Para exposición de Quinto año. Sobre los distintos riesgos que padece la empresa.

1. Unidad Nº 2: Riesgo financiero 2.1 Componentes del riesgo financiero2.1.2 Clasificación de los riesgos2.2 Relación Rentabilidad y Riesgo2.3 Equilibrio de los activos financieros2.4 Riesgo y rendimiento en equilibrio2.5 Activos riesgosos2.6 Inversiones inmovilizadas2.7 Preguntas ejercicios y casos Grupo Nº1

3. Riesgo total: Riesgo sistemático + riesgo no sistemático Grupo Nº1

4. 2.1 Componentes del riesgo financiero El riesgo financiero tiene 3 componentes básicos: Grupo Nº1

5. Preguntas para evaluar su manejo del riesgo en su empresa: Grupo Nº1

6. 2.1.2 Clasificación de los riesgos Grupo Nº1

7. Grupo Nº1

8. 2.2 Relación rentabilidad y riesgo Grupo Nº1

9. Relación creciente entre rentabilidad y riesgo Rentabilidad por riesgo Rendimiento Equilibrio Rf Rentabilidad por tiempo Esta diferencia en rentabilidad al compararla con las letras del tesoro es lo que se conoce como prima de riesgo y se cumple: Rentabilidad = Rf + Prima por Riesgo Grupo Nº1

10. Grupo Nº1

11. Rentabilidad = Rf + Prima por Riesgo + Prima por Iliquidez

12. ¿Cómo se calcula la rentabilidad de un fondo de inversión? Se calcula por comparación entre los valores liquiditativos correspondientes a las fechas que se utilicen como referencia de inicio y final de período: Rt = VL1 - VLo x 100 Fórmula: VLo ¿Qué riesgo presentan los fondos de inversión? Se derivan de las oscilaciones que se producen en el valor liquidativo por las variaciones en los valores de mercado de los activos financieros que componen la cartera del fondo.

13. 2.2 Relación rentabilidad y riesgo

14. En los activos de Renta Fija la rentabilidad se va a obtener vía intereses. Riesgo : solvencia del emisor del activo financiero para hacer frente a todas sus obligaciones. Cuanto mayor es el riesgo que se asume en un activo financiero, mayor es la rentabilidad que se espera obtener. El riesgo se mide a través de la volatilidad. La volatilidad se mide a través de la desviación típica. En este caso: ----Activo financiero es poco arriesgado. ----Activo muy arriesgado.

17. El riesgoinherente a la actividadpropia de la empresaGrupo Nº1

18. ¿Cuándo se logra el Riesgo y Rendimiento en Equilibrio? Cuando se parte del establecimiento de unacorrelación EstructuraEconómica EstructuraFinanciera El Equilibriopodrarealizarse ACTIVO PASIVO PC RP AC AF DONDE AC = PC AF = RP Grupo Nº1

22. Ejemp. La tasaesperada de rendimiento de 0.09, sustituimos W con 0.375 en la ecuación anterior y despejamos.Grupo Nº1

23. 2.6.- INVERSIONES INMOVILIZADAS Entre el ActivoCirculante y el Inmovilizado hay unaestrecharelación y el período de maduración Son efectivascuandoestanadecuadas al procesoproductivo de la empresa. El Activofijooriginatambiengastosque en sumayoria son irreversibles. El Inmovilizado se clasifica en: I. material I. Inmaterial I. Financiero I.Material en curso. I.Fijo no realizable Grupo Nº1

24. INVERSIONES A LARGO PLAZO Son elementosquepermanecen en la empresa a lo largo de variosperiodosproductivos. LOS ACTIVOS FIJOS SE CLASIFICAN ACTIVOS FIJOS REALIZABLES ACTIVOS FIJOS NO REALIZABLES Grupo Nº1