Analytikerpresentasjon 1. kvartal 2018 SpareBank 1 Gruppen

1. SpareBank 1 Gruppen
1. kvartal 2018
1

2. Resultatnedgang som følge av lavere finansinntekter, men også noe
svakere forsikringsresultat som følge av en kald og snørik vinter.
378 385 447
278
1.kv 20181. kv 20171. kv 20161. kv 2015
Resultat før skatt i 1. kvartal (MNOK)
Egenkapitalavkastning (%)
15,8
18,9
8,8
13,3
1. kv 2017 1.kv 20181. kv 20161. kv 2015
Solvensmargin (%) per 31.03.
(uten bruk av overgangsregler)
*
2
173 172
215
SpareBank 1
Forsikring AS
(livsforsikring)
206
171
SpareBank 1
Gruppen
(konsolidert)
172
SpareBank 1
Skadeforsikring AS
2017 2018

3. God underliggende drift i alle selskaper.
Resultatnedgangen i forsikringsselskapene skyldes i alle hovedsak lavere
finansinntekter.
145
282
132 121
382525 26
FordringsadministrasjonLivsforsikring ODIN forvaltningSkadeforsikring
2017 2018
Resultat før skatt hittil i år (MNOK)
3

4. Forretningsområde
Forsikring
4

5. SpareBank 1 Forsikring AS (livsforsikringsvirksomheten)
Bedre risikoresultat, men lavere finansavkastning i
selskapsporteføljen førte til et noe lavere resultat før skatt.
Hovedtall per 1. kvartal 2018 (2017) i MNOK
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt 1. kvartal (MNOK)
145 177 200
313
132
0
100
200
300
400
1. kv 20184. kv 20173. kv 20171. kv 2017 2.kv 2017
153
125
175
145 132
0
50
100
150
200
1. kv 2014 1. kv 2015 1. kv 2016 1. kv 20181. kv 2017
 Brutto premieinntekter: 1.814 (1.561)
 Risikoresultat: 98 (57)
 Administrasjonsresultat: -5 (2)
 Renteresultat: 167 (97)
 Resultat før skatt: 132 (145)
 Solvensmargin: 171 % (172 %)
5

6. Hovedtall per 1. kvartal 2018 (2017) i MNOK
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
Resultatnedgang som følge av lavere finansinntekter og noe
svakere forsikringsresultat
 Brutto premieinntekter: 1.408 (1.340)
 Forsikringsresultat: 108 (170)
 Brutto avviklingsgevinster 89 (90)
 Netto finansresultat: 13 (110)
 Resultat før skatt: 121 (282)
 Solvensmargin: 206 % (215 %)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK) Resultat før skatt 1. kvartal (MNOK)
121
460
296273282
0
100
200
300
400
500
1. kv 20184. kv 20172.kv 20171.kv 2017 3.kv 2017
193
251
207
282
121
0
50
100
150
200
250
300
1.kv 20161. kv 2014 1.kv 20171. kv 2015 1. kv 2018
6

7. Forsikringsresultatet
• Skadeprosenten øker med 2,8 prosentpoeng
sammenlignet med samme periode i fjor. Dette har
sammenheng med vinterrelaterte skader som følge
av en kald og snørik vinter sammenlignet med
samme periode i fjor.
• Kostnadsprosenten er på samme nivå som fjoråret
• Det ble inntektsført 89 mill. kroner i
avviklingsgevinster i 1. kvartal 2018. Dette er på
samme nivå som samme periode i fjor.
Combined ratio, hittil i år
• CR for egen regning: 89,8 % (87,2 %)
SpareBank 1 Skadeforsikring (skadeforsikringsvirksomheten)
Økte skadeprosenter som følge av en krevende vinter
Forsikringsresultat (MNOK)
Combined ratio f.e.r. (%)
21,7 23,7
66,1 66,1
1. kv 2018
89,8
1.kv 2017
87,2
23,7
63,5
1. kv 2016
87,9
KostnadsprosentSkadeprosent
170
44
105
1. kv 2018
108
1.kv 2017
Forsikringsresultat eks. natur og avvikling
Forsikringsresultat
7

8. ODIN Forvaltning AS
8

9. 25
29 31
20
26
1. kv 20184.kv 20172. kv 2017 3.kv 20171. kv 2017
Hovedtall per 1. kvartal 2018 (2017) i MNOK
ODIN Forvaltning
Resultat på linje med fjoråret.
Netto nytegning i rente- og kombinasjonsfond på til sammen MNOK 649, mens det ble
netto innløst for MNOK 831 i aksjefond i 1. kvartal.
 Driftsinntekter: 96 (88)
 Driftskostnader: 70 (64)
 Resultat før skatt: 26 (25)
 Forvaltningskapital: 51.381 (46.745)
Resultat før skatt i kvartalet (MNOK)
9

10. Fordringsadministrasjon
10

11. • Fordringsadministrasjon
SpareBank 1 Portefølje AS har sin
virksomhet innen porteføljekjøp og
porteføljeforvaltning. Selskapet
samarbeider med Conecto som driver
inkassovirksomhet.
Områdene factoring,
porteføljeforvaltning og inkasso
(fordringsadministrasjon)
samarbeider for å tilby markedet et
komplett sett av tjenester innen
fordringsadministrasjon
Fordringsadministrasjon
Sterk vekst i både Factoring og Portefølje
Resultat før skatt (MNOK)
10 9
6
25
15
20
38
4
TotaltConectoFactoring Portefølje
1.kv 20181.kv 2017
11

12. 12

13. Vedlegg
13

14. SpareBank 1 Banksamarbeidet DA (BS)
EiendomsMegler 1 Norge AS
SpareBank 1 Kundesenter AS
SpareBank 1 Verdipapirservice AS
SpareBank 1 ID AS
SpareBank 1 Axept AS
SpareBank 1 Gruppen AS (SB1G)
Holdingselskap. Eier 10% av BS
SpareBank 1 Forsikring AS
Livsforsikring
SpareBank 1 Skadeforsikring AS
ODIN Forvaltning AS
Fondsforvaltning
SpareBank 1 Medlemskort AS
Forvaltning av LOfavør
Conecto AS
Inkasso
SpareBank 1 Factoring AS
Factoringtjenester
SpareBank 1 Portefølje AS
Porteføljekjøp og -forvaltning
SpareBank 1 Spleis AS
folkefinansiering
Alliansesamarbeidet
SpareBank 1 Næringskreditt AS
BN Bank ASA
SpareBank 1 Kredittkort AS
SpareBank 1 Betaling AS
SpareBank 1 Boligkreditt AS
SpareBank 1 Markets AS
Felleseide selskaper utenfor
Alliansesamarbeidet - ulike eierbrøker*
0/9,6%
Alliansepartnere:
SAMSPAR
19/12,4%18/19,5% 18 /19.5% 18/19,5 % 18/19,5 %
Eierandeler
BS ≈ /SB1G:

15. SpareBank 1 Gruppen konsern
15
Året
Beløp i mill. kroner 2018 2017 2017
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 131,6 145,4 835,5
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 121,3 282,0 1.311,4
- ODIN Forvaltning 26,4 25,0 105,7
- SpareBank 1 Medlemskort 1,3 1,7 7,2
- SpareBank 1 Factoring AS 14,9 10,1 58,6
- SpareBank 1 Portefølje AS 19,5 8,7 39,8
- Conecto AS 3,9 5,7 22,5
- SpareBank 1 Spleis AS -3,1 0,0 0,0
- Konsernjusteringer -2,9 -2,4 -57,0
Sum resultat datterselskaper før skatt 313,0 476,3 2.323,6
Driftskostnader morselskap -20,7 -12,9 -68,9
Netto finans morselskap -14,1 -16,1 -46,9
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 0,0 1,8
RESULTAT FØR SKATT 278,2 447,3 2.209,7
Skattekostnad -93,8 -75,8 -398,4
RESULTAT ETTER SKATT 184,4 371,5 1.811,3
1. kvartal

16. SpareBank 1 Gruppen konsern
Nøkkeltall
16
1. kv. 2018 4. kv. 2017 3. kv. 2017 2. kv . 2017 1. kv 2017
Året
2017
Konsern
Resultat etter skatt (MNOK) 184 689 412 337 374 1.811
Egenkapitalavkastning hiå. (%) 8,8 % 22,7 % 19,4 % 19,0 % 18,9 % 22,7 %
SB1 Forsikring
Risikoresultat (MNOK) 98 104 71 103 57 334
Administrasjonsresultat (MNOK) -5 0 21 -18 2 5
Renteresultat (MNOK) 167 386 201 70 97 753
Resultat etter skatt (MNOK) 82 277 149 113 133 671
SB1 Skadeforsikring
Resultat fra forsikringsvirksomheten (MNOK) 102 226 209 171 170 776
Netto finansinntekter (MNOK) 13 234 88 96 110 526
Resultat etter skatt (MNOK) 92 392 238 227 233 1090
Skadeprosent f.e.r (%) i kvartalet 66,1 % 56,2 % 62,6 % 59,9 % 63,5 % 60,5 %
Kostnadsprosent f.e.r (%) i kvartalet 23,7 % 23,7 % 22,7 % 26,7 % 23,7 % 24,2 %
Combined ratio f.e.r (%) i kvartalet 89,8 % 79,8 % 85,3 % 86,6 % 87,2 % 84,7 %
Bestandspremie (MNOK) 5.605 5.517 5.480 5.400 5.324 5.517
ODIN Forvaltning
Forvaltningshonorar (MNOK) 96 101 100 101 88 390
Resultat etter skatt (MNOK) 19 15 23 22 19 79
Forvaltningskapital per kvartal (MNOK) 51.381 54.345 51.356 49.937 46.745 54.345
Markedsandel aksjefond hiå. (%) 7,3 % 7,6 % 7,6 % 7,8 % 7,6 % 7,6 %
Markedsandel kombinasjonsfond hiå. (%) 9,3 % 8,7 % 8,6 % 8,4 % 8,1 % 8,7 %
Fordringsadministrasjon
Resultat etter skatt (MNOK) 29 27 24 22 18 91

17. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
17
1. kv 4. kv 3. kv 2. kv 1. kv Året
Beløp i mill. kroner 2018 2017 2017 2017 2017 2017
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Forsikring AS 131,6 313,1 200,1 177,0 145,4 835,5
- SpareBank 1 Skadeforsikring konsern 121,3 459,7 296,3 273,4 282,0 1.311,4
- ODIN Forvaltning 26,4 20,2 31,1 29,3 25,0 105,7
- SpareBank 1 Medlemskort 1,3 3,0 1,2 1,2 1,7 7,2
- SpareBank 1 Factoring AS 14,9 21,6 12,5 14,4 10,1 58,6
- SpareBank 1 Portefølje AS 19,5 10,5 12,0 8,5 8,7 39,8
- Conecto AS 3,9 3,4 6,8 6,6 5,7 22,5
- SpareBank 1 Spleis AS -3,1 -33,8 -2,4 -18,4 0,0 0,0
- Konsernjusteringer -2,9 797,8 557,6 491,9 -2,4 -57,0
Sum resultat datterselskaper før skatt 313,0 -14,2 -10,6 -31,1 476,3 2.323,6
Driftskostnader morselskap -20,7 -12,8 -14,1 -4,0 -12,9 -68,9
Netto finans morselskap -14,1 0,0 0,0 0,0 -16,1 -46,9
Andel tilknyttede selskap/felleskontrollert virksomhet 0,0 772,7 532,9 456,8 0,0 1,8
RESULTAT FØR SKATT 278,2 -84,0 -117,1 -121,5 447,3 2.209,7
Skattekostnad -93,8 688,6 415,8 335,3 -75,8 -398,4
RESULTAT ETTER SKATT 184,4 687,5 415,4 334,9 371,5 1.811,3
Majoritetens andel av resultat etter skatt 187,0 1,1 0,5 0,4 370,9 1.808,6
Minoritetens andel av resultatet etter skatt 0,5 0,0 -0,5 0,5 0,6 2,7

18. SpareBank 1 Forsikring AS
Kvartalsvise resultater
18
Året
Beløp i mill. kroner 2018 2017 2017
Risikoinntekter 585,3 533,6 2.190,7
Risikokostnader -490,8 -462,7 -1.806,3
Risikoresultat brutto 94,4 70,9 384,5
Reassuranse og sikkerhetsavsetning 3,2 -13,9 -50,2
Risikoresultat netto 97,6 57,0 334,2
Oppreservering fra risikoresultat 0,0 0,0 0,0
Risikoresultat netto etter oppreservering 97,6 57,0 334,2
Gebyrer 256,7 249,0 1.025,9
Øvrige omkostningsrelaterte poster 0,0 0,0 7,8
Driftskostnader ekskl. provisjoner -172,3 -164,5 -691,3
Provisjoner -90,2 -91,6 -376,9
Administrasjonsresultat brutto -5,8 -7,1 -34,6
Reassuransens effekt på admin. resultatet 1,1 9,5 40,0
Administrasjonsresultat netto -4,8 2,4 5,4
Netto finansinntekter 292,3 206,1 1.270,4
Øvrige renterelaterte poster 0,2 -0,1 -0,8
Garantert rente -125,1 -108,9 -516,4
Renteresultat 167,2 97,2 753,3
Oppreservering fra renteresultat 0,0 0,0 0,0
Renteresultat etter oppreservering 167,2 97,2 753,3
Eiers bidrag til oppreservering 0,0 0,0 0,0
Vederlag for rentegaranti 5,5 7,0 22,6
RESULTAT FØR TILLEGGSAVSETNINGER 265,5 163,6 1.115,5
Avsetning til tilleggsavsetninger -69,0 -27,4 -245,6
Resultat til kunder -62,8 -35,8 -297,3
Avkastning finansielle eiendeler selskapsporteføljen 9,5 59,9 309,6
Andre inntekter og kostnader til selskapet -11,7 -14,8 -46,7
RESULTAT TIL EIER FØR SKATT 131,6 145,4 835,5
Skattekostnad -49,6 -12,1 -164,2
RESULTAT TIL EIER ETTER SKATT 82,0 133,3 671,4
1. kvartal

19. SpareBank 1 Forsikring AS
Resultat per portefølje
19
Beløp i mill. kroner
2018 2017 2018 2017 2018 2017 2018 2017
Risikoresultat 95,2 72,1 -0,8 -1,2 0,0 0,0 94,4 70,9
Fortjenesteelement for risiko 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Administrasjonsresultat 2,2 -9,2 -8,0 2,1 0,0 0,0 -5,8 -7,1
Renteresultat 164,3 94,6 2,2 2,4 0,6 0,2 167,2 97,2
Tekniske avsetninger 4,2 -4,4 0,0 0,0 0,0 0,0 4,2 -4,4
Oppreservering 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Eiers bidrag til oppreservering 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Vederlag for rentegaranti 5,5 7,0 0,0 0,0 0,0 0,0 5,5 7,0
Resultat til kunde -129,7 -63,2 -2,1 0,0 0,0 0,0 -131,8 -63,2
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 0,0 -2,2 45,1 -2,2 45,1
Sum 141,9 96,9 -8,7 3,2 -1,6 45,3 131,6 145,4
Kollektiv-
porteføljen
Investeringsvalgs-
porteføljen
Selskaps-
porteføljen Totalt

20. SpareBank 1 Forsikring AS
Premieinntekter
20
Året
Beløp i mill. kroner 2018 2017 2017
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 133,2 121,9 512,9
Individuelle kapitalforsikringer 210,3 194,1 793,9
Kollektive pensjonsforsikringer 234,1 236,5 718,8
Ulykkesforsikringer 85,4 80,2 326,8
Gruppelivsforsikringer 238,9 230,5 746,5
Unit Link - Renteforsikringer 36,2 4,6 193,5
Unit Link - Kapitalforsikringer 97,6 57,7 306,1
Innskuddstjenestepensjon 778,6 635,2 2.638,3
Sum brutto forfalte premieinntekter 1.814,3 1.560,6 6.236,8
Overførte premiereserver fra andre selskaper 1.133,8 582,2 1.616,0
Avgitt gjenforsikringspremie -51,6 -55,1 -211,1
Premieinntekter for egen regning 2.896,5 2.087,8 7.641,6
1. kvartal

21. SpareBank 1 Forsikring AS
Avkastning for kundeporteføljer med garanti per
utgangen av kvartalet
Verdijustert avkastning
kollektivporteføljer (%): Bokført avkastning (%):
1.6
0.0
1.kv. 2017 1.kv 2018
1.0
1.3
1.kv 2017 1.kv 2018

22. Aktivaallokering per portefølje per 1. kvartal 2018
SB1 ForsikringAS SB1 Skadeforsikring
NOK 26,2 (20,6) mrd. NOK 22,6(21,3) mrd. NOK 6,4(5,9) mrd. NOK 10,6 (10,7) mrd.
Kollektivportefølje SelskapsporteføljeInvesteringsvalgportefølje SB1 Skadeforsikring konsern
0,6%
41,0%
58,4%
Annet
Rentefond
Aksjefond
0,8%
18,4%
37,2%
30,6%
13,0%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
17,2%
19,0%
49,8%
0,0%
14,0%
Annet
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
14,2%
18,0%
58,1%
9,7%
Eiendom
Obligasjoner - amortisert kost
Obligasjoner - markedsverdi
Aksjer
22

23. SpareBank 1 Forsikring AS
Balanse per 1. kvartal 2018
23
Året
Beløp i mill. kroner 2018 2017 2017
Immaterielle eiendeler 132 149 137
Investeringer 6.478 5.949 6.139
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 446 426 443
Fordringer 40 192 127
Andre eiendeler 302 213 381
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter -2 -1 21
Investeringer i kollektivporteføljen 22.635 21.403 22.439
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 26.221 20.799 25.000
SUM EIENDELER 56.253 49.130 54.688
Innskutt egenkapital 2.696 2.491 2.491
Opptjent egenkapital 961 1.217 1.083
Ansvarlig lånekapital 1.000 1.000 1.000
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 23.050 21.735 22.864
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 26.221 20.639 24.894
Avsetning for forpliktelser 900 664 787
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 277 260 261
Forpliktelser 1.034 998 1.168
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 116 125 140
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 56.253 49.130 54.688
1. kvartal

24. SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat 1. kvartal
24
Året
Mill. kroner 2018 2017 2017
Opptjente premier f.e.r. 1.397,6 1.330,0 5.487,6
Påløpne erstatninger f.e.r. -923,5 -845,2 -3.321,0
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r -331,1 -315,0 -1.327,8
Andre forsikringsrelaterte inntekter/kostnader -7,4 1,1 5,8
Andre tekniske avsetninger -27,5 -0,9 -68,3
Forsikringsresultat 108,2 170,0 776,2
Netto finansinntekter 13,2 109,6 526,3
Driftsresultat 121,3 282,0 1.311,4
Endring av sikkerhetsavsetning 0,0 0,0 0,0
Resultat før skatt 121,3 282,0 1.311,4
Skattekostnad -29,2 -49,3 -221,9
Resultat etter skatt 92,2 232,6 1.089,5
1. kvartal

25. ODIN Forvaltning
Resultat 1. kvartal
25
1. kv 1. kv Året
Beløp i mill. kroner 2018 2017 2017
Forvaltningshonorarer 96,3 88,3 389,8
Sum driftsinntekter 96,3 88,3 389,8
Lønnskostnader -37,7 -33,2 -162,6
Avskrivninger -3,2 -3,1 -12,0
Andre driftskostnader -29,5 -27,7 -111,3
Sum driftskostnader -70,3 -64,0 -285,9
Driftsresultat 26,0 24,3 103,9
Finanskostnader 0,5 0,7 1,7
Resultat før skatt 26,4 25,0 105,7
Skattekostnad -6,5 -6,0 -26,5
Resultat etter skatt 19,9 19,0 79,1