CLX- Pourquoi du Reverse Factoring Octobre 2009

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CLX- Pourquoi du Reverse Factoring Octobre 2009

  1. 1. Pourquoi faire du Reverse Factoring? Avantages et comparaisons avec l’affacturage. Octobre 2009 Fabien Jacquot Informations confidentielles-Propriété Corporate LinX SAS
  2. 2. Contenu du document • Vous êtes un grand donneur d’ordres (D.O.) en France: – Comment le Reverse Factoring peut aider vos fournisseurs, – Les contraintes actuelles des fournisseurs utilisant l’affacturage, mais également votre organisation, – Les caractéristiques du Reverse pour vos fournisseurs et votre organisation, – Quelques exemples de coûts de financement et comparaisons avec ceux de l’affacturage, – La démarche proposée par Corporate Linx afin de mettre ce type de programme en place, Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 2 2
  3. 3. 1-Définitions Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 3 3
  4. 4. Définitions principales Reverse Factoring: • Service permettant au fournisseur d’obtenir un paiement anticipé de ses factures (créances validées par le D.O.). Le financier impliqué reçoit l’information facture du D.O. Le D.O. règle le financier au terme de la créance. L’implication du DO doit permettre un coût de crédit moins cher pour le fournisseur car basé sur une industrialisation des échanges de données et sur la qualité de signature du D.O. Supply Chain Finance: • Financement de la Supply Chain (logistique) permettant au fournisseur de demander un financement sur le stock, sur les créances en germe (commandes), ou les créances nées non validées par le D.O. Le D.O. est également impliqué dans cette démarche dans laquelle il règle le financier à terme. Note: • Pour chaque programme, le donneur d’ordres (D.O.) est à l’origine de sa conception, gestion et met à disposition un système permettant une relation tripartite et multi-banques. Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 4 4
  5. 5. Schémas de fonctionnement • Il existe diverses manières d’instrumenter le Reverse Factoring, • La page 5 présente une des manières de mettre en place du Reverse, • Comme le DO est à l’origine du programme, les contraintes et objectifs seront pris en compte afin de déterminer la meilleure manière de gérer les fournisseurs et les banque(s) participante(s). Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 5 5
  6. 6. Schéma 2 Reverse Factoring => 10 étapes 10 Donneur d’ordres Paiement à date d’échéance Mise à jour ERP destinataire du paiement 9 1 Factures validées (BAP) - ERP à échéance facture 2 Fournisseur 4 Factures validées (BAP) Financier Proposition financière 3 5 Proposition financière Offre financière refusée/acceptée 6 7 Confirmation demande de Avis de Avis de paiement/financement paiement paiement 8 Paiement effectué en 24/48h Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 6 6
  7. 7. Taille du marché en France • En 2008, l’affacturage domestique représente environ 110 Mds d’€, • En 2009, l’affacturage est en baisse chez la plupart des acteurs du secteurs, • Le Reverse Factoring représente 10Mds d’€ (inclus dans les chiffres annuels de l’affacturage) : – Une progression de 30% en 2009, – De plus en plus de programmes dans plusieurs secteurs, • Avec le succès de ce type de progression, quelle progression attendre pour 2010? Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 7
  8. 8. 2 – Caractéristiques Affacturage fournisseurs et D.O. Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 8 8
  9. 9. Caractéristique Affacturage • Contexte général des 10 dernières années: Diminution des lignes de crédit bancaires à court terme auprès des TPE- PMI PME=>d’où un nombre croissant de fournisseurs recourant à l’affacturage, • 1/3 des contrats, affacturage standard=>D.O. notifié par mention de subrogation sur les factures fournisseurs, • 2/3 du volume actuel des contrats, affacturage confidentiel => D.O. n’est pas notifié, • Coût souvent élevé des prestations des Factors. Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 9 9
  10. 10. Contraintes affacturage : D.O. • Pas de contrôle de l’accès au crédit des fournisseurs, • Aucune visibilité sur l’affacturage confidentiel, • Pas d’information sur les engagements des factors qui sont filiales des banques de D.O.. (Y a t-il consolidation des engagements?) • Pas de possibilité d’aider/soutenir les fournisseurs dans les négociations avec les Factors : conditions tarifaires et flexibilité des offres. • Risque d’appel en double paiement si erreur de dérivation des règlements des factures cédées aux Ets financiers. Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 10 10
  11. 11. Contraintes affacturage : fournisseurs • Conditions tarifaires liées à des engagements de cession de chiffre d’affaires annualisé, • Obligation de céder toutes les factures de ventes et avoirs, • Contrat mono-Factor (pas de compétitivité) • Pénalités ou surcoûts pour non atteinte du CA cédé, • Contractualisation d’1 an, toute rupture entraîne l’application des pénalités pour non-atteinte des objectifs, • Contrainte de concentration si le fournisseur génère un CA avec quelques gros clients (D.O.) => plafonnement du montant finançable ou refus du Factor • Coût élevé qui varie entre 6% et 14% l’an tous frais inclus (commissions + taux de financement Euribor 3 M +x%) • Caution personnelle du dirigeant (biens propres). Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 11 11
  12. 12. 3 – Caractéristiques Reverse Factoring fournisseurs et D.O. Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 12 12
  13. 13. Recommandations du fonctionnement Reverse • Initier le projet et en contrôler sa gestion, diffusion/déploiement, • Créer le cadre juridique du programme,(ou périmètre) • Inviter des banques/factors à participer au cadre souhaité par D.O. (éviter de participer au programme bancaire) • Utiliser plusieurs banques/factors pour instituer une compétitivité des offres financières, pouvoir changer de fournisseur de crédit trop exigeant/cher/contraignant, ou défaillant • Constituer une présentation interne afin de présenter les avantages pour les fournisseurs et ceux de D.O., Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 13 13
  14. 14. Reverse Factoring : D.O. • Un programme initié et piloté par D.O.: – Contrôle du portail transactionnel liant fournisseurs-D.O.-et les financiers – Sélection des partenaires financiers qui répondent au cahier des charges, – Assurance de compétitivité permanente des offres financières faites aux fournisseurs, – Capitalisation sur la qualité de signature, poids de D.O. dans la négociation des conditions de financement proposées par les banques aux fournisseurs, – Mise à disposition d’information transactionnelle à valeur ajoutée auprès des fournisseurs, – Programme à géométrie variable en fonction des fournisseurs, des types d’achats ou des sociétés acheteurs du groupe D.O.,(filiales D.O., fournisseurs stratégiques et /ou multi- filiales D.O., étrangers, ….) Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 14 14
  15. 15. Reverse Factoring : fournisseurs • Initiative proposée par D.O.: – Libre choix des fournisseurs de participer au programme, en disposant d’une source de financement alternative et indépendante, et sans recours. – Participation sans engagement de volume, – Choix des factures pour paiement anticipé, – Facilité d’utilisation du portail D.O.: Automatisation de la gestion des factures, Accès, traçabilité et archivages centralisés – Coût attractif : entre 2,50% et 6% (Euribor 3 mois +x%) – La sécurité et la confidentialité dans les opérations (informations et paiements). Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 15 15
  16. 16. 4- Quelle démarche? Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 16 16
  17. 17. Démarche complète de mise en place de Reverse Une prestation complète prend en compte toutes les étapes nécessaires: • Evaluation/définition des tâches et cahier des charges: • Cahier des charges fonctionnel et technique => D.O. et fournisseurs • Expression de besoins des conditions financières souhaitées => Banques/Factors • Mise en relation avec des établissements financiers ayant une offre financière adaptée au besoin, • Mise à disposition du Portail 17 Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS collaboratif 17 transactionnel :
  18. 18. Les phases proposées par CLX Phases Objectifs Livrables Engagement Diagnostic et mesure des enjeux Définition de la solution adaptée incluant l’interface avec ERP et autres solutions internes Expression de besoins financement pour établissements financiers Cahier des charges Mise en relation avec établissements de technico fonctionnel crédit experts dans ce type de programme + expression de besoins pour établissements financiers Estimation budgétaire pilote et généralisation participants CLX Validation du programme sur plan Consultation à définir 1 fiscal/juridique interne/externe (si externe) Revue commune des Pilote sur périmètre limité pour mesurer les résultats en fonction des 2 résultats de la démarche objectifs Généralisation du pilote aux fournisseurs ciblés Déploiement du programme auprès des 3 fournisseurs (optionnel) Comité de projet CLX Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 18 18
  19. 19. Comment compenser les coûts du programme? • Les coûts du projet et de mise à disposition du portail transactionnel collaboratif peuvent notamment être compensés par: – Participation aux frais par les établissements financiers (frais fixes, pourcentage ou abonnement), – Abonnement des fournisseurs (en fonction du volume), – Prise d’escompte directe auprès de certains fournisseurs, – … Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 19 19
  20. 20. Contacts • Tél : 01 79 30 17 60, • Email: contact@corporatelinx.com, fabienjacquot@corporatelinx.com, • Site web: www.corporatelinx.com • Adresse: 43 rue Mauriceau, 92600 Asnières sur Seine • Retrouvez nous régulièrement sur www.cfo.news et www.daf.info et autres publications Informations confidentielles-Propriété de Corporate LinX SAS 20 20

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