2e pilier: des rentes garanties, à l’avenir aussi

1. 26 janvier 2015
2e pilier: des rentes garanties, à l’avenir aussi
Antimo Perretta
CEO AXA Winterthur, Vice-président ASA

2. 26 janvier 2015 | 2
Sommaire
Conférence de presse annuelle
 Assurance-vie collective
 Histoire d'un succès
 Polémique
 Réforme «Prévoyance vieillesse 2020»
 Difficultés à résoudre et actions nécessaires
 Propositions de réforme du Conseil fédéral
 Prise de position du secteur de l'assurance
 Evaluation des propositions de réforme
 Objectif: «Sécurité et liberté de choix pour les PME»

3. 26 janvier 2015 | 3
Sommaire
Conférence de presse annuelle
 Assurance-vie collective Assurance complète
 Histoire d'un succès
 Polémique
 Réforme de la prévoyance vieillesse
 Difficultés à résoudre et actions nécessaires
 Propositions de réforme du Conseil fédéral
 Prise de position du secteur de l'assurance
 Evaluation des propositions de réforme
 Objectif: «Sécurité et liberté de choix pour les PME»
Assurance-vie collective

4. 26 janvier 2015 | 4
Introduction de la
LPP en 1986
Concurrence
entre les
prestataires
Entreprises
Assurés
Bénéficiaires de
rente
Pour l'essentiel, il existe deux offres pour les petites et
moyennes entreprises en Suisse
(liberté de choix des entreprises)
52 000 163 000
Assurance complèteAssurance de risque
Les assureurs-vie offrent sécurité et liberté de
choix aux entreprises
600 000 1 037 000
77 000 163 000
Conférence de presse annuelle

5. 26 janvier 2015
96.00
98.00
100.00
102.00
104.00
106.00
108.00
110.00
112.00
2008 2009 2010 2011 2012 2013
Institutions collectives avec
assurance complète
Institutions collectives semi-
autonomes
Institutions de prévoyance
autonomes
| 5
Demande croissante des PME en solutions
d'assurance complète
Source: Statistique des caisses de pensions 2013
Conférence de presse annuelle
Personnes assurées
Au 31 décembre de chaque année
+ 10,7 %

6. 26 janvier 2015
Exemple: CP d'une entreprise présentant un
découvert
Conférence de presse annuelle | 6
Chiffre
d'affaires
2 mio CHF
Bénéfice de
100 000 CHF
Fortune de
prévoyance
de la CP de
2 mio CHF
Découvertde5%
Les gains d'une
année sont
nécessaires pour
assainir la CP

7. 26 janvier 2015Conférence de presse annuelle | 7
Prévoyance vieillesse: des bénéfices
élevés sur le dos des assurés
Beobachter, 30.5.2014
Profit avec la prévoyance vieillesse: les assureurs s'en mettent plein les poches.
Blick Online, 21.12.2014
Neue Zürcher Zeitung, 27.10.2014
Prévoyance vieillesse 2020: Travail.Suisse
réclame des primes de risque équitables en
prévoyance professionnelle
Pressseportal.ch, 27.11.2013
Travail.Suisse critique
les bénéfices réalisés
avec le deuxième pilier
Des frais administratifs trois fois plus élevés
Voilà comment les caisses de
pension nous arnaquent!
Jusqu’à 800 francs par personne: c’est le coût annuel de la
gestion administrative du patrimoine des caisses de pension.
Tels sont les chiffres. C’est bien trop cher, déclarent les experts.

8. 26 janvier 2015
Performance moyenne entre 2006 et 2013
Indices de référence Performance Source
Performance annuelle nette des
assureurs-vie
3,18 % Rapport de publication
2013 de la FINMA
Pictet LPP-25 2,55 % Pictet
Credit Suisse Indice des caisses
de pension suisses
2,36 % CS
UBS Baromètre des caisses de
pension
2,35 % UBS
Swisscanto 2,10 – 2,90 % Swisscanto
Taux d’intérêt minimal LPP 2,10 %
| 8Conférence de presse annuelle

9. 26 janvier 2015
Primes de risque et de coûts par personne
assurée du même ordre de grandeur
Assurés
(ass.)
Risque
(par ass.)
Coûts
(par ass.)
Risque + coûts
(par ass.)
Assureurs-vie 1 689 979 1550 431 1981
Institution de
prévoyance 1
31 030 1756
Institution de
prévoyance 2
25 044 2016
Institution de
prévoyance 3
18 759 1879
Institution de
prévoyance 4
3709 1905 297 2202
| 9Conférence de presse annuelle
Source: Rapport de publication 2013 de la Finma, rapports de gestion

10. 26 janvier 2015
Rendements des capitaux
Année 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Capital-risque
investi
(en mio. de CHF)
10 142 10 346 10 583 10 436 10 429 10 994 13 082
Rendements
des capitaux
5,5 % 6,0 % - 4,1 % 4,3 % 4,1 % 3,9 % 3,5 %
| 10Conférence de presse annuelle
Le tableau indique, pour chaque année depuis l'introduction de la quote-part
minimale, le capital-risque investi pour cette partie du portefeuille et les
rendements alors réalisés.
Source: expertise Prof. Schmeiser
Les rendements moyens réalisés s'élèvent à 3,3% avec une tendance s'inscrivant à la baisse.

11. 26 janvier 2015
La quote-part minimale régit la répartition des
bénéfices entre les assurés et les assureurs
La participation légale aux bénéfices encore appelée quote-part
minimale des assurés (90%) et des assureurs (10%) en
prévoyance professionnelle est calculée à partir du produit
réalisé par les assureurs-vie, lequel se compose comme suit:
somme des revenus découlant
des placements de capitaux
recettes des primes de risque
recettes des primes de coûts
Actuellement: participation de 90%
10%
90%
Conférence de presse annuelle | 11

12. 26 janvier 2015
Le relèvement proposé de la quote-part minimale
à 92% produit l'effet inverse du résultat escompté
Une politique de placement axée davantage sur la défensive
génèrera des produits de placement plus faibles:  le gâteau sera
ainsi moins gros et les parts de chacun seront donc plus petites.
Actuellement:
quote-part minimale
Réforme Prévoyance vieillesse:
quote-part minimale
Conférence de presse annuelle | 12
Une quote-part minimale de 92% ne donne que des perdants: assurés,
assureurs, PME
10%
90%
8%
92%

13. 26 janvier 2015
Augmentation de la quote-part minimale est
synonyme de rendements nettement moins élevés
Quote-partmin.actuelle:
90%
Quote-partmin.dansla
réformePV:92%
-5% à -10%
Actuelle allocation des actifs
Bonds
Immobilien
Aktien
Cash
Sonstige
Bonds
Immobilien
Aktien
Cash
Sonstige
Future allocation des actifs
Quelle: FINMA Offenlegung 2013 Markt
Performance annuelle
Performance cumulée
Performance cumulée
| 13
Obligations
Immobiliers
Actions
Cash
Divers
Obligations
Immobiliers
Actions
Cash
Divers
Conférence de presse annuelle

14. 26 janvier 2015Conférence de presse annuelle | 14
Réforme «Prévoyance vieillesse 2020»

15. 26 janvier 2015
Répartition et équilibre
intergénérationnel
| 15
Réformes nécessaires
Conférence de presse annuelle
Espérance de vie
Rapport de dépendance des personnes
âgées
Contexte de faiblesse des taux
Défis

16. 26 janvier 2015 | 16
Propositions de réforme du Conseil fédéral
Conférence de presse annuelle
AVS
1er pilier • Adaptations des rentes de survivants
• Financement complémentaire du fait du relèvement de la TVA d'1,5% max.
• Protection du fonds AVS grâce au mécanisme d'intervention
• Flux financiers plus simples entre la Confédération et l'AVS
LPP
2e pilier
• Réduction du taux de conversion LPP de 6,8% à 6,0%
• Préservation du niveau des prestations en LPP
• Réduction du seuil d'entrée LPP
• Création d’une prime consacrée au financement de la garantie de la
conversion des rentes
Assureurs
vie collective • Relèvement de la quote-part minimale de 90% à 92%
• Détermination et plafonnement des primes de risque
• Restriction de l'imputation entre les différents processus
AVS et
LPP • Âge de référence 65/65 ans
• Départ flexible à la retraite entre 62 et 70 ans

17. 26 janvier 2015
Prise de position du secteur de l'assurance

18. 26 janvier 2015
Evaluation des propositions de réforme
la prise en compte globale
le maintien de la pondération des 1er et 2e piliers
l'objectif du «maintien du niveau des prestations»
le taux de conversion de 6,0% (mesures de compensation comprises)
l'âge de référence de 65 ans pour les femmes/hommes; le départ flexible à la
retraite entre 62-70 ans
l'introduction d'une prime pour le financement
de la garantie de conversion des rentes dans le 2e pilier
| 18Conférence de presse annuelle
L'ASA approuve en particulier:

19. 26 janvier 2015
Evaluation des propositions de réforme
le relèvement de la quote-part minimale de 90% à 92%
le plafonnement des primes de risque et l'application de «principes
collectifs»
les restrictions lors de l’imputation entre les processus d’épargne, de risque
et de frais
| 19Conférence de presse annuelle
L'ASA rejette clairement les points suivants de la réforme portant sur
des mesures des assureurs-vie en prévoyance professionnelle:
L'ASA soutient des rentes garanties au niveau actuel par le découpage de
la réforme Prévoyance vieillesse 2020 en différents paquets et le
classement de ces derniers par ordre de priorité
(cf. proposition de l'Union patronale).

20. 26 janvier 2015
Notre objectif «Sécurité et liberté de choix
pour les PME en Suisse»
www.sichere-altersvorsorge.ch