Groupe BPCE - Résultats 2013

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Le Groupe BPCE affiche de solides performances en 2013, avec un profil de risque modéré et une forte amélioration de la solvabilité.

Découvrez en détail les résultats financiers 2013 dans cette présentation.

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Groupe BPCE - Résultats 2013

  1. 1. Résultats de l’année 2013 19 février 2014
  2. 2. Résultats de l’année 201319 Février 2014 2 Cette présentation peut comporter des éléments de projection et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie du Groupe BPCE. Par nature, ces projections reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives au groupe, ses filiales et ses investissements, au développement des activités du groupe, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l’évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux du groupe, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd’hui, ce qui est susceptible d’affecter significativement les résultats attendus. Les résultats qui sont projetés ou impliqués dans les prévisions pourraient différer significativement des résultats actuels. Le Groupe BPCE ne s’engage en aucun cas à publier des modifications ou des actualisations de ces prévisions. Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d’autres parties que le Groupe BPCE, ou sont issues de sources externes, n’ont pas fait l’objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l’exactitude, la sincérité, la précision et l’exhaustivité des informations ou opinions contenues dans cette présentation. Ni le groupe ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l’utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence. Les éléments financiers présentés au titre de la période close le 31 décembre 2013 ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS, tel qu’adopté dans l’Union européenne. Les comptes consolidés du Groupe BPCE au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013, arrêtés par le directoire du 13 février 2014, ont été vérifiés et contrôlés par le conseil de surveillance du 19 février 2014. Cette présentation comprend des données financières relatives à des sociétés cotées, qui conformément à l’article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier, publient à titre d’information trimestrielle le montant de leur chiffre d’affaires par branche d’activité. Dès lors, les données financières trimestrielles relatives auxdites sociétés sont issues d’une estimation réalisée par BPCE. La publication des soldes intermédiaires de gestion du Groupe BPCE prenant en compte ces estimations ne saurait engager la responsabilité desdites sociétés. Les procédures d’audit sur les comptes consolidés au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2013 ont été substantiellement effectuées. Les rapports d’audit relatifs à la certification de ces comptes consolidés seront émis après vérification du rapport de gestion et finalisation des procédures requises pour les besoins du document de référence. Précisions méthodologiques L’opération de rachat suivie de leur annulation par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis a été réalisée le 6 août 2013. Les résultats financiers sont présentés pro forma du rachat des CCI, qui s’accompagne du remboursement des financements et mécanismes liés, selon les principes suivants : - Mise en place de l’opération de rachat des CCI au 1er janvier 2012 ; - Remboursement de P3CI (prêt couvrant les CCI) et réalisation des autres opérations liées au 1er janvier 2012 ; - Replacement de la liquidité par Natixis et distribution exceptionnelle d’un dividende par Natixis d’environ 2 milliards à ses actionnaires au 1er janvier 2012. A compter du T2-13, l’allocation de fonds propres normatifs aux métiers du Groupe BPCE est réalisée sur la base de 9 % des risques pondérés moyens en Bâle 3. L’allocation de capital spécifique aux métiers d’assurance est remplacée par le traitement en Bâle 3 des titres des compagnies d’assurance, tel que transposé dans les textes CRR/CRDIV (pondération de la valeur de mise en équivalence à 370 % pour les sociétés non cotées et 290 % pour les sociétés cotées). L’information sectorielle du Groupe BPCE a été retraitée en conséquence sur les périodes passées. Avertissement
  3. 3. Résultats de l’année 201319 Février 2014 3 Solides performances du Groupe BPCE en 2013, avec un profil de risque restant modéré et une forte amélioration de la solvabilité  Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 36 : 10,4 %, + 150 pb en 2013  Ratio de solvabilité global Bâle 36,7 : 13,4 %, + 180 pb en 2013  Ratio de levier Bâle 3 supérieur à 3,6 %6  Coefficient emplois/ressources clientèle groupe8 : - 4 pts en 2013 à 124 %  Refinancement MLT contribuant à l’atteinte de 100 % de LCR début 2015 o 32,2 Md€9 levés sur programme MLT 2013 (153 %) sur périmètre groupe ; 7,1 Md€ levés au 05/02/2014 sur pool de refinancement MLT BPCE (28 % du programme 2014) Renforcement continu et régulier du bilan  Revenus des métiers cœurs : 21,6 Md€1, + 4,6 % vs. 2012  Banque commerciale et Assurance : revenus de 15,2 Md€, + 3,9 %2 vs. 2012, hausse remarquable dans une économie en faible croissance o Encours d’épargne de bilan + 9,9 %3 et encours de crédit + 6,1 %4  Métiers cœurs de Natixis : revenus de 6,4 Md€, + 5,0 % vs. 2012 o Très forte dynamique des franchises clés Très bonne dynamique commerciale des métiers cœurs  Résultat net1,5 part du groupe 2013 en forte hausse : 2,9 Md€, + 26,2 % vs. 2012  Coefficient d’exploitation des métiers cœurs : 65,9 %, - 2,3 pts vs. 2012  Coût du risque maintenu à un niveau modéré en 2013 : 35 pb en moyenne annuelle (- 2 pb vs. 2012) Des résultats 2013 solides 1 Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne ; hors épargne centralisée 4 Réseaux Banque Populaire et Caisse d’Epargne 5 Hors réévaluation de la dette propre 6 Estimation au 31/12/2013 – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs 7 Pro forma de l’émission de 1,5 Md$ de début janvier 2014 8 Hors SCF (Compagnie de Financement Foncier, société de crédit foncier du groupe) 9 Dont 5,4 Md€ levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme 2013
  4. 4. Résultats de l’année 201319 Février 2014 4 Sommaire 1. Résultats du Groupe BPCE 2. Solvabilité et liquidité 3. Résultats des métiers 4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le nouveau plan stratégique 5. Conclusion
  5. 5. Résultats de l’année 201319 Février 2014 5 1. Résultats de l’année 2013 du Groupe BPCE Résultat net part du groupe1 : + 26,2 %, à 2,9 Md€ Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis 1 Hors réévaluation de la dette propre pour les résultats groupe 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers spécialisés Focus sur les métiers cœurs  Solide progression des revenus : + 4,6 %  Frais de gestion maîtrisés : + 1,1 %  Résultat brut d’exploitation1 en hausse de 12,2 % ; réduction de 2,3 pts du coefficient d’exploitation Résultats pro forma Variation 2013 / 2012 Produit net bancaire 23 080 3,3% Frais de gestion -16 135 1,3% Résultat brut d'exploitation 6 944 8,2% Coefficient d'exploitation 69,9% -1,4 pt Coût du risque -2 042 -7,2% Résultat avant impôt 5 143 23,9% Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre 2 914 26,2% Impact en résultat de la réévaluation de la dette propre -123 Résultat net part du groupe 2 791 32,1% ROE 5,7% 1,2 pt 2013 En millions d'euros 1 1 1 Variation 2013 / 2012 -14 254 1,1% 7 375 12,2% 65,9% -2,3 pts -1 953 9,3% 5 666 13,3% 3 313 12,9% 9% 1 pt 4,6% - - Métiers cœurs 2 2013 21 629
  6. 6. Résultats de l’année 201319 Février 2014 6 1. Résultats T4-13 du Groupe BPCE Bonnes performances des métiers coeurs : résultat net part du groupe + 10,9 % Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis 1 Hors réévaluation de la dette propre pour les résultats groupe 2 Banque commerciale et Assurance, Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers spécialisés Focus sur les métiers cœurs  Forte croissance des revenus : + 4,8 %  Baisse des frais de gestion : - 1,1 %  Effet de ciseau favorable sur le résultat brut d’exploitation qui progresse de 18,4 % ; réduction de 3,9 pts du coefficient d’exploitation Variation T4-13 / T4-12 -3 649 -1,1% 1 892 18,4% 65,8% -3,9 pts -546 16,2% 1 419 19,3% 775 10,9% 9% 1 pt - - Métiers cœurs 2 T4-13 5 541 4,8% Résultats pro forma Variation T4-13 / T4-12 Produit net bancaire 5 968 5,4% Frais de gestion -4 256 2,4% Résultat brut d'exploitation 1 712 13,7% Coefficient d'exploitation 71,3% -2,1 pts Coût du risque -565 -12,3% Résultat avant impôt 1 187 85,5% Résultat net part du groupe hors réévaluation de la dette propre 596 x 2,4 Impact en résultat de la réévaluation de la dette propre -66 Résultat net part du groupe 530 x 3,1 ROE 4,2% 3,2 pts T4-13 En millions d'euros 1 1 1
  7. 7. Résultats de l’année 201319 Février 2014 7 Contributions aux synergies de revenus (en % du PNB supplémentaire généré) Contributions aux synergies de coûts (en % des synergies réalisées) > Services Financiers Spécialisés : très bonne performance du crédit à la consommation dans les Banques Populaires et de l’affacturage dans les Caisses d’Epargne > Epargne : forte croissance de la contribution de l’assurance depuis fin 2012 et progression de la contribution de la Banque Privée Synergies de revenus 1. Résultats du Groupe BPCE Synergies de revenus et de coûts supérieures aux objectifs fixés dans le cadre du plan stratégique 2010-2013 52% 23% 15% 10% Crédit à la consommation Assurance Paiements Autres 41% 32% 27% Processus (dont achats) Systèmes d'information Organisation Synergies de coûts 891 M€ réalisés à fin décembre 2013 Fin 2009 Objectif cumulé de 810 M€ > Rationalisation des achats avec notamment la signature de contrats groupe avec des prestataires informatiques > Mutualisation des infrastructures informatiques > Optimisation des processus d’organisation > Mise en œuvre de synergies locales entre BP et CE 1 035 M€ réalisés à fin décembre 2013 Fin 2009 Objectif cumulé de 1 Md€
  8. 8. Résultats de l’année 201319 Février 2014 8 23 43 53 26 33 35 31 37 35 1 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période 2 Hors dépréciation des titres d’Etat grecs 27 31 32 Banque commerciale et Assurance Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS Métiers cœurs Groupe BPCE2 56 56 49 55 53 Coût du risque en pb1 34 33 37 31 39 44 33 36 31 38 2011 2012 2013  Banque commerciale et Assurance > Coût du risque moyen annuel stable : 32 pb (+ 1 pb vs. 2012) > Forte augmentation au T4-2013 sur Financement de l’Immobilier : provisions sur des dossiers spécifiques et provision collective sur le portefeuille d’actifs internationaux en gestion extinctive  Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS > Coût du risque moyen annuel : 53 pb > Coût du risque des métiers cœurs de Natixis stabilisé  Métiers cœurs > Coût du risque moyen annuel : 35 pb (+ 2 pb vs. 2012) demeurant à un niveau modéré  Groupe BPCE > Coût du risque moyen annuel : 35 pb (- 2 pb vs. 2012) > Taux d’encours douteux / encours bruts à un niveau modéré (3,9 % au 31/12/2013, - 0,1 pt vs. 30/09/2013) > Taux de couverture des créances douteuses élevé à 78,2 % au 31/12/2013 (+ 2,3 pts vs. 30/09/2013) T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 31 29 36 27 37 1. Résultats du Groupe BPCE Un profil de risque modéré : coût du risque moyen annuel à 35 pb (- 2 pb vs. 2012)
  9. 9. Résultats de l’année 201319 Février 2014 9 1. Résultats du Groupe BPCE GAPC : 5,4 Md€ d’actifs cédés en 2013 sans impact sur le résultat net  Accélération des cessions d’actifs réalisées en 2013 : 0,7 Md€ au T4-13, soit 5,4 Md€ en 2013 vs. 3,6 Md€ en 2012  Sur l’année, cessions réalisées avec une décote inférieure à 1 % ; pas d’impact significatif de la GAPC sur le résultat net part du groupe  Risques pondérés Bâle 3 de 9,1 Md€1 au 31/12/2013  Fermeture de la GAPC à horizon mi-2014 confirmée GAPC : contribution au résultat net part du groupe (en M€) 1 Estimation Bâle 3 – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE -31 -16 17 -33 1 -7 -9 34 -63 19 T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2012 2013
  10. 10. Résultats de l’année 201319 Février 2014 10 Sommaire 1. Résultats du Groupe BPCE 2. Solvabilité et liquidité 3. Résultats des métiers 4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le nouveau plan stratégique 5. Conclusion
  11. 11. Résultats de l’année 201319 Février 2014 11 8,9 % 10,4 % + 50 pb + 40 pb + 60 pb Ratio Common Equity Tier 1 Bâle 3 31/12/2012 Mise en réserve du résultat Emissions de parts sociales Evolution de l'activité et autres Ratio Common Equity Tier 1 Bâle 3 31/12/2013 1 Estimation – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE ; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs 2 Ratio pro forma du rachat des CCI 3 Pro forma de l’émission de 1,5 Md$ de début janvier 2014 4 En fonction de la réglementation sur le bail-in 5 Sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs, calculé selon la méthode CRR/CRD IV  Ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 : + 150 pb en 2013 > Fonds propres Common Equity Tier 11 : 42,5 Md€ > Risques pondérés Bâle 31: 409,5 Md€  Objectif d’un ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 > 10 % en 2014 d’ores et déjà atteint  Ratio de solvabilité global1 : 13,4 %3 vs. 11,6 % au 31/12/2012, + 180 pb en 2013 > Objectif : > 15 % en 2017 au plus tard4  Ratio de levier Bâle 35 > à 3,6 % au 31/12/2013 2. Solvabilité et liquidité Forte augmentation de la solvabilité en 2013 : ratio de Common Equity Tier 1 Bâle 31 de 10,4 % à fin décembre 2013 2
  12. 12. Résultats de l’année 201319 Février 2014 12 103 106 117 111 97 136 140 160 156 160 46 43 57 40 51 31/12/12 31/03/13 30/06/13 30/09/13 31/12/13 Encours de refinancement court terme (en Md€) Actifs disponibles éligibles au refinancement banques centrales (en Md€) Liquidités placées auprès des banques centrales (en Md€) 109 1 Hors SCF (Compagnie de Financement Foncier, société de crédit foncier du groupe) 2 Changement de méthode lié à la modification des définitions de la classification clientèle 3 Hors épargne centralisée 2. Solvabilité et liquidité Amélioration du coefficient emplois/ressources clientèle 147% 138% 132% 128% 124% Déc. 2010 Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 CERC groupe1 Changement de méthode2 132% 132% 137% 141% 164% Réserve de liquidité / refinancement CT (en %) 103 97 90 Réserves de liquidité et refinancement CT 116  Coefficient emplois/ressources clientèle groupe1 : 124 % au 31/12/2013, - 4 pts vs. 31/12/2012 > Forte progression de l’épargne de bilan dans les réseaux : + 28 Md€3 en 2013 > Accélération des cessions d’actifs non clientèle en 2013 : plus de 10 Md€ d’actifs cédés (GAPC : 5,4 Md€ et CFF : 4,9 Md€)  Réserves de liquidité : 160 Md€ au 31/12/2013 > 109 Md€ d’actifs disponibles éligibles au refinancement banques centrales + 51 Md€ de liquidités placées auprès des banques centrales > Réserves équivalentes à 164 % du refinancement CT
  13. 13. Résultats de l’année 201319 Février 2014 13 Refinancement MLT réalisé au 31/12/2013 1 Dont 5,4 Md€ levés en dépassement du programme 2012 et imputés sur le programme 2013 (4,0 Md€ pool BPCE et 1,5 Md€ pool CFF) 2 Emissions non sécurisées effectivement levées au cours de l’année sur le marché institutionnel 26% 73% 1% Emissions sécurisées marché institutionnel Emissions non sécurisées marché institutionnel Emissions non sécurisées commercialisées par les réseaux commerciaux en France (principalement BP et CE) 30% 70% Emissions sécurisées marché institutionnel Emissions non sécurisées marché institutionnel Structure du refinancement de marché Objectifs 2014 2. Solvabilité et liquidité Programme d’émissions 2014 donnant la priorité à la diversification, participant à l’atteinte de l’objectif de 100% de LCR début 2015  Un contexte de marché favorable en 2013 : 32,2 Md€1 levés à MLT (153% du programme) > 28,0 Md€ sur le pool de refinancement MLT de BPCE > 4,2 Md€ sur le pool de refinancement MLT du CFF > Durée moyenne à l’émission de 5,3 ans > Taux moyen : mid-swap + 48 pb  Accroissement sensible de la diversification de la base d’investisseurs en 20132 > 30 % d’émissions en devises autres que l’euro vs. 11 % en 2012 : notamment en USD (60 %) et en JPY (27%) > 50 % de placements privés vs. 44 % en 2012  Programme MLT 2014 de 30 Md€ > 25 Md€ sur le pool de refinancement MLT de BPCE > 5 Md€ sur le pool de refinancement MLT du CFF  7,1 Md€ levés sur le pool BPCE au 05/02/2014, soit 28 % du programme de l’année 2014 > Durée moyenne à l’émission de 5,7 ans > Taux moyen : mid-swap + 57 pb
  14. 14. Résultats de l’année 201319 Février 2014 14 Sommaire 1. Résultats du Groupe BPCE 2. Solvabilité et liquidité 3. Résultats des métiers 4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le nouveau plan stratégique 5. Conclusion
  15. 15. Résultats de l’année 201319 Février 2014 15 3. Résultats des métiers Banque commerciale et Assurance Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis Résultats pro forma Variation Variation 2013 / T4-13 / 2012 T4-12 Produit net bancaire 15 231 4,5% 3 925 5,7% PNB hors variation provision épargne logement 15 219 3,9% 3 925 4,6% Banques Populaires 6 346 6,1% 1 624 8,6% BP hors variation provision épargne logement 6 344 5,8% 1 624 7,2% Caisses d'Epargne 6 940 3,9% 1 778 3,1% CE hors variation provision épargne logement 6 930 3,0% 1 778 2,0% Financement de l'Immobilier 735 -1,0% 197 1,9% Assurance, International et Autres réseaux 1 211 2,8% 325 8,5% Frais de gestion -10 103 0,4% -2 578 -1,8% Résultat brut d'exploitation 5 129 13,6% 1 347 23,9% Coefficient d'exploitation 66,3% -2,7 pts 65,7% -5,0 pts Coût du risque -1 574 8,8% -453 24,4% Résultat avant impôt 3 781 15,5% 959 23,0% Résultat net part du groupe 2 398 13,9% 548 7,5% ROE 9% 1 pt 8% - 2013 T4-13 En millions d'euros
  16. 16. Résultats de l’année 201319 Février 2014 16 Résultat brut d’exploitation (en %) 226 287 315 Juin 09 Déc. 12 Déc. 13 Epargne de bilan + 40 % 42% (40%) 46% (48%) 4% (3%) 8% (9%) Banques Populaires Caisses d’Epargne Financement de l’Immobilier Assurance, International et Autres Réseaux 2013 (2012) Encours d’épargne de bilan1 et de crédits (Md€) 3. Résultats des métiers Banque commerciale et Assurance 1 Réseaux BP et CE hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012  Forte activité commerciale des réseaux BP et CE > Poursuite de la forte croissance des encours d’épargne de bilan1 (+ 9,9 % vs. 2012) > Dynamisme des crédits (+ 6,1 % vs. 2012), favorisant la croissance du fonds de commerce  PNB : + 3,9 %2 > Marge nette d’intérêt soutenue par les volumes et la baisse des taux de l’épargne réglementée > Progression des commissions par le développement du fonds de commerce et de la bancarisation  Résultat brut d’exploitation : + 13,6 % > Stabilité des frais de gestion : + 0,4 % > Amélioration du coefficient d’exploitation de 2,7 pts  Coût du risque moyen annuel : 32 pb3 (+ 1 pb vs. 2012)  Contribution de BCA au résultat net part du groupe : 2,4 Md€ en 2013 vs. 2,1 Md€ en 2012 Coût du risque3 (en pb) 44 38 48 38 39 34 33 38 32 32 23 28 29 27 25 T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 Banques Populaires Coût du risque des deux réseaux Caisses d'Epargne 268 345 367 Juin 09 Déc. 12 Déc. 13 Crédits + 37 %
  17. 17. Résultats de l’année 201319 Février 2014 17 155 160 166 Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 Crédits 118 125 134 69 66 66 187 191 200 Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 Ep. de bilan Ep. financière Encours d’épargne1 et de crédit (en Md€) 3. Résultats des Banques Populaires Contribution aux résultats du groupe (pro forma) 1 Hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période  Fonds de commerce : conquête record > + 96 000 clients particuliers et + 10 000 clients professionnels en 2013 > Poursuite de l’intensification de la relation clientèle : + 4,9 % de particuliers actifs équipés et assurés  Epargne de bilan1 : + 6,9 %, > Croissance soutenue des dépôts à vue (+ 6,5 %) et des comptes à terme (+ 8,9 %)  Epargne financière : stabilité des encours > Progression des encours d’assurance vie (+ 3,2 %) après un rebond de la collecte en 2013  Crédits : + 3,5 % > Prêts à l’habitat : hausse des encours (+ 7,0 %) ; progression soutenue de la production liée à l’intensification de la conquête clientèle > Crédits à l’équipement : dans un contexte peu porteur reprise de la production (+ 4,0 %)  PNB : + 5,8 %2 > Marge nette d’intérêt : + 4,4 %2 > Commissions : + 2,6 %  Résultat brut d’exploitation : + 19,4 % > Coefficient d’exploitation : - 3,7 pts  Coût du risque3 : 39 pb au T4-13 > - 5 pb vs. T4-12 Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012 en millions d'euros 2013 2013/ 2012 T4-13 T4-13/ T4-12 Produit net bancaire hors EL 6 344 + 5,8 % 1 624 + 7,2 % Frais de gestion - 4 205 + 0,5 % - 1 051 - 0,1 % Résultat brut d'exploitation Coefficient d'exploitation 2 142 66,3 % + 19,4 % - 3,7 pts 574 64,7 % + 29,4 % - 5,7 pts Coût du risque - 685 - 8,3 % - 166 - 8,4 % Résultat net part du groupe 944 + 35,4 % 256 + 48,8 %
  18. 18. Résultats de l’année 201319 Février 2014 18 Encours d’épargne1 et de crédit (en Md€) 149 162 181 119 118 119 268 280 300 Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 Ep. de bilan Ep. financière 3. Résultats des Caisses d’Epargne Contribution aux résultats du groupe (pro forma)  Fonds de commerce : forte croissance sur les cibles prioritaires > Clients particuliers bancarisés : + 3,7 % > Clients professionnels actifs (+ 4,8 %) et clients entreprises actifs (+ 7,7 %)  Epargne de bilan1 : + 12,2 % > Bonne orientation de la collecte portée par les dépôts à vue (+ 15,0 %), les plans épargne-logement (+ 7,5 %) et les comptes à terme (+ 22,2 %)  Epargne financière : stabilité des encours > Encours d’assurance vie (+ 1,8 %)  Crédits : + 8,4 % > Prêts immobiliers : production globalement soutenue mais ralentissement au second semestre ; encours + 9,8 % > Crédits d’équipement : encours (+ 6,5 %), production + 5,2 % sur les segments professionnel et entreprises  PNB : + 3,0 %2 > Marge nette d’intérêt : + 3,5 %2 > Commissions : + 5,5 %  Résultat brut d’exploitation : + 10,0 % > Coefficient d’exploitation : - 1,9 pt  Coût du risque3 : 25 pb au T4-13 > + 2 pb vs. T4-12, restant à un niveau faible en millions d'euros 2013 2013/ 2012 T4-13 T4-13/ T4-12 Produit net bancaire hors EL 6 930 + 3,0 % 1 778 + 2,0 % Frais de gestion - 4 562 + 1,0 % - 1 164 - 2,6 % Résultat brut d'exploitation Coefficient d'exploitation 2 378 65,7 % + 10,0 % - 1,9 pt 614 65,5 % + 15,9 % - 3,8 pts Coût du risque - 529 + 19,8 % - 126 + 22,2 % Résultat net part du groupe 1 146 + 4,5 % 289 + 1,6 % 171 185 201 Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 Crédits Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012 1 Hors épargne centralisée 2 Hors variation de la provision épargne logement 3 Coût du risque en pb annualisés sur encours bruts de crédits à la clientèle début de période
  19. 19. Résultats de l’année 201319 Février 2014 19 3. Résultats des métiers Financement de l’Immobilier1  Activité : excellente performance commerciale en 2013 > Particuliers : production + 17,8 % à 7,6 Md€ ; très forte dynamique commerciale dans un contexte de marché morose > Investisseurs immobiliers et équipements publics : bonne résistance de l’ensemble des marchés ; production + 9,0 % à 4,1 Md€  SCF : au service des clients du groupe > Programme 2014 de refinancement des crédits long terme des réseaux et de Natixis par la SCF de 5 Md€ démarré en 2013 • Volume d’environ 200 M€ de crédits cédés par les établissements du groupe à la SCF  Stabilité du PNB  Recul significatif des frais de gestion dans le cadre du plan d’adaptation des coûts  Coût du risque en forte augmentation au T4-13 > Dotations significatives sur quelques dossiers spécifiques et provision collective sur le portefeuille d’actifs internationaux en gestion extinctive 1 Principale composante du pôle : Crédit Foncier 2 Encours de gestion Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012 Encours2 de crédit (en Md€) Contribution aux résultats du groupe (pro forma) en millions d'euros 2013 2013/ 2012 T4-13 T4-13/ T4-12 Produit net bancaire 734 - 1,0 % 197 + 1,9 % Frais de gestion - 546 - 6,8 % - 147 - 12,9 % Résultat brut d'exploitation Coefficient d'exploitation 188 74,4 % + 20,8 % - 4,6 pts 50 74,7 % ns - 12,7 pts Coût du risque - 250 + 89,3 % - 153 X 3 Résultat net part du groupe - 27 ns - 64 ns 60,0 59,3 58,4 56,6 52,7 47,7 116,6 112,0 106,1 Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 Particuliers Investisseurs immobiliers et équipements publics
  20. 20. Résultats de l’année 201319 Février 2014 20 Cession d’actifs internationaux et impact net en PNB1(en Md€) 0,6 1,8 1,0 0,7 1,8 3,9 1,3 3,6 4,9 Secteur Public International et souverains Titrisations - 0,04 - 0,04 - 0,15 3. Résultats des métiers Accélération de la transformation du Crédit Foncier  Arrêt et gestion extinctive des activités internationales du Crédit Foncier : politique de cessions accélérée en 2013 > 9,8 Md€ d’actifs cédés depuis le début du plan stratégique au T4-11, avec une décote limitée de 2,3 %1 > Baisse du portefeuille d’actifs internationaux > 35 % depuis le 30/09/2011  Titrisations (principalement RMBS2) > 6,4 Md€ d’actifs cédés depuis le début du plan avec accélération en 2013 ; encours en réduction de 40 % depuis le 30/09/2011 > Sorties3 fin décembre 2013 de la totalité des titrisations externes se trouvant au bilan de la Compagnie de Financement Foncier ; les obligations foncières de cet émetteur sont de ce fait éligibles aux opérations de refinancement de la BCE  Secteur Public International et Souverains > 3,4 Md€ d’actifs cédés depuis le début du plan ; réduction globale de l’encours de 29 % depuis le 30/09/2011  Portefeuille résiduel d’actifs internationaux > Eu égard à la structure du portefeuille résiduel, gestion extinctive principalement par amortissement Portefeuille d’actifs internationaux (en Md€) Impact net1 en PNB (en Md€) Cessions d’actifs (en Md€) 2011 2012 2013 1 Net des rachats de passifs, impact net des cessions classé en « Hors métiers » 2 Residential Mortgage Backed Securities (titrisations de crédits à l’habitat) 3 Par transfert au Crédit Foncier 16,9 12,0 20,6 12,3 37,5 24,3 30 sept. 2011 31 déc. 2013 Secteur Public International et souverains Titrisations
  21. 21. Résultats de l’année 201319 Février 2014 21 3. Résultats des métiers Assurance, International et Autres réseaux Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012 Contribution aux résultats du groupe (pro forma) en millions d'euros 2013 2013/ 2012 T4-13 T4-13/ T4-12 Résultat net part du groupe 334 + 14,9 % 69 + 11,4 % Dont Assurance 194 + 4,1 % 44 - 16,8 % Dont International 65 x 1,4 6 - 35,2 % Dont Autres réseaux 75 - 2,6 % 19 ns en milliards d'euros 2013 2012 2013/ 2012 International Encours d’épargne1 8,0 7,8 + 2,4 % Encours de crédit1 8,9 8,9 = Autres réseaux Encours d’épargne2 16,1 14,9 + 8,0 % Encours de crédit2 7,1 7,0 + 2,7 % Indicateurs d’activité  Assurance > Assurance vie : chiffre d’affaires tiré par la gestion privée > Dommages et prévoyance : forte dynamique de commercialisation  International1 > Epargne : dynamisme des segments particuliers (+ 4,2 %) et entreprises (+ 4,5 %) > Crédits particuliers : prêts immobiliers (+ 3,7 %) et crédit à la consommation (+ 4,6 %) > Crédits entreprises : crédits MLT (- 2,6 %)  Autres réseaux2 > Epargne : croissance soutenue de l’épargne de bilan (+ 11,5 %) ; forte progression des dépôts à vue (+ 37,4 %) et décollecte nette sur l’épargne à terme (contexte de taux, mesures fiscales) > Crédits particuliers : baisse des encours (- 2,4 %) suivant la baisse des prêts immobiliers (- 2,3 %) > Crédits entreprises : maintien d’un bon niveau d’activité sur les crédits MLT et CT (encours + 2,9 % et + 5,4 %) 1 Principale composante du pôle : BPCE International et Outre-Mer 2 Principale composante du pôle : Banque Palatine 1 Encours 2011 et 2012 retraités, suite à la cession de BCP Luxembourg en juin 2013 2 Encours moyens
  22. 22. Résultats de l’année 201319 Février 2014 22 3. Résultats des métiers Métiers cœurs de Natixis : Banque de Grande Clientèle, Épargne, SFS Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis Chiffres contributifs ≠ chiffres publiés par Natixis Résultats pro forma Variation Variation 2013 / T4-13 / 2012 T4-12 Produit net bancaire 6 398 5,0% 1 616 2,7% Banque de Grande Clientèle 2 867 1,1% 652 -4,7% Epargne 2 259 9,4% 640 9,9% SFS 1 272 6,7% 324 5,7% Frais de gestion -4 152 2,8% -1 071 0,8% Résultat brut d'exploitation 2 246 9,3% 545 6,7% Coefficient d'exploitation 64,9% -1,4 pt 66,3% -1,3 pt Coût du risque -380 11,3% -93 -11,8% Résultat avant impôt 1 885 8,9% 459 12,3% Résultat net part du groupe 915 10,4% 226 20,2% ROE 10% 1 pt 11% 3 pts 2013 T4-13 En millions d'euros
  23. 23. Résultats de l’année 201319 Février 2014 23 96 103 113 111 90 212 299 219 273 214 72 308 475 332 384 304 T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 Impact des éléments non récurrents Taux, change, matières premières et trésorerie (FIC-T) Actions Marchés de capitaux 3. Résultats des métiers Banque de Grande Clientèle : très bonne dynamique pour les financements, bonne résistance des activités de marché en 2013  Banque commerciale > Activité commerciale dynamique avec 3,5 Md€ de production nouvelle au T4-13, soit 11,4 Md€ en 2013 > PNB : + 3 % au T4-13 avec une baisse de 12 % des encours moyens  Financements structurés > Niveau de production nouvelle record au T4-13 avec 5,5 Md€, soit un total de 17,5 Md€ en 2013 > PNB : + 4 % en 2013 et + 2 % au T4-13 (à change constant), hausse soutenue par les activités Global Energy and Commodities, Acquisition Finance et US Real Estate Finance > Commissions de service : 30 % du PNB en 2013 (vs. 25 % en 2012)  FIC-T > PNB stable au T4-13 vs. T4-12 et en progression hors impact négatif CVA/DVA ; maintien du PNB en 2013 dans un contexte de marché moins favorable ; activité soutenue de la plate-forme de dette et développement dynamique en Asie et aux US > #1 en France sur le primaire obligataire auprès des corporates en € en 20131  Actions > Stabilité du PNB en 2013, soutenue par une forte activité dans les dérivés et les plates-formes internationales Évolution des revenus (en M€)Activités de financement Évolution des revenus (en M€) 262 246 263 280 259 99 96 96 94 102 361 342 359 374 361 T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 Financements structurés Banque commerciale 1022 1047 373 388 2012 2013 416 418 1 092 1 077 2012 2013 1 508 Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012 1 Dealogic – en nombre d’opérations 1 395 1 435 1 495
  24. 24. Résultats de l’année 201319 Février 2014 24 Assurance  Collecte nette record de 20 Md€ en 2013 hors produits monétaires > Harris Associates : bonne performance des expertises Equity Value avec 18 Md$ de collecte nette ; le fonds Oakmark International est #2 aux US en terme de collecte nette toutes catégories en 2013 > Loomis, Sayles & Co : les expertises « non traditional » sur le Fixed Income et le développement d’expertises Equity Growth ont permis de conserver un niveau de collecte soutenue de 10 Md$ > Plus généralement les expertises « alternatives » (Alpha Simplex, Gateway, H20, OSSIAM,…) développées plus récemment en Europe et aux US ont généré 3,4 Md€ de collecte en 2013  PNB : + 4 % au T4-13 vs. T4-12 (hors effet périmètre)  Collecte nette : + 0,35 Md€ en 2013 sur la clientèle directe et les réseaux de BPCE  Encours sous gestion : 22,4 Md€ à fin décembre 2013, + 8 % sur un an 304 320 5 Etats-Unis Europe Asie Gestion d’actifs 3. Résultats des métiers Épargne : tous les métiers sont en croissance sur le T4-13 et l’année Gestion d’actifs : actifs sous gestion (en Md€) Gestion d’actifs : encours par zone de gestion (fin de période - en Md€, progression en % sur 1 an) Banque privée  Revenus : + 39 % vs. 2012 et + 7 % au T4-13 vs. T4-12 sur l’ensemble des segments  Prévoyance et ADE : CA de 0,6 Md€, + 14 %  Assurance vie > Collecte nette de + 0,4 Md€ (vs. - 1,2 Md€ en 2012) > Encours de 39 Md€, + 4 % sur un an Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012 + 19 % à change constant + 0,4 % + 21 % 591 591,2 592,2 592,2 629 +13,4 -12,4 +37,2 Actifs gérés au 31 déc. 2012 Collecte nette Effet change Effet marché Actifs gérés au 31 déc. 2013
  25. 25. Résultats de l’année 201319 Février 2014 25 10,0% 11,1% 12,0% 13,4 % 14,5 % déc. 08 déc. 10 déc. 11 déc. 12 déc. 13 52,5 89,0 T4-12 T4-13 Ingénierie Sociale 3. Résultats des métiers SFS : forte progression des résultats de l’ingénierie sociale et des cautions et garanties financières au T4-13 Epargne salariale : actifs gérés (en Md€) 19,4 21,8 T4-12 T4-13 Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012  PNB : + 7 % au T4-13 vs. T4-12  Epargne salariale : actifs gérés + 13 % à près de 22 Md€ à fin 2013  Titres de services : poursuite des gains de parts de marchés sur l’activité de Chèque de Table® à 14,5 %, avec des émissions en hausse de 12 %  PNB : hausse significative de 13 % au T4-13 vs. T4-12  Fort développement du niveau des primes émises (+ 70 %) au T4-13 vs. T4-12 avec un doublement des primes émises sur le segment de marché des particuliers + 13 % Cautions et garanties financières (CEGC) CEGC : primes émises (en M€) Evolution des parts de marché Chèque de Table®, en % + 70 %
  26. 26. Résultats de l’année 201319 Février 2014 26 3. Participations financières1 Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis 1 Le pôle Participations financières comprend les participations dans Coface, Nexity et Volksbank Romania ainsi que les activités de Private Equity de Natixis Résultats pro forma Variation Variation 2013 / T4-13/ 2012 T4-12 Produit net bancaire 1 653 -3,4% 450 1,0% Frais de gestion -1 395 -0,1% -377 6,0% Résultat brut d'exploitation 258 -18,1% 73 -19,0% Coût du risque 2 ns 3 ns Résultat avant impôt 232 -18,4% 42 -30,8% Résultat net part du groupe 45 -31,8% -10 -11,5% 2013 T4-13 En millions d'euros
  27. 27. Résultats de l’année 201319 Février 2014 27 3. Participations financières Chiffre d’affaires de l’assurance (en M€)Coface Répartition du chiffre d’affaires en 2013Nexity Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012  Chiffre d’affaires de l’assurance quasiment stable en 2013 malgré l’environnement économique difficile  Activité commerciale très dynamique au T4-13  Gestion des risques efficiente : > Baisse significative du loss ratio au T4-13, à 48,8 % vs. 54,3 % au T3-13 et 51,8 % au T4-12 > Stabilisation du loss ratio à 53,8 % en 2013, en dépit de l’environnement macroéconomique 333 353 340 331 347 T4-12 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13  Volume de réservations de logements neufs en France à un niveau très proche de celui de 2012 (- 1 %), mais progression en valeur (+ 6 %)  Carnet de commandes : 3,4 Md€ au 31 décembre 2013 (+ 8,3 % par rapport au 31 décembre 2012), soit 18 mois de l’activité de promotion  Chiffre d’affaires : 2,7 Md€ en 2013, - 3,3 % + 4 %
  28. 28. Résultats de l’année 201319 Février 2014 28 Sommaire 1. Résultats du Groupe BPCE 2. Solvabilité et liquidité 3. Résultats des métiers 4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le nouveau plan stratégique 5. Conclusion
  29. 29. Résultats de l’année 201319 Février 2014 29 Visites mensuelles sur les sites internet (en millions de visites) > + de 762 000 fans Facebook Banque Populaire et Caisse d’Epargne > + de 20 000 followers Twitter Banque Populaire et Caisse d’Epargne  L’innovation au service de nos clients > Le coffre fort numérique Caisse d’Epargne, service de collecte numérique automatique de documents, souscrit par 250 000 clients après 3 mois de lancement > V.me by Visa, le wallet pour simplifier les paiements sur internet > Innov&plus, une solution pour financer les projets innovants des entreprises. La Banque Populaire est la 1ère banque en France à bénéficier d’un accord avec le Fond Européen d’Investissement  Le développement de la banque numérique > Poursuite du programme Entreprise Numérique • Lancement et déploiement de la signature électronique en agence, qui facilite le parcours du client > La signature électronique est déjà déployée dans plus de 3500 agences des 2 réseaux  Des marques renforcées > Les enseignes Banque Populaire et Caisse d’Epargne parmi les 15 marques préférées des français, tous secteurs confondus 4. Créons les banques leaders de la relation humaine et du digital Applications mobiles téléchargées (en millions) Réseaux sociaux 0,8 1,2 Déc. 12 Déc. 13 Nombre d'applications téléchargées Banque Populaire 1,8 2,9 Déc. 12 Déc. 13 Nombre d'applications téléchargées Caisse d'Epargne 22 27 Déc. 12 Déc. 13 Sites internet Banque Populaire 56 57 Déc. 12 Déc. 13 Sites internet Caisse d'Epargne
  30. 30. Résultats de l’année 201319 Février 2014 30 3,6 4,0 2012 2013 Portefeuille de contrats (en millions d'unités) 4. Bancassureur de plein exercice : constitution d’une plate-forme industrielle unique pour les métiers d’assurance  Dommages et Prévoyance > Forte dynamique commerciale avec un chiffre d’affaires en hausse de + 9,5 % • Dont + 10,0 % en dommages vs. + 2,0 % pour le marché1 > Portefeuille de contrats : + 10 % > BPCE Assurances : projet d’acquisition par Natixis de la participation du Groupe BPCE (60 % du capital) approuvé le 19 février 2014 9,1 10,5 2012 2013 Collecte brute (en Md€) Assurance vie – Indicateurs d’activité2 1 Source FFSA 2 Entités comprises : CNP Assurances, Natixis Assurances, Prépar Vie 3 Entités comprises : BPCE Assurances, CNP Assurances, Natixis Assurances, Prépar Sauf mention contraire, variations exprimées vs. 2012  Assurance vie > Collecte brute de 10,5 Md€ : + 15 % pour BPCE vs. + 6 % pour le marché1 > Encours : + 2,3 % > Lancement du chantier Assurément#2016 : structuration d’une offre et d’un dispositif industriel performant pour la commercialisation des nouveaux contrats d’épargne et de prévoyance, assurés par Natixis Assurances et distribués par le réseau CE, à compter de 2016 Dommages – Indicateurs d’activité3 150,0 153,5 Déc. 2012 Déc. 2013 Encours (en Md€) « Grandir autrement » : devenir un bancassureur de plein exercice et équiper à terme 1/3 des clients 1,2 1,3 2012 2013 Chiffre d'affaires (en Md€)
  31. 31. Résultats de l’année 201319 Février 2014 31 28,5 29,8 2012 2013  Gestion d’actifs : 2013, une année record > Collecte nette record de + 20 Md€ (hors monétaire), dont 12,8 Md$ auprès des US long-term funds > La plate-forme de distribution (US et International) atteint 275 Md$ d’encours distribués à fin 2013 ; les ventes brutes s’élèvent à plus de 80 Md$ en 2013 > Forte diversification des expertises distribuées (Equity, Alternatifs, Fixed Income) 4. Métiers cœurs de Natixis : une dynamique bien engagée  Banque de Grande Clientèle : les bases sont posées pour la mise en œuvre de New Frontier > Mise en œuvre du modèle O2D en janvier 2013 • Organisation dédiée, notamment avec la création du Portfolio Management • Partenariats avec des investisseurs institutionnels  SFS : poursuite de la dynamique avec les réseaux > Crédit à la consommation : une gamme complète de solutions de crédit renouvelable et de gestion de prêts personnels amortissables à destination des clients des réseaux > Affacturage : forte dynamique commerciale avec les réseaux du Groupe BPCE, en particulier avec les Caisses d’Epargne Chiffre d’affaires affacturé en France (en Md€) Palmarès de la collecte (US long-term funds) Production nouvelle des financements structurés (en Md€) 4,5 3,5 4,1 5,5 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 1 Natixis inclut les actifs sous gestion de ses fonds : Loomis Sayles Funds, Hansberger International Series, Aurora Horizons Fund et Oakmark Funds. NGAM Distribution L.P. est le distributeur des fonds Natixis, Loomis Sayles Funds, Hansberger Funds et Aurora Horizons Fund et a un accord commercial pour Oakmark Funds. Source: Strategic Insight/Simfunds – uniquement pour les fonds ouverts, hors ETF, produits monétaires et fonds de fonds affiliés + 5 % Cumul annuel à décembre – en m$ 1. Vanguard 74 608 6. Goldman Sachs 14 220 2. DFA 23 198 7. MainStay Funds 14 181 3. JPMorgan 21 094 8. Natixis1 12 833 4. MFS 16 957 9. BlackRock 10 782 5. Oppenheimer 15 911 10. John Hancock 9 945
  32. 32. Résultats de l’année 201319 Février 2014 32 Sommaire 1. Résultats du Groupe BPCE 2. Solvabilité et liquidité 3. Résultats des métiers 4. Métiers cœurs : dynamique enclenchée pour le nouveau plan stratégique 5. Conclusion
  33. 33. Résultats de l’année 201319 Février 2014 33 Conclusion  Le Groupe BPCE confirme son rôle d’acteur majeur du financement de l’économie : progression des encours de crédit de 6,1 % en 2013  Progression importante du résultat net : 2,9 Md€1 en 2013, + 26,2 % vs. 2012  Amélioration du coefficient d’exploitation  Coût du risque maintenu à un niveau modéré  Forte amélioration de la solvabilité : ratio de Common Equity Tier 1 de 10,4 %2 au 31 décembre 2013, + 150 pb en 2013  Restructuration du bilan accélérée (GAPC et CFF) et en voie d’achèvement permettant une meilleure utilisation des atouts du groupe au service des clients  Base solide pour le nouveau plan stratégique « Grandir autrement » 2014-2017 5. 1 Résultats pro forma du rachat (suivi de leur annulation) par les Banques Populaires et les Caisses d’Epargne des certificats coopératifs d’investissement (CCI) détenus par Natixis et hors réévaluation de la dette propre 2 Estimation au 31/12/2013 – CRR/CRD IV, telle qu’appliquée par le Groupe BPCE; sans mesures transitoires après retraitement des impôts différés actifs
  34. 34. Résultats de l’année 2013 19 février 2014 Annexes
  35. 35. Résultats de l’année 201319 Février 2014 35 Annexes  Groupe BPCE > Organigramme du Groupe BPCE > Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées > Compte de résultat > Compte de résultat par métier > Bilan consolidé > Ecarts d’acquisition  Structure financière > Tableau de variation des capitaux propres > Passage des capitaux propres aux fonds propres Bâle 2.5 > Ratios prudentiels Bâle 2.5 et notations > Risques pondérés Bâle 2.5  Banque commerciale et Assurance > Compte de résultat > Réseau Banque Populaire – Évolution des encours d’épargne et de crédits > Réseau Caisse d’Epargne – Évolution des encours d’épargne et de crédits > Financement de l’Immobilier, Assurance, International et Autres réseaux  Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS > Compte de résultat  Participations financières > Compte de résultat  Activités en gestion extinctive et Hors métiers > Compte de résultat  Risques > Encours douteux et dépréciations • Groupe BPCE • Réseaux > Répartition des engagements > Expositions détaillées > Exposition à la dette souveraine des pays périphériques européens > Expositions souveraines européennes > Expositions sur les pays sous plan d’aide  Expositions sensibles (recommandations du Forum de Stabilité Financière – FSF)  Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsable
  36. 36. Résultats de l’année 201319 Février 2014 36 Annexe - Groupe BPCE Organigramme du Groupe BPCE
  37. 37. Résultats de l’année 201319 Février 2014 37 Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées 2013 2012 en millions d'euros Produit net bancaire 21 946 0,0 21 946 14 780 -201 14 579 6 093 0 6 093 1 711 0 1 711 350 0 350 -988 201 -787 Frais de gestion -15 935 0,0 -15 935 -10 064 0 -10 064 -4 037 0 -4 037 -1 396 0 -1 396 -127 0 -127 -312 0 -312 Résultat brut d'exploitation 6 011 0,0 6 011 4 717 -201 4 516 2 055 0 2 055 315 0 315 224 0 224 -1 300 201 -1 099 Coût du risque -2 199 0,0 -2 199 -1 447 0 -1 447 -341 0 -341 -5 0 -5 -262 0 -262 -145 0 -145 Résultat avant impôt 3 743 0,0 3 743 3 473 -201 3 272 1 730 0 1 730 285 0 285 -43 0 -43 -1 702 201 -1 501 Hors métiersGroupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive 2012 pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma 2012 Impacts des opérations pro forma 2012 pro forma en millions d'euros Produit net bancaire 22 826 0 22 826 15 378 -146 15 231 6 398 0 6 398 1 653 0 1 653 189 0 189 -791 146 -644 Frais de gestion -16 135 0 -16 135 -10 103 0 -10 103 -4 152 0 -4 152 -1 395 0 -1 395 -89 0 -89 -397 0 -397 Résultat brut d'exploitation 6 691 0 6 691 5 275 -146 5 129 2 246 0 2 246 258 0 258 99 0 99 -1 188 146 -1 042 Coût du risque -2 042 0 -2 042 -1 574 0 -1 574 -380 0 -380 2 0 2 -71 0 -71 -19 0 -19 Résultat avant impôt 4 889 0 4 889 3 927 -146 3 781 1 885 0 1 885 232 0 232 28 0 28 -1 184 146 -1 037 Hors métiersGroupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive 2013 pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma 2013 Impacts des opérations pro forma 2013 pro forma
  38. 38. Résultats de l’année 201319 Février 2014 38 Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat : passage des données consolidées pro forma aux données consolidées publiées T4-13 T4-12 en millions d'euros Produit net bancaire 5 834 0 5 834 3 941 -16 3 925 1 616 0 1 616 450 0 450 76 0 76 -248 16 -233 Frais de gestion -4 256 0 -4 256 -2 578 0 -2 578 -1 071 0 -1 071 -377 0 -377 -20 0 -20 -211 0 -211 Résultat brut d'exploitation 1 578 0 1 578 1 363 -16 1 347 545 0 545 73 0 73 57 0 57 -459 16 -444 Coût du risque -565 0 -565 -453 0 -453 -93 0 -93 3 0 3 -5 0 -5 -17 0 -170 0 0 0 0 0 Résultat avant impôt 1 053 0 1 053 975 -16 959 459 0 459 42 0 42 51 0 51 -475 16 -459 Hors métiersGroupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive T4-13 pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma T4-13 Impacts des opérations pro forma T4-13 pro forma en millions d'euros Produit net bancaire 5 512 0 5 512 3 760 -46 3 713 1 573 0 1 573 445 0 445 160 0 160 -425 46 -379 Frais de gestion -4 157 0 -4 157 -2 626 0 -2 626 -1 062 0 -1 062 -355 0 -355 -24 0 -24 -89 0 -89 Résultat brut d'exploitation 1 355 0 1 355 1 134 -46 1 087 511 0 511 90 0 90 135 0 135 -514 46 -468 Coût du risque -644 0 -644 -364 0 -364 -106 0 -106 1 0 1 -170 0 -170 -6 0 -60 0 0 0 #VALEUR! 0 #VALEUR! 0 #VALEUR! 0 #VALEUR! 0 #VALEUR! Résultat avant impôt 490 0 490 826 -46 780 409 0 409 61 0 61 -34 0 -34 -772 46 -726 Hors métiersGroupe BPCE Banque commerciale et Assurance BGC, Epargne et SFS Participations financières Activités en gestion extinctive T4-12 pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma T4-12 Impacts des opérations pro forma T4-12 pro forma
  39. 39. Résultats de l’année 201319 Février 2014 39 Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat annuel par métier 2013 2012 2013 2012 2013 2012 % 2013 2012 2013 2012 2013 2012 % Produit net bancaire 15 378 14 780 6 398 6 093 21 776 20 873 4,3% 1 653 1 711 -603 -638 22 826 21 946 4,0% Frais de gestion -10 103 -10 064 -4 152 -4 037 -14 255 -14 101 1,1% -1 395 -1 396 -485 -438 -16 135 -15 935 1,3% Résultat brut d'exploitation 5 275 4 716 2 246 2 056 7 521 6 772 11,1% 258 315 -1 088 -1 076 6 691 6 011 11,3% Coefficient d'exploitation 65,7% 68,1% 64,9% 66,3% 65,5% 67,6% -2,1 pts 84,4% 81,6% ns ns 70,7% 72,6% -1,9 pt Coût du risque -1 574 -1 447 -380 -341 -1 954 -1 788 9,3% 2 -5 -90 -406 -2 042 -2 199 -7,1% Résultat avant impôt 3 927 3 472 1 884 1 730 5 811 5 202 11,7% 233 285 -1 155 -1 744 4 889 3 743 30,6% Impôts sur le résultat -1 478 -1 195 -606 -540 -2 084 -1 735 20,1% -106 -138 291 507 -1 899 -1 366 39,0% Intérêts minoritaires -41 -44 -364 -361 -405 -405 0,0% -82 -81 166 256 -321 -230 39,6%2 147 Résultat net (pdg) 2 408 2 233 914 829 3 322 3 062 8,5% 45 66 -698 -981 2 669 2 147 24,3% Banque commerciale et Assurance Banque de Grande Clientèle, Epargne et SFS Métiers cœurs Participations financières Groupe BPCE en millions d'euros Activités en gestion extinctive et Hors métiers
  40. 40. Résultats de l’année 201319 Février 2014 40 Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat trimestriel par métier T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 % Produit net bancaire 3 941 3 759 1 616 1 573 5 557 5 332 4,2% 450 445 -173 -265 5 834 5 512 5,8% Frais de gestion -2 578 -2 627 -1 071 -1 062 -3 649 -3 689 -1,1% -377 -356 -230 -112 -4 256 -4 157 2,4% Résultat brut d'exploitation 1 363 1 132 545 511 1 908 1 643 16,1% 73 89 -403 -377 1 578 1 355 16,5% Coefficient d'exploitation 65,4% 69,9% 66,3% 67,5% 65,7% 69,2% -3,5 pts 83,8% 80,0% ns 42,3% 73,0% 75,4% -2,5 pts Coût du risque -453 -364 -94 -105 -547 -469 16,6% 3 2 -21 -177 -565 -644 -12,3% Résultat avant impôt 975 825 458 409 1 433 1 234 16,1% 44 61 -424 -805 1 053 490 ns Impôts sur le résultat -406 -277 -143 -123 -549 -400 37,3% -25 -57 132 190 -442 -267 65,5% Intérêts minoritaires -13 -10 -90 -97 -103 -107 -3,7% -27 -15 52 74 -78 -48 62,5%175 Résultat net (pdg) 556 538 225 189 781 727 7,4% -8 -11 -240 -541 533 175 ns Banque commerciale et Assurance Banque de Grande Clientèle, Epargne et SFS Métiers cœurs Participations financières en millions d'euros Activités en gestion extinctive et Hors métiers Groupe BPCE
  41. 41. Résultats de l’année 201319 Février 2014 41 Annexe - Groupe BPCE Compte de résultat trimestriel en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 5 450 5 671 5 313 5 512 21 946 5 679 5 728 5 585 5 834 22 826 Frais de gestion -3 953 -3 899 -3 926 -4 157 -15 935 -3 944 -4 023 -3 912 -4 256 -16 1350 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat brut d'exploitation 1 497 1 772 1 387 1 355 6 011 1 735 1 705 1 673 1 578 6 691 Coefficient d'exploitation 72,5% 68,8% 73,9% 75,4% 72,6% 69,4% 70,2% 70,0% 73,0% 70,7%0 0 0 - 0 0 0 0 - - Coût du risque -460 -648 -447 -644 -2 199 -485 -533 -459 -565 -2 042 Résultat avant impôt 1 081 1 187 985 490 3 743 1 304 1 268 1 264 1 053 4 8890 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat -380 -408 -311 -267 -1 366 -456 -397 -604 -442 -1 899 Intérêts minoritaires -36 -111 -35 -48 -230 -94 -88 -61 -78 -3210 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 665 668 639 175 2 147 754 783 599 533 2 669 Groupe BPCE
  42. 42. Résultats de l’année 201319 Février 2014 42 Annexe - Groupe BPCE Bilan consolidé ACTIF en millions d'euros 31/12/2013 31/12/2012 PASSIF en millions d'euros 31/12/2013 31/12/2012 Caisses, banques centrales 60 410 53 792 Banques centrales 0 0 Actifs financiers à la juste valeur par résultat 206 072 214 991 Passifs financiers à la juste valeur par résultat 179 832 194 793 Instruments dérivés de couverture 6 643 10 733 Instruments dérivés de couverture 6 185 11 116 Actifs financiers disponibles à la vente 79 374 83 409 Dettes envers les établissements de crédit 88 811 111 399 Prêts et créances sur les établissements de crédit 108 038 118 795 Dettes envers la clientèle 458 189 430 519 Prêts et créances sur la clientèle 578 419 574 856 Dettes représentées par un titre 214 654 230 501 Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux 5 060 7 911 en taux 1 237 1 994 Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance 11 567 11 042 Passifs d'impôts 543 612 Actifs d'impôts 6 622 6 186 Comptes de régularisation et passifs divers 48 698 47 997 Comptes de régularisation et actifs divers 46 675 51 145 Provisions techniques des contrats d'assurance 51 573 49 432 Parts dans les entreprises mises en équivalence 2 629 2 442 Provisions 5 251 4 927 Immeubles de placement 2 022 1 829 Dettes subordonnées 10 375 9 875 Immobilisations corporelles 4 539 4 783 Capitaux propres 58 172 54 356 Immobilisations incorporelles 1 282 1 358 Capitaux propres part du Groupe 51 339 50 554 Ecarts d'acquisition 4 168 4 249 Intérêts minoritaires 6 833 3 802 TOTAL ACTIF 1 123 520 1 147 521 TOTAL PASSIF 1 123 520 1 147 521
  43. 43. Résultats de l’année 201319 Février 2014 43 Annexe - Groupe BPCE Ecarts d’acquisition en millions d’euros 31/12/2012 Acquisition /Cession Dépréciation Conversion Autres 31/12/2013 Entités Banque commerciale et Assurance 909 - 4 - 1 904 Natixis 2 634 - 11 - 12 - 53 - 3 2 555 Participations financières 706 3 709 TOTAL 4 249 - 8 - 16 - 54 - 3 4 168 Les dépréciations relatives aux écarts d’acquisition sont affectées au pôle Hors métiers
  44. 44. Résultats de l’année 201319 Février 2014 44 Annexe - Structure financière Tableau de variation des capitaux propres en millions d’euros Capitaux propres part du groupe 31 décembre 2012 50 554 Impact de la norme IAS 19R sur les retraites - 175 1er janvier 2013 50 379 Distributions - 481 Augmentation de capital (parts sociales) 1 911 Rachat des CCI - 3 341 Résultat 2 669 Rémunération et effet change des TSS - 481 Variations gains et pertes comptabilisés en capitaux propres 730 Transactions réalisées avec les minoritaires - 62 Autres 15 31 décembre 2013 51 339
  45. 45. Résultats de l’année 201319 Février 2014 45 51,3 43,8 42,0 47,3 + 5,8 + 5,3 - 4,5 - 5,2 - 3,6 - 1,8 Capitaux propres part du groupe Annulation TSS¹ inclus dans les CP part du groupe Intérêts minoritaires² Goodwill & incorporels Autres retraitements Fonds propres Equity Core T1 Déductions (50 %) Fonds propres Core T1 TSS¹ Total fonds propres T1 en milliards d’euros 1 TSS : 4,5 Md€ de TSS BPCE classés en capitaux propres part du groupe + 0,8 Md€ de TSS émis par Natixis classés en intérêts minoritaires 2 Intérêts minoritaires au sens prudentiel, notamment hors TSS Natixis Annexe - Structure financière Passage des capitaux propres aux fonds propres Bâle 2.5
  46. 46. Résultats de l’année 201319 Février 2014 46 Annexe - Structure financière Ratios prudentiels Bâle 2.5 et notations Notations long terme (19 février 2013) A perspective négative A2 perspective stable A perspective stable 1 Estimation 2 Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d’Epargne 31/12/20131 31/12/2012 31/12/20112 Total risques pondérés 369 Md€ 381 Md€ 388 Md€ Fonds propres Core Tier 1 42,0 Md€ 40,9 Md€ 35,4 Md€ Fonds propres Tier 1 47,3 Md€ 46,5 Md€ 41,1 Md€ Ratio de Core Tier 1 11,4 % 10,7 % 9,1 % Ratio de Tier 1 12,8 % 12,2 % 10,6 % Ratio de solvabilité global 14,4 % 12,5 % 11,6 %
  47. 47. Résultats de l’année 201319 Février 2014 47 Composition des risques pondérés au 31 décembre 2013 Annexe - Structure financière Risques pondérés Bâle 2.5 31/12/20131 31/12/2012 31/12/20112 Risque de crédit 315 Md€ 323 Md€ 335 Md€ Risques de marché 16 Md€ 19 Md€ 17 Md€ Risque opérationnel 38 Md€ 39 Md€ 36 Md€ Total risques pondérés 369 Md€ 381 Md€ 388 Md€ Répartition des risques pondérés 1 Estimation 2 Pro forma homologation IRB clientèle de détail des Caisses d’Epargne
  48. 48. Résultats de l’année 201319 Février 2014 48 Annexe - Banque commerciale et Assurance Compte de résultat annuel par métier * Principale composante : Crédit Foncier 2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 % Produit net bancaire 6 390 6 033 5,9% 6 997 6 756 3,6% 777 808 -3,8% 1 214 1 183 2,6% 15 378 14 780 4,0% Frais de gestion -4 205 -4 185 0,5% -4 562 -4 518 1,0% -546 -586 -6,8% -790 -775 1,9% -10 103 -10 064 0,4% Résultat brut d'exploitation 2 185 1 848 18,2% 2 435 2 238 8,8% 231 222 4,1% 424 408 3,9% 5 275 4 716 11,9% Coefficient d'exploitation 65,8% 69,4% -3,6 pts 65,2% 66,9% -1,7 pt 70,3% 72,5% -2,3 pts 65,1% 65,5% -0,4 pt 65,7% 68,1% -2,4 pts Coût du risque -685 -747 -8,3% -529 -441 20,0% -250 -132 89,4% -110 -127 -13,4% -1 574 -1 447 8,8% Résultat avant impôt 1 525 1 126 35,4% 1 904 1 797 6,0% 0 105 -100,0% 498 444 12,2% 3 927 3 472 13,1% Impôts sur le résultat -571 -388 47,2% -780 -650 20,0% 2 -41 -104,9% -129 -116 11,2% -1 478 -1 195 23,7% Intérêts minoritaires -6 -7 -14,3% 0 0 ns -2 -1 ns -33 -36 ns -41 -44 -6,8% Résultat net (pdg) 948 731 29,7% 1 124 1 147 -2,0% 0 63 -100,0% 336 292 15,1% 2 408 2 233 7,8% Banques Populaires Caisses d'Epargne Financement de l'Immobilier (*) Assurance, International et Autres réseaux Banque commerciale et Assurance en millions d'euros
  49. 49. Résultats de l’année 201319 Février 2014 49 Annexe - Banque commerciale et Assurance Compte de résultat trimestriel par métier * Principale composante : Crédit Foncier T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % Produit net bancaire 1 632 1 507 8,3% 1 785 1 743 2,4% 199 208 -4,3% 325 301 8,0% 3 941 3 759 4,8% Frais de gestion -1 051 -1 052 -0,1% -1 164 -1 194 -2,5% -147 -169 -13,0% -216 -212 1,9% -2 578 -2 627 -1,9% Résultat brut d'exploitation 581 455 27,7% 621 549 13,1% 52 39 33,3% 109 89 22,5% 1 363 1 132 20,4% Coefficient d'exploitation 64,4% 69,8% -5,4 pts 65,2% 68,5% -3,3 pts 73,9% 81,3% -7,4 pts 66,5% 70,4% -4,0 pts 65,4% 69,9% -4,5 pts Coût du risque -165 -181 -8,8% -126 -103 22,3% -154 -51 ns -8 -29 -72,4% -453 -364 24,5% Résultat avant impôt 424 283 49,8% 492 446 10,3% -88 -6 ns 147 102 44,1% 975 825 18,2% Impôts sur le résultat -162 -105 54,3% -201 -150 34,0% 24 8 ns -67 -30 123,3% -406 -277 46,6% Intérêts minoritaires -1 1 ns 0 0 ns 0 0 ns -12 -11 9,1% -13 -10 30,0% Résultat net (pdg) 261 179 45,8% 291 296 -1,7% -64 2 ns 68 61 11,5% 556 538 3,3% en millions d'euros Banques Populaires Caisses d'Epargne Financement de l'Immobilier (*) Banque commerciale et Assurance Assurance, International et Autres réseaux
  50. 50. Résultats de l’année 201319 Février 2014 50 Annexe - Banque commerciale et Assurance Compte de résultat trimestriel en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 3 774 3 646 3 601 3 759 14 780 3 752 3 891 3 794 3 941 15 378 Frais de gestion -2 512 -2 456 -2 469 -2 627 -10 064 -2 483 -2 549 -2 493 -2 578 -10 103 Résultat brut d'exploitation 1 262 1 190 1 132 1 132 4 716 1 269 1 342 1 301 1 363 5 275 Coefficient d'exploitation 66,6% 67,4% 68,6% 69,9% 68,1% 66,2% 65,5% 65,7% 65,4% 65,7%0 0,0 0,0 - 0 0,0 0,0 0,0 - - Coût du risque -297 -494 -292 -364 -1 447 -353 -435 -333 -453 -1 574 Résultat avant impôt 1 010 750 887 825 3 472 961 976 1 015 975 3 9270 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat -355 -257 -306 -277 -1 195 -327 -311 -434 -406 -1 478 Intérêts minoritaires -12 -9 -13 -10 -44 -9 -8 -11 -13 -410 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 643 484 568 538 2 233 625 657 570 556 2 408 Banque commerciale et Assurance
  51. 51. Résultats de l’année 201319 Février 2014 51 Annexe - Banque commerciale et Assurance Banques Populaires et Caisses d’Epargne en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 1 571 1 468 1 487 1 507 6 033 1 555 1 629 1 574 1 632 6 390 Frais de gestion -1 048 -1 039 -1 046 -1 052 -4 185 -1 038 -1 076 -1 040 -1 051 -4 2050 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat brut d'exploitation 523 429 441 455 1 848 517 553 534 581 2 185 Coefficient d'exploitation 66,7% 70,8% 70,3% 69,8% 69,4% 66,8% 66,1% 66,1% 64,4% 65,8%0,0 0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - - Coût du risque -174 -275 -117 -181 -747 -159 -200 -161 -165 -685 Résultat avant impôt 353 157 333 283 1 126 363 359 379 424 1 5250 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat -134 -54 -95 -105 -388 -128 -122 -159 -162 -571 Intérêts minoritaires -5 -1 -2 1 -7 -2 0 -3 -1 -60 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 214 102 236 179 731 233 237 217 261 948 Banques Populaires en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 1 683 1 681 1 649 1 743 6 756 1 731 1 758 1 723 1 785 6 997 Frais de gestion -1 128 -1 102 -1 094 -1 194 -4 518 -1 133 -1 145 -1 120 -1 164 -4 5620 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat brut d'exploitation 555 579 555 549 2 238 598 613 603 621 2 435 Coefficient d'exploitation 67,0% 65,6% 66,3% 68,5% 66,9% 65,5% 65,1% 65,0% 65,2% 65,2%0,0 0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - - Coût du risque -95 -126 -117 -103 -441 -130 -139 -134 -126 -529 Résultat avant impôt 460 453 438 446 1 797 467 475 470 492 1 9040 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat -166 -169 -165 -150 -650 -169 -177 -233 -201 -780 Intérêts minoritaires 0 0 0 0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 294 284 273 296 1 147 298 298 237 291 1 124 Caisses d'Epargne
  52. 52. Résultats de l’année 201319 Février 2014 52 Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Banque Populaire : encours d’épargne (en Md€) 8,8 7,5 8,0 40,3 40,5 41,8 2,6 2,8 2,9 24,7 21,1 19,5 25,1 29,1 31,7 15,2 14,9 15,2 31,1 36,5 38,7 44,7 46,3 49,3 192,5 198,7 207,1 Déc.2011 Déc. 2012 Déc. 2013 Autres¹ Assurance vie Épargne salariale OPCVM Comptes à terme, PEP Épargne logement Livrets Dépôts à vue Var. 2013 / 2012 Dépôts à vue + 6,5 % Livrets + 6,1 % Épargne logement + 2,2 % Comptes à terme, PEP + 8,9 % OPCVM - 7,7 % Épargne salariale + 2,7 % Assurance vie + 3,2 % Autres1 ns Total épargne + 4,2 % 1 A compter du T2-13, les encours sur la clientèle financière sont reclassés dans la rubrique «Autres». L’information est retraitée en conséquence sur les périodes passées
  53. 53. Résultats de l’année 201319 Février 2014 53 Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Banque Populaire : encours de crédits (en Md€) Var. 2013 / 2012 Immobilier + 7,0 % Consommation + Trésorerie - 2,5 % Équipement + 0,8 % Autres ns Total crédits + 3,5 % 7,2 7,0 6,7 53,1 53,8 54,2 16,0 17,6 17,2 78,5 81,6 87,4 154,8 160,0 165,5 Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 Autres Équipement Consommation + Trésorerie Immobilier
  54. 54. Résultats de l’année 201319 Février 2014 54 Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Caisse d’Epargne : encours d’épargne (en Md€) Var. 2013 / 2012 Dépôts à vue + 15,0 % Livrets - 0,8 % Épargne logement + 7,5 % Comptes à terme, PEP, divers + 22,2 % Emprunts Réseaux + 1,9 % OPCVM et divers - 11,4 % Assurance vie + 1,8 % Autres1 ns Total épargne + 3,2 % 3,7 2,8 3,2 104,4 105,8 107,6 14,3 12,2 10,9 16,0 16,3 16,6 13,3 15,0 18,4 38,0 39,2 42,1 122,2 132,1 131,0 33,3 35,4 40,7 345,2 358,8 370,5 Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 Autres¹ Assurance vie OPCVM et divers Emprunts Réseaux Comptes à terme, PEP, divers Épargne logement Livrets Dépôts à vue 1 A compter du T2-13, les encours sur la clientèle financière sont reclassés dans la rubrique «Autres». L’information est retraitée en conséquence sur les périodes passées
  55. 55. Résultats de l’année 201319 Février 2014 55 Annexe - Banque commerciale et Assurance Réseau Caisse d’Epargne : encours de crédits (en Md€) 3,0 3,2 3,6 48,9 54,3 57,8 17,9 18,4 19,3 101,2 109,4 120,2 171,0 185,3 200,9 Déc. 2011 Déc. 2012 Déc. 2013 Autres Équipement Consommation + Trésorerie Immobilier Var. 2013 / 2012 Immobilier + 9,8 % Consommation + Trésorerie + 4,9 % Équipement + 6,5 % Autres ns Total crédits + 8,4 %
  56. 56. Résultats de l’année 201319 Février 2014 56 Annexe - Banque commerciale et Assurance Financement de l’Immobilier Assurance, International et Autres réseaux * Principale composante : Crédit Foncier (*) en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 211 199 190 208 808 183 187 208 199 777 Frais de gestion -142 -130 -145 -169 -586 -136 -129 -134 -147 -5460 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat brut d'exploitation 69 69 45 39 222 47 58 74 52 231 Coefficient d'exploitation 67,3% 65,3% 76,3% 81,3% 72,5% 74,3% 69,0% 64,4% 73,9% 70,3%0,0 0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - - Coût du risque -3 -50 -28 -51 -132 -33 -32 -31 -154 -250 Résultat avant impôt 65 27 19 -6 105 15 28 45 -88 00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat -24 -8 -17 8 -41 -4 -1 -17 24 2 Intérêts minoritaires 0 -1 0 0 -1 0 -1 -1 0 -20 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 41 18 2 2 63 11 26 27 -64 0 Financement de l'Immobilier (*) en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 309 298 275 301 1 183 283 317 289 325 1 214 Frais de gestion -194 -185 -184 -212 -775 -176 -199 -199 -216 -790 Résultat brut d'exploitation 115 113 91 89 408 107 118 90 109 424 Coefficient d'exploitation 62,8% 62,1% 66,9% 70,4% 65,5% 62,2% 62,8% 68,9% 66,5% 65,1%0,0 0,0 0,0 - 0,0 0,0 0,0 0,0 - - Coût du risque -25 -43 -30 -29 -127 -31 -64 -7 -8 -110 Résultat avant impôt 132 113 97 102 444 116 114 121 147 4980 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat -31 -26 -29 -30 -116 -26 -11 -25 -67 -129 Intérêts minoritaires -7 -7 -11 -11 -36 -7 -7 -7 -12 -330 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 94 80 57 61 292 83 96 89 68 336 Assurance, International et Autres réseaux
  57. 57. Résultats de l’année 201319 Février 2014 57 Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat annuel par métier 2013 # 2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 % 2013 2012 % Produit net bancaire 2 867 2 836 1,1% 2 259 2 065 9,4% 1 272 1 192 6,7% 6 398 6 093 5,0% Frais de gestion -1 657 -1 719 -3,6% -1 662 -1 528 8,8% -833 -790 5,4% -4 152 -4 037 2,8% Résultat brut d'exploitation 1 210 1 117 8,3% 597 537 11,2% 439 402 9,2% 2 246 2 056 9,2% Coefficient d'exploitation 57,8% 60,6% -2,8 pts 73,6% 74,0% -0,4 pt 65,5% 66,3% -0,8 pt 64,9% 66,3% -1,4 pt Coût du risque -312 -265 17,7% 12 0 ns -80 -76 5,3% -380 -341 11,4% Résultat avant impôt 899 852 5,5% 627 552 13,6% 358 326 9,8% 1 884 1 730 8,9% Impôts sur les bénéfices -323 -306 5,6% -159 -123 29,3% -124 -111 11,7% -606 -540 12,2% Intérêts minoritaires -161 -152 5,9% -136 -145 -6,2% -67 -64 4,7% -364 -361 0,8% Résultat net (pdg) 415 394 5,3% 332 284 16,9% 167 151 10,6% 914 829 10,3%0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Banque de Grande Clientèle, Epargne et SFS en millions d'euros Banque de Grande Clientèle Epargne Services Financiers Spécialisés
  58. 58. Résultats de l’année 201319 Février 2014 58 Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat trimestriel par métier T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % T4-13 T4-12 % Produit net bancaire 651 684 -4,8% 640 582 10,0% 325 307 5,9% 1 616 1 573 2,7% Frais de gestion -396 -445 -11,0% -456 -411 10,9% -219 -206 6,3% -1 071 -1 062 0,8% Résultat brut d'exploitation 255 239 6,7% 184 171 7,6% 106 101 5,0% 545 511 6,7% Coefficient d'exploitation 60,8% 65,1% -4,2 pts 71,3% 70,6% 0,6 pt 67,4% 67,1% 0,3 pt 66,3% 67,5% -1,2 pt Coût du risque -87 -85 2,4% 14 2 x 7 -21 -22 -4,5% -94 -105 -10,5% Résultat avant impôt 168 154 9,1% 206 176 17,0% 84 79 6,3% 458 409 12,0% Impôts sur les bénéfices -60 -55 9,1% -52 -40 30,0% -31 -28 10,7% -143 -123 16,3% Intérêts minoritaires -30 -28 7,1% -44 -55 -20,0% -16 -14 14,3% -90 -97 -7,2% Résultat net (pdg) 78 71 9,9% 110 81 35,8% 37 37 0,0% 225 189 19,0%0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 en millions d'euros Banque de Grande Clientèle Epargne Services Financiers Spécialisés Banque de Grande Clientèle, Epargne et SFS
  59. 59. Résultats de l’année 201319 Février 2014 59 Annexe - Banque de Grande Clientèle, Épargne et SFS Compte de résultat trimestriel par métier en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 1 560 1 510 1 450 1 573 6 093 1 620 1 565 1 597 1 616 6 398 Frais de gestion -993 -1 003 -979 -1 062 -4 037 -1 025 -1 034 -1 022 -1 071 -4 1520 0 0 Résultat brut d'exploitation 567 507 471 511 2 056 595 531 575 545 2 246 Coefficient d'exploitation 63,7% 66,4% 67,5% 67,5% 66,3% 63,3% 66,1% 64,0% 66,3% 64,9% Coût du risque -57 -86 -93 -105 -341 -99 -93 -94 -94 -380 Résultat avant impôt 515 425 381 409 1 730 500 442 484 458 1 8840 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat -167 -126 -124 -123 -540 -165 -137 -161 -143 -606 Intérêts minoritaires -101 -92 -71 -97 -361 -93 -87 -94 -90 -3640 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 247 207 186 189 829 242 218 229 225 914 Banque de Grande Clientèle, Epargne et Services Financiers Spécialisés
  60. 60. Résultats de l’année 201319 Février 2014 60 Annexe - Banque de Grande Clientèle Compte de résultat trimestriel en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 762 702 688 684 2 836 798 679 739 651 2 867 Frais de gestion -431 -433 -410 -445 -1 719 -432 -413 -416 -396 -1 6570 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat brut d'exploitation 331 269 278 239 1 117 366 266 323 255 1 210 Coefficient d'exploitation 56,6% 61,7% 59,6% 65,1% 60,6% 54,1% 60,8% 56,3% 60,8% 57,8%0 0 0 0 Coût du risque -36 -65 -79 -85 -265 -82 -72 -71 -87 -312 Résultat avant impôt 295 204 199 154 852 284 194 253 168 8990 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat -106 -74 -71 -55 -306 -102 -70 -91 -60 -323 Intérêts minoritaires -52 -37 -35 -28 -152 -50 -35 -46 -30 -1610 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 137 93 93 71 394 132 89 116 78 415 Banque de Grande clientèle
  61. 61. Résultats de l’année 201319 Février 2014 61 Annexe - Épargne Compte de résultat trimestriel en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 511 494 478 582 2 065 513 557 549 640 2 259 Frais de gestion -371 -372 -374 -411 -1 528 -388 -415 -403 -456 -1 6620 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat brut d'exploitation 140 122 104 171 537 125 142 146 184 597 Coefficient d'exploitation 72,6% 75,3% 78,2% 70,6% 74,0% 75,6% 74,5% 73,4% 71,3% 73,6%- - - - - - - - - - Coût du risque 0 -3 1 2 0 1 -1 -2 14 12 Résultat avant impôt 145 123 108 176 552 130 145 146 206 6270 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat -33 -24 -26 -40 -123 -31 -37 -39 -52 -159 Intérêts minoritaires -34 -36 -20 -55 -145 -27 -32 -33 -44 -1360 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 78 63 62 81 284 72 76 74 110 332 Epargne
  62. 62. Résultats de l’année 201319 Février 2014 62 Annexe – Services Financiers Spécialisés Compte de résultat trimestriel en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 287 314 284 307 1 192 309 329 309 325 1 272 Frais de gestion -191 -198 -195 -206 -790 -205 -206 -203 -219 -8330 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat brut d'exploitation 96 116 89 101 402 104 123 106 106 439 Coefficient d'exploitation 66,6% 63,1% 68,7% 67,1% 66,3% 66,3% 62,6% 65,7% 67,4% 65,5%- - - - - - - - - - Coût du risque -21 -18 -15 -22 -76 -18 -20 -21 -21 -800 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat avant impôt 75 98 74 79 326 86 103 85 84 3580 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat -28 -28 -27 -28 -111 -32 -30 -31 -31 -124 Intérêts minoritaires -15 -19 -16 -14 -64 -16 -20 -15 -16 -670 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 32 51 31 37 151 38 53 39 37 167 Services Financiers Spécialisés
  63. 63. Résultats de l’année 201319 Février 2014 63 Annexe - Participations financières Compte de résultat trimestriel en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 424 430 412 445 1 711 396 425 382 450 1 653 Frais de gestion -360 -336 -344 -356 -1 396 -343 -345 -330 -377 -1 3950 0 0 Résultat brut d'exploitation 64 94 68 89 315 53 80 52 73 2580 0 0 0 Coût du risque -3 -2 -2 2 -5 -1 4 -4 3 2 Résultat avant impôt 62 95 67 61 285 56 86 47 44 2330 0 0 Impôts sur le résultat -22 -34 -25 -57 -138 -23 -36 -22 -25 -106 Intérêts minoritaires -17 -28 -21 -15 -81 -16 -23 -16 -27 -820 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) 23 33 21 -11 66 17 27 9 -8 450 0,0 0,0 0,0 0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Participations financières
  64. 64. Résultats de l’année 201319 Février 2014 64 Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiers Compte de résultat annuel en millions d'euros 2013 2012 2013 2012 2013 2012 M€ % Produit net bancaire 189 350 -792 -988 -603 -638 35 -5,5% Frais de gestion -89 -127 -396 -311 -485 -438 -47 10,7% Résultat brut d'exploitation 100 223 -1 188 -1 299 -1 088 -1 076 -12 1,1% Coût du risque -71 -262 -19 -144 -90 -406 316 -77,8% Résultat avant impôt 29 -45 -1 184 -1 699 -1 155 -1 744 589 -33,8% Impôts sur le résultat -14 15 305 492 291 507 -216 -42,6% Intérêts minoritaires 1 9 165 247 166 256 -90 -35,2% Résultat net (pdg) 16 -21 -714 -960 -698 -981 283 -28,8% Activités en gestion extinctive Hors métiers Activités en gestion extinctive et Hors métiers Variation
  65. 65. Résultats de l’année 201319 Février 2014 65 Annexe - Activités en gestion extinctive et Hors métiers Compte de résultat trimestriel en millions d'euros T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 T4-13 T4-12 M€ % Produit net bancaire 77 159 -250 -424 -173 -265 92 -34,7% Frais de gestion -19 -25 -211 -87 -230 -112 -118 ns Résultat brut d'exploitation 58 134 -461 -511 -403 -377 -26 6,9% Coût du risque -6 -170 -15 -7 -21 -177 156 -88,1% Résultat avant impôt 52 -36 -476 -769 -424 -805 381 -47,3% Impôts sur le résultat -22 12 154 178 132 190 -58 -30,5% Intérêts minoritaires -4 -5 56 79 52 74 -22 -29,7% Résultat net (pdg) 26 -29 -266 -512 -240 -541 301 -55,6% Activités en gestion extinctive Hors métiers Activités en gestion extinctive et Hors métiers Variation
  66. 66. Résultats de l’année 201319 Février 2014 66 Annexe - Activités gestion extinctive et Hors métiers Compte de résultat trimestriel en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire -308 85 -150 -265 -638 -89 -153 -188 -173 -603 Frais de gestion -88 -104 -134 -112 -438 -93 -95 -67 -230 -4850 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat brut d'exploitation -396 -19 -284 -377 -1 076 -182 -248 -255 -403 -1 0880 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Coût du risque -103 -66 -60 -177 -406 -32 -9 -28 -21 -90 Résultat avant impôt -506 -83 -350 -805 -1 744 -213 -236 -282 -424 -1 155 Impôts sur le résultat 164 9 144 190 507 59 87 13 132 291 Intérêts minoritaires 94 18 70 74 256 24 30 60 52 1660 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) -248 -56 -136 -541 -981 -130 -119 -209 -240 -698 Activités en gestion extinctive et Hors métiers
  67. 67. Résultats de l’année 201319 Février 2014 67 Annexe - Activités gestion extinctive Compte de résultat trimestriel en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire 22 71 98 159 350 60 24 28 77 189 Frais de gestion -31 -41 -30 -25 -127 -23 -24 -23 -19 -890 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat brut d'exploitation -9 30 68 134 223 37 0 5 58 1000 0 0 0 Coût du risque -40 -31 -21 -170 -262 -24 -17 -24 -6 -710 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat avant impôt -49 -1 41 -36 -45 13 -17 -19 52 290 0 0 0 Impôts sur le résultat 18 1 -16 12 15 -5 7 6 -22 -14 Intérêts minoritaires 12 8 -6 -5 9 -3 3 5 -4 10 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) -19 8 19 -29 -21 5 -7 -8 26 16 Activités en gestion extinctive
  68. 68. Résultats de l’année 201319 Février 2014 68 Annexe - Activités Hors métiers Compte de résultat trimestriel Impact des éléments non opérationnels sur le Hors métiers :  Résultat net part du groupe 2013 : principaux éléments avec un impact total de - 265 M€ > Réévaluation de la dette propre : - 123 M€ > Impact net des cessions d’actifs internationaux et rachats d’obligations foncières : - 91 M€ > Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige : - 36 M€ > Dépréciation des écarts d’acquisition : - 15 M€  Résultat net part du groupe 2012 : principaux éléments avec un impact total de - 548 M€ > Dépréciation des écarts d’acquisition : - 251 M€ > Réévaluation de la dette propre : - 198 M€ > Dépréciation durable de la participation dans Banca Carige : - 190 M€ > Restitution de l’amende « Echange Image-chèques » : + 91 M€ en millions d'euros T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Produit net bancaire -330 14 -248 -424 -988 -149 -177 -216 -250 -792 Frais de gestion -57 -63 -104 -87 -311 -70 -71 -44 -211 -3960 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat brut d'exploitation -387 -49 -352 -511 -1 299 -219 -248 -260 -461 -1 1880 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Coût du risque -63 -35 -39 -7 -144 -8 8 -4 -15 -19 Résultat avant impôt -457 -82 -391 -769 -1 699 -226 -219 -263 -476 -1 1840 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Impôts sur le résultat 146 8 160 178 492 64 80 7 154 305 Intérêts minoritaires 82 10 76 79 247 27 27 55 56 1650 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Résultat net (pdg) -229 -64 -155 -512 -960 -135 -112 -201 -266 -714 Hors métiers
  69. 69. Résultats de l’année 201319 Février 2014 69 Annexe - Risques Encours douteux et dépréciations Groupe BPCE 1 Y compris dépréciations collectives en millions d’euros 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Encours bruts de crédits clientèle 590 704 586 479 583 062 Dont encours douteux 23 330 21 921 20 255 Taux encours douteux / encours bruts 3,9 % 3,7 % 3,5 % Dépréciations constituées1 12 285 11 623 11 182 Dépréciations constituées / encours douteux 52,7 % 53,0 % 55,2 % Taux de couverture y compris sûretés relatives aux encours dépréciés 78,2 % 73,7 % 75,8 %
  70. 70. Résultats de l’année 201319 Février 2014 70 Annexe - Risques Encours douteux et dépréciations Réseaux 1 Y compris dépréciations collectives Banques Populaires en millions d’euros 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Encours bruts de crédits clientèle 170 601 165 115 160 048 Dont encours douteux 8 500 8 227 7 738 Taux encours douteux / encours bruts 5,0 % 5,0 % 4,8 % Dépréciations constituées1 5 066 4 899 4 629 Dépréciations constituées / encours douteux 59,6 % 59,5 % 59,8 % Taux de couverture y compris sûretés relatives aux encours dépréciés 74,9% 73,6 % 73,2 % Caisses d’Epargne en millions d’euros 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2011 Encours bruts de crédits clientèle 203 189 187 266 173 211 Dont encours douteux 4 351 3 814 3 438 Taux encours douteux / encours bruts 2,1 % 2,0 % 2,0 % Dépréciations constituées1 2 440 2 250 2 013 Dépréciations constituées / encours douteux 56,1 % 59,0 % 58,6 % Taux de couverture y compris sûretés relatives aux encours dépréciés 76,4 % 75,9 % 78,1 %
  71. 71. Résultats de l’année 201319 Février 2014 71 Annexe - Risques Répartition des engagements au 31 décembre 2013 29% 7% 28% 7% 6% 20% 2% 1% Particuliers Professionnels Entreprises Secteur public territorial Banques Souverains¹ Titrisation Actions Répartition des engagements Entreprises et Professionnels par secteur économique Répartition des engagements par contrepartie 1 Dont 12 % en France 18,5% 12,1% 8,4% 6,6% 6,2% 5,6% 5,3% 4,5% 4,1% 4,1% 4,0% 3,5% 3,4% 2,9% 2,8% 2,6% 2,1% 1,6% 1,3% 0,4% Locations immobilières Finance Assurance Immobilier Energie Holdings et diversifiés Services BTP Distribution Commerce Pharmacie - Santé Agro-alimentaire Transports Biens de consommation Construction mécanique et électronique Commerce international matières premières Tourisme-Hotellerie-Restauration Industrie de base Communication Service aux collectivités Technologie Administration 1 003 Md€
  72. 72. Résultats de l’année 201319 Février 2014 72 23% 39% 19% 18% 1% France Centralisation épargne réglementée Europe hors France Amériques Afrique et Moyen Orient Annexe - Risques Répartition géographique des engagements au 31 décembre 2013 64% 22% 9% 4% 1% France Europe hors France Amériques Asie / Océanie Afrique et Moyen Orient Etablissements Souverains Entreprises 69% 15% 10% 3% 3% France Europe hors France Amériques Asie / Océanie Afrique et Moyen Orient
  73. 73. Résultats de l’année 201319 Février 2014 73 Annexe - Risques Expositions détaillées au 31 décembre 2013 Risques pondérés Bâle 3 Portefeuilles couverts par la garantie financière et le TRS Type d’actifs (nature des portefeuilles) Notionnel (en Md€) Valeur nette (en Md€) Taux de décote RWA avant garantie (en Md€) CDO d’ABS 0,7 0,1 80 % 8,3 Autres CDO 1,3 1,0 23 % RMBS 0,2 0,1 34 % Covered Bonds 0,0 0,0 0 % CMBS 0,1 0,1 17 % Autres ABS 0,2 0,2 3 % Actifs couverts 3,1 2,9 6 % Portefeuille de crédit corporate 3,2 3,2 0 % Total 8,7 7,6 Dont RMBS US agencies 0,0 0,0 Total garantie (à 85 %) 8,7 7,6 Autres portefeuilles Type d’actifs (nature des portefeuilles) RWA 31/12/2013 (en Md€) VaR1 T4-13 (en M€) Dérivés complexes (crédit)2 0,0 0,0 Dérivés complexes (taux) 0,3 1,5 Dérivés complexes (actions) 0,0 0,0 Structurés de fonds 0,5 0,1 1 Value at risk 2 Les données s’arrêtent au 31/10/2013
  74. 74. Résultats de l’année 201319 Février 2014 74 Expositions directes nettes des établissements de crédit en portefeuille bancaire1 (en M€) 1 Calculées selon la méthodologie établie par l’ABE (Autorité Bancaire Européenne) dans le cadre de l’exercice de transparence de décembre 2013 ; les expositions au 31 décembre 2012 ont été recalculées selon la même méthodologie – expositions directes nettes hors dérivés 2 Expositions nettes de la participation des assurés 13 176 59 27 3 715 60 4 050 19 190 55 24 3 579 52 3 919 Grèce Irlande Portugal Espagne Italie Chypre Total 31/12/2012 31/12/2013 0 9 7 33 177 0 226 0 3 3 31 213 0 250 Grèce Irlande Portugal Espagne Italie Chypre Total 31/12/2012 31/12/2013 Expositions nettes des entreprises d’assurance2 (en M€) Annexe - Risques Exposition à la dette souveraine des pays périphériques européens
  75. 75. Résultats de l’année 201319 Février 2014 75 Annexe - Risques Expositions souveraines1 européennes (en M€) au 31 décembre 2013, sur le modèle établi par l’ABE2 1 Exposition des activités bancaires sur une base consolidée 2 Méthodologie définie par l’Autorité Bancaire Européenne (ABE) dans le cadre de l’exercice de transparence de décembre 2013 ; les expositions au 31 décembre 2012 ont été recalculées selon la même méthodologie en millions d’euros Expositions directes en dérivés au 31/12/2013 Expositions indirectes en portefeuille de négociation au 31/12/2013 Dont portefeuille bancaire Dont portefeuille de négociation Position nette à la juste valeur Position nette à la juste valeur Dont portefeuille bancaire Autriche 645 213 306 -93 -59 0 424 273 Belgique 1 976 1 651 1 102 549 35 87 1 348 1 300 Bulgarie 0 0 0 0 0 0 0 0 Chypre 52 52 52 0 0 0 60 60 République Tchèque 48 48 48 0 0 0 93 93 Danemark 96 96 91 5 -28 0 98 94 Estonie 0 0 0 0 0 0 0 0 Finlande 34 29 0 29 -11 0 -103 0 France 49 957 34 564 39 212 -4 648 -624 -87 32 802 36 206 Allemagne 4 554 -4 844 109 -4 953 818 0 -789 379 Grèce 19 19 19 0 0 0 13 13 Hongrie 105 90 36 54 -18 -15 54 44 Islande 152 152 0 152 0 20 0 0 Irlande 191 191 190 1 0 0 176 176 Italie 10 196 4 147 3 579 567 17 8 4 018 3 715 Lettonie 0 0 0 0 -2 0 0 0 Liechtenstein 0 0 0 0 0 0 0 0 Lituanie 18 18 0 18 -50 68 33 0 Luxembourg 10 10 10 0 0 0 0 0 Malte 0 0 0 0 0 0 0 0 Pays-Bas 1 589 941 556 385 -213 0 75 3 Norvège 0 0 0 0 3 0 0 0 Pologne 406 378 366 13 0 -2 492 494 Portugal 66 66 55 11 0 0 132 59 Roumanie 0 0 0 0 0 0 0 0 Slovaquie 113 113 113 -1 0 0 247 247 Slovénie 217 217 217 0 0 0 259 259 Espagne 1 100 22 24 -2 -6 0 216 27 Suède 1 1 0 1 0 0 0 0 Royaume-Uni 0 0 0 0 0 0 0 0 TOTAL EEA 30 71 547 38 173 46 086 -7 914 -138 80 39 649 43 442 EEA 30 Expositions directes brutes au 31/12/2013 Expositions directes nettes hors dérivés au 31/12/2013 Expositions directes nettes bancaires hors dérivés au 31/12/2012
  76. 76. Résultats de l’année 201319 Février 2014 76 Annexe - Risques Expositions1 sur les pays sous plan d’aide (en Md€) au 31 décembre 2013 en milliards d’euros Titres souverains Entreprises Autres Total portefeuille bancaire 31/12/2013 Total portefeuille bancaire 31/12/2012 Chypre 0,1 0,0 0,0 0,1 0,2 Grèce 0,0 0,3 0,0 0,3 0,3 Portugal 0,0 0,2 1,6 1,8 2,1 Total 0,1 0,5 1,6 2,2 2,6 1 Expositions calculées selon la méthodologie définie par l’ABE en juillet 2011 (EAD brutes bilan et hors bilan)
  77. 77. Résultats de l’année 201319 Février 2014 77 Avertissement  A l’exception de la synthèse de la page suivante, les informations qui suivent sont établies sur le périmètre du Groupe BPCE (hors Natixis)  Pour les informations spécifiques sur les expositions sensibles de Natixis, se référer à la communication financière de Natixis du 19 février 2013  Sommaire > CDO (Collateralized Debt Obligations) > CMBS (Commercial Mortgage-backed Securities) > RMBS (Residential Mortgage-backed Securities) > Protections acquises Annexe – Expositions sensibles Recommandations du Forum de Stabilité Financière
  78. 78. Résultats de l’année 201319 Février 2014 78 Annexe - Reporting FSF Groupe BPCE au 31 décembre 2013 Synthèse des expositions sensibles en millions d’euros Groupe BPCE (hors Natixis) Natixis Total 31/12/2013 Total 30/09/2013 Exposition nette CDO d’ABS (Asset-backed Securities) marché résidentiel US 0 91 91 98 Exposition nette Autres CDO à risque 1 009 736 1 745 1 955 Exposition nette CMBS RMBS (Espagne, États-Unis et Royaume-Uni) 192 295 0 36 192 331 277 463 Total exposition nette Expositions non couvertes 1 496 863 2 359 2 793 Monolines : exposition résiduelle après ajustements de valeur CDPC (Credit Derivative Product Companies) : exposition après ajustements de valeur 0 0 295 6 295 6 311 56
  79. 79. Résultats de l’année 201319 Février 2014 79 Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis) Autres CDO (non couverts) 12% 77% 11% AAA AA et A BBB et < 91% 1% 3% 5% CLO CDO ABS européen Corporate CDO et CSO Autres en millions d’euros Exposition nette 30/09/13 Variations de valeur T4-13 Autres variations T4-13 Exposition nette 31/12/13 Exposition brute 31/12/13 Portefeuille à la juste valeur par résultat 42 5 0 47 84 Portefeuille à la juste valeur par capitaux propres 52 - 1 10 61 69 Portefeuille de prêts et créances 925 - 26 2 901 916 TOTAL 1 019 - 22 12 1 009 1 069 Répartition de l’exposition résiduelle par notation Répartition de l’exposition résiduelle par typologie de produits
  80. 80. Résultats de l’année 201319 Février 2014 80 Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis) CMBS 11% 43% 46% AAA AA et A BBB et < 19% 28% 12% 10% 31% France Royaume-Uni Allemagne Italie Reste de l'Europe en millions d’euros Exposition nette 30/09/13 Variations de valeur T4-13 Autres variations T4-13 Exposition nette 31/12/13 Exposition brute 31/12/13 Portefeuille à la juste valeur par résultat 1 0 0 1 1 Portefeuille à la juste valeur par capitaux propres 35 - 4 0 31 31 Portefeuille de prêts et créances 190 - 30 0 160 248 TOTAL 226 - 34 0 192 280 Répartition de l’exposition résiduelle par notation Répartition de l’exposition résiduelle par zone géographique
  81. 81. Résultats de l’année 201319 Février 2014 81 Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis) RMBS 94% 6% AAA AA et AA- Portefeuille de RMBS au Royaume-Uni en millions d’euros Exposition nette 30/09/13 Variations de valeur T4-13 Autres variations T4-13 Exposition nette 31/12/13 Exposition brute 31/12/13 Portefeuille à la juste valeur par résultat 0 0 0 0 0 Portefeuille à la juste valeur par capitaux propres 146 - 3 - 7 136 138 Portefeuille de prêts et créances 10 - 1 0 9 9 TOTAL 156 - 4 - 7 145 147 Répartition de l’exposition résiduelle par notation 56% 44% AA-, A et A- BBB + et < Portefeuille de RMBS en Espagne en millions d’euros Exposition nette 30/09/13 Variations de valeur T4-13 Autres variations T4-13 Exposition nette 31/12/13 Exposition brute 31/12/13 Portefeuille à la juste valeur par résultat 146 - 1 0 145 161 Portefeuille à la juste valeur par capitaux propres 2 - 0 0 2 2 Portefeuille de prêts et créances 3 0 0 3 3 TOTAL 151 - 1 0 150 166 Répartition de l’exposition résiduelle par notation  Le Groupe BPCE (hors Natixis) n’a pas d’exposition sur des RMBS aux États-Unis
  82. 82. Résultats de l’année 201319 Février 2014 82 Annexe - Expositions sensibles (hors Natixis) Protections acquises Rehausseurs de crédit (monoline) Protections acquises auprès d’autres contreparties  Dont 2 opérations s’inscrivant dans des stratégies de Negative Basis Trades > 2 tranches senior de CLO européens notées par deux agences de notation AAA/AAA et AAA/AA+ > Risque de contrepartie sur deux vendeurs de protection (banques européennes) couvert par des appels de marge en millions d’euros Montant notionnel brut des instruments couverts Ajustements de valeur sur CDO couverts Juste valeur de la protection Protections sur CDO (marché résidentiel US) - - - Protections sur autres CDO 271 - 11 11 TOTAL 271 - 11 11  Les protections acquises auprès de rehausseurs de crédit par le Crédit Foncier sur des actifs financiers, prennent la forme de garanties financières (et non de CDS) et constituent une sûreté annexe à l’actif rehaussé  Ces engagements de rehaussement ne traduisent donc pas, à ce titre, des expositions directes sur les rehausseurs de crédit
  83. 83. Résultats de l’année 201319 Février 2014 83  Economie > Financement de l’économie locale : continuité des activités de financement sur l’ensemble du territoire > Soutien à l’économie sociale > Acteur clé en matière d’emploi local : 87 % de PME fournisseurs qui représentent 40 % des achats du groupe en 2013  Social > Le Groupe BPCE, un acteur majeur du recrutement > Un engagement concret en faveur de la mixité > Une politique d’achats responsable et solidaire  Environnemental > Financement de la transition énergétique • Au sein des territoires : 1ère banque française choisie par la Commission européenne pour améliorer la distribution des éco-prêts en coopération avec les collectivités • Auprès de ses clients : éco-prêts pour les particuliers et les professionnels > Démarche volontaire de diminution de l’empreinte carbone  Sociétal > Investissement dans la solidarité: un des leaders de la gestion ISR et solidaire en France et en Europe > Financement de la solidarité : un des leaders de l’épargne solidaire en France et 1er groupe bancaire français du microcrédit Annexe - Le Groupe BPCE, un acteur socialement responsable Suivi des indicateurs 2013 2012 Zones urbaines sensibles couvertes ou à proximité de Banques Populaires ou de Caisses d’Epargne 36 % 33 % Montant total des crédits soutenant l’économie sociale accordés en 2013 0,8 Md€ 0,7 Md€ Nombre d’embauches en CDI 1 3 418 3 992 Nombre d’embauches en alternance 2 285 2 169 Pourcentage de femmes cadres en CDI 37 % 36 % ETP auprès du secteur adapté et protégé 350 317 Programme pilote européen ELENA-KFW d’amélioration de la distribution des éco-prêts en coopération avec les collectivités 4 banques pilotes, 3 partenariats signés Signature en octobre 2012 Encours d’éco-prêts des Caisses d’Epargne et des Banques Populaires 2 Md€ 2 Md€ Entités du groupe ayant réalisé un bilan carbone 98 % 82% Encours sous gestion en ISR et solidaire en France 13,4 Md€ 13,9 Md€ Encours d’épargne salariale solidaire 1,4 Md€ 0,9 Md€ Nombre de microcrédits gérés et montant total + 13 000 microcrédits pour 91 M€ + 12 000 microcrédits pour 85 M€ 1 CDI alternance inclus
  84. 84. Résultats de l’année 201319 Février 2014 84

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