1.
Extra ombalansering 2020
- Ändringar i portföljerna till följd av marknadsläget
RikaTillsammans avsnitt #148

2.
Presentationen tillhör avsnitt #148
Den här presentationen hänger ihop med följande artikel:
https://rikatillsammans.se/ombalansering-2020-corona/
Det finns tillhörande podd- och youtube-avsnitt.

3.
Dagens avsnitt
• Berör inte dig som använder en fondrobot som LYSA
• Ombalansering – en återställning till ursprungsläget
• Passar på att göra några förändringar samtidigt
• Risk för nörderi och jag har lekt för mycket med miniräknaren🤓
• Samskapande av portföljerna
• Ändringar i räntedelen & minskning av Spiltan-fonderna
• Fonden Xetra Gold finns nu på Avanza
• Uppdelning av globalfonden i två
• Överväg att ökning av månadssparande & högre andel
• Nyhet: slidsen finns på Slideshare för dig som lyssnar på podden

4.
Ansvarsbegränsning och villkor
• Innehållet, åsikter, rekommendationer och slutsatser i detta avsnitt är
INTE att betrakta som finansiell rådgivning och skall inte uppfattas som
sådan – det är en allmän och subjektiv information.
• Historisk avkastning är inte en garanti för framtida avkastning och all
påståenden om framtiden innehåller en osäkerhet.
• Investeringar kan både öka och minska i värde. I värsta fall kan du
förlora allt ditt insatta kapital. Allt sker på eget ansvar.
• Ej sponsrat, ingen fond eller bolag har betalt för att nämnas. Finns
sponsrade länkar till Nordnet, Avanza och LYSA.
• Det kan tillkomma förändringar efter publicering, se artikeln.
• Fullständiga villkor: https://rikatillsammans.se/villkor/

5.
”Jag vill bara ha en duglig avkastning och jag blir lite förskräckt
när jag ser sådana här inlägg. Jag inser liksom att jag verkligen
inte vet vad jag håller på med och funderar starkt på att sälja
av allt och gå till Lysa istället.”
Läsaren Karl

6.
Hej Jan!
Jag har mina pengar i globala barnportföljen och nybörjarportföljen. Du
säger att Lysa egentligen är bättre.
Menar du att folk som jag som imponerats av din kunskap och bara
följer dina råd utan en egentlig susning om vad vi håller på med
egentligen borde sälja av allt och flytta det till Lysa?
Men vad gör man när man kommer dit? Ska man sätta upp den precis
på samma sätt? Jag är orolig och ganska lost nu så vore hemskt tacksam
för råd. Allt som skrivit nu de senaste veckorna går över mitt huvud och
jag tror många känner som jag.
Många tack på förhand!
Lisa

7.
Fyra hinkar + LYSA = ❤
Fortfarande gäller att det bästa man kan göra är:
• Dela upp ditt sparande i fyra hinkar (låg, mellan & hög risk)
• Använd LYSA för varje hink (3 olika ISK-konton)
• Månadsspara regelbundet och låt pengarna vara i fred
Egentligen enda anledningen när man inte ska använda Lysa är 1) där
det inte går som t.ex. pension, företag KF och 2) när man tycker att det
är väldigt roligt och man är lite nördig.

8.
Behållning för oss med fondrobot
• Ombalansering och urval görs automatiskt
• Med fondrobot behöver man inte tänka på något 👍
• Vi själva använder också LYSA (värt den extra avgiften 0.1 %)
Överväg diskussionen i avsnitt #146:
• Öka månadssparandet
• Intern överföring mellan konton (till högre andel aktier)
• Eventuellt öka andelen aktier

9.
Ett stort tack! 🙏
Tack till dig som har bidragit: Oscar F, Daniel Nilsson, PZ, JE,
JFB, Daniel, Defensiv, Harry, ML, CL, Johan, Olof m.fl.
Vi kom fram till i princip samma slutsatser och förändringar
som LYSAs investeringskommitté. Tyvärr har de dock fler
möjligheter än vi småsparare, men det positiva är att deras
ränteben blir bättre.
(Nu kan du som bara har en fondrobot sluta lyssna.😎)

10.
Ombalansering omstartar portföljen
• Teorin för ombalansering (#136)
• Utan ombalansering glider sparandet mot en högre risk
• Ombalansering är inte ett sätt att höja avkastningen
• Ombalansering mellan hinkarna (#133) och inom hinkarna
• I normala fall ”bara” en intern förändring mellan befintliga
fonder. Nu passar vi även på att göra mindre förändringar.
• Per fredag 3 april:
• OMXS30 är -21 % för i år och -25 % från toppen
• S&P500 är -24 % för i år och -26 % från toppen.
• MSCI World AllCountry är -25 % för i år och -26 från toppen.

11.
Glidning i portföljerna
Portfölj (aktier, räntor, guld)
Årets
utveckling
Andel aktier
(± mål)
Andel räntor
(± mål)
Andel guld
(± mål)
Försiktiga portföljen
(20, 75, 5)
-8 % 17.1 (-2.9 %) 76.5 % (+1.5 %) 6.3 % (+1.3 %)
Nybörjarportföljen
(50, 40, 10)
-10 % 47.1 % (-2.9 %) 41.0 % (+1.0 %) 11.9 % (+10.0 %)
Globala barnportföljen
(80, 10, 10)
-14 % 75.3 % (-4.7 %) 11.4 % (+1.4 %) 13.2 % (+3.2 %)
RikaTillsammans-portföljen
(25, 50, 25)
+5,5 % 19.0 % (-6.0 %) 53.9 % (+3.9 %) 27.4 % (+2.4 %)

12.
På många sätt har vi nu fått facit
• Hur har har jag reagerat?
• Var det så som jag trodde att jag skulle reagera?
• Vad har jag gjort rätt / fel?
• Vad trodde jag skulle vara på ett visst sätt som inte var så?
• Vad har jag lärt mig perioden?
• Har jag rätt balans i mitt sparande?

13.
Assumptions are the mother of all f*** ups!
- Eugene Lewis Fordsworthe
What gets us into trouble is not what we don’t know. It’s what
we know for sure that just ain’t so.
- Mark Twain

14.
Antagande som inte visat sig stämma
• Den svenska (och nordiska) företagsobligationsmarknaden
är icke-fungerande
• Den vanliga riskskalan (KIID) är mer eller mindre irrelevant
• Hur låg risk än en räntefond har så är det inte ett alternativ
till bankkonto
• En fond som inte kan prissättas spärrar hela PPM, en
blandfond eller en fondrobot
• Många antagande har också visat sig stämma (#146)

15.
Ändringar vi passar på att göra
• Större diversifiering
• Minskad exponering mot svenska företagsobligationer
• Ökad exponering mot globala och europeiska företagsobligationer
• Införande av bankkonto som ett alternativ
• Uppdelning av globalfonder i två mindre delar
• Uppdelning i fler räntefonder
• Mindre ökad andel guld (endast +5 % i barnportföljen)
• Kraftig minskning av Spiltans fonder
• Det vi skulle önskat göra, men inte kan, är SEK-hedge på en
global aggregerad stats- och företagsobligationsfond.

16.
Försiktiga portföljen
• Portföljen har svängt lite för mycket tyvärr (stor möjlighet till en tillbaka
studs, men hopp är ingen strategi)
• Alternativ #1 är ett ändra syftet:
• Förstärka bufferten och vardagsekonomin, alternativt
• Användas för att öka månadssparandet
• Alternativ #2 är en ombalansering:
• Minskar företagsobligationerna till fördel för sparkonto
• Skydd: 40 % bankkonto med insättningsgaranti
• Avkastning: 15 % AMF Räntefond Mix, 10 % AMF Räntefond Lång och 10 % Spiltan Räntefond Sv.
• På Avanza ändrar vi till den bättre Xetra-Gold
• En kombination är naturligtvis att föredra

17.
Nybörjarportföljen
• Uppdelning av globalfonden i två fonder (40 % till 2 x 20 %)
• Ändring i räntedelen
• 20 % räntor med syfte att agera skydd (bankkonto)
• 20 % räntor med syfte att generera avkastning
• Räntorna i avkastningsdelen:
• 10 % AMF Räntefond Mix
• 5 % AMF Räntefond Lång
• 5 % Spiltan Räntefond Sverige
• På Avanza byter vi från Guld AVA till Xetra Gold (4GLD)

18.
Globala barnportföljen
• Uppdelning av globalfonden i två fonder (55 % till 2 x 25 %)
• Ökning av andelen guld från 10 % till 15 %
• På Avanza byter vi från Guld AVA till Xetra Gold (4GLD)
• Byter Spiltan Aktiefond Investmentbolag till SEF Kavaljer
Investmentbolag

19.
RikaTillsammans-portföljen
• Delar upp globalfonden i två fonder
• 15 % SPP Aktiefond Global
• 7.5 % Länsförsäkringar Global indexnära
• 2.5 % SEB Sverige index
• Byter ut Spiltan Räntefond Sverige mot bankkonto
• Bryter upp guldet i två fonder istället för en

20.
Uppdaterad ombalanseringsmall
https://mailchi.mp/rikatillsammans/ombalansering‐2020

21.
Övriga kommentarer och tips
• Måste man byta fonderna och göra förändringarna?
• Var medveten om att fonderna kan ändra värde under
ombalanseringen (kan vara värt att skjuta upp bytet av globalfonder)
• Äntligen går det att investera i guld via Avanza!
• Vad är syftet med räntefonderna? Skydd eller avkastning?
• Diversifiera även sparkontona och var försiktig med nischaktörer
• Förslag på kompletterande börshandlade globala räntefonder
• Utnyttja eventuellt kontanterna för att temporärt köpa mer aktier

22.
Gruppera dina konton om du väljer sparkonto
På Nordnet väljer man favorit-konto

23.
Gruppera dina konton om du väljer sparkonto
På Nordnet väljer man favorit-konto

24.
RikaTillsammans på
Patreon.com
Bli en del av våra community
där vi bl.a. har både digitala och
fysiska FikaTillsammans, extra-
material, tips, mallar som inte
kommer på andra ställen.
Du väljer själv engagemangs-
nivå:
patreon.com/rikatillsammans

25.
Få bästa tipsen till din mejl
Prenumerera gärna på vårt nyhetsbrev. Det är kostnadsfritt,
kommer ut en gång i månaden och innehåller de bästa
artiklarna, tipsen och nyheterna. Dessutom får du guldkornen
från 10+ års bloggande i ett par välkomstmejl. 👍
https://rikatillsammans.se/nyhetsbrev

26.
Tack för den här gången!
Vi hoppas att vi ses nästa söndag kväll. 