Лекция для участников бизнес инкубатора Ideagrad (BCCA), Бишкек 2015

1. Венчурныйкапиталдлястартапов
29 июля 2015 года
Бишкек

2. Венчурныйкапитал: формакапитала,которыевкладываетсяв
рисковыепроекты
Основной инструмент вложений в высокорисковые проекты

3. Виды: бизнес ангелы
• Используют свои
деньги
• Регистрируются в
соучредителях как
физические лица
• Могут/не могут
помогать бизнесу
• Вкладывают от $10K
до $100К
• Примеры:
• Naval Ravikant,
founder of Angel.co,
• Marc Benioff, founder,
chairman and CEO
of salesforce.com
• Jack Dorsey, cofounder
Twitter, Square

4. Виды: бизнес инкубаторы
• Это организация
• Ваша заявка должна быть
одобрена
• Получаете доступ к
инфраструктуре,
поддержке, оборудованию
• Получаете финансирование
на несколько месяцев,
предоставляют на Demo Day
• Отдаете 8%-10% доли в
компании
• Дальше плывете сами
• Примеры:
• Y Combinator,
• 500 Startups,
• TechStars
• Garage 48
• Yandex Tolstoy
• Startupbootcamp.org

5. Виды: микро венчурные
фонды
• Используют деньги
фонда
• Фонд формируется из
денег частных
инвесторов
• Фонды до $50М
• Посевная и ранняя
стадия развития
• Вложения от 30 до 500К
• Оценки до 5-7 млн
• Место в Совете
Директоров
• Redswan Ventures,
• Crunchfund,
• SV Angel

6. Виды: венчурные фонды
• Используют деньги
Фонда
• Фонд от $50M
• Инвестиции от $1М
• Оценка компании от
$5-7М
• 2/3 денег
резервируются на
следующие раунды
• Место в Совете
Директоров
• Примеры:
• KPCB
• New Enterprise
Associates
• Accel Partners

7. Виды: корпоративные ВФ
• В среднем $150M
• Вкладывают в
одиночку
• Вкладывают от $50М
• В Интересах
материнской
компании
• Для стратегического
приобретения
• Покупка команды
• Примеры:
• Google Ventures,
• Intel Capital,
• Cisco Investments
• Покупки:
• Youtube (Google)
• Oculus Rift (Facebook)
• Whatsapp (Facebook)

8. Виды: краудфандинг
• «Бесплатная»
площадка
• 5-10% с суммы
инвестиций
• Соблюдать
требования по бизнес
планам сайтов
• Работают только в
некоторых странах
• Дальнейшая
поддержка не
предлагается
• Примеры:
• angel.co,
• seedrs.com,
• indiegogo,
• kickstarter.com

9. Виды: резюме
• Бизнес инкубаторы
• Бизнес ангелы
• Микро ВФ
• Классические
• Корпоративные
• Краудфандинг

10. Как выбрать?

11. Изучите в какого рода
компании фонд инвестирует
• Большинство компаний публично афиширует инвестиционную стратегию.
Подумайте насколько ваша идея подходит под цели инвестора

12. Портфолиокомпанийдаетлучшее
представлениеобинвесторе
• Вы можете узнать с какой оценкой на какой стадии инвестировали в
компании и какой последующий exit был

13. Изучите портфолио на
схожие проекты!
• Если компания имеет еще долю в похожем проекте конкуренте, то
будьте уверены ваше предложение скоро попадет конкурентам в
руки через инвестора!

14. Информацияокоманде,экспертныхгруппахи
советахпривенчурныхфондахдает
возможностьпонятькакуюэкспертизуможете
получитьотнихпомимоденег

15. Резюме: Как выбрать своего
инвестора?
1. Инвестиционная стратегия инвестора;
2. Предыдущие вложения и сделки;
3. Необходимые знания и экспертиза;
4. Отсутствие конфликта интересов;
5. Ценность для следующего этапа инвестиций;

16. Как достучаться до
инвестора?

17. Податьзаявкуонлайн
Шансы 1:1000

18. Познакомитьсянаконференцияхимероприятиях
Шансы 1:100

19. ВашидрузьямогутВаспорекомендоватьинвестору
Донесите суть вашей идеи вашим друзьям, которые связаны с инвестором. Если
покажется интересной, то шансы высокие 1:10!

20. Как достучаться до инвестора?
• Онлайн форма сайтов: 1:1000
• Тематические конференции 1:100
• Рекомендации Друзья друзей: 1:10
• Личные связи: 1:1

21. Инвестордолженнайти информациюоВас в
Интернете!

22. Как донести свою идею?
1. Тизер юристам
2. Sequoia Test на визитках
3. Elevator Pitch в лифте
4. Executive summary на одну
страницу
1. Проблема,
2. решение,
3. конкурентное преимущество,
4. стратегия
5. Бизнес-План в конце

23. ПРЕЗЕНТАЦИЯ

24. Как провести презентацию?
• Домашняя работа: кому что в какой форме представить?
• Раздаточные материалы для читателей и слухачей
• Необходимое оборудование, бумага, ручки
• Презентация: Правила Кавасаки 10/20/30
• Четкая командная работа на Q&A session
• 24-hour Follow up: ответы на вопросы
• Thank You letter!

25. На чем строить презентацию?
Пример: Wamba Taxi
1. Выручка: 10 000 сом в месяц (10 сом с транзакции)
2. Прибыль: 3 000 сом в месяц (30% от выручки)
3. Оборот: 300 тысяч сом в месяц (100 сом 1 платеж)
4. Люди: главный разработчик компании Uber
5. Доля рынка: 40% рынка Кыргызстана
6. Клиенты: Контракт с мэрией Бишкека на обслуживание
всех пассажиров города
7. Технологии: запатентованная система биллинга

26. Как инвестор оценивает?
Пример: Wamba Taxi
1. Есть ли тут рынок?
2. Хорошая ли идея?
3. Можно ли ее воплотить в продукт?
4. Можно ли этот продукт продать?
5. Можно ли масштабировать продажи?
6. Можно ли продать компанию и кому?
7. Способна ли ЭТА команда построить ЭТОТ бизнес?

27. Как проходит оценка?
• Premoney valuation / Postmoney valuation
• Return On Investments: рентабельность инвестиций
• Internal Rate of Return: внутренняя норма рентабельности
• Net Present Value: чистая дисконтированная стоимость

28. Какие итоги презентации?
• Договоренность о дополнительной встрече
• Просьба рекомендовать другим инвесторам
• Обязательство вложить необходимые средства
• Провести дополнительную процедуру due diligence

29. Инвесторывкладываютв партнерстве
Есть список того какие компании с кем чаще всего соинвестируют в проекты. Поэтому
просите рекомендовать другим инвесторам

30. Спасибо за внимание!