Apresentação - Demonstrações financeiras - 1° trimestre de 2019 - 31 de março de 2019

1. 1
Demonstrações
Financeiras
31 de março de 2019
Unidade Gestora: AICR

2.  Indicadores
 Demonstração do Resultado
 Balanço Patrimonial
 Limites Operacionais
 BNDESPAR

3. 3
Indicadores // Principais Indicadores
MAR/19 DEZ/18
Ativos Totais - AT 835.084 802.527
Carteira de Crédito, líquida 489.796 497.089
Patrimônio Líquido - PL 95.090 79.556
Patrimônio de Referência - PR 181.791 166.805
Inadimplência (90 dias)
1/
1,32% 1,67%
1/
Desconsidera saldo das operações cujas prestações estão sendo integralmente honradas pelo garantidor.
1T19 1T18
Resultado Líquido 11.078 2.064
Rentabilidade do Ativo - ROA (% a.a.) 1/
5,72% 0,99%
R$ milhões, exceto percentuais
1/ Exclui ajuste a valor justo de participações societárias em não coligadas (AVM não realizado).

4. 4
Demonstração do Resultado // Resultado Societário
▲ Produto da Intermediação Financeira:
maior queda relativa das despesas com
captação de recursos em relação à queda da
remuneração dos ativos médios, motivada
pelas antecipações de pagamentos ao
Tesouro Nacional realizadas em 2018.
▲ Provisão para Risco de Crédito: reversão
no 1T19 influenciada pelo recebimento de
R$ 0,5 bi do FGE referente a créditos 100%
provisionados e redução de R$ 0,4 bi na
necessidade de provisão complementar.
▲ Resultado com Participações Societárias:
desempenho impactado positivamente pela
operação de incorporação de Fibria pela
Suzano (efeito bruto de R$ 8,3 bi) e ganhos
com alienação de ações, principalmente
Petrobras. (R$ 2 bi).
DESTAQUES 1T19
R$ milhões
1T19 1T18
Receita com Operações de Crédito e Repasses 9.622 10.410
Receita com Títulos e Valores Mobiliários 3.358 3.756
Despesa com Captação de Recursos (9.162) (11.161)
Efeito do Câmbio (104) (440)
= Produto da Intermediação Financeira 3.714 2.565
(+/-) Provisão para Risco de Crédito 1.084 361
= Resultado da Intermediação Financeira 4.798 2.926
(+) Resultado com Participações Societárias 12.474 1.511
(-) Despesas Administrativas e com Pessoal (582) (572)
(+/-) Outras despesas, líquidas (403) (86)
= Resultado antes dos Tributos s/o Lucro 16.287 3.779
(+/-) Tributos s/ o Lucro (5.209) (1.715)
= Resultado do Período 11.078 2.064
▲ Outras despesas, líquidas: acréscimo nas
despesas com PIS/COFINS em virtude do
maior resultado com alienações.

5. 5
Demonstração do Resultado // Resultado com Participações Societárias
DESTAQUES 1T19:
1/ Alienações:
Fibria (+ R$ 6.813)
Petrobras (+ R$ 2.049)
2/ Equivalência Patrimonial (MEP):
Marfrig (+ R$ 765)
JBS (+ R$ 268)
3/ Outros:
R$ 1.461 – impacto da alteração de Fibria
(MEP) para Suzano (valor justo).
R$ milhões
1T19 1T18
Resultado com Alienações 10.157 860
Equivalência Patrimonial 1.052 123
Outros 1.265 528
Total 12.474 1.511

6. 6
Balanço Patrimonial // Operações de Crédito
▼ Carteira de Crédito: retorno das
operações de crédito e repasses superior
aos desembolsos, no valor de R$ 16,8
bilhões no 1T19, efeito atenuado pela
redução da provisão para risco de crédito
e pela apropriação de encargos.
Qualidade da Carteira:
Concentração de 95,0% das operações
entre os níveis de risco AA e C, superior a
média do SFN de 90,7%.
R$ bilhões
MAR / 19 DEZ / 18
Saldo Saldo
Carteira Bruta 510,4 519,8
(‐) Provisão p/ Risco de Crédito (20,6) (22,8)
Carteira Líquida 489,8 497,0
MAR/19 DEZ/18
AA-C 90,6% 90,8% 90,7% 95,0% 94,7%
D-G 6,0% 5,9% 5,9% 2,2% 2,2%
H 2/
3,4% 3,3% 3,4% 2,8% 3,1%
Total 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0%
Inst. Fin.
Públicas
1/
1/
Percentuais referentes à data-base de 31/12/18 (última informação disponível).
Sistema
BNDES
Sistema
BNDES
SFN
1/Inst. Fin.
Privadas
1/

7. 7
Balanço Patrimonial // Evolução da Carteira de Crédito Bruta
259,1 288,2
343,1
405,9
357,4
319,8 314,1 309,5
236,6
280,2
311,3
294,2
266,5
241,0
205,8 200,9
495,7
568,4
654,4
700,1
623,9
560,8
519,9 510,4
31/12/12 31/12/13 31/12/14 31/12/15 31/12/16 31/12/17 31/12/18 31/3/19
Operação indireta (Repasses interfinanceiros)
Operação direta (Operações de crédito)
R$ bilhões

8. 8
Evolução do Crédito // Recuperação impulsionada pelo crédito livre
Fonte: SGS do Banco Central (para 2019, março)
Crédito Livre/PIB cresceu em 2018 e Crédito Direcionado/PIB se reduziu.
21
22
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29
30
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Crédito Livre (%PIB)
0
5
10
15
20
25
30
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
BNDES
Demais
Crédito Direcionado (% PIB)
Entre 2015 e 2019, o crédito do BNDES caiu de 11,3% para 7,0% do PIB, enquanto os demais componentes
do crédito direcionado caíram de 15,2% para 14,5% do PIB

9. 9
Limites Operacionais // Índice de Basiléia
Índice de Basileia: 32,0%, acima do
limite mínimo de 10,5% exigido pelo
BACEN.
Índices de Capital Nível I e Capital
Principal: 22,7%, acima dos
patamares mínimos exigidos pelo
BACEN, a partir de jan/19, de 8,5% e
7,0%, respectivamente .
R$ milhões
MAR/19 DEZ/18
(+) Capital Nível I (Capital Principal) 129.112 114.126
(+) Capital Nível II 52.679 52.679
(=) Patrimônio de Referência - PR 181.791 166.805
Risco de Crédito - RWACPAD 482.008 468.555
Risco de Mercado - RWAMPAD 46.592 70.110
Risco Operacional - RWAOPAD 39.990 36.290
(=) Ativos Ponderados por Risco - RWA 568.590 574.955
(=) Índice de Basileia (PR/RWA) 32,0% 29,0%

10. 10
BNDESPAR

11. 11
BNDESPAR // Principais Indicadores
▲ Lucro Líquido Ajustado por
alienações: ganho bruto com alienação
de participações societárias de R$ 10,3
bilhões no 1T19, dos quais R$ 4,3
bilhões registrados diretamente no PL.
R$ milhões, exceto percentuais
MAR/19 DEZ/18
Ativos Totais - AT 119.644 107.065
Participações Societárias - PS
1/
77.414 69.524
Patrimônio Líquido - PL 104.230 93.046
1T19 1T18
Lucro (Prejuízo) Líquido 5.846 (261)
Lucro Líquido ajustado por Ganhos com Alienações
1/
8.610 570
1/
Inclui ganho de alienação registrado no PL líquido do efeito de tributos
1/
Inclui participações em coligadas (investimentos), não coligadas (TVM), fundos de renda variável e Ativos não Circulantes Mantidos pra Venda

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