Roberto Corporation was organized on January 1, 2013. The firm was authorized to issue 98,000 shares of $5 par common stock. During 2013, Roberto had the following transactions relating to shareholders\' equity:
$259,200.
Solution
Answer:Total shareholders\' equity at the end of 2013:
Issue of common stock (10100 *6.60)Â Â Â Â Â (A) Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $66660
Issue of common stock (19000 *9.80) (B) Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $186200
Net income (C) Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $95000
Dividend paid (D)Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $46000
Purchase of treasury stock (E) (3700*11.80)Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $43660
Total shareholders equity (A+B+C-D-E)Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $258200
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Roberto Corporation was organized on January 1- 2013- The firm was aut.docx
1. Roberto Corporation was organized on January 1, 2013. The firm was authorized to issue 98,000
shares of $5 par common stock. During 2013, Roberto had the following transactions relating to
shareholders' equity:
$259,200.
Roberto Corporation was organized on January 1, 2013. The firm was authorized to issue 98,000
shares of $5 par common stock. During 2013, Roberto had the following transactions relating to
shareholders' equity:
Issued 10,100 shares of common stock at $6.60 per share.
Issued 19,000 shares of common stock at $9.80 per share.
Reported a net income of $95,000.
Paid dividends of $46,000.
Purchased 3,700 shares of treasury stock at $11.80 (part of the 19,000 shares issued at $9.80).
What is total shareholders' equity at the end of 2013?
Solution
Answer:Total shareholders' equity at the end of 2013:
Issue of common stock (10100 *6.60)Â Â Â Â Â (A)
                                       Â
                        $66660
Issue of common stock (19000 *9.80) (B)
                                       Â
                             $186200
Net income (C)
                                       Â
                                       Â
                                   $95000
2. Dividend paid
(D)Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
                                       Â
                               $46000
Purchase of treasury stock (E)
(3700*11.80)Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
                               $43660
Total shareholders equity (A+B+C-D-
E)Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
                                  $258200
