1. ASOCIACIÓN ESTRATÉGICA PARA INNOVAR LA FORMACIÓN
DE LOS INSTRUCTORES DE LAS COOPERATIVAS
AGROALIMENTARIAS EUROPEAS
PROYECTO ToTCOOP+i
Unidad de competencia 4/Unidad de formación
4:
Información financiera

2. Índice
- Actividad1: balance de situación
- Actividad 2: cuenta de pérdidas y ganancias
- Actividad 3: estado de cambios en el capital neto
- Actividad 4: estado de flujos de efectivo
- Actividad 5: el informe de gestión: MD&A
- Actividad 6: el caso de la NIC 32
- Actividad 7: la NIC 41 Agricultura
- Actividad 8: análisis de los estados financieros

3. Actividad1 - Balance de situación
Un estado financiero que resume los activos, pasivos y el capital de los
accionistas de la empresa en un momento específico.
El balance de situación contable es uno de los principales estados
financieros utilizados por contables y propietarios de empresas.
También se denomina estado de situación financiera.

4. Activos: cualquier cosa tangible o intangible poseída o arrendada
por una empresa.
Pasivos: cualquier compromiso que una empresa le debe a otra
empresa.
capital neto: todas las reclamaciones del propietario, socios o
accionistas contra los activos de la empresa, igual al excedente
de activos con respecto a los pasivos.
Ecuación contable básica: relación que muestra que los activos
son iguales a los pasivos menos el capital neto.
Componentes del balance de situación

5. Activos
Activos corrientes
Efectivo
Cuentas por cobrar
Existencias
Gastos pagados por anticipado
Activos fijos
Terrenos y edificaciones
Equipos
Inversiones
Crédito mercantil
Pasivos
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar
Gastos acumulados
IT pagadero
Deuda a corto plazo
Pasivos no corrientes
Bonos pagaderos
Préstamos a largo plazo
capital neto
Acciones ordinarias
Beneficios no distribuidos
Lectura de un balance de situación

6. • Un balance de situación proporciona una forma de ver el interior de una
empresa delimitar lo que realmente importa. Un balance de situación es
diferente de una cuenta de pérdidas y beneficios.
• Es una lista de activos y pasivos. Cualquier buen balance de situación incluye
ciertos elementos básicos:
• 1) Qué posee la empresa (propiedades, vehículos, equipos de oficina, etc.)
• 2) Ingresos que se espera recibir (cuentas pro cobrar)
• 3) Gastos que se espera pagar (cuentas por pagar)
¿Por qué realizar un balance de situación?

7. • El balance de situación se utiliza para evaluar el valor de su
empresa en un punto dado
• Ayuda a controlar las finanzas
• Ayuda a la hora de mostrárselo a los inversores y gerentes del
banco
• También es útil para realizar las cuentas anuales

9. Fórmulas

10. Continuación...

11. 1. ¿Qué es un estado financiero?
2. Resumen de estado financiero
3. ¿Qué es una cuenta de pérdidas y ganancias?
4. ¿Por qué una cuenta de pérdidas y ganancias?
5. Utilidad
6. Limitaciones
7. Proforma de la cuenta de pérdidas y ganancias
8. Contenidos de la cuenta de pérdidas y ganancias
9. Resumen de cuentas
Actividad 2 - Cuenta de pérdidas y ganancias

12.  Estado financiero: muestra los registros financieros de los gastos e ingresos de la
empresa, las ganancias en un período de tiempo.
 También muestra el rendimiento financiero de la empresa en términos de
ingresos, gastos y ganancias en un período de tiempo.
 Se centra en los ingresos y los costes asociados a los ingresos.
 El estado financiero es un grupo de informes que muestran la situación financiera
de una empresa.
 Desde los propietarios de la empresa hasta los potenciales inversores están
interesados en él.
 A la gente le interesa porque quieren saber cuánto dinero ganan o gastan.
 Algunos quieren saber cuánto dinero hay invertido en la empresa.
 Durante el ciclo contable se crean tres informes financieros.
1. ¿Qué es un estado financiero?

14. Lectura de una cuenta de pérdidas y ganancias
Ventas
(-) Coste de los bienes vendidos
Beneficios brutos
Gastos de explotación
Ingresos de explotación
Gastos por intereses
Ingresos antes de impuestos
(-) Inpuestos
Ingresos netos disponibles para los
accionistas
+ Gastos generales y administrativos
+ Gastos de venta y marketing
+ Gastos de investigación y
desarrollo
XXX
XXX
XXX
XXX
XXX
XXX
XXX
XXX
XXX
XXX
XXX
XXX

15.  La cuenta de pérdidas y ganancias es el componente del estado financiero
que nos muestra si una empresa obtuvo beneficios o pérdidas.
 Hace referencia al estado de ganancias y pérdidas y a la declaración de
ingresos.
 Es importante porque muestra la rentabilidad de una empresa durante un
intervalo de tiempo.
 Varía de unas empresas a otras:
Tres meses
Cuatro semanas
Años fiscales (1 de abril – 31 de marzo)
3. ¿Qué es una cuenta de pérdidas y ganancias?

16.  En una cuenta de pérdidas y ganancias son importantes dos cosas:
 1. Ingresos (dinero que gana la empresa)
 2. Gastos (dinero que gasta la empresa)
 Use esta simple fórmula:
Ingresos – Gastos = Ingresos netos
(cantidad de dinero restante)

17.  La cuenta de pérdidas y ganancias es uno de los mayores estados
financieros utilizados por contables y propietarios.
 Muestra la rentabilidad de una empresa durante un intervalo de tiempo
especificado en su título.
 Ayuda a identificar los riesgos y oportunidades y predecir actuaciones
futuras a:
◦ Propietarios
◦ Acreedores
◦ Competidores
◦ Inversores
4. ¿Por qué hacer una cuenta de pérdidas y ganancias?

18.  La cuenta de pérdidas y ganancias debería ayudar a los inversores y
acreedores de estado financiero a predecir el flujo de efectivo futura de
diferentes formas.
 Evaluar los resultados del pasado de la empresa
 Proporcionar una base para predecir futuros resultados.
 Ayudar a evaluar el riesgo de incertidumbre sobre los futuros flujos de
efectivo.
5. Utilidad

19.  Se basa en varias estimaciones y presunciones. Por lo tanto, los ingresos
brutos contabilizados mediante la preparación de una cuenta de pérdidas y
ganancias no es totalmente fiable.
 Partidas que podrías ser relevantes pero no se pueden medir fácilmente.
 Las cifras de ingresos se ven afectadas por los métodos de contabilidad.
 La medida de ingresos implica evaluaciones.
 Cuando se realiza la cuenta de pérdidas y ganancias únicamente se tienen
en cuenta aquellas actividades que se pueden medir objetivamente.
 Es posible que se produzca una manipulación en los ingresos netos si se
utiliza un método de valoración de existencias especial.
6. Limitaciones

20. Actividad 3 – Estado de cambios en el capital neto
Propuesta:
Conciliar el la cantidad de capital neto establecida al principio del
período de tiempo con la cantidad de capital neto determinado
al final de dicho período.
Capital NETO
 Término utilizado para describir el valor de la empresa una vez
que se ha substraído las reclamaciones totales de acreedores
del valor de los activos.
 El término “capital neto” hace referencia únicamente a una
empresa y esta declaración no incluye información sobre una
persona física.

21. Capital neto
 El término “capital neto” se utiliza para describir el valor
de la empresa y la valoración personal que se ha
substraído las reclamaciones totales de acreedores del
valor de los activos.
 El término “capital neto” hace referencia a una
declaración de una persona física o de una empresa que
también contiene datos sobre una persona física.

22. Declaración de capital neto
 Debería incluir:
1. Inicio del capital neto
2. Más cantidad de ingresos netos
3. Menos retirada de dinero por parte del propietario
4. Más aportaciones de la empresa
5. Menos aportaciones repartidas a otros
6. Igual a la variación de beneficios no distribuidos/capital aportado
7. Fin del capital neto (base del precio de coste)

23.  Debería incluir:
7. Fin del capital neto (base del precio de coste)
8. Ajuste por variación en valores de activo (precios finales de
mercado - precio de coste) - (precios iniciales de mercado -
precio de coste)
desde el principio hasta el final del período
y ajuste por variación en deuda aplazada
(+ pasivos aplazados iniciales - finales)
9. Igual a las variaciones en la valoración de mercado
10. Fin del capital neto (base del precio de coste)

27. CONTENIDOS DE LAS PÉRDIDAS Y GANANCIAS / CUENTA
DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS
1) Ingresos de la operación:
Nota:
En el caso de empresas diferentes a una empresa financiera, los ingresos de
sus operaciones mostrarán por separados en sus informes de ingresos de:
 Venta de productos
 Venta de servicios
 Ingresos procedentes de otras operaciones
Menos:
Impuestos especiales
ESPECIFICACIONES AMT AMT
Ventas brutas (si no se conocen las ventas, beneficio
bruto)
Menos: Devoluciones

28. Mientras que, en el caso de empresas financieras, se deben incluir los ingresos por
explotación procedentes de:
 Intereses
 Otros servicios financieros
Los ingresos de cualquiera de los directivos mencionados debe notificarse por
separado por medio de pagarés a las cuentas en la medida que proceda.
2) Otros ingresos
ESPECIFICACIONES AMT AMT
Ingresos restantes
Dividendos obtenidos
Renta percibida
Gastos de transferencia
Beneficios en la venta de activos fijos

29. 3) Gasto en material utilizado y compra de recursos:
4) Cambios en el inventario de productos acabados, recursos,
trabajos en curso:
5) Gastos en beneficio de los empleados:
ESPECIFICACIONES AMT AMT
Stock inicial
Más: compra
Menos: stock final
ESPECIFICACIONES AMT AMT
Stock inicial
Menos: stock final
ESPECIFICACIONES AMT AMT
Sueldos y salarios
Gastos en el bienestar del personal
Aportación al fondo de previsión
Gestión de las retribuciones de los directivos

30. 6) Gasto financiero:
7) Pérdidas por depreciación y amortización:
La amortización y depreciación no son gastos en efectivo en la cuenta de
pérdidas y ganancias de una empresa. La depreciación representa el coste
de los activos fijos en el balance de situación utilizado con el paso del tiempo,
y la amortización es el coste similar de utilizar activos intangibles tales como
el crédito mercantil con el paso del tiempo.
ESPECIFICACIONES AMT AMT
Intereses sobre obligaciones
Intereses de préstamos procedentes de bancos/instituciones
financieras
Intereses del departamento fiscal
Bonificación en la emisión de obligaciones con amortización
ESPECIFICACIONES AMT AMT
Depreciación de las instalaciones y maquinaria
Depreciación del mobiliario y edificios

31. Otros gastos:
ESPECIFICACIONES AMT AMT
Tipos impositivos
Pagos a auditores
Consumibles
Deudas incobrables
Descuentos
Comisión
Anuncios
Gastos de comercio
Gastos de desplazamiento
Seguro de desplazamiento
Dietas de directivos
Impresión y papelería
Dotación para deudas incobrables
Mantenimiento de automóviles
Gastos generales
Pérdidas por no vender activos
Gastos de establecimiento
Gastos de venta

32. Energía y combustible
Alquiler
Reparaciones de edificios
Reparaciones de maquinarias
Seguro
Gastos de viaje
Flete y transporte externo
Gastos de envío
Gatos previos con amortización

33. Partidas excepcionales:
Cuando las partidas de gastos e ingresos de actividades ordinarias
son de tal tamaño, naturaleza o frecuencia que su divulgación es
relevante para explicar la actuación de la empresa en el período,
naturaleza y cantidad de dichas partidas, debería indicarse por
separado. P. ej.: la disposición de partidas de activos fijos, partidas
para sufragar los costes de reconstrucción.
Partidas extraordinarias:
Aquellos gastos o ingresos que provienen de hechos o transacciones
que son claramente diferentes de las actividades originarias de la
empresa y, por lo tanto, no se espera que se produzcan de forma
frecuente ni regular. P. ej.: pérdidas producidas por un terremoto.

34.  Un flujo de efectivo muestra información sobre el flujo de efectivo
con la principal actividad de la organización y aquellas asociadas
con sus actividades de inversión y financieras del mismo período.
Muestra los ingresos y pérdidas de efectivo durante el período.
 Estado de flujos de efectivo NIC 7
Actividad 4 - Estado de flujos de efectivo

35.  Muestra las dinámicas de liquidez a corto plazo y solvencia a largo
plazo
 La información sobre flujos de efectivo es una aportación esencial
para los modelos de decisión económica
 Muestra cuánto efectivo se ingresa y se gasta durante el período en
una actividad operativa, de inversión o financiera
Uso

36. Ciclos de conversión de efectivo
 El efectivo fluye e través de la empresa de forma continua en una
serie de ciclos de conversión a corto y largo plazo
 El ciclo de conversión de efectivo (ciclo operativo) está relacionado
con las principales operaciones empresariales
= ACTIVIDADES OPERATIVAS

37. Formato y estructura del estado de flujos de efectivo
 Flujos de efectivo procedentes de actividades operativas
 + Flujos de efectivo procedentes de actividades de inversión
 + Flujos de efectivo procedentes de actividades de financiación
 Variación neta de efectivo durante un período
 + Inicio del saldo de efectivo
 Fin del saldo de efectivo

38. Flujos de efectivo procedentes de actividades operativas
 Las actividades de explitación son principalmente actividades de
una organización que generan ingresos
 «Flujo de efectivo de explotación» conceptualmente se acerca más
al «beneficio neto»
Las siguientes partidas son añadidas o deducidas:
1. Gastos e ingresos no monetarios (p. ej.: gasto por
depreciación)
2. Partidas no operativas (p. ej.: ganancia por transferencia de
activos fijos tangibles)
3. Diferencias temporales entre el beneficio neto y los flujos de
efectivo subyacentes (p. ej.: cambios en el nivel de
existencias, cuentas por cobrar, acreedores, etc.)

39. Flujos de efectivo por explotación: ejemplos
 Ingresos por venta de bienes y pretación de servicios (cuentas por
cobrar alcontado incluidas)
 Ingersos por impuestos sobre la venta o IVA
 Ingersos por regalías, cuotas, comisione...
 Pagos a proveedores (pagos a acreedores incluidos)
 Pagos a empleados
 Pagos de impuestos, IVA, multas

40. Flujos de efectivo por explotación: método directo frente al
indirecto
2 métodos para identificar y presentar los flujos de efectivo
por explotación:
 Método directo: genera la presentación de las categorías más
importantes de entrada y salida de flujo de efectivo bruto por
explotación
 Método indirecto: el flujo de efectivo neto por explotación se
determina ajustando la cifra de beneficio (neto) a los 3 tipos de
diferencias

41. Método directo: ejemplo
 Ingresos de clientes 20250
 Pagos a proveedores y empleados -17300
 Dinero generado de las operaciones principales 2950
 Impuestos sobre la renta abonados -1050
 Flujo de efectivo neto por actividades de explotación 1900

42. Método indirecto: ejemplo

43. Flujo de efectivo

44. Flujo de efectivo

45. Flujo de efectivo procedente de actividades de inversión
 Muestra partidas en el estado de flujos de efectivo que presentan
cambios totales en la posición de caja de la empresa como
resultado de las ganancias (o pérdidas) procedentes de inversiones
en mercados financieros y subsidiarias operativas y cambios como
resultado de gastos en inversions en bienes de capital
 Ejemplos:
◦ Pago de nuevo equipamiento adquirido
◦ Ingresos por la cesión de un inmueble

46. Flujo de efectivo procedente de actividades de inversión
 Esta categoría muestra cuentas de actividades externas que
permiten a una empresa reunir capital y pagar a los inversores,
como emisión de acciones, beneficios, etc.
Ejemplos:
◦ Ingresos por emisión de acciones
◦ Ingresos de un nuevo préstamo bancario
◦ Gastos por recompra de acciones
◦ Gastos de préstamos

47. Creación de un estado de flujos de efectivo
1. En primer lugar, determinar con qué método se efectúa el flujo de
efectivo
2. Empezar con el flujo de efectivo procedente de actividades de
explotación y seguir con el procedente de actividades de inversión
y financiación
3. Identificar todas las transacciones del período conducentes a
actividades de explotación, inversión y financiación
4. Crear un estado de flujos de efectivo de acuerdo con las normas
formales

48. Clasificación de los movimientos de balance de sitaución en
ingresos o gastos de efectivo

49.  ¿Para qué lo usan los usuarios internos?
Operaciones empresariales de planificación, evaluación y control
 ¿Para qué lo usan los usuarios externos?
Para evaluar los resultados del pasado y posición financiera actual
y hacer predicciones sobre la futura rentabilidad y solvencia de la
empresa, así como para evaluar la efectividad de la gestión
Actividad 5 – Informe de gestión

50. Información disponible sobre:
◦ Informes anuales publicados
 (1) Estados financieros
 (2) Notas de los estados financieros
 (3) Cartas a accionistas
 (4) Informe de auditoría (contables independientes)
 (5) Examen y análisis de la gestión
627 628

51. Información disponible sobre:
◦ Otras fuentes
 (1) Periódicos (p. ej.: Wall Street Journal )
 (2) Revistas (p. ej.: Forbes, Fortune)
 (3) Información financiera de organizaciones tales como:
Moody’s, Standard & Poor’s, Dun & Bradstreet, Inc., and
Robert Morris Associates
 (4) Otras publicaciones de negocios
627 628

52.  Análisis horizontal
 Análisis vertical
 Estados de desglose normal
 Evolución de porcentajes
 Análisis de coeficientes
Métodos de análisis de estados financieros

53. Análisis horizontal
La utilización de estados financieros
comparativos para calcular los
dólares o el porcentaje cambia en
una partida de estado financiero de
un período a otro

54. Análisis vertical
En un único estado
financiero, cada partida
se expresa como un
porcentaje de un total
significativo, p. ej.:
todas las partidas de
cuentas de pérdidas y
ganancias se expresan
como porcentaje de
ventas

55. Estados de desglose normal
Estados financieros que
muestran únicamente
porcentajes y no importes
absolutos en dólares

56. Evolución de porcentajes
Muestras los cambios a lo largo de
tiempo en partidas de estados
financieros dados
(puede ayudar a evaluar la
información financiera de varios
años)

57. Análisis de coeficientes
Expresión de relaciones lógicas entre
partidas de un estado financiero de
un único período
(p. ej.: porcentaje de relación entre
los ingresos y los ingresos netos)

58. Actividad 6 - NIC 32
¿Qué es un instrumento financiero - 1?
 Puede ser un pasivo financiero o un instrumento de capital
 Si es un instrumento de capital:
A) No tiene obligaciones contractuales (entregar efectivo o cambiar
activos o pasivos)
B) Puede ser una alternativa no derivada (sin obligaciones
contractuales)
C) O una alternativa derivada. En este caso, se liquida tanto el
efectivo como los pasivos por un número fijado de capital de la
empresa

59.  Cuando una entidad está obligada a recomprar sus propias acciones
(acciones del Tesoro) existe un pasivo.
 En una situación en la que una entidad puede intercambiar su capital
para recibir o entregar acciones (con una cantidad fija), este acuerdo
no es un instrumento de capital sino un activo o pasivo financiero.
¿Qué es un instrumento financiero - 2?

60.  Un instrumento que da derecho al propietario a venderlo al emisor a
cambio de efectivo u otro activo financiero es un pasivo para el
emisor.
 Un instrumento es un pasivo cuando la liquidación depende de
acontecimientos inciertos.
 Un instrumento financiero derivativo es un activo o pasivo cuando es
posible elegir liquidación.
¿Qué es un instrumento financiero - 3?

61.  Cuando se mide un instrumento financiero, los componentes activos y
pasivo se separan primero y después los remanentes se consideran
componentes del capital.
 Acciones del Tesoro: cuando una entidad adquiere o revende sus
propias acciones, esta transacción representa un cambio de
propiedad y, en consecuencia, no existen ganancias ni pérdidas.
 Los costes de transacción con acciones propias son capital
relacionado y deducido del capital.
¿Qué es un instrumento financiero - 4?

62. Alcance de la NIC 32- 1
 Esta norma es aplicable a instrumentos financieros, excepto:
 Sucursales, empresas conjuntas y asociadas, etc.
 Beneficios para empleados
 Contratos de seguros. No obstante, cuando dichos contratos son
derivados implícitos (NIC 39) se aplica la NIIF 4 (relativa al
reconocimiento y la valoración de instrumentos financieros)
 En los instrumentos en los que están implicados pagos basados en
acciones se aplica la NIIF 2

63. Alcance de la NIC 32- 2
 La norma que se aplica a contratos para comprar instrumentos no
financieros que se pueden liquidar con efectivo por otros
instrumentos financieros.
 Cuando la liquidación puede ser en efectivo o mediante otros
instrumentos financieros, tenga en cuenta: a) los contratos exiges
este tipo de liquidación; b) cuando no se especifica en el contrato,
las liquidaciones tradicionales como efectivo o otros instrumentos
estarán en orden; c) cuando esta es la práctica habitual de la
empresa para vender/comprar de forma rápida para obtener
pérdidas y beneficios a corto plazo.
 Cuando un contrato se convierte fácilmente en efectivo
 Una opción escrita que puede liquidarse en efectivo no puede
liquidarse de otra forma.

64. Definiciones 1
 Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a activos y
pasivos financieros en dos entidades diferentes.
 Un activo financiero en efectivo, capital en otra empresa, un derecho
contractual para recibir efectivo o cambiar otro activo o pasivo que es
potencialmente favorable para la empresa.
 Un activo financiero es también un contrato que se puede liquidar por
el capital de la empresa si es no derivativo. Si es derivativo se liquida
por efectivo u otro activo. Los instrumentos de capital de la empresa
no se incluyen en estar transacciones.

65. Definiciones 2
 Un pasivo financiero puede ser una obligación contractual para
abonar efectivo o intercambiar activos o pasivos financieros bajo
condiciones poco favorables para la empresa.
 Un pasivo también puede ser un contrato con el que se liquide
mediante un instrumento de capital de la empresa cuando un no
derivativo se puede liquidar por un cierto número de capital y cuando
se trata de un derivativo la liquidación se puede hacer mediante
efectivo.

66. Definiciones 3
 Un instrumento de capital es un contrato que tiene participación residual
tras deducir todos los pasivos.
 Un valor razonable podría definirse como un valor que se podría
intercambiar o pasivos liquidados entre partes dispuestas e informadas en
una transacción libre.
 Un instrumento con opción de venta se pueda vender a cambio de
efectivo o otro activo financiero o se transfiere automáticamente a los
emisores en el caso de que se produzca un acontecimiento incierto.
 Los contratos suelen tener consecuencias económicas y las partes
vinculadas tienen poco poder discrecional para evitarlo.
 Una entidad incluye a empresarios individuales, formas asociativas entre
empresarios, sociedades legalmente establecidas, etc.

67. Presentación
 El emisor de un instrumento financiero clasificará el
instrumento como activo o como instrumento de capital.
 En determinadas condiciones, un emisor definirá un
instrumento de capital si no tiene obligaciones contractuales
para entregar efectivo o activos financieros de otra entidad o
intercambiar cualquier activo / pasivo en condiciones
favorables. Si el instrumento debe establecerse por el
instrumento de capital del emisor, si es no derivativo que
incluya obligaciones no contractuales para entregar el capital
de la entidad o si es derivativo que requiera una liquidación
con una cantidad fija de efectivo o un número dijo de acciones

68. Instrumentos con opción de venta
 Incluyen obligaciones contractuales para el emisor para recomprar o
reembolsar instrumentos por efectivo u otros activos financieros cuando
se venda.
 ¿Qué es un instrumento de capital? Si un instrumento da derecho al
titular a una participación prorrateada tras el pago de todos los pasivos de
liquidación. Una participación prorrateada se determina dividiendo los
activos de la entidad entre unidades de cantidades iguales y multiplicando
las unidades del titular por la cantidad de unidades. El instrumento está
subordinado a todos los otros instrumentos. Un instrumento subordinado
no tiene prioridad sobre otros derechos de los activos. Todos los
instrumentos subordinados tienen opción de venta y la fórmula para
calcular su precio de reembolso es el mismo en esa clase.
 Los instrumentos con opción de venta no tienen ninguna obligación
además de las obligaciones contractuales del emisor.

69. Obligaciones en liquidación
 Algunos instrumentos financieros tienen condiciones para transferir
acciones prorrateadas de activos netos al titular en la liquidación. La
obligación surge cuando va más allá del control de la entidad o es
improbable que ocurra.
 Un instrumento de capital presenta características tales como el titular
que tiene derecho a acciones prorrateadas en la liquidación. La
participación está determinada por tarifas unitarias multiplicas por el
número de unidades que posee. Estos son instrumentos
subordinados. Todos los instrumentos subordinados tienen las
mismas obligaciones.

70. Reclasificación de instrumentos con opción de venta
 Una entidad reclasificará un instrumento financiero como instrumento
de capital cuando tenga todas las características necesarias. La
reclasificación se hará cuando un instrumento de capital deje de tener
las características específicas. La diferencia entre el valor contable de
un instrumento de capital y el valor razonable de un instrumento
financiero se reconocerá en el capital en la fecha de reclasificación.
Se reclasifica un pasivo financiero como capital cuando posee todas
las características exigidas. Con la reclasificación se debe volver a
determinar el valor contable.

71. Ausencia de obligaciones contractuales
 Con alguna excepción, un pasivo financiero se diferencia del capital
en que tiene obligaciones contractuales para entregar efectivo u otros
activos financieros. El contenido diferente de la forma legal rige la
clasificación de pasivos financieros. La acción preferente tiene un
pasivo financiero obligatorio como reembolso. Cuando un titular de un
instrumento financiero tiene derecho a venderlo otra vez al emisor a
cambio de efectivo u otro activo financiero, se trata de un pasivo
financiero. Si una entidad no tiene derecho a evitar una
responsabilidad mediante el pago en efectivo u otro activo, la
obligación es un pasivo financiero.

72. Liquidación con las acciones de la empresa
 Aunque sea contractual liquidar un instrumento con las acciones de la
empresa, esta situación no lo hace necesariamente un instrumento de
capital.
 En una liquidación, si una empresa recibe sus propias acciones, se
trata de un contrato de activo o pasivo financiero.
 Se trata de un pasivo financiero cuando la empresa tiene que
recomprar sus propias acciones con efectivo.
 Un contrato que requiera la entrega de las acciones de la empresa a
cambio de efetivo u otro activo es un activo o pasivo financiero.

73. Cláusulas de liquidación contingente
 Una liquidación contingente requiere un instrumento financiero para
entregar efectivo y otro activo financiero en caso de producirse un
acontecimiento en el futuro que deje el instrumento como un pasivo
financiero. Tales acontecimientos están fuera del control de la
empresa.

74. Opciones de liquidación
 Cuando el tenedor del instrumento tiene una opción de liquidación
por efectivo neto o intercambiando acciones, el instrumento es un
activo o pasivo financiero a menos que todas las alternativas de
liquidación apunten a que sea un instrumento de capital.
 Los instrumentos financieros se liquidan por efectivo o
intercambiando acciones. Estos nos son instrumentos de capital.

75. Instrumentos financieros compuestos
 El emisor de un instrumento financiero no derivativo analizará los
términos para determinar si el instrumento contiene elementos activos
y pasivos, en cuyo caso los diferentes componentes se mostrarán por
separado.
 Los tenedores de instrumentos pueden tener la opción de convertir
instrumentos financieros en instrumentos de capital más adelante. P.
ej.: obligaciones convertibles convertidas en un número fijo de
acciones comunes.

76. Acciones propias
 Si una empresa adquiere sus propias acciones o instrumentos de
capital, estas se conocen como acciones propias y se deducen del
capital de los accionistas de la empresa.
 Ninguna ganancia ni pérdida surge del capital de los accionistas de
la empresa ni de las transacciones de capital de la empresa.
 Todas las acciones propias comparten pagos relacionados y los
ingresos se contabilizan con el capital.
 Los detalles de todas las acciones propias deben revelarse en los
estados financieros.

77. Intereses, dividendos, ganancias y pérdidas
 Los intereses, dividendos, ganancias y pérdidas relacionados con un
instrumento financiero o un componente que es un pasivo financiero deben ser
reconocidos en las cuentas de pérdidas y ganancias.
 Cualquier distribución de dividendos a los titulares de instrumentos financieros
junto con cualquier coste de transacciones debe cargarse directamente al
capital neto de cualquier ingreso por beneficio fiscal.
 La clasificación de cualquier instrumento, ya sea un pasivo financiero o un
instrumento de capital, determinará si los costes relacionados como los
intereses, etc., se reconocerán en las pérdidas y ganancias.
 Los costes de emisión de capital se deben deducir del capital. Estos costes
son normalmente legales, contables, etc.
 Si los dividendos se clasifican como gastos, se deben presentar en el estado
de los ingresos integrales.
 Las exigencias de las NIC 1 y NIIF 7 deben cumplirse.

78. Compensación de un activo financiero y un pasivo
financiero
 Un activo financiero y un pasivo financiero deben compensarse y la
cantidad neta debe presentarse en los estados financieros en los
siguientes casos:
 A) Existe un derecho legal exigible de compensación
 B) La empresa quiere liquidar en términos netos o realizar el activo y
liquidar el pasivo de forma simultánea
 Cuando se transfiere un activo no cumple las condiciones para su
reconocimiento, las compensaciones de activos y pasivos no tienen
lugar
 Esta norma requiere una compensación cuando hacerlo muestra los
futuros flujos de efectivo tras liquidar dos o tres instrumentos. La
presentación neta debe reflejar los flujos de efectivo esperados más
significativos.

79. Compensación de un activo financiero y un pasivo
financiero (continuación)
 La compensación de activos con pasivos por lo general es
inapropiada cuando:
 A) Se utilizan varios instrumentos para igualar otro instrumento
 B) Los activos y pasivos financieros tienen la misma exposición a
riesgos primarios (p. ej.: activos y pasivos de una cartera que
impliquen a diferentes contrapartes)
 C) Se comprometen activos financieros
 D) Los activos hayan sido asignados
 E) Las obligaciones proceden de contratos de seguro
 Una empresa puede participar en una transacción de varios
instrumentos con una única contraparte con un acuerdo
de compensación contractual.

80. … la gestión por parte de una empresa de la transformación biológica de animales
vivos o plantas (activos biológicos) para venderlos, en productos agrícolas o activos
biológicos adicionales.
Actividad 7 - NIC 41 Agricultura
Una actividad agrícola es…
animales vivos
plantas
SE
TRANSFORMA
EN
PRODUCE
ACTIVOS

81. La recolección de recursos no
gestionados
(tales como la pesca oceánica o la
deforestación) no es una actividad
agrícola.
81
¿Actividad agrícola?
Transformación biológica…
… abarca los procesos de crecimiento,
deterioro, producción y reproducción que
causan cambios cualitativos o cuantitativos
en los activos biológicos.

82. … los costes adicionales directamente
atribuibles a la disposición de un activo,
excluyendo los costes financieros y los
impuestos sobre las ganancias.
82
Los costes de venta son…
Medir los activos biológicos con…
… un valor justo menos los costes de venta según el
reconocimiento inicial de los activos biológicos hasta
el momento de su recolección, salvo cuando no se
puede medir un valor de mercado adecuadamente a
partir del reconocimiento inicial.

83. La NIC 41 no aborda la producción
de productos agrícolas tras su
recolección, p. ej.: producción de
uvas para vino y lana para hilo.
83
¿NIC 41 en la producción?

84. Se presume que el valor de mercado de
cualquier activo biológico puede
determinarse de forma fiable.
No obstante, esta presunción puede ser
refutada en el momento del
reconocimiento inicial, solamente en el
caso de los activos biológicos para los
que no estén disponibles precios o
valores fijados por el mercado, para los
cuales se haya determinado claramente
que no son fiables otras estimaciones
alternativas del valor razonable.
En tal caso, la NIC 41 exige a la entidad
medir ese activo biológico por su coste
menos cualquier depreciación
acumulada y cualquier pérdida por
depreciación acumulada.
84
¿Siempre se establece
un valor justo?

85. En todos los casos, una entidad
debería medir los productos agrícolas
en el momento de su recolección por
su valor de mercado menos los costes
de venta.
85
Pero, ¡siempre!

86. Conforme a la NIC 41 es necesario que
los cambios en el valor de mercado
menos los costes de venta de un activo
biológico se incluyan en las ganancias y
pérdidas del período en el que se
inscribe.
86
¿Dónde incluirla?
¿Ningún ingreso?
En el modelo de contabilidad de costes históricos basado en las transacciones
realizadas, una empresa que tenga una plantación forestal puede no
contabilizar renta alguna hasta la primera cosecha o recolección y posterior
venta del producto, tal vez 30 años después del momento de la plantación.
Al contrario, el modelo contable que reconoce y valora el crecimiento biológico
utilizando valores de mercado corrientes, informa de los cambios del valor de
mercado a lo largo del ejercicio que transcurre desde la plantación hasta la
recolección.

87. Los activos biológicos que estén
físicamente adheridos al terreno (por
ejemplo, los árboles en una plantación
forestal) se valoran, separados del
terreno, según su valor razonable
menos los costes estimados en el punto
de venta.
87
¿Por separado o conjuntamente?

88. Conforme a la NIC 41 es necesario que
una subvención oficial incondicional,
relacionada con un activo biológico que
se valora a su valor razonable menos los
costes estimados de venta, se reconozca
en el resultado del ejercicio cuando, y
solo cuando, tal subvención se convierta
en exigible.
88
Subvención oficial incondicional

89. Si una subvención oficial es condicional, incluso cuando exige a la
entidad no participar en actividades agrícolas específicas, una
entidad debería reconocer la subvención oficial en sus pérdidas y
ganancias cuando, y solo cuando, se cumplen las condiciones
asociadas a ella.
89
Subvención oficial incondicional

90. Actividad 8 - Análisis de los estados financieros

91. Supervivencia de la empresa:
Existen dos factores clave para la supervivencia de la empresa:
 Rentabilidad
 Solvencia
 La rentabilidad es importante si la empresa quiere generar ingresos
superiores a los gastos correspondientes en el funcionamiento de
ese negocio.
 La solvencia de una empresa es importante porque analiza la
habilidad de la empresa para cumplir las obligaciones financieras.

92. Análisis del estado financiero
 El análisis del estado financiero ayudará a los propietarios de la
empresa y a otra gente interesada a analizar los datos del estado
financiero para facilitarles más información sobre los factores clave
para la toma de decisiones y la supervivencia de la empresa.

93.  El análisis del estado financiero es la denominación colectiva para
las herramientas y técnicas destinadas a proporcionar información
relevante para los encargados de la toma de decisiones. El objetivo
del análisis del estado financiero es evaluar la salud y rendimiento
financiero de la empresa.
 El análisis del estado financiero de las comparaciones para la
misma empresa en un período de tiempo y las comparaciones de
las diferentes empresas del mismo sector o de otro diferente.

94. Análisis del estado financiero
Objetivo:
 Utilizar los estados financieros para evaluar la:
◦ Ejecución financiera
◦ Situación financiera
◦ Predicción de ejecución futura
de la empresa
 Tener un medio de análisis comparativo a lo largo del tiempo en
términos de:
◦ Marco interempresarial (dentro de la propia empresa)
◦ Marco interempresarial (entre empresas)
◦ Promedios del sector (frente a esos promedios específicos del
sector)
 Aplicar herramientas y técnicas analíticas a los estados financieros

95. El análisis del estado financiero implica el análisis de la información
proporcionada en los estados financieros para:
◦ Proporcionar información sobre:
 Resultados anteriores
 Estado actual
 Rendimientos futuros
de la empresa.
◦ Evaluar:
 Ganancias en términos de poder, perseverancia, calidad y
crecimiento
 Solvencia
de la empresa.

96. Estados financieros…
 1. Cuenta de pérdidas y ganancias
 2. Balance de situación
 3. Estado de cambios en el capital neto
 4. Estado de cambios en la situación financiera
 Cambios en la situación del capital circulante
 Cambios en la situación del efectivo
 Cambios en la situación financiera general

97. Análisis del estado financiero efectivo
 Para realizar un análisis del estado financiero efectivo, es necesario
estar al tanto de:
◦ Estrategia empresarial
◦ Objetivos
◦ Informe anual y otros documentos, tales como artículos sobre la
empresa en periódicos y revisar empresariales
de la empresa.
Se denominan factores de organización individuales.

98. Es necesario que:
 Entienda la naturaleza del sector en el que trabaja la empresa. Este
es un factor sectorial.
 Entienda que el estado general de la economía también puede
afectar al comportamiento de la empresa.
→ El análisis del estado financiero es algo más que «hacer números»;
implica la obtención de una visión de la empresa para evaluar de
forma adecuada cómo actúa dicha empresa.

99. Normas de comparación…
 1. Indicadores de reglas generales
Los analistas financieros y banqueros utilizan reglas generales o
ratios financieras de referencia.
 2. Resultados anteriores de la empresa
 3. Normas del sector…

100. Herramientas de análisis del estado financiero:
Las herramientas comúnmente utilizadas para el análisis del estado
financiero son:
 Análisis de las ratios financieras
 Análisis comparativo de los estados financieros:
◦ Análisis horizontal/Análisis de evolución
◦ Análisis vertical/Análisis de desglose normal/Porcentajes del
componente

101. Análisis de las ratios financieras
 El análisis de las ratios financieras implicar el cálculo y análisis de las
ratios que usan datos de uno, dos o más estados financieros.
 El análisis de las ratios también indica las relaciones entre las
diferentes ratios financieras.
 Las ratios financieras se pueden clasificar en cinco categorías
principales:
◦ Ratios de rentabilidad
◦ Ratios de liquidez o solvencia a corto plazo
◦ Ratios de gestión de activos o actividades
◦ Ratios de estructura financiera o capitalización
◦ Ratios de estudios de mercado

102. Ratios de rentabilidad
3 elementos del análisis de rentabilidad:
 Análisis de las ventas y el margen comercial
◦ enfocado al beneficio bruto
 Análisis del control de gastos
◦ enfocado al beneficio neto
 Evaluación del rendimiento sobre los activos y el capital

103.  Beneficio bruto % = Beneficio bruto * 100
Ventas netas
 Beneficio neto % = Beneficio neto con impuestos * 100
Ventas netas
En algunos casos, las empresas utilizan el beneficio neto antes
de impuestos.
Las empresas no tienen control sobre el gasto tributario ya que
tienen otros gastos.
Beneficio neto% = Beneficio neto antes de impuestos *100
Ventas netas
 Rendimiento de los activos = Beneficio neto * 100
Media total de activos
 Rendimiento del capital = Beneficio neto *100
Media total de capital

104. Ratios de liquidez o solvencia a corto plazo
Control presupuestario a corto plazo
 La gestión del capital circulante porque indica la habilidad de la
empresa para cumplir las obligaciones a corto plazo.
Por ejemplo: ratio corriente
 El punto de referencia para el ratio corriente es 2$:1$ donde hay dos
dólares en activos corrientes (CA) para cubrir 1$ de pasivos corrientes
(CL). El punto referencia aceptable es 1$: 1$ pero con un ratio por
debajo de 1$CA: 1$CL representa un riesgo de liquidez, ya que no
hay suficientes activos corrientes para cubrir 1$ de pasivos corrientes.

105.  Capital circulante = Activos corrientes – Pasivos corrientes
 Ratio corriente = Activos corrientes
Pasivos corrientes
 Ratio rápido = Activos corrientes – Existencias – Pagos anticipados
Pasivos corrientes – Descubierto bancario

106. Gestión de activos o ratios actividades
 Eficiencia en la utilización de activos
◦ La buena utilización de activos para generar ingresos
repercutirá en la rentabilidad global de la empresa.
Por ejemplo: Rotación de activos
 Este ratio representa la eficiencia de la utilización de activos para
generar ingresos por ventas.

107. Gestión de activos o ratios actividades
 Rotación de activos = Ventas netas
Promedio de activos totales
 Rotación de existencias = Costes de los bienes vendidos
Promedio del inventario final
 Promedio del período de recogida =Promedio de cuentas por
cobrar
Promedio diario de las
ventas
netas de crédito*
* Promedio diario de las ventas netas de crédito = ventas netas de crédito/
365

108. Estructura financiera o ratios de capitalización
Gestión presupuestaria a largo plazo
 Mide el riesgo de la empresa en términos de apalancamiento de la
deuda.
Por ejemplo: Deuda/capital
 Este ratio mide la relación entre la deuda y el capital. Un ratio de 1
indica que la deuda y la financiación de capital son iguales (es decir,
hay 1$ de deuda por 1$ de capital) dado que un ratio de 1,5 indica
que hay un apalancamiento de la deuda más alto en la empresa (es
decir, hay 1,5$ de deuda por 1$ de capital). Este apalancamiento de
la deuda más elevado se suele interpretar como la aportación de más
riesgo financiero para la empresa, concretamente si la empresa tiene
problemas de rentabilidad o flujo de efectivo.

109.  Ratio de deuda/capital = Deuda / Capital
 Ratio de deuda/activos totales = Deuda *100
Activos totales
 Ratio de capital = Capital *100
Activos totales
 Períodos de intereses devengados = Ganancias antes de
intereses
e intereses fiscales

110. Ratios de pruebas de mercado
 Basado en la percepción del mercado de valores de la empresa.
Por ejemplo: Ratio de precio/ganancias
 Cuanto más alto sea el ratio, más alta será la calidad percibida de
las ganancias del mercado de valores.

111.  Beneficios por acción = Beneficio neto después de
impuestos
Número de acciones ordinarias
emitidas
 Dividendos por acción = Dividendos
Número de acciones ordinarias
emitidas
 Ratio de pago de dividendos = Dividendos por acción
*100
Beneficios por acción
 Ratio precio/beneficios = Valor de mercado por
acción
Beneficios por acción

112. Análisis horizontal / Análisis de evolución
 Porcentaje de evolución
 Análisis detallado de partida presupuestaria
 Los productos se expresan como porcentaje de un año base
 Este es un análisis de series cronológicas
 Por ejemplo: con una partida presupuestaria podría verse cómo
aumenta el volumen de ventas en un período de 5 años para
identificar cuál es el crecimiento en ventas en ese período.

113. Análisis vertical / Análisis de desglose normal / Porcentaje
de componentes
 Todas las partidas se expresan en porcentajes de una partida de
base común en un estado financiero.
 P. ej.: Rendimiento financiero: ventas como base
 P. ej.: Situación financiera: activos totales como base
 Análisis importante para fines comparativos
◦ Conforme avanza el tiempo y
◦ Para empresas de diferente tamaño

114. Limitaciones del análisis del estado financiero
 Debemos tener cuidado al realizar un análisis del estado
financiero.
◦ El análisis de un estado financiero fuerte no necesariamente
significa que la empresa tenga un futuro financiero fuerte.
◦ El análisis del estado financiero puede parecer bueno pero puede
haber otros factores que causen el fracaso de la empresa.

115. Limitaciones del análisis del estado financiero
1. El análisis financiero es únicamente un instrumento
2. Ignora los cambios en el índice de precios
3. Los estados financieros son fundamentalmente informes
provisionales
4. Conceptos y convenios de contabilidad
5. Influenciado por juicios personales
6. Únicamente revela elementos monetarios