1.
Plastindustrien
Generationsskiftet
eller rettere
 "sager-jeg-burdegøre-noget-ved"
14. november 2013

2.
Hans Henrik Bonde Eriksen
Alder
44 år
Uddannelse
Cand.jur. fra Århus Universitet 1992
med speciale i Skatteret.
Ansat i KPMG
1999. Indehaver i 2007.
Bogværker
Hans Henrik Bonde Eriksen
Senior Tax Partner // cand.
jur. & ekstern lektor i
skatteret og -proces
Tlf.
1.
2.
+45 73 23 40 49 (direkte)
+45 25 29 40 49 (mobil)
3.
Fax
+45 72 29 40 49
5.
E-mail
heriksen@kpmg.dk
Kontor
KPMG
Odense & Frederiksberg
4.
6.
DJØF - Skattestyrelsesloven m.
kommentarer
DJØF - Skatteforvaltningsloven m.
kommentarer
DJØF - Skatteprocessen
KARNOV noteapparat.
KARNOV - Håndbog om
betalingskorrektion,
skatteforbehold og omgørelse.
DJØFSkatte - og afgiftsproces.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
Ansættelse Landsskatteretten:
–1992 til 1998 Landsskatteretten
–1998 til 1999 Souschef i
Landsskatterettens 6. kontor
1996-1998 ansat i Advokatsamfundet
som juridisk sekretær for advokatrådets
Skatteudvalg.
–Ekstern
Lektor i skatteproces
/forvaltningsret ved Masteruddannelsen i
skat siden 1995.
–Ekstern
Lektor og fagkonsulent i
skatteret ved Københavns Universitet
(Cand. Polit. uddannelsen) siden 1998.
–Ekstern
lektor i skatteret Syddansk
Universitet 2009/2010.
1

3.
Generationsskifte hvordan og hvornår ?, jf. programmet.
Hvordan planlægges
generationsskifte?
Hvordan er
generationsskiftemulighederne ?
Hvordan gribes nye
ejerformer an?
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
2

4.
Hensynene er mangfoldige - derfor er det svært at håndtere
uden en plan.
Ældre
generation
Yngre
generation
& 3 mand
Virksomheden
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
3

5.
Omgivelserne spiller også ind.
Alle faktorer spiller en rolle - positiv, som negativ - og hver case er "sin egen"
Familie
Offentlige
Banker
og
lignende
Medarbejdere
Nationalt - internationalt
lovgivning
Kunder
Samarbejds
-partnere i
øvrigt
Leverandører
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
4

6.
En klassisk betragtning  MEN det er kun fokus på en
allerede truffet beslutning.
Inter vivos
Inter vivos eller mortis causa
Familieoverdragelse levende
live
Overdragelse til trediemand
Hvad skal
der ske ?
Mortis causa
Familieoverdragelse ved død
Inter vivos eller mortis causa
Afvikling - eller en styret
nedlukning.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
5

7.
Uden en plan ?
•Som at have et skib uden effektiv rorstyring.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
6

8.
Kort sagt. Fokus på det langsigtede/veltilrettelagte skifte
som gennemføres  når tiden er moden !
Overvejelser, planlægning m.v. kan ikke ske for tidligt og der
skal foreligge dels én forretningsmæssig dynamisk plan samt
en akutplan  Hav derfor altid en "akutplan" og en "venteplan"
klar og ajourfør dem kontinuerligt.
Generationsskiftets
Akutplan og dets
Venteplan
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
7

9.
Hold din virksomhed  SALGSKLAR
Sammenlign med dit parcelhus - alt
det du ikke når, men burde have taget
dig tid til !
Be prepared for the ……
*Facaden skal males !
*Væggene trænger til nyt
tapet !
*Haven er groet til !
*Ukrudt i indkørslen !
*Fliserne er knækket !
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
8

10.
Hårde værdier (hovedelementer)
Ledelse, organisation,
struktur
Finansiering
Generationsskiftet
Skatter og afgifter
Værdi
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
9

11.
The Big Business Plan og den "kontinuerlige proces"
Del I
Del II
5. Finansiering af generationsskiftet.
1. Virksomhedens profil og
virksomhedsanalysen
6. Hvilken teknisk løsning
(kunderne, markedet, økonomien, ansa
(metodevalget)
tte)
7. Gennemførelse af planen
2. De familiemæssige overvejelser og
den personlige beslutning
3. Værdiansættelse af
virksomheden, skat-, regnskabs-, og
markedsmæssigt.
1
5
2
4. Løbende opfølgning ad 1-3.
4
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
3
10

12.
Virksomhedsanalysen planlægningen - værdi- og
målsætningen
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
11

13.
Problemfelter ad virksomheden - vigtige grundspørgsmål
man skal overveje !
Beror efterspørgslen primært på
tilliden til den enkelte person ?
så skal Mester helt traditionelt
erstattes af en Kronprins ?
Kreditværdighed og finansiering?
 reaktion fra pengeinstitut
 reaktion fra leverandører mv.
 reaktion fra "passive
medinvestorer" , sleeping partners,
business angels ?
Beror efterspørgslen primært på
tilliden til det særlige produkt, der
produceres eller markedsføres ?
 så skal der udvikles og tænkes i
strukturer - evt. opdeling i divisioner
og udvikling og frasalg (spin off) helt
eller delvis til andre hænder er muligt.
Kan det økonomiske ejerskab
overhovedet adskilles fra
virksomhedsdriften - enten nu eller på
sigt ?
 er der tilstrækkelig
trediemandsinteresse i
virksomhedsdelen fremfor i
kapitalejerdelen ?
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
12

14.
Problemfelter ad virksomheden - vigtige grundspørgsmål
man skal overveje !
Sammenlægning af 2
virksomheder "Partnering" ?
.
Opnå merværdi - find enten køber
eller medpartner med synergieffekt-potentiale i samspillet med
anden virksomhed.
Samarbejde:
 Interessentskaber
 Partnerselskab
Sammensmeltning:
• Fusion af selskaber
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
13

15.
Family office tanken

16.
KPMG Int.  Family business and business interaction
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
15

17.
Nedsæt "Virksomhedsråd" og/eller "Family Office"
Et Advisory Council  med alt andet end JA-sigere !
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
16

18.
The Trusted Advisor - skal deltage i familierådet !
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
17

19.
Den rette person for et "Family Office" .
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
18

20.
Hvad gør Advisory Council ?
A "Vægtvogtermetoden"
 Hvad kan og skal forbedres ?
 Hvordan holder vi virksomheden optimalt salgsklar ?
 Hvordan og hvornår skal forbedres ?
 Hvordan realiserer vi "tankerne" ?
_____
"Vægtvogtermetoden"  kræver løbende møder og løbende
ansvarlighed, dvs. løbende opfølgning, løbende netværksarbejde.
Måske koblet med udarbejdelse af plan for rapportering og input i hovedtræk fra
"ejerkreds" til virksomhedens ledelsesorganer og som overordnet input til den
almindelige business plan.
Udpegning af ansvarlige derfor i virksomhedens sfære, dvs.
bestyrelse, direktion, revisor, nøglepersonale osv.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
19

21.
Hvad gør Advisory Council?
B "Virksomhedsmæglermetoden"
"Virksomhedsmægler-metoden"
Sørger for at analysere "virksomhedsprofilen" - tag
temperaturen:
1)
Kunderne (stabile//ustabile)
2)
Branchen og Markedet for produkterne (stabilt//ustabilt)
3)
Priser egne varer (stabil//ustabil) & Priser indkøb (stabile//ustabile)
4)
Konkurrenterne (rolige//agressive)
5)
Omsætning/toplinie - vækstplanen (stor//lille)
6)
Sortiment af produkter (produktmix) (Modne & nye // ensidige & slowmovers)
7)
Leverandører (stabile//ustabile)
8)
Nøglemedarbejdere (gode//dårlige)
9)
Ledelsen & kompetence (værdiskabende//dårlige)
10)
Indtjening/bundlinie (er vækstplanen reelt også profitabel/lønsom?)
11)
Produkternes og arbejdsstabens teknologiske niveau (god//dårlig)
12)
Arbejdsdeling i virksomhedens divisioner (klar//uklar & rationel//irrationel)
13)
Økonomi i historisk lys (3 år)  Bruttoavancen, Likviditeten, Soliditeten (balancen mellem
egenkapital/fremmedkapital) , Faste omkostningers niveau, Nettoresultat både før og efter skat.
14)
Lav løbende estimat op imod budget (indeværende år)
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
20

22.
SWOT - situationsanalyse - på baggrund af
temperaturmålingen
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
21

23.
Hvad var konklusionen ?
Kan "hun" sove roligt om natten ?
Er bamsen lidt småsyg ?
Eller er vi ude i hård frost ?
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
22

24.
…strukturer, dan
nelsen og
beskatning
Legal area
Civilret, selskabsret og skat mv.

25.
Personers udfordringer ved placering af kapital
Investering via
pensionsordning
Rekonstruktion
/omstrukturering
Investering i selskab
Løbende
generationsskifte
Investering
af frie
midler
Virksomhedsordning
Beskatning
af
obligationer
Beskatning
af aktier
mv.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
24

26.
Personligt ejede virksomheder
Holdingdannelse
og aktionær & koncernstatus
Virksomhedsomdannelse
og aktionær-status
Enkeltmandsfirma
Driftsselskab
A/S
Holding
A/S
Driftsselskab
A/S
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
25

27.
Personligt ejede virksomheder - skattefri metoder
Enkeltmandsfirma
 virksomhedsbeskatning
VSO
Virksomhedsomdannelse
og aktionær
 skattefri
virksomhedsomdannelse
(VOL)
(successionsprincip)
Holdingdannelse
 skattefri
aktieombytning
eller skattefri
tilførsel af
aktiver.
(successionsprincip)
Holding
A/S
Driftsselskab
A/S
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
Driftsselskab
A/S
26

28.
Effektiv beskatning af aktieudbytte
Udbytte op igennem
systemet
100
- skat af basis (indkomst) i
driftsselskabet
udbytte fra drift til holding
skattefrit
Udbytte fra holding til
person
Udbytteskat, 42 %
31,50
Skat i alt (25-31,50)
Holding A/S
Selskabsskat, 25 %
56,50
Effektiv beskatning
rest
25
75
0
56,50 %
Drift A/S
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
27

29.
Nedsættelse af selskabsskatten - ændringer vedtaget
 Nedsættelse af selskabsskattesatsen
 Nedsættelse af satsen i virksomhedsordningen.
LF 218 af 17. maj 2013 (Vækstplan DK), jf. lov nr. 792 af 28/6-2013
Den gældende sats på 25 pct. nedsættes i trin:
24,5 pct. i 2014,
23,5 pct. i 2015 og
22 pct. i 2016 og efterfølgende år.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
28

30.
National sambeskatning - koncernbeskatningen
Koncernforbunden:
Råder over mere end 50% af stemmerne (bestemmende indflydelse)
Eks:
Fond
A/S
D1
D2
D1
D2
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
D1
D2
29

31.
Skattefri omstruktureringer (koncernforhold) Husk ad skat underskudsfortabelse !!
I. Uden tilladelse  Holdingkrav på 3 år II. Med tilladelse hos SKAT - så kan holdingkrav undgås men der opstår anmeldelseskrav.
Aktieombytning
Tilførsel af aktiver
P
Fusion
S
Spaltning
Intet
holdingkrav
S*1
Holdingkrav
H
I
Holdingkrav
M
I
Holdingkrav
D
Holdingkrav
D
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
M
30

32.
Samleoversigt - selskabers aktier
A/S
ApS
Selskaber - skat på
aktier og udbytter
Definition
Gevinst/tab (salg mv.)
Udbytte
Datterselskabsaktier
Mindst 10 %
ejerandel
Skattefrit
Skattefrit
Koncernselskabsaktier
Bestemmende
indflydelse
Skattefrit
Skattefrit
Porteføljeaktier
Under 10 %
ejerandel
regulerede papirer
(børsnoterede)  Skattepligtigt
25% i 2013 (lagerbeskatning)
Skattepligtigt
(25 % i 2013)
ikke-regulerede papirer 
Skattefri uanset ejertid
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
31

33.
Kompagniskab
Optagelse af ny medejere i
skattemæssigt transparente
strukturer.

34.
Andre virksomhedsformer end A/S og ApS
K/S - P/S - eller I/S
I/S interessentskabet
"Kompagnon"
K/S (kommanditselskab)
P/S (partnerselskab)
 Alle de nævnte strukturer I/S; P/S
og K/S er skattemæssigt transparente
- dvs. beskatningen sker som direkte
deltagerbeskatning efter ideelle
andele.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
33

35.
Metoder med
skattefokus

36.
Strukturændringer, tilpasninger og overdragelse af
virksomheden.
Klargøring
Selve overdragelsen
Etablering af holdingselskab
Udskillelse af hele eller dele af
virksomheden
Fondsdannelser til erhvervsdrivende
fond (udskillelse effektivt væk fra
stifteren)
Datterselskabsetablering i udlandet
Børsnoteringer og private placement
Sammenlægning af et eller flere
selskaber i koncernen (fusioner)
Salg af aktier tilbage til det
udstedende selskab
Slankning af strukturen ved frasalg af
selskaber eller aktiviteter,
kapitalnedsættelser, udlodning af
udbytter, fusioner osv.
Salg af aktier til familiekredsen
(succession)
Spaltning af selskab(er) med henblik
på opdeling i flere divisioner i egne
selskaber. (udskillelse horisontalt)
Fraflytning til udlandet (emigration)
Salg af aktier til trediemand
Tilførsel af aktiver (aktivitetsudskillelse
vertikalt)
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
35

37.
Skatteforhold
Principper
Overdragelse uden succession
Overdragelse med succession
• Overdragelse til "handelsværdier" =
realisations- /afståelsesbeskatning
hos Sælger
• Medfører ingen realisations/ophørsbeskatning hos Sælger
• Køber indtræder i Sælgers
skatteretlige stilling…
• Tredjemand?
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
•Familekredsen
•Nær medarbejder
KSL § 33 C og
ABL § 34 og §35
36

38.
Generationsskifte
Finansiering (likviditetsbehov)
Kontantværdiberegning
Gave / Succession & passivpost
Løbende ydelse - evt. overdragelse med "earn
out" (skal kapitaliseres)
Gældsbreve evt. på anfordringsvilkår inden for
familiekreds.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
37

39.
Relevante love ved afståelse af virksomhed
Hvor ligger de udskudte skatter ?
Afskrivningsloven
driftsmidler
goodwill
immaterielle rettigheder
fast ejendom
Ejendomsavancebeskatningsloven
•fast ejendom
Virksomhedskatteloven
•konto for opsparet overskud
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
38

40.
Værdiansættelse - særlige skattemæssige tolerancer
Fast ejendom
 +/- 15% af ejendomsvurdering i gavemiljø
 Offentlig ejendomsvurdering
Aktier
Formueskattekursen i gavemiljø (familieoverdragelserne)
TSS 2000-9 ved anden interessefællesskab
Goodwill
•TSS 2000-10
Driftsmidler
•Bogført værdi - Dog foretag helst vurdering
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
39

41.
Praktisk gennemførelse af overdragelse med succession og
gave element
Værdiansættelse
Juridiske dokumenter
Cirkulære nr. 185 af 17. november 1982
(formueskattekurs)
Overdragelsesaftale
Gavebrev
 værdiansættelses-rådgivning
Anfordringsgældsbrev
Klage over offentlig ejendomsvurdering
Ejeraftale
Skatte- og afgiftsforbehold
KPMG
Omstrukturering
Evt. omstrukturering hos sælger inden
overdragelse, herunder selskabsstiftelse:
 Omdannelse (VOL)
Proces håndtering
Gaveanmeldelse
 Passivpost beregning
 Aktieombytning
 Spaltning
 Tilførsel af aktiver
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
40

42.
A/B-modellen

43.
Skatte- og afgiftsdel
… A/B-aktiemodellen - et eksempel på en model, som kan
lette på finansieringsbyrden hos Køber(e) og som naturligt
indgår i overvejelser, planlægning m.v.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
42

44.
Skatte- og afgiftsdel
A/B-Model
Forlods udbytteret
Ikke interesseforbundne parter
Interesseforbundne parter
• Kan aftales frit, da der er tale om
uafhængige parter med modsat rettede
interesser
• Også handelsværdiprincippet, dog har der i
skattepraksis udviklet sig en beregningsformel
• "Ældre" TS-cirkulærer kan (alternativt)
anvendes ved fastsættelse af
handelsværdien
• Medarbejdere typisk ikke interesse
forbundne, dog opmærksom på, at der ikke
kommer lønbetragtninger ind over
værdiansættelsen
• Beregningsformel udfordres p.t. af SKAT!
• Bindende svar fra SKAT anbefales !
• Bindende svar anbefales fra SKAT.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
43

45.
Skatte- og afgiftsdel
A/B-Model
Forlods udbytteret
• Det er OK  at det aftales at parterne hvert år før udlodning i henhold til den forlods udbytteret
udlodder et "normalt" udbytte til begge parter
• Det er OK med 25 % indbetaling på den nye aktieklasse efter de nye regler i selskabsloven.
• Krav at aktietegneren var solvent på tegningstidspunktet. SKM2011.571.SR
• Når den forlods udbytteret er udbetalt eller tidsmæssigt er ophørt ophæves aktieklasseopdelingen.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
44

46.
Skatte- og afgiftsdel
•
Holding's aktier i Drift omlægges til Aaktier med ret til forholds udbytte
svarende til værdien af Drift
•
Herefter kan 3. mand tegne B-aktier i
Drift til en væsentligt reduceret kurs
(evt. kurs 100)
•
Efterfølgende udloddes udbytter til
Holding, indtil det forlods udbytte er
udloddet
•
Herefter når grænsen er nået så
ophæves A/B- aktieklasserne, og
Holding og 3. mand er aktionærer på
lige vilkår
•
Holding
3.
Mand
Tegningskurs for høj - kræver for stor
finansiering fra køberside
•
P
3. mand (evt. barn) skal optages som
medaktionær
•
A/B-Model
3. mand kan tegne via eget
holdingselskab
A - Aktier
(Forlods udbytte)
B - Aktier
( Lav tegningskurs )
Drift
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
45

47.
Ved successionsoverdragelser
Pengetankreglen
- hold øje med den i god tid..

48.
Pengetankreglen - successionsoverdragelser !
Pengetankreglen er aktuel, når virksomheden generationsskiftes ved overdragelse
af aktier/anparter med succession
• Selskabets (koncernens) virksomhed må ikke i det væsentlige bestå i
pengeaktiver, herunder udlejning af fast ejendom eller passiv formuepleje.
• Væsentligheden måles som 50 % af indtjeningen (den regnskabsmæssige
nettoomsætning tillagt summen af øvrige regnskabsførte indtægter) og 50 % af
aktivsummen (målt som handelsværdien af selskabets samlede aktiver)på
overdragelsestidspunktet eller som et gennemsnit over de seneste 3 år.
• Hvis selskabet ikke har eksisteret i 3 år, måles fra stiftelsen til
overdragelsestidspunktet.
• Overgangsregel frem til 31. december 2014: det kan vælges at opgøre
ovennævnte på baggrund af det seneste regnskabsår i stedet for de 3 seneste
regnskabsår.
• Set i forhold til "Holding" kigges nedad" i koncernen ved prøvelsen
• Kan begrunde strukturelle tilpasning i form af opsplitninger (spaltninger) af
holdingselskabet mv. (koncernen), således at den generationsskiftemodne og aktive
del kan bestå pengetank-prøvelsen.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
47

49.
Emigrationer
selskab / person
Exitskatter - et område i fortsat bevægelse.
EU ret

50.
Emigration
Exit skat for
selskaber
C-261/11
Kommissionen mod Danmark
(Exitbeskatning af virksomheder
ved flytning af aktiver ud af
Danmark indenfor EU)

51.
EU-Domstolens dom
Den 18. juli 2013 afsagde EU-domstolen dom i sagen
- Danmark tabte og skal rette ind!
Domstolens bemærkninger – hovedpunkter
•
Etableringsfriheden gælder også flytning af aktiver uanset om selskabet flytter sit
vedtægtsmæssige hjemsted eller faktiske ledelse
•
De danske regler forskelsbehandler flytning til anden medlemsstat og flytning inden for
landets grænser
•
Endelige opgørelse af skattekravet kan fastholdes for at sikre Danmarks ret til at
beskatte de kapitalgevinster, der er opstået mens aktiverne befandt sig i Danmark
•
Øjeblikkelig opkrævning er i alle tilfælde uforholdsmæssig, ved beskatning af
urealiserede kapitalgevinster ved flytning til anden medlemsstat, i forhold til formålet om at
sikre sammenhæng i det nationale skattesystem
•
Betaling af skatten kan ske efter et andet kriterium, der er mindre indgribende i
etableringsfriheden, end den faktiske afståelse for at sikre beskatning af aktiver, som ikke er
bestemt til at blive realiseret
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
50

52.
Baggrund for nyt lovforslag i høring C-261/11
EU-domstolens dom af 18. juli 2013
Et selskabs
aktiver eller
ledelsens sæde
flyttes fra
Danmark til et
land i EU
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
51

53.
Dommen
På grundlag af disse præmisser udtaler og bestemmer Domstolen:
Kongeriget Danmark har tilsidesat sine forpligtelser i henhold til artikel 49 TEUF
og artikel 31 i aftalen om Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde af 2.
maj 1992 ved at vedtage og opretholde § 8, stk. 4, i lov om indkomstbeskatning
af aktieselskaber m.v. (lovbekendtgørelse nr. 1376 af 7.12.2010) om umiddelbar
indkomstbeskatning af aktieselskaber og dermed en skatteordning, som
foreskriver umiddelbar beskatning af urealiserede kapitalgevinster i forbindelse
med overførsel af aktiver fra et selskab, der er etableret i Danmark, til en anden
medlemsstat i Den Europæiske Union eller et tredjeland, der er part i denne
aftale.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
52

54.
Exit skat for selskaber Lovforslag i høring - hovedpunkter
Nuværende regler:
Ved flytning af aktiver
og passiver ud af dansk
beskatning udløses der
efter de nugældende
regler beskatning som
var aktiverne/passiverne
afhændet til
handelsværdien på
overførelsestidspunktet.
■ Exitbeskatning =
selskabsskatten
Ligeledes indtræder
der exitbeskatning ved
flytning af ledelsens
sæde til udlandet, hvis
bestemmelserne efter
dobbeltbeskatningsov
erenskomsten med
det pågældende land
bestemmer dette.
Skatteministeriet har den 9. oktober 2013 sendt et lovforslag i høring som opfølgning på
EU-Domstolens dom. Exitbeskatningen beregnes som ved de nugældende regler og
forfalder som udgangspunkt helt som hidtil. Forslaget giver mulighed for at søge om
henstand med betaling af skatten ved overførsel / flytning til et land indenfor EU/EØS. Der
etableres et henstandssystem, der minder om henstandssystemet for fysiske personer. dog afbrydes dette ikke ved tilbageflytning.
Henstandsbeløbet skal afdrages i takt med, at der oppebæres indtægter af de aktiver, som
skulle have været medregnet ved opgørelse af den skattepligtige indkomst, herunder
realiserede gevinster ved en afståelse mv., hvis aktivet havde været omfattet af dansk
beskatning.
•
Afdrag opgøres som skatteværdien af den opgjorte indkomst gange den gældende
danske selskabsskatteprocent (25 %).
•
Afdraget skal dog som minimum årligt udgøre en 1/7 del af henstandsbeløbet p.a.
•
DVS  henstand løber maksimalt 7 år.
Henstandssaldoen forrentes med 1 procentpoint over Nationalbankens diskonto dog
mindst med 3 pct. p.a.
 Henstanden er betinget af årlige selvangivelser - både i fraflytningsåret, hvor anmodning om henstand
skal indgives samtidig med selvangivelsen samt i de efterfølgende år.
 Henstanden bortfalder IKKE ved tilbageflytning / overførsel til Danmark - afdragssystemet fortsætter
og aktiverne får nye indgangsværdier efter lovgivningens almindelige regler.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
53

55.
Emigration.
Exit skat på
aktier - for
fysiske personer
Sag nr. 2008/4992
Manglende gennemførelse af den
frie bevægelighed
(Exitbeskatning på aktier)

56.
Exit skat på aktier - fysiske personer
Kommissionen har den 18. marts 2010 fremsendt en åbningsskrivelse
vedrørende de danske regler om exitbeskatning af aktier ejet af personer.
Person flytter fra
Danmark med
aktier til et EU-land
Skat ?
Kommissionen anfører, at det er i strid med den frie bevægelighed for personer, arbejdskraftens frie
bevægelighed og den fri etableringsret, når en fraflyttet aktionær skal betale afdrag på den
fraflytterskat, der er givet henstand med, ved modtagelse af udbytte m.v., idet den fraflyttede aktionær
derved kommer til at betale dansk skat af (urealiserede) aktiegevinster, hvorimod den aktionær, der
bliver i Danmark, først skal betale skat af aktiegevinster, når disse realiseres ved et salg af aktierne,
uafhængigt af mellemliggende udbytteudlodninger. Dette er fastholdt igen ved skrivelse af 24/1-2013.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
55

57.
Processen – på vej mod en domstolssag
Aktuel status!
1
Kommissionens
åbningsskrivelse
Sendes til Danmark
hvis Kommissionen
mener, at Danmark
ikke har implementeret
et direktiv korrekt eller
på anden måde ikke
har overholdt sine
forpligtelser i henhold
til EU-retten.
Hvis Danmark er enig
ændres reglerne og
processen afsluttes
2
Danmarks svar 1
Er Danmark ikke
enig, sender
regeringen et svar
på, hvorfor Danmark
mener de danske
regler er
implementeret
korrekt.
Hvis det danske svar
overbeviser
Kommissionen,
afsluttes processen
3
Kommissionens
begrundede
udtalelse
Er Kommissionen
ikke overbevist,
sendes en begrundet
udtalelse til Danmark
hvor begrundelsen
uddybes.
Overbeviser dette
Danmark, ændres
reglerne og
processen afsluttes
4
Danmarks svar 2
Danmark er stadig
ikke enig og
regeringen har sendt
endnu et svar på,
hvorfor Danmark
mener de danske
regler er
implementeret
korrekt.
5
Traktatbrudssag
Kommissionen
overvejer pt og er
stadig ikke
overbevist enten
kommer yderligere
"udtalelse" eller også
anlægger
Kommissionen
traktatbrudssag mod
Danmark ved EUDomstolen.
Hvis Kommissionen
overbevises,
afsluttes processen
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
56

58.
Fronterne blev trukket op allerede i 2010
 EU-kommissionen afgav åbningsskrivelse til Danmark 18. marts 2010
Kommissionen mener, at de danske regler forskelsbehandler de personer der fraflytter Danmark
og samtidig fører til beskatning af indtægter, som Danmark ikke har ret til at beskatte i henhold til
dobbeltbeskatningsoverenskomster.
 Skatteministeriet har i foråret 2010 afgivet notat, der fastholder,
at reglerne ikke strider imod EU-retten
Skatteministeriet, Danmark, er af den faste opfattelse, at den pågældende bestemmelse er fuldt
forenelig med EU-retten.
Skatteministeriet finder, at afkast af en aktiepost kan fremkomme i form af udlodning af udbytte
og som en gevinst ved salg af aktierne, hvorfor udlodning af udbytte reelt har karakter af en
realisation af en aktiegevinst uden salg af selve aktien. Der er endvidere en nøje sammenhæng
mellem udbytteudlodninger og aktiens værdi, idet aktiens værdi falder, når selskabet udlodder
udbytte til aktionæren.
Skatteministeriet mener samlet set, at de danske regler om exitbeskatning af aktier ejet af
personer, ikke går videre end det forfulgte formål, som er at sikre opretholdelsen af dansk
beskatningskompetence og at forhindre en vilkårlig omfordeling af den danske skattebase.
Skatteministeriet skal herefter fastholde, at reglerne om exitbeskatningen ikke er i strid med
EUF-traktatens artikel 21, 45 og 49.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
57

59.
2013: Kommissionen og Danmark fastholder begge
 Kommissionen fastholdt med begrundet udtalelse d. 24. januar 2013
Kommissionen mener, at de danske regler ikke står i forhold til det tilsigtede mål, da reglerne kan
medføre, at en person der forlader Danmark pålægges højere beskatning end en
hjemmehørende person, og at reglerne indeholder en uafviselig formodning om, at alle
aktionærer, der flytter fra Danmark og modtager udbytter eller andre indtægter fra de aktier, de
ejede ved fraflytningen, har til hensigt at indgå skat, uden skelnen mellem rent kunstige
arrangementer og legitime flytninger som led i udøvelse af reglerne om den fri bevægelighed.
 Skatteministeriet har den 26. marts 2013 afgivet notat, der endnu
engang fastholder, at reglerne ikke strider imod EU-retten
Skatteministeriet, Danmark, henviser til begrundelsen i sit svar på kommissionens
åbningsskrivelse og uddyber med, at der må overlades medlemsstaterne et vist skøn med
hensyn til, hvornår og hvorledes exitskatten opkræves efterfølgende.
Skatteministeriet anfører, at afdragsordningen i de danske exitskatteregler er udformet således,
at afdrag opkræves på en sådan måde, at den samlede likviditetsbelastning af dansk og
udenlandsk beskatning af afkast af værdipapirerne (udbytter og gevinster) ikke overstiger den
likviditetsbeskatning, skatteyderne ville have været udsat for, hvis vedkommende ikke var flyttet.
Skatteministeriet anfører slutteligt, at reglerne ikke har til formål at forhindre skatteunddragelse.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
58

60.
Næste skridt: Kommissionen har to muligheder
Sagen droppes
Traktatbrudssag
indledes
(overvejende sandsynligt)
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
59

61.
Hans Henrik Bonde Eriksen
Senior Tax Partner, KPMG
heriksen@kpmg.dk
www.kpmg.dk
Mobile +45 2529 4049
---PA Lisa Guldberg
lguldberg@kpmg.dk
Phone +45 73 23 40 86
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent
member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
60

62.
Denne præsentation indeholder alene en generel gennemgang af et
emne, som KPMG efter aftale kan yde nærmere rådgivning om. Selvom
fejl og mangler i præsentationen er forsøgt undgået, kan KPMG ikke
påtage sig noget ansvar for dispositioner, som foretages uden vores
forudgående rådgivning.
© 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish
limited liability company and a member firm of the KPMG network of
independent member firms affiliated with KPMG International
Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved.
The KPMG name, logo and ‘cutting through complexity’ are registered
trademarks or trademarks of KPMG International.