Just. Keep. Buying. Del 2
- Om bra och dåliga lån, husköp och sparande till en stor konsumtion.
251

Bildspel till avsnitt #251
På bloggen RikaTillsammans finns det kompletterande
material i form av en artikel, en video och ett poddavsnitt.
Sök ”251” på www.rikatillsammans.se för att få
extramaterialet.

Dagens avsnitt #251
• Vår tolkning av bloggaren Nick Magiullis på ”OfDollarsAndData.com”
bok (alla misstolkningar är våra egna)
• Del 2 i en serie av ? delar. 😊😊
• En sammanfattning av det vi pratat om i 10 år med några finslipningar
samt lite spännande datapunkter
• 20 principer som fungerar oavsett var man är på sin ekonomiska resa
uppdelade i ”Om sparande” och ”Om investerande”

Hälsa på i vår community
I vår RikaTillsammans-community får du exklusivt
extra-material, FikaTillsammans-podd och fler tips. Du
väljer själv din engagemangsnivå.

De grundläggande principerna (Sparande)
1. Saving is for the Poor, Investing is for the Rich
2. Save What You Can
3. Focus on Income, Not Spending
4. Use The 2x Rule to Eliminate Spending Guilt
5. Save at Least 50% of Your Future Raises and Bonuses

De grundläggande principerna (Sparande)
1. Saving is for the Poor, Investing is for the Rich
2. Save What You Can
3. Focus on Income, Not Spending
4. Use The 2x Rule to Eliminate Spending Guilt
5. Save at Least 50% of Your Future Raises and Bonuses
6. Debt Isn’t Good or Bad, It Depends on How You Use It
7. Only Buy a Home When the Time Is Right
8. When Saving for a Big Purchase, Use Cash
9. Retirement is About More Than Money

6. Debt Isn’t Good or Bad, It Depends on How You Use It
“Debt can be harmful in some scenarios and helpful in others. Use debt only
when it can be most beneficial for your finances.”

Alla lån är dåliga… eller?
• Bibeln, ordspråksboken 22:7: ”Den rike är den fattiges herre, den som
lånar blir långivarens slav.”
• Du är inte verkligt fri om du står i skuld. / Den som är satt i skuld är
inte fri.
• Tolkningen vi har gjort är: ”Alla lån är dåliga…”
• Mångas högsta önskan är att bli skuldfria. Men är det sant?
• (Avvikelse från boken för att göra mer likt svenska förhållanden)

Trivialt exempel
• Jag lånar 1 kr för 0.99 % -0.99 kr
• Jag sätter in 1 kr på Lunar Bank för 1.05 % ränta. +1.05 kr
• Mellanskillnaden =0.06 kr

Invändningar / variationer
• Många gånger så vill vi emotionellt argumentera mot det här för det
går emot det vi har lärt oss och känner emotionellt.
• Lite fakta:
• CSN – ränta för 2022 är 0 %
• Många kan få billig ränta på huslånet (0,69 % och uppåt)
• Lunar Bank har obunden sparränta på 1.05 %
• Collector Bank ger 1.30 % bundet på 2 år
• Börsen över en 10 års period ger 7 % med 90 % sannolikhet
• Avanza ger lån på 0 % ränta upp till 3 Mkr givet deras förutsättningar
• Etc.

Prenumerera på vårt nyhetsbrev
Prenumerera på vårt kostnadsfria månatliga nyhetsbrev. Där
får du våra bästa tips, artiklar och guldkorn. Läs mer:
rikatillsammans.se/nyhetsbrev

Trivialt exempel
• Jag lånar 1 kr för 0.99 % -0.99 kr
• Jag sätter in 1 kr på Lunar Bank för 1.05 % ränta. +1.05 kr
• Mellanskillnaden =0.06 kr
• Hur mycket pengar vill jag låna?
• Tricket är att se:
• Vad kostar det mig att låna?
• Vad kan jag få för avkastning på pengarna?
• Finns det ett räntenetto att tjäna?
• Är det värt den finansiella och emotionella risken?

Riksbanken, 2014-01-27, sid 3.
” […] Resultaten visar att det för i
stort sett alla hushåll sannolikt är
optimalt att belåna sin bostad
maximalt (upp till bolånetaket)
för att sedan investera den
resterande delen av
förmögenheten i aktiefonder
eller i långa räntefonder. […]”
Analysgruppens promemoria om
hushållens skuldsättning

Hade man följt Riksbankens råd så hade man legat 200 % sedan (CAGR: 14,69 %)

Finns intressanta studier
• Intressanta studier på ämnet:
• Life-Cycle Investing and Leverage: Buying Stock on Margin Can Reduce
Retirement Risk
• Diversification across time
• Life-cycle investing
• Forumdiskussion:
• https://rikatillsammans.se/forum/t/13447/

Varning!
• Poängen är INTE att du ska belåna hus och hem och investera
• Bara att få en mer neutral inställning till lån och skulder
• Slippa ryggradsreflexen kring ”dåliga lån” och att man måste
amortera
• Belåning är som en pistol – kan rädda livet på dig men kan också ställa
till det för dig.
• Att kunna se att det finns bra och dåliga skulder
• Det finns dåliga skulder som kostar dig pengar och gör dig fattigare
• Det finns skulder som kan minska vissa av dina risker
• Det finns skulder som kan göra dig rikare
• Dessutom vara medveten om att det just nu (tyvärr) är lönsamt med
lån – 30 % ränteavdrag + inflation som är högre än räntan…

Sunt förhållningssätt till belåning
• Spara, investera eller till och med belåna? (Avsnitt #102)
• Amortera allt som inte är bolån
• Följ amorteringskravet
• 2 % /år till 70 % belåning, 1 %/år till 50 % belåning
• överamortera inte om du kan investera (50 % lifestyle creep)
• Överväg en mindre värdepappersbelåning i tillfällen då marknaden
överreagerat (= flytta framtida månadssparande tills nu) om du har
möjlighet, förutsättningar, behovet och är införstådd med riskerna.
• Var medveten om att det skapar stress!
• Belåning kan minska vissa risker t.ex. likviditetsrisk eller risken att inte få lån
vid senare tillfälle (pensionärer)

7. Only Buy a Home When the Time Is Right
“Buying a home will probably be the biggest financial decision you ever
make. As a result, you should only do it when it fits into both your finances
and your current lifestyle.”

Våra och Nicks råd
Boendet är ett av de tre sparmålen i livet (buffert, boende och pension)
• kan se att du kan vara kvar på samma ställe i minst 10 år
• har en stabil familjesituation och inte behöver ett annat boende inom
10 år.
• har en stabil karriär och ekonomisk situation
• har råd och kan ta höjd för ökade kostnader (eller bind ränta)
• är medveten om att huset kostar 1-2 % av värdet i underhåll per år
• är medveten om att det även kostar tid och energi
• är medveten om att boendet inte är en investering utan en
konsumtion

Hyreslägenhet i Sverige är lyxboende
• Avsnitt #106 & #107 - Hyresrätten är faktiskt ett lyxboende

Boendet som en investering
Fakta: i princip ingen investering har varit så bra som boendet sedan
1986. Enligt ekonomifakta:
• 13 gånger pengarna nominellt (ca 8 % per år)
• 6 gånger pengarna realt (inflationsjusterat)
Det är dessutom obelånat… Många har haft belåning som dragit upp
avkastningen uppemot 20 – 50 % om året.
• Ex1) Köper ett boende för 1 000 000 SEK obelånat, ett år senare värt 1
100 000 SEK => 10 % avkastning (= 100 000 / 1000 000)
• Ex2) Köper samma boende 1 Mkr, samma värdeökning, lånar 800 000
SEK, betalar 2000 SEK ränta och samma värdeökning => 49 %
(=(100 000 – 2000)/200 000))

Men! Historiskt är det en avvikelse…
When it comes to housing as an
investment, unfortunately, the
data isn’t that promising. Robert
Shiller, the Nobel Prize-winning
economist, calculated the
inflation-adjusted return on U.S.
housing was “only 0.6% a year”
from 1915–2015. More
importantly, most of that return
came after the year 2000.

8. When Saving for a Big Purchase, Use Cash
“Though bonds and stocks may earn you more while you wait, when saving
for a wedding, home, or other big purchase, cash is the way to go.”

Bankkonto med insättningsgaranti for the win
“You want to buy your first home. Or maybe you want to get married,
or maybe you just desire a new car. Whatever you have your heart set
on, it’s time to save up. But, what’s the best way to do that?
Should you let your money sit in cash, or should you invest it while you
wait? I asked a few financial advisors that I have worked with over the
years and they all responded in the same way—cash, cash, cash. When
it comes to saving for a down payment (or other big ticket item), cash is
the safest way to get there. Period. Full stop.”
Översatt till Sverige: Bankkonto med insättningsgaranti!

Men inflationen då?
• Säg att du sparar 5000 SEK i månaden och du behöver 120 000 SEK.
Det kommer ta 24 månader.
• Genomsnittlig inflation 2 % per år. Innebär att du ”förlorar” ca 4000
SEK. Det innebär att du behöver spara 1 månad extra.
• Det är värt att spara en månad extra för att vara garanterad att ha
pengarna när du behöver dem.

Nick simuleringar
• Nick gör liknande räkneexempel med räntefonder och konstaterar att
det i genomsnitt tar längre tid att spara ihop med räntefonder än
kontanter.
• Om man tittar på en längre sparhorisont än 2 år, och sparar t.ex. 1000
USD i månaden så tar det i genomsnitt 67 månader att nå 60 000 USD
om man sparar i kontanter. På 5 års sparhorisont blir räntefonder
bättre. (=tiden är vår bästa vän?)
• Brytpunkten går någonstans vid 3 år.

Nicks slutsats
For example, given that a two-year savings time horizon slightly favors
cash and a five-year savings time horizon clearly favors bonds, the
“switching point” will be somewhere in between.
After reviewing the data, I have found that this point seems to be
around the three-year mark. If you need to save for something that will
take less than three years, use cash. If you are saving for something
that will take longer than three years, put your savings in bonds.
If you had done this throughout history, you would have reached your
36-month savings goal in about 37 months with bonds and 39 months
with cash. This is a good rule of thumb that is backed by historical
evidence and has worked through periods of high inflation, low
inflation, and everything in between.

Varning!
• Räntefonder är svårare än aktiefonder – finns aktiefonder med väldigt
låg risk och det finns räntefonder med risker som är högre än för
aktiefonder!
• Räntefonder som vi gillar finns i forumet – exempel: Lysas räntedel,
AMF Räntefond Mix.

Tumregel i forumet
• Kort tidshorisont (0 – 3 år): sparkonto med insättningsgaranti
• Lång tidshorisont (mer än 10 år): 100 % aktier
• Vet-inte tidshorisont (4-9 år): 50 % aktier och 50 % räntor
• Genom en fondrobot som t.ex. LYSA eller OPTI.

Hälsa på i vår community
I vår RikaTillsammans-community får du exklusivt
extra-material, FikaTillsammans-podd och fler tips. Du
väljer själv din engagemangsnivå.

Lycka till med ditt sparande!
Jan och Caroline Bolmeson

19. You’ll Never Feel Rich and That’s Okay
”No matter how successful you get with your money, there will always be
someone with more. If you win the financial game, make sure you don’t lose
yourself in the process.”

20. You’ll Never Feel Rich and That’s Okay
”You can always earn more money, but nothing can buy you more time.”

Lycka till med ditt sparande!
Jan och Caroline Bolmeson