Le classement des 100 principaux éditeurs de logiciels français en 2011, réalisé dans le cadre de l’initiative Global Software Leaders initiée par PwC en partenariat avec l’Association Française des Editeurs de Logiciels et Solutions Internet (AFDEL). Retrouvez toutes nos publications : http://www.pcw.fr/publications

1. Global
Software
Leaders
Top 100
des éditeurs
français
2012
En partenariat avec

2. www.pwc.fr/globalsoftware100
Nous ne manquons pas d’atouts
à valoriser
Cette édition 2012 du Top 100 France du poursuivre leur développement malgré une
Global Software que nous réalisons depuis concurrence accrue sur leurs marchés. Nous
plusieurs années avec PwC et le concours ne manquons pas d’atouts, que nous savons
de PAC, souligne une nouvelle fois le valoriser sur la scène internationale comme
dynamisme de notre secteur d’activité. Le le fait Talend qui partie à la conquête de
formidable succès des nouveaux modes l’Amérique se hisse cette année parmi les
de consommation du logiciel et le rythme 20 premiers acteurs français du secteur. Et
soutenu des consolidations au niveau les exemples se multiplient avec Trace One,
international, particulièrement porté par Oodrive ou encore Talentsoft. Avoir rejoint
l’appétit des grands acteurs pour les métiers la dynamique de l’AFDEL est leur point
verticaux proposés en mode « SaaS », commun : il y a fort à parier que ce n’est pas
contribuent fortement à cette dynamique ; leur seul atout… mais visiblement, cela leur a
une nouvelle donne se dessine, que nos peut-être porté chance !
entreprises se doivent d’intégrer pour
Pierre-Marie Lehucher
AFDEL
Président
2 Juin 2012

3. 2011, une année contrastée
Nous sommes très heureux de vous présenter cloud computing et le SaaS, la mobilité, ou
le classement des principaux éditeurs de encore l’intégration des réseaux sociaux.
logiciels Français pour l’année 2011, dans
le cadre de l’initiative Global Software Pour autant, la structure générale du secteur
Leaders initiée par PwC en partenariat reste la même, avec une forte concentration,
avec l’Association Française des Éditeurs de le principal acteur représentant 34% du
Logiciels et Solutions Internet. total, des entreprises de taille moyenne
qui progressent souvent moins vite, et
Après une année 2010 montrant une un foisonnement de petites structures
nette reprise par rapport aux difficultés innovantes, la moitié des entreprises du top
de l’année précédente, 2011 présente 100 réalisant un chiffre d’affaires logiciels
un visage plus contrasté. Certes, dans inférieur ou égal à 16 millions d’euros.
l’ensemble, le chiffre d’affaires cumulé Cette stabilité renforce la difficulté pour
des cent premiers éditeurs progresse de les éditeurs à acquérir une taille critique,
12 % sur l’année, ce qui est largement permettant de rentabiliser les efforts de
supérieur à la croissance économique du R&D et des cycles de ventes souvent longs
pays. Cependant, cette croissance est loin et complexes. La croissance passe aussi
d’être homogène, sept sociétés se glorifiant nécessairement par une internationalisation
d’une croissance supérieure à 50 %, tandis croissante, difficile et coûteuse à gérer en
que 17 autres constatent une baisse de leur pratique, et par l’accès aux financements.
chiffre d’affaires. Les potentialités et le Et sur ce plan, force est de constater une
dynamisme du secteur se reflètent mieux faiblesse certaine : depuis 2007, aucun
dans une perspective pluri annuelle. Ainsi, éditeur ne s’est introduit à la bourse de Paris.
sur une période de cinq ans, le total du Ce paradoxe pour un secteur en croissance
chiffre d’affaires logiciel généré par les 100 devant mobiliser des fonds pour financer le
premiers éditeurs français croît de plus de développement et l’innovation est renforcé
30% . Autre signe de dynamisme, près d’un par une performance boursière contrastée et
tiers des éditeurs constituant ce classement des valorisations restant relativement faibles,
en 2011 ne figurait pas dans le classement à l’exception de quelques unes. Ainsi, depuis
cinq ans plus tôt ; et, parmi ceux déjà le premier janvier 2011, la performance
présents en 2007, un bon tiers à fait croître boursière des éditeurs n’aura pas été
son chiffre d’affaires annuel de plus de 50%. supérieure au CAC 40, affichant en moyenne
Placées dans la perspective des turbulences un recul de 20 % sur 18 mois.
économiques qui ont affecté cette période,
ces performances vont bien au-delà d’une Avec le Global Software Leaders, PwC
simple résilience, mais démontre une fois de confirme son engagement auprès des
plus le potentiel de croissance économique éditeurs de toutes tailles, en leur apportant
du secteur pour notre pays. Enfin, en l’espace une gamme complète de services adaptés
de cinq années, 11 éditeurs du top 100 de au secteur, comprenant l’audit, l’advisory,
l’année 2007 ont été absorbés par de plus l’assistance dans les transactions et le conseil
grands groupes, ce qui, sans être négligeable, juridique et fiscal.
n’est pour autant pas aussi important que ce
que l’on pourrait penser. Nous espérons que cette nouvelle publication
vous apportera un éclairage pertinent pour
Sur le plan business, outre la résilience notre industrie.
induite par l’importance de la base installée
et des revenus récurrents associés, les
perspectives de croissance restent en grande
partie fonction de la politique d’acquisition Pierre Marty
ainsi que du positionnement par rapport aux PwC
grandes tendances de fonds du secteur : le European Software Lead Partner
Global Software Leaders France 3

4. Global Software Leaders – Top 100 des éditeurs français – 2012
Unité : million €
Rang Éditeurs CA logiciel* % CA CA logiciel*
monde Logiciel*/ France
CA Total
1 Dassault Systemes 1617 91 % 170
2 Cegedim 308 34 % 116
3 Murex 198 62 % 11
4 Axway (ex Sopra Group) 163 75 % 58
5 Cegid 159 60 % 155
6 Linedata Services 103 75 % 45
7 Avanquest 84 96 % 4
8 Sword 75 48 % 18
9 Sopra Group - Solutions Applicatives 70 7% 60
10 Bull (incl. Evidian) 69 5% 23
11 Esi Group 69 73 % 8
12 GFI 65 10 % 54
13 Isagri 59 48 % 50
14 Alcatel Genesys (Genesys est independant depuis 2011) 59 12 % 10
15 Berger Levrault 58 59 % 58
16 Masternaut (acquis par Francisco Partners, fusion Cybit) 57 57 % 21
17 Lectra 55 27 % 6
18 Talend 55 87 % 17
19 Emailvision 51 78 % 21
20 Criteo 50 35 % 25
21 Generix Group 43 65 % 35
22 Infovista 40 87 % 9
23 Orsyp 33 82 % 14
24 SAB 33 83 % 22
25 Pharmagest 33 33 % 32
26 Meta4 31 56 % 9
27 Cast 31 91 % 11
28 DL Software 31 67 % 24
29 EBP 30 98 % 29
30 Trace One 29 79 % 20
31 Esker 29 80 % 11
32 Cegi 29 30 % 29
33 Neolane 28 88 % 15
34 Fiducial Informatique 26 46 % 23
35 Vocalcom 26 60 % 8
36 Lefebvre Software 24 57 % 21
37 Groupe Sigma 24 42 % 23
38 Bodet Software 22 39 % 17
39 Efront (acquis par Francisco Partners) 20 53 % 6
40 GenApi 19 37 % 18
41 Prodware 19 18 % 14
42 Graitec 19 72 % 5
43 Jvs Groupe 18 69 % 18
44 ipanema technologies 17 63 % 9
45 Oodrive 17 10 0% 14
46 Planisware 17 62 % 7
47 Ever Team 17 60 % 6
48 IGE + XAO 17 75 % 12
49 4D 17 100 % 4
50 Dimo Gestion 16 69 % 16
CA Logiciel : licenses + maintenance + revenu SaaS
4 Juin 2012

5. Rang Éditeurs CA logiciel* % CA CA logiciel*
monde Logiciel*/ France
CA Total
51 Softway Medical 16 59 % 16
52 Proginov 16 80 % 16
53 VIF (Vignon informatique) 16 95 % 10
54 Welcome Real Time 16 78 % 8
55 Astellia 16 46 % 5
56 STS Group (hors Risc Group) 16 19 % 11
57 Esterel Technologies 13 100 % 4
58 MEGA International 15 47 % 8
59 Systar 14 72 % 9
60 Solware 14 68 % 13
61 Cylande 14 52 % 13
62 Harvest 14 89 % 14
63 PC Soft 13 70 % 11
64 Itesoft 14 62 % 11
65 Kyriba 13 85 % 5
66 Missler Software 13 50 % 5
67 ITN 13 100 % 10
68 Divalto 12 95 % 12
69 SIS 12 80 % 12
70 Finance Active 12 97 % 10
71 Medasys 12 56 % 8
72 Sidetrade 12 92 % 10
73 Coheris 11 54 % 9
74 Keynectis (incl. Opentrust) 11 55 % 8
75 Prologue Software 11 49 % 4
76 MetaWare 11 68 % 3
77 Visiativ (ex Axemble) 10 26 % 9
78 Ciril 10 56 % 10
79 Cassiopae 10 52 % 8
80 Geoconcept 10 85 % 5
81 CORYS T.E.S.S. (Areva) 10 32 % 10
82 StreamWIDE 10 84 % 4
83 Groupe Cogeser 9 55 % 9
84 Systran 9 87 % 3
85 Qualiac 9 68 % 9
86 Netasq 9 50 % 7
87 Witbe 9 70 % 6
88 Datafirst 9 61 % 5
89 Groupe GOTO software 9 90 % 9
90 Techsia (Schlumberger) 9 80 % 0
91 Groupe IGA 9 73 % 8
92 Arkoon 9 78 % 8
93 A2iA 8 94 % 3
94 EasyVista (ex Staff & Line) 8 83 % 6
95 ACA 8 60 % 8
96 Apologic 8 67 % 8
97 Talentsoft 8 81 % 7
98 Arpson 8 72 % 7
99 Sefas Innovation (Doc@Post ) 8 70 % 3
100 Ordirope 8 49 % 6
Source: Pierre Audoin Consultants (PAC), chiffres d’affaires 2011
Global Software Leaders France 5

6. Chiffres clés
Les données de ces
analyses sont fournies
par PAC.
6 Juin 2012

7. Un secteur porteur de croissance
Évolution des dépenses logicielles dans le monde
10,0%
9,0%
8,0%
7,0%
Asie Pacifique
6,0%
Monde
5,0%
Amériques
4,0% EMEA
3,0% France
2,0%
1,0%
0,0%
2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013 2013/2014
Top 10 des croissances
Chiffre d’affaires logiciel monde
0% 50% 100% 150% 200% 250% 300%
Criteo
Talentsoft
Talend
Masternaut *
Emailvision
Kyriba
Neolane
Keynectis **
Efront ***
Oodrive
* acquis par Francisco Partners, fusion Cybit
** incl. Opentrust
*** acquis par Francisco Partners
Global Software Leaders France 7

8. Croissance comparée des revenus licence + maintenance
et Saas/ASP
Évolution des revenus licences + maintenance des acteurs du Top 100
4347
3912 + 11 %
2010 2011
Évolution des revenus SaaS des acteurs du Top 100
359
+ 47 %
244
2010 2011
Une internationalisation très présente, qui reste à renforcer
Top 10 Top 100
38 %
23%
77 % 62 %
International (export) Marché français
8 Juin 2012

9. Part du Top 100 France sur le marché mondial
18 % Microsoft
Oracle
IBM
8%
SAP
7% Top 100 France
59 %
Reste de l’industrie
5%
3%
Composition du Top 100 Part du Top 100 sur la dépense
logicielle en France
Dassault Systèmes
Top 2 à 10
Top 11 à 50
CA édition
Top 51 à 100 France
Reste
du Top 100
marché
12 % 19 %
34 %
81 %
28 %
26 %
PLM, CRM et Middleware en forte croissance
Taux de croissance par domaine
CRM 81,4 %
PLM 14,1 %
Middleware & Développement 10,9%
Global Software Leaders France 9

10. Méthodologie
Les chiffres du classement ont été fournis par Les estimations nécessaires ont été réalisées
PAC à la demande de l’AFDEL. à partir des données de chiffre d’affaires
réalisé dans le Monde, en Europe et en
Les principaux éléments de la méthodologie France.
PAC sont les suivants :
PAC ne peut être tenu responsable
Le chiffre d’affaires (CA) logiciel regroupe d’éventuelles erreurs ou omissions.
les revenus provenant des ventes de
licences, de la maintenance & support et Pierre Audoin Consultants est l’une des
des abonnements pour le SaaS et l’Open principales sociétés internationales de
Source. Il ne comprend donc pas le conseil, la conseil et d’études stratégiques et marketing,
formation et les services d’intégration. Pierre spécialisée dans les technologies de
Audoin Consultants estime que ce périmètre l’information. La société est forte d’une
est le plus à même de refléter la dynamique expérience de plus de 30 ans dans ce secteur.
d’un éditeur.
Pierre Audoin Consultants est connu
Pierre Audoin Consultants analyse le marché comme la société de référence dans de
du logiciel à l’échelle internationale depuis nombreux marchés relatifs à l’utilisation
1992, et met à jour ses données tout au long des technologies de l’information dans les
de l’année à travers : entreprises.
suivi de plus de 1000 éditeurs et sociétés
ayant une activité d’édition en Europe,
différentes études de marché, benchmarks
etc...
10 Juin 2012

11. Global Software Leaders France 11

12. A propos
PwC
PwC développe en France des missions d’audit, d’expertise comptable
et de conseil créatrices de valeur pour ses clients, en privilégiant des
approches sectorielles. Plus de 169 000 personnes dans 158 pays
à travers le réseau PwC partagent idées, expertises et perspectives
innovantes au bénéfice de nos clients et partenaires. Les entités
françaises membres de PwC rassemblent 4 000 personnes dans
25 bureaux.
Afdel
L’Association Française des Editeurs de Logiciels et Solutions Internet,
AFDEL, a pour vocation de rassembler les éditeurs autour d’un esprit
de communauté et d’être le porte-parole de l’industrie du logiciel
en France. L’AFDEL compte aujourd’hui plus de 300 membres dans
toute la France : grands groupes de dimension internationale dont
les premiers français (50% du Top 100 France en CA), PME et Start
up, au sein desquels tous les métiers ou presque sont représentés
en mode licence, Saas ou encore Open Source. L’AFDEL contribue
au développement de ses membres en défendant les intérêts de la
profession, en organisant l’échange des bonnes pratiques entre ses
adhérents, en mettant à leur disposition un ensemble de services
dédiés et en favorisant les synergies d’action entre eux. L’AFDEL
est membre de la FIEEC et de la CICF et participe à la gestion de
la convention collective Syntec-CICF et de l’offre de formation de
branche.
12 Juin 2012

13. Contacts
PwC Pierre Marty
63, rue de Villiers +33 (0)1 56 57 58 15
92208 Neuilly-sur-Seine Cedex pierre.marty@fr.pwc.com
Michael Brilhault
+33 (0)1 56 57 12 95
michael.brilhault@fr.pwc.com
AFDEL
Association Française des Éditeurs
de Logiciels et Solutions Internet
11-17 rue de l’amiral Hamelin
75016 Paris
+33 (0)1 49 53 05 89
Fax +33 (0)1 45 62 01 12
info@afdel.fr
Global Software Leaders France 13

15. Les informations contenues dans le présent document ont un objet exclusivement général et ne peuvent en aucun
cas être utilisées comme un substitut à une consultation rendue par un professionnel. En tout état de cause, en aucun
cas la responsabilité de PricewaterhouseCoopers France et/ ou de l’une quelconque des entités membres du réseau
PwC ne pourra être engagée du fait ou à la suite d’une décision prise sur la base des informations contenues dans le
présent document.
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Global Software Leaders France 15

16. www.pwc.fr/globalsoftware100