Ce diaporama a bien été signalé.
Nous utilisons votre profil LinkedIn et vos données d’activité pour vous proposer des publicités personnalisées et pertinentes. Vous pouvez changer vos préférences de publicités à tout moment.

พิชิตหุ้นด้วย "ปัจจัยพื้นฐาน" และ "ปัจจัยทางเทคนิค"

1 138 vues

Publié le

Investing in Stock Market with Fundamental and Technical Technique

  • Soyez le premier à commenter

พิชิตหุ้นด้วย "ปัจจัยพื้นฐาน" และ "ปัจจัยทางเทคนิค"

  1. 1. พิชิตหุ้นด้วยการวิเคราะห์ “ปัจจัยพ้นนาาน” และ “ปัจจัยทางเทคนิค” 1 Somkid Y.
  2. 2. หัวข้อการบรรยาย (OUTLINE) วัตถุประสงค์ ความแตกต่างของการวิเคราะห์ปัจจับพ้นนาาน และการ วิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค หลักการเบ้นองต้นคัดเล้อกหลักทรัพย์ เคร้่องม้อทางเทคนิคในการจับจังหวะการลงทุนในหุ้น Money Management 2 Somkid Y.
  3. 3. ความแตกต่างของการวิเคราะห์ปัจจัยพ้นนาาน และการวิเคราะห์ ปัจจัยทางเทคนิค การวิเคราะห์ปัจจัยพ้นนาาน วิเคราะห์ภาคเศรษากิจ วิเคราะห์ภาคอุตสาหกรรม เล้อกบริษัทที่น่าลงทุน งบการเงิน: กาไร/ขาดทุน, งบดุล และงบกระแสเงินสด มูลค่าหุ้นที่เหมาะสม 3 Somkid Y.
  4. 4. ความแตกต่างของการวิเคราะห์ปัจจัยพ้นนาาน และการ วิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค (ต่อ) การวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค การเปลี่ยนแปลงด้านราคา แนวโน้ม และรูปแบบราคา ปริมาณการซ้นอขาย สัญญาณซ้นอ และสัญญาณขาย 4 SomkidY.
  5. 5. เทคนิคการผสมผสานระหว่าง “ปัจจัยพ้นนาาน” กับ “ปัจจัยทางเทคนิค”  นักลงทุนจะคัดเล้อกหุ้นด้วยปัจจัยพ้นนาาน แล้วจับจังหวะซ้นอขายด้วยการวิเคราะห์ปัจจัยทางเทคนิค 5 SomkidY. ใช้ Fundamental and Technical ช่วยในการลงทุน
  6. 6. ผนึกการวิเคราะห์ “ปัจจัยพ้นนาาน” กับ “ปัจจัยทางเทคนิค” คัดเล้อกหุ้นด้วยปัจจัยพ้นนาาน  Price/Book Value : P/BV  Price/Earning : P/E  Dividend Yield  มูลค่าหุ้นที่เหมาะสม 6 SomkidY.
  7. 7. ซ้นอขายด้วยปัจจัยทางเทคนิค Trend Analysis Volume Analysis Technical Indicator Buy and Sell Signal ผนึกการวิเคราะห์ “ปัจจัยพ้นนาาน” กับ “ปัจจัยทางเทคนิค” 7 SomkidY.
  8. 8. หลักการเบ้นองต้นในการเล้อกหลักทรัพย์ ภาวะเศรษากิจในช่วงเวลานันนๆ (เหมาะกับการลงทุนไหม) อุตสาหกรรมที่เหมาะสมกับภาวะเศรษากิจในช่วงเวลานันนๆ หร้อคาดว่าจะ มีอัตราการเจริญเติบโตของกาไรในอนาคต บริษัทที่มีปัจจัยพ้นนาานดี ราคา หุ้น ณ ปัจจุบันต่ากว่ามูลค่าทางทฤษฏี หร้อมูลค่าปัจจัยพ้นนาาน  อัตราส่วนราคาต่อกาไรสุทธิ (P/E) ระดับต่า  อัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูง (High Dividend Yield)  อัตราส่วนราคาต่ามูลค่าทางบัญชี (P/BV) ระดับต่า สภาพคล่องในการซ้นอหุ้น (จานวนการซ้นอขาย) 8 SomkidY.
  9. 9. เม้่อไรที่เราควรซ้นอหุ้น ? วัตถุประสงค์ เคร้่องชีนวัด สูง ต่า ถูก หรือ แพง P/E P/BV PEG ไม่ดี ดี ความสามารในการทา กาไร ROE EPS growth Earning Yield Gross and Net Profit Margin ดี ไม่ดี ผลตอบแทนที่คาดหวัง Potential Upside Gain Dividend Yield ดี ไม่ดี สถานะการเงิน D/E ratio ไม่ดี ดี Momentum Absolute Performance Relative Performance สั้น-ดี ยาว-ไม่ดี สั้น-ไม่ดี ยาว-ดี 9 SomkidY.
  10. 10. แหล่งข้อมูลในการดูปัจจัยทางพ้นนาาน  http://www.stock2morrow.com/stockranking/  http://www.settrade.com/C04_01_stock_quote_p 1.jsp?txtSymbol=BWG&selectPage= 10 SomkidY.
  11. 11. 11 SomkidY.
  12. 12. 12 SomkidY.
  13. 13. 13 SomkidY.
  14. 14. ปัญหาของการคัดเล้อกหุ้นด้วย P/E คัดเล้อกแบบจัดอันดับ P/E โดยเล้อกหุ้นที่มีค่า P/E ระดับต่า ปัญหาที่เกิดขึนน ค้อ หุ้นที่ติดอันดับเข้ามา ส่วนใหญ่จะเป็ นหุ้นที่มี สภาพคล่องการซ้นอขายต่า 14 SomkidY.
  15. 15. ปัญหาของการคัดเล้อกหุ้นด้วย DIVIDEND YIELD คัดเล้อกแบบจัดอดันดับอัตราผลตอบแทนเงินปันผล หร้อ Dividend Yield ที่มีอัตราผลตอบแทนสูง ปัญหาที่ เกิดขึนน ค้อหุ้นที่ติดอันดับเข้ามา ส่วนใหญ่จะเป็ นหุ้นที่มีสภาพคล่อง การซ้นอขายต่า 15 SomkidY.
  16. 16. ปัญหาของการคัดเล้อกหุ้นด้วย P/BV คัดเล้อกแบบจัดอันนดับ P/BV โดยเล้อกหุ้นที่มีค่า P/BV ระดับต่า (ต่ากว่า 1 เท่า) ปัญหาที่เกิดขึนน ค้อหุ้นที่ติดเข้าอันดับการเล้อกส่วนใหญ่จะเป็นหุ้นที่มีผล ประกอบการขาดทุน 16 SomkidY.
  17. 17. สาเหตุของหุ้นที่มีผลกาไรดี อัตราส่วน P/E ระดับต่า อัตรา ผลตอบแทนปันผลสูง (HIGH DIVIDEND YIELD) มักเข้าข่ายหุ้นที่มี สภาพคล่องการซ้นอขายต่า ก็ค้อ เม้่อนักลงทุนประเภทเนนคุณค่า หร้อ Value Investor : VI ค้นหาหุ้นที่มีอัตราการเติบโตของกาไรดี เติบโตแบบสม่าเสมอ จ่ายเงินปันผลคุ้มค่า และเม้่อเปรียบเทียบกับราคาหุ้น ก็ได้อัตรา ผลตอบแทนเงินปันผลสูง จึงทาให้นักลงทุนที่ได้ลงทุนไว้ก่อนหน้านีน มักจะไม่อยากขายหุ้นออกมา จึงเป็นสาเหตุที่ทาให้หุ้นเหล่านีนกลายเป็น หุ้นที่มีสภาพคล่องการซ้นอขายต่า 17 SomkidY.
  18. 18. จุดสาคัญของการคัดเล้อกหุ้นด้วยการวิเคราะห์ทางเทคนิค หุ้นที่สภาพคล่องการซ้นอขายต่า จะไม่เหมาะสมกับการ นามาผนึกร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค สาเหตุ เพราะว่า  หุ้นที่สภาพคล่องต่า การควบคุมราคาโดยนักลงทุนราย ใหญ่ สามารถทาได้โดยง่าย  สัญญาณหลอกจากเคร้่องม้อทางเทคนิคจะมีโอกาสเกิดขึนน ได้ มากกว่าหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง 18 SomkidY.
  19. 19. เทคนิคการค้นหาหุ้น ด้วย P/E ต้องการหุ้น 50 อันดับแรกที่มีค่า P/E Ratio อยู่ในระดับต่า หุ้นที่ผ่านเกณฑ์เร้่องสภาพคล่องการซ้นอขายจะต้องมีมูลค่าการซ้นอขายไม่ ต่ากว่า 30 ล้านบาทต่อวัน 19 SomkidY.
  20. 20. INSERT PICTURE 20 SomkidY.
  21. 21. 21 SomkidY.
  22. 22. เทคนิคการค้นหาหุ้น ด้วย P/BV ต้องการหุ้น 50 อันดับแรกที่มีค่า P/BV Ratio อยู่ในระดับต่า หุ้นที่ผ่านเกณฑ์เร้่องสภาพคล่องการซ้นอขายจะต้องมีมูลค่า การซ้นอขายไม่ต่ากว่า 30 ล้านบาทต่อวัน 22 SomkidY.
  23. 23. INSERT PICTURE 23 SomkidY.
  24. 24. ตัวอย่าง การแก้ไขปัญหาที่เกิดขึนนในการคัดเล้อกหุ้นจาก วิธีการพิจารณา P/E, Dividend Yield and P/BV ด้วยวิธีการกาหนดแนวคิดของการลาดับคัดกรอง 24 SomkidY.
  25. 25. ลาดับขันนการค้นหาหุ้น คัดกรองหุ้นที่มีผลการขาดทุนทินงไป คัดเล้อกหุ้นที่มีค่า P/E เป็นบวก 25 SomkidY.
  26. 26. INSET PICTURE 26 SomkidY.
  27. 27. ลาดับขันนการค้นหาหุ้น คัดกรองหุ้นสภาพคล่องต่าทินงไป คัดเล้อกหุ้นที่มีมูลค่าการซ้นอขายมากกว่า 30 ล้าน บาท/วัน 27 SomkidY.
  28. 28. INSERT PICTURE 28 SomkidY.
  29. 29. ลาดับขันนการค้นหาหุ้น คัดหุ้นที่มีค่า P/E ต่า คัดเล้อกหุ้นที่มีค่า P/E ต่ากว่า 15 เท่า (ใช้เกรฑ์ค่า P/E ของตลาด ณ ตอนที่ทาการเล้อกหุ้น โดยดูข้อมูลจาก ตลาดหลักทรัพย์) 29 SomkidY.
  30. 30. INSET PICTURE 30 SomkidY.
  31. 31. ลาดับขันนการค้นหาหุ้น แยกหุ้นออกตามตัวขับเคล้่อนทางเศรษากิจ GDP = C + I + G + ( X – M) 31 SomkidY.
  32. 32. ลาดับขันนการค้นหาหุ้น แยกหุ้นออกตามตัวขับเคล้่อนทางเศรษากิจ C = Consumption ผลกระทบ ถ้าผลกระทบเป็นนบวก ถ้าผลกระทบเป็นลบ ตัดทินงไป 32 SomkidY.
  33. 33. ลาดับขันนการค้นหาหุ้น แยกหุ้นออกตามตัวขับเคล้่อนทางเศรษากิจ I = Investment ผลกระทบ ถ้าผลกระทบเป็นนบวก ถ้าผลกระทบเป็นลบ ตัดทินงไป 33 SomkidY.
  34. 34. ลาดับขันนการค้นหาหุ้น แยกหุ้นออกตามตัวขับเคล้่อนทางเศรษากิจ G = Government ผลกระทบ ถ้าผลกระทบเป็นนบวก ถ้าผลกระทบเป็นลบ ตัดทินงไป 34 SomkidY.
  35. 35. ลาดับขันนการค้นหาหุ้น  แยกหุ้นออกตามตัวขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจ X = Export ผลกระทบ ถ้าผลกระทบเป็นนบวก ถ้าผลกระทบเป็นลบ ตัดทินงไป 35 SomkidY.
  36. 36. ลาดับขันนการค้นหาหุ้น แยกหุ้นออกตามตัวขับเคล้่อนทางเศรษากิจ X = Import ผลกระทบ ถ้าผลกระทบเป็นนบวก ถ้าผลกระทบเป็นลบ ตัดทินงไป 36 SomkidY.
  37. 37. ลาดับขันนการค้นหาหุ้น คัดเลือกหุ้นที่รับผลกระทบด้านบวก หรือเป็น กลาง 37 SomkidY.
  38. 38. การวิเคราะห์ทางเทคนิค Trend Volume Indicator 38 SomkidY.
  39. 39. TREND  Up Trend  Down Trend  Side Way 39 SomkidY.
  40. 40. UP TREND 40 SomkidY.
  41. 41. DOWN TREND 41 SomkidY.
  42. 42. SIDE-WAYS 42 SomkidY.
  43. 43. VOLUME Volume ค้อ ปริมาณการซ้นอขายของหุ้นโดยตรง ที่ แสดงให้เห็นว่าหุ้นนันนๆ มรปริมาณการซ้นอขายในแต่ละวัน เท่าไร โดยเส้น 1 เส้น ของ Volume แทนความหมาย Volume ในช่วงระยะเวลาที่กาหนด เส้นที่สูงกว่าแสดงว่า มี Volume มีมากว่า นั่นเอง 43 SomkidY.
  44. 44. VOLUME (ต่อ) การแปลความ  เม้่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึนน และ Vol มีสูงขึนน แสดงว่าหุ้นมีการขึนนจริง  เม้่อราคาหุ้นปรับตัวสูงขึนน แต่ Vol เริ่มลดลง แสดงว่าการขึนนใกล้สินนสุด  เม้่อราคาหุ้นปรับตัวลงอย่างต่อเน้่องด้วย Vol ที่เพิมขึนนมาก แสดงว่าหุ้น ลงจริง  เม้่อราคาหุ้นปรับตัวลง โดย Vol เริ่มมีลดน้อยลงแสดงว่าการลงใกล้จบสินน  เม้่อราคาหุ้นวิ่งขึนนไปเท่ากับ High เดิมหร้อสูงกว่า แต่ Vol น้อยกว่า แสดงว่าการขึนนไม่จริงให้ระวังการจบการขึนนได้ 44 SomkidY.
  45. 45. VOLUME 45 SomkidY.
  46. 46. INDICATOR MACD RSI Stochastic 46 SomkidY.
  47. 47. MACD (MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE) บอก กาลัง แนวโน้ม Momentum และ ระยะเวลาของ Trend ใช้ได้กับตลาดที่เป็น Up Trend and Down Trend 47 SomkidY.
  48. 48. MACD (MOVING AVERAGE CONVERGENCE DIVERGENCE) การแปลความหมาย  MACD ตัด Signal line  Cross0ver ตัดขึนน เป็นสัญญาณ “ซ้นอ”  Crossbelow ตัดลง เป็นสัญญาณ “ขาย”  MACD ตัด Zero-line  MACD ขึนนเหน้อ 0 เป็นแนวโน้มขึนน (เหน้อนนา)  MACD ลงต่ากว่า 0 เป็นแนวโน้มลง หร้อพักตัว (จมนนา)  MACD ราบเรียบไม่เปลี่ยนแปลงมาก ไม่มีแนวโน้ม (ปริ่มนนา)  การเกิด Divergence  MACD เหน้อนนา แต่เตีนยลงกว่าเดิม ในขณะที่ราคาสูงขึนน Bearish Divergence อาจจะเกิดการพักตัว หร้อลงของราคา  MACD ใต้นนา แต่ยกสูงกว่า Low ก่อนหน้า ในขณะที่ราคาต่าลง Bullish Divergence ราคาอาจดีดขึนน หร้อเปลี่ยเป็นขาขึนน 48 SomkidY.
  49. 49. INSERT PICTURE 49 SomkidY.
  50. 50. RSI : RELATIVE STRENGTH INDEX บอก Momentum ของราคา โดยคานวณจาก อัตราส่วนของราคาในวันที่ปิ ดบวก กับวันที่ปิ ดลบ ใน ระยะเวลาที่กาหนด เหมาะกับตลาดที่กาลังจะเป็น Trend 50 SomkidY.
  51. 51. RSI : RELATIVE STRENGTH INDEX การแปลความหมาย  RSI เป็น Indicator กลุ่ม Momentum ที่มี Range ระหว่าง 0-100  Level สาคัญของ RSI  0-30 = Oversold  70-100 = Overbought  RSI จะบอกกาลังTrend  RSI บอกสัญญาณ Divergence ได้  หากเกิด ในเขต Overbought เรียก Bearish Divergence  หากเกิด ในเขต Oversold เรียก Bullish Divergence 51 SomkidY.
  52. 52. INSERT PICTURE 52 SomkidY.
  53. 53. STOCHASTIC  บอก เพ้่อให้รู้ว่าราคาปิดของหุ้น อยู่ในระดับใด เม้่อเทียบ High Low ของ Period ที่กาหนด  เหมาะกับตลาดที่เป็น side ways การแปลความ  ขอบเขตของ Stochastic  %K เข้าเขต 80-100 = Overbought  %K เข้าเขต 20-0 = Oversold  การตัดกันของ %K และค่าเฉลี่ยของ %K ค้อ %D  Crossover %K ตัดขึนนเหน้อ %D เป็นสัญญาณ “ซ้นอ”  Crossbelow %K ตัดขึนนเหน้อ %D เป็นสัญญาณ “ขาย”  53 SomkidY.
  54. 54. STOCHASTIC  บอก เพ้่อให้รู้ว่าราคาปิดของหุ้น อยู่ในระดับใด เม้่อเทียบ High Low ของ Period ที่กาหนด  การแปลความ  ขอบเขตของ Stochastic  %K เข้าเขต 80-100 = Overbought  %K เข้าเขต 20-0 = Oversold  การตัดกันของ %K และค่าเฉลี่ยของ %K ค้อ %D  Crossover %K ตัดขึนนเหน้อ %D เป็นสัญญาณ “ซ้นอ”  Crossbelow %K ตัดขึนนเหน้อ %D เป็นสัญญาณ “ขาย”  การเกิด Divergence  Stochastic เตีนยลงกว่าเดิม ในขณะที่ราคาสูงขึนน Bearish Divergence อาจเกิดการพักตัว หร้อลงของราคา  Stochastic ยกสูงกวว่า Low ก่อนห้า ในขณะที่ราคาต่าลง Bullish Divergence ราคา อาจดีดขึนน หร้อเปลี่ยนเป็นขาขึนน  54 SomkidY.
  55. 55. STOCHASTIC การแปลความ  ขอบเขตของ Stochastic  %K เข้าเขต 80-100 = Overbought  %K เข้าเขต 20-0 = Oversold  การตัดกันของ %K และค่าเฉลี่ยของ %K คือ %D  Crossover %K ตัดขึ้นเหนือ %D เป็นสัญญาณ “ซื้อ”  Crossbelow %K ตัดขึ้นเหนือ %D เป็นสัญญาณ “ขาย”  การเกิด Divergence  Stochastic เตี้ยลงกว่าเดิม ในขณะที่ราคาสูงขึ้น Bearish Divergence อาจเกิดการพักตัว หรือลงของราคา  Stochastic ยกสูงกวว่า Low ก่อนห้า ในขณะที่ราคาต่าลง Bullish Divergence ราคาอาจดีดขึ้น หรือเปลี่ยนเป็นขาขึ้น 55 SomkidY.
  56. 56. 56 SomkidY.
  57. 57. 57 SomkidY.
  58. 58. 58 SomkidY.
  59. 59. Q& A Thank You 59 SomkidY.
  60. 60. เอกสารอ้างอิง  http://www.stock2morrow.com/stockranking/  http://www.settrade.com/C04_01_stock_quote_p 1.jsp?txtSymbol=BWG&selectPage  http://jo.klongjan.com/link/broker.php  http://www.tiscoetrade.com/Tisco/login.jsp 60 SomkidY.

×