Bank sentral adalah lembaga keuangan perbankan yang mengatur sistem moneter dan perbankan suatu negara. Dokumen ini menjelaskan perkembangan peran bank sentral di berbagai negara dan evolusi Bank Indonesia sejak masa kolonial hingga saat ini.

1. BBAANNKK SSEENNTTRRAALL

2. KONSEP DAN PENGERTIAN
* Bank Sentral adalah lembaga keuangan
perbankan yang berbentuk badan hukum. Bank
sentral merupakan lembaga keuangan formal.
* Konsep Bank Sentral pada dasarnya adalah:
1. Melakukan fungsi intermediasi
Dimana bank sentral memberikan kredit atau pinjaman
kepada bank komersial
2. Mengumpulkan Dana
Dana yang dikumpulkan bersifat wajib dipenuhi oleh
bank komersial yaitu berbentuk GWM dan ada yang
melalui mekanisme pasar misalnya bank sentral menjual
surat berharga milik pemerintah.

3. 3. Asetnya didominasi aset finansial
Misal: BI pada per 31 Desember 2002 aset non finansialnya
hanya sebesar 1,6% sedangkan aset finansialnya sebesar 98%
4. Motivasi utama pendirian bank sentral bukan untuk
memperoleh laba.
Tetapi disini bukan berarti tidak dapat memperoleh laba, misal
Bank Sentral AS pada tahun 2002 mengalami surplus usaha
sebesar US$20 milliar. BI pada tahun 2002 surplus sebesar Rp.1,3
triliun
5. Mempunyai hak monopoli mengedarkan uang kertas dan logam
6. Berkedudukan di ibukota negara.

4. Pe ra n ba nk s e ntra l d i be rba g a i ne g a ra be rm ula d a ri bbaannkk ssiirrkkuullaassii ddaann
kkee mmuuddiiaann bbee rree vvoo lluussii hhiinngg gg aa mmee nnjjaaddii bbaannkk ssee nnttrraall yyaanngg mmoo ddee rrnn ddee nngg aann
ttuujjuuaann yyaanngg ffoo kkuuss ddaann iinnddee ppee nnddee nn ........ ..........
 BBaannkk kkoommeerrssiiaall
bbeerrffuunnggssii ssbbgg bbaannkk
ssiirrkkuullaassii..
 JJuuggaa ssbbgg bbaannkkeerrss’’
bbaannkk ((lleennddeerrss ooff
llaasstt rreessoorrtt))..
 PPeerraann kkeebbiijjaakkaann
mmoonneetteerr,,
ppeerrbbaannkkaann,, ddaann
ssiisstteemm ppeemmbbaayyaarraann
tteerrbbaattaass..
 PPeerraann kkeebbiijjaakkaann mmoonneetteerr,,
ppeerrbbaannkkaann,, ddaann ssiisstteemm
ppeemmbbaayyaarraann mmeenniinnggkkaatt..
 KKaaddaanngg mmaassiihh ssbbgg bbaannkk
kkoommeerrssiiaall..
 SSeebbaaggaaii bbaaggiiaann ddrr
PPeemmeerriinnttaahh,, tteerrmmaassuukk
ppeemmbbiiaayyaaaann ffiisskkaall ddaann
pprrooggrraamm PPeemmeerriinnttaahh..
 TTuujjuuaann jjaammaakk ((iinnffllaassii,,
kkuurrss,, ppeerrttuummbbuuhhaann,,
llaappaannggaann kkeerrjjaa,, nneerraaccaa
ppeemmbbaayyaarraann))
 TTuujjuuaann ttuunnggggaall,, yyaaiittuu
ssttaabbiilliittaass hhaarrggaa,, uuttkk
ppeerrttuummbbuuhhaann
eekkoonnoommii..
 FFookkuuss ppdd ttiiggaa ttuuggaass::
kkeebbiijjaakkaann mmoonneetteerr,,
ppeerrbbaannkkaann,, ddaann ssiisstteemm
ppeemmbbaayyaarraann..
 IInnddeeppeennddeenn ddrr
PPeemmeerriinnttaahh ddgg
kkoooorrddiinnaassii..
 PPeenngguuaattaann
aakkuunnttaabbiilliittaass ddaann
ttrraannssppaarraannssii..
BBaannkk SSiirrkkuullaassii
&& BBaannkkeerrss’’ bbaannkk
BBaannkk SSeennttrraall
((mmuullttiippllee ttaarrggeett))
BBaannkk SSeennttrraall
((ssiinnggllee ttaarrggeett))
Peran Bank Sentral

5. Evolusi bank sentral dipengaruhi perkembangan ekonomi dan keuangan,
sosial dan politik, serta teori ekonomi .........
 Macroeconomic (output)
stabilization policy.
 Debat Klasik vs. Keynes
 Mundell-Fleming utk
ekonomi terbuka.
 Structural adjustment
policies (First generation
reforms)
EEkkoonnoommii --
KKeeuuaannggaann
PPaannddaannggaann
TTeeoorrii
SSoossiiaall--
PPoolliittiikk
 Perlunya pertumbuhan
(drpd inflasi) pasca PD.
 Financial repression &
gov’t lead development
 Bretton wood & Intern’l
trade focus.
 Globalization & financial
liberalization
 Cross-border capital
flows & crises
 Pentingnya disiplin dan
fokus keb. ekonomi.
 Neo-classical synthesis: LR
money neutrality & SR
Phillips curve  inflation
focus of monetary policy.
 Ratex & Real business cycle
 transparency, komitmen,
credibility
 Good governance (Second
generation reforms)
 Democratization in the
West, but not in the East
 Nationalism & “catching
up” from the East
 Democratization
movements from the
West, “spill-over” to the
East.
BBaannkk SSiirrkkuullaassii
&& BBaannkkeerrss’’ bbaannkk
 Industrial revolution
& merchantilism.
 Emergence of banking
and payment system.
 Classical economic
thoughts of Adam
Smith, Fisher,
Keyness, Ricardo,
Casel, etc. on growth,
money, prices,
interest, exchange
rates etc.
 Colonialism from the
West, strugle for
independence in the
East.
BBaannkk SSeennttrraall
((ddaahhuulluu))
BBaannkk SSeennttrraall
((ddeewwaassaa iinnii))
Pe ra n Ba nk Se ntra l

6. Pelaksanaan Tugas Bank Sentral di Beberapa Negara
Negara Otoritas Moneter Pengatur Bank Sistem Pembayaran
Indonesia Ya Ya Ya
Malaysia Ya Ya Ya
Selandia Baru Ya Ya Ya
Afrika Selatan Ya Ya Tidak
Brasil Ya Ya Sebagian
India Ya Ya Sebagian
Singapura Ya Ya Sebagian
Belanda Ya Sebagian Ya
Itali Ya Sebagian Ya
Jerman Ya Sebagian Ya
Amerika Ya Sebagian Sebagian
Perancis Ya Sebagian Sebagian
Australia Ya Tidak Ya
Jepang Ya Tidak Ya
Brunei Ya Tidak Tidak
Hong Kong Ya Tidak Tidak
Inggris Ya Tidak Tidak
Sumber : berbagai referensi

7. Peran Bank Indonesia
Pe ra n d a n ke le m ba g a a n ba nk s e ntra l d i Ind o ne s ia jug a m e ng aallaammii ee vvoo lluussii ddrr bbaannkk
ssiirrkkuullaassii hhiinngg gg aa mmee nnjjaaddii bbaannkk ssee nnttrraall .... .... ......
11994455--11995522 11995533--11996677
 BI sebagai bank sentral RI.
 Bagian dr Pemerintah
 Kebijakan oleh Dewan Moneter
 UU No. 11 Th 1953 ttg BI sbg
pengganti DJB wet 1922.
 Pencetakan uang utk defisit fiskal vs.
Sanering 1959 dan hyperinflasi
1965/68.
 Bentuk formal bank sentral
belum ada.
 De Javasce Bank (DJB) vs BNI.
 UUD 1945 Pasal 23: BI sbg bank
sentral
 UU Nasionalisasi DJB
 Dominasi politik dan pembiayaan
bank sentral.
 Pencetakan uang vs. Sanering
(Gunting Sjafrudin) 1950.
LLaannddaassaann SSttaattuuss
PPeerriissttiiwwaa
PPeennttiinngg
PPeerraann HHuukkuumm  DJB dan BNI sbg bank sirkulasi.
 Mata uang Belanda & Jepang vs.
ORI.
 Tugas: (i) Stabilitas moneter,
(ii)Pengedaran uang, (iii) Sistem
pembayaran.
 Peran sbg: (i) Agen Pemb, (ii) Kasir
Pem, (ii) Bankers bank
 Masih menjalankan fungsi bank
komersial.

8. Peristiwa
Landasan Penting
Peran Hukum Status
11996688--11999988 11999999--SSeekkaarraanngg
 BI sebagai bank sentral RI
 Bagian dari Pemerintah
 Peran dan kebijakan oleh Dewan Moneter
 UU No. 13 Th 1968 ttg Bank Sentral.
 Tugas: (i) Stabilitas nilai rupiah, (ii) Mendorong
produksi, kesempatan kerja.
 Masih berperan sbg: (i) Agen Pembangunan, (ii)
Kasir Pemerintah, (ii) Bankers bank.
 Fungsi bank komersial tidak ada lagi.
 Stabilisasi ekon (1968-72)
 Hasil minyak (1973-82) & kebijakan kredit
selektif KLBI).
 Deregulasi (1983-92) dan kebijakan moneter
tidak langsung.
 Krisis 1997, BLBI, reformasi.
 Konflik tujuan stabilitas harga dan kurs rupiah
vs. tujuan ekonomi lain.
BANK
INDONESIA
dewasa ini ...
Peran Bank Indonesia

9. STATUS DAN KEDUDUKAN BI DALAM KETATANEGARAAN RI
BADAN
PEMERIKSA
KEUANGAN
Lembaga Negara
(UU No. 23 /1999 jo
UU No.3/2004)
PRESIDEN
DEWAN
DEWAN
PERWAKILAN
PERWAKILAN
RAKYAT
RAKYAT
MAHKAMAH
AGUNG
MAHKAMAH
AGUNG
Meyampaikan
laporan
keuangan
BI yang telah
diperiksa
Memeriksa
laporan
keuangan BI
Kepala
Negara
Kepala Pe-merintahan
Informasi tertulis
triwulanan/sewaktu-waktu
triwulanan/sewaktu-waktu,
PUBLIK
Laporan
Tahunan
( Informasi Tahunan )
BADAN
PEMERIKSA
KEUANGAN
BANK INDONESIA
Lembaga negara yang
independen dan Badan Hukum
Publik
UU BI (UUD 45)
Pimpinan BI (UU BI) Mengambil sumpah
dan janji anggota
Dewan Gubernur
Departemen
Hasil
telaah
Badan Supervisi

10. INDEPENDENSI BANK SENTRAL
* Yang dimaksud dengan independensi bank sentral adalah
dalam menjalankan fungsi dan melaksanakan tugasnya bank
sentral lepas dari pengaruh atau intervensi pihak-pihak lain,
misalnya pemerintah dan atau parlemen. Dengan demikian
kebijakan-kebijakan moneter yang diputuskan dan
dilaksanakan bank sentral merupakan hasil yang paling
optimal dan obyektif.
* Tingkat independensi bank sentral akan berpengaruh
terhadap stabilitas ekonomi makro, semakin independen
bank sentral suatu negara maka stabilitas perekonomiannya
akan semakin baik

11. INDEPENDENSI BANK INDONESIA
* Bank Indonesia sebagai Bank Sentral yang independen dimulai
ketika sebuah undang-undang baru, yaitu UU No. 23/1999
tentang Bank Indonesia, dinyatakan berlaku pada tanggal 17
Mei 1999. Undang-undang ini memberikan status dan
kedudukan sebagai suatu lembaga negara yang independen dan
bebas dari campur tangan Pemerintah ataupun pihak lainnya.
* Sebagai suatu lembaga negara yang independen, Bank
Indonesia mempunyai otonomi penuh dalam merumuskan dan
melaksanakan setiap tugas dan wewenangnya sebagaimana
ditentukan dalam undang-undang tersebut.Pihak luar tidak
dibenarkan mencampuri pelaksanaan tugas Bank Indonesia, dan
Bank Indonesia juga berkewajiban untuk menolak atau
mengabaikan intervensi dalam bentuk apapun dari pihak
manapun juga.

12. * Untuk lebih menjamin independensi tersebut, undang-undang
ini telah memberikan kedudukan khusus kepada Bank Indonesia
dalam struktur ketatanegaraan Republik Indonesia. Sebagai
Lembaga negara yang independen kedudukan Bank Indonesia
tidak sejajar dengan Lembaga Tinggi Negara. Disamping itu,
kedudukan Bank Indonesia juga tidak sama dengan
Departemen, karena kedudukan Bank Indonesia berada diluar
Pemerintah
* Status dan kedudukan yang khusus tersebut diperlukan agar
Bank Indonesia dapat melaksanakan peran dan fungsinya
sebagai otoritas moneter secara lebih efektif dan efisien.

13. TUJUAN DAN TUGAS BANK INDONESIA
Tujuan Bank Indonesia
Mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah
Kestabilan Nilai Rupiah ?
1. Terhadap barang dan jasa tercermin dari perkembangan laju inflasi
2. Terhadap mata uang negara lain tercermin dari perkembangan nilai tukar rupiah
(kurs) terhadap mata uang negara lain
Tugas Pokok Bank Indonesia
1. Menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter
2. Mengatur dan menjaga kelancaran sistem pembayaran
3. Mengatur dan mengawasi bank

14. Untuk mencapai tujuan dalam UU Bank Indonesia mempunyai tiga
tugas yang saling terkait .....
Kebijakan Moneter:
 Mempengaruhi perkembangan moneter (uang
beredar dan suku bunga) untuk mencapai
sasaran inflasi.
 Memerlukan dukungan kelancaran sistem
pembayaran yang cepat, aman, efisien.
Kebijakan Sistem Pembayaran
 Mengatur dan menyelenggaran sistem
pembayaran (tunai dan nontunai) untuk
kelancaran ekonomi.
 Memerlukan sistem perbankan yang sehat, kuat
dan stabil.
Kebijakan Perbankan:
 Mengatur dan mengawasi bank baik secara
individual maupun sbg sistem.
 Mempengaruhi efektivitas kebijakan moneter
dan kelancaran sistem pembayaran.
TUGAS:
Bank Indonesia Dewasa Ini
Mencapai dan Memelihara
Kestabilan Nilai Rupiah

15. KETERKAITAN TUGAS BANK SENTRAL DENGAN SEKTOR LAIN
SEKTOR EKSTERNAL
Transaksi Berjalan
Ekspor
Impor
Transfer
Penghasilan (Income)
Transaksi Modal dan Keuangan
Investasi Langsung
Aliran Keuangan
– Pemerintah
– Swasta
Cadangan Devisa
SEKTOR RIIL
Konsumsi
Investasi
Ekspor
Impor
SEKTOR PEMERINTAH (FISKAL)
Anggaran Negara (APBN)
Penerimaan, termasuk hibah
Pengeluaran
Keseimbangan (overall)
Pembiayaan
– Dalam Negeri
– Luar Negeri
SEKTOR MONETER
Otoritas Moneter
Aktiva Luar Negeri Bersih
Aktiva Domestik Bersih
Net Claim on Government
Bank Umum
Aktiva Luar Negeri Bersih
Aktiva Domestik Bersih
Uang
Primer
Uang
Beredar
1. Kebijakan moneter tidak
terlepas dari kebijakan
makro lainnya seperti
kebijakan fiskal.
2. Keterkaitan antara sektor
ekonomi berdasarkan 4 pilar
IMF, yaitu sektor riil, sektor
fiskal (keuangan negara),
sektor eksternal, dan sektor
moneter.
3. Perlu koordinasi yang ketat
antara agen pemerintah,
lembaga tinggi pemerintah
(mis : Depkeu, Bapepam,
BKPM, Bappenas) dengan
BI.

16. HUBUNGAN DENGAN PEMERINTAH
Hubungan dengan pemerintah diatur
berdasarkan Undang-Undang. Ada beberapa
kali perubahan undang-undang kaitannya
dengan hubungan pemerintah yaitu;
1. UU No. 11/1953
Berisikan BI dapat memberikan uang muka (kredit) kepada
pemerintah, maksimum 30% dari penghasilan selama setahun
anggaran
2. UU No. 13/1968
BI dapatmemberikan uang muka (kredit) sesuai kebutuhan
pemerintah dengan mengenakan bunga 3% pertahun.
Sementara ini posisi BI di bawah kendali Presiden

17. 3. UU No. 23/1999 yang diubah ke dalam UU No. 3/2004
* Berdasarkan UU No.23/1999 hubungan BI dengan
pemerintah diatur dalam bab VIII pasal 52-56 yang
kemudian diubah dalam UU No. 3/2004 angka 13-15.
* UU No. 3/2004 menyatakan BI bertindak sebagai
pemegang kas pemerintah dan BI memberikan bunga atas
saldo kas pemerintah sesuai dengan peraturan perundang-undangan.
* Pasal 53 UU No.23/1999 menyatakan BI untuk dan atas
nama pemerintah dapat menerima pinjaman luar negeri,
menatausahakan, serta menyelesaikan tagihan dan
kewajiban keuangan pemerintah terhadap pihak luar
negeri.

18. * Pasal 53 ayat 1 menyatakan pemerintah wajib mengundang BI
dalam sidang kabinet yang membahas masalah ekonomi,
perbankan dan keuangan yang berkaitan dengan tugas BI atau
masalah lain yang termasuk kewenangan BI.
ayat 2 menyatakan BI memberikan pendapat dan pertimbangan
kepada pemerintah mengenai RAPBN serta kebijakan lain yang
berkaitan dengan tugas dan wewenang BI
* Pasal 56 menyatakan BI dilarang memberikan kredit kepada
pemerintah
* UU No. 3/2004 angka 15 menyatakan pemerintah wajib terlebih
dahulu berkonsultasi dengan BI dan DPR. BI dapat membantu
penerbitan surat-surat utang negara, tetapi dilarang membeli
untuk diri sendiri kecuali pada pasar sekunder.

19. HUBUNGAN DENGAN LUAR NEGERI
Hubungan internasional BI diatur dalam Bab IX
UU No. 23/1999 pasal 57.
* Pasal 57 menyatakan BI dapat melakukan kerja sama dengan
bank sentral lain, organisasi dan lembaga-lembaga
internasional. Dalam hal dipersyaratkan bahwa anggota
lembaga internasional dan atau lembaga multilateral adalah
negara, BI dapat bertindak untuk dan atas nama negara RI
sebagai anggota.