El documento presenta los estados financieros comparativos de la empresa Representaciones Kamely E.I.R.L. para los años 2009, 2010 y 2011. Se analiza la situación financiera de la empresa a través de los balances generales y estados de resultados de dichos años, identificando cambios en los activos, pasivos y patrimonio. También se detectan áreas de oportunidad como la falta de planeación financiera y contabilidad.
1. 50
CASO - ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS
El presente trabajo tiene como principal objetivo conocer la situación financiera de la
empresa Representaciones Kamely E.I.R.L en el periodo 2009- 2011 Chimbote- 2012.
En 1986 el señor José Yovera fundo una tienda de pantalones llamado Jeans Jonfor
donde el producto se distribuía por el norte del país, a los 3 años por fuerza mayor
tuvo que cerrar.
La empresa Representaciones Kamely nace en 1994 con don José Rómulo Yovera
Flores y Carmen Rosa Salas Gil. Es una unidad económica de producción, compuesto
por factores humanos técnicos en confección y maquinarias tecnológicas que están en
interacción para alcanzar los objetivos, tiene como objeto dedicarse a transformar,
distribuir y comercializar ropa de deporte, uniformes, etc.
En la actualidad la empresa no cuenta con un analista financiero y por consecuencia
afecta el punto de partida para la toma de decisiones financieras. Como tampoco se
puede determinar la rentabilidad de la empresa.
La ineficiencia se ve reflejada por no saber el comportamiento de la empresa en
comparación a los años pasados y sus competidores. Por consiguiente es imposible
revelar los puntos fuertes y débiles de la empresa en relación con otras organizaciones
que participan dentro de la misma industria o mostrar si la posición de la empresa a
través del tiempo.
La falta de comunicación entre el contador y el gerente ya que cuenta con contabilidad
externa. La deficiencia se ve reflejado por falta de organización y dirección de la
empresa.
Los contratos no son realizados con un previo adelanto, por lo cual se recurre a
préstamos para poder financiar la producción pedida.
La liquidez obtenida por las ventas son utilizadas tanto para la empresa como para los
gastos incurridos en el hogar, no existe una distribución ya establecida.
No existe una planificación anticipada para producir los pedidos con respecto a la fecha
de entrega.
2. 51
La empresa para poner un precio de venta al producto se toma en cuenta el precio del
mercado, teniendo como consecuencia no saber exactamente la ganancia o pérdida si
fuera el caso.
La empresa Representaciones Kamely se encuentra en el régimen general, por lo que
lleva una contabilidad completa como son los libros de inventarios y balances, diario
libro, caja, libro mayor y los registro de compras y ventas
“REPRESENTACIONES KAMELY E.I.R.L”
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009,2010, 2011
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
2011 2010 2009
ACTIVOS
activos corrientes
caja y bancos 1,051.00 2,317.00 34,199.00
Inventarios 166,260.00 31,600.00 31,600.00
suministros diversos 82,101.00 51,849.00
otras cuentas del activo corriente 6,510.00 7,642.00
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 167,311.00 122,528.00 125,290.00
inmueble maquinaria y equipos 180,752.00 180,752.00 180,752.00
depreciación acumulada -169,096.00 -151,021.00 -132,946.00
activo diferido 1,840.00 1,840.00 1,840.00
otros activos no corrientes 9,427.00
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 22,923.00 31,571.00 49,646.00
TOTAL ACTIVOS 190,234.00 154,099.00 174,936.00
PASIVOS
tributos y aportaciones 362.00 926.00 1,172.00
remuneración y participación por pagar 166.00 166.00
ctas por pagar comerciales- relac 50,816.00 50,816.00 60,813.00
ctas por pagar diversas-relac 93,027.00 60,025.00 75,025.00
beneficios sociales de los trabajadores 2,893.00 2,233.00
Provisiones 3,636.00
TOTAL PASIVOS 148,007.00 114,826.00 139,243.00
PATRIMONIO
3. 52
Capital 13,221.00 13,221.00 13,221.00
Reservas 4,902.00 4,902.00 4,902.00
resultados acumulados positivos 21,150.00 17,570.00 14,066.00
utilidad del ejercicio 2,954.00 3,580.00 3,504.00
TOTAL PATRIMONIO 42,227.00 39,273.00 35,693.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 190,234.00 154,099.00 174,936.00
REPRESENTACIONES KAMELY E.I.R.L”
ESTADO DE RESULTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009,2010, 2011
(EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
2011 2010 2009
Ventas 125,978.00 92,562.00 87,183.00
costos de ventas 89,159.00 56,023.00 52,732.00
resultados de utilidad bruta 36,819.00 36,539.00 34,451.00
gastos de ventas 20,326.00 18,735.00 18,680.00
gastos de administración 11,937.00 12,603.00 10,732.00
resultados de operación
utilidad
4,556.00 5,201.00 5,039.00
gastos financieros 233.00 34.00
gastos diversos 103.00 86.00
resultado antes de impuesto 4,220.00 5,115.00 5,005.00
impuesto a la renta 1,266.00 1,535 1,501.50
resultado del ejercicio 2,954.00 3,580.50 3,504.00
4. 53
CUADRO N° 01
ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL 2009,2010
2009 2010 AUMENTOS Y
DISMINUCIONES
%
ACTIVOS
caja y bancos 34,199.00 2,317.00 -31,882.00 -93.22%
Inventarios 31,600.00 31,600.00 -
suministros diversos 51,849.00 82,101.00 30,252.00 58.35%
otras cuentas del activo corriente 7,642.00 6,510.00 -1,132.00 -14.81%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 125,290.00 122,528.00
inmueble maquinaria y equipos 180,752.00 180,752.00 -
depreciación acumulada -132,946.00 -151,021.00 -18,075.00 13.60%
activo diferido 1,840.00 1,840.00 - 0.00%
otros activos no corrientes -
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 49,646.00 31,571.00 -18,075.00 -36.41%
TOTAL ACTIVOS 174,936.00 154,099.00 -20,837.00 -11.91%
PASIVOS
tributos y aportaciones 1,172.00 926.00 -246.00 -20.99%
remuneración y participación por pagar 166.00 166.00
ctas por pagar comerciales- relac 60,813.00 50,816.00 -9,997.00 -16.44%
ctas por pagar diversas-relac 75,025.00 60,025.00 -15,000.00 -19.99%
beneficios sociales de los trabajadores 2,233.00 2,893.00 660.00 29.56%
TOTAL PASIVOS 139,243.00 114,826.00 -24,417.00 -17.54%
PATRIMONIO
Capital 13,221.00 13,221.00 - 0.00%
Reservas 4,902.00 4,902.00 - 0.00%
resultados acumulados positivos 14,066.00 17,570.00 3,504.00 24.91%
utilidad del ejercicio 3,504.00 3,580.00 76.00 2.17%
TOTAL PATRIMONIO 35,693.00 39,273.00 3,580.00 10.03%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 174,936.00 154,099.00 -20,837.00 -11.91%
FUENTE: Extraído del Balance General de los años 2009-2010
Interpretación del cuadro N° 01:
5. 54
• Caja y bancos disminuyo en S/. 31,882.00 que representa el 93.22%.
• Suministros diversos aumento en S/. 30,252.00 que representa el 58.35%.
• Otras cuantas del activo corriente disminuyo en S/. 1,132.00 que representa el
14.81%.
• Depreciación acumulada aumento en S/. 18,075.00 que representa el 13.60%.
• Tributos y aportaciones disminuyo en S/.246.00 que representa el 20.99 %.
• Cuentas por pagar comerciales relacionadas disminuyo en S/.9,997.00 que
representa el 16.44%.
• Cuentas por pagar diversas relacionadas disminuyo en S/.15000 que
representa el 19.99 %.
• Beneficios sociales de los trabajadores aumento en S/.660 que representa el
29.56%.
• capital y reservas se mantuvieron con respecto a los años anteriores.
• Resultados acumulados aumento en S/.3,504.00 que representa el 24.91%.
• Utilidad del ejercicio aumento en S/.76.00 que representa el 2.17%.
6. 55
CUADRO N° 02
ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS 2009,2010
FUENTE: Extraído del Estado de Ganancias y Perdidas de los años 2009-2010
Interpretación cuadro N° 02:
• Ventas aumento en S/.5,379.00 que representa el 6.17 %.
• Costos de ventas aumento en S/.3,291.00 que representa el 6.24 %.
• Utilidad bruta aumento en S/.2,088.00 que representa el 6.06%.
• Gastos de administración aumento en S/. 1,871.00 que representa el 17.43%.
• Resultados de operación aumento en S/.162.00 que representa el 3.21%.
• Gastos financieros disminuyo en S/ 34.00 que representa el 100 %.
• Gastos diversos aumento en S/.86.00
• Resultados antes de impuestos aumento en S/.110que representa el 2.20%.
• Impuesto a la renta aumento en S/.33.00 que representa el 2.20 %.
2009 2010
AUMENTOS Y
DISMINUCIONES
%
Ventas 87,183.00 92,562.00 5,379.00 6.17%
costos de ventas 52,732.00 56,023.00 3,291.00 6.24%
resultados de utilidad bruta 34,451.00 36,539.00 2,088.00 6.06%
gastos de ventas 18,680.00 18,735.00 55.00 0.29%
gastos de administración 10,732.00 12,603.00 1,871.00 17.43%
resultados de operación utilidad 5,039.00 5,201.00 162.00 3.21%
gastos financieros 34.00 -34.00 -100.00%
gastos diversos 86.00 86.00
resultado antes de impuesto 5,005.00 5,115.00 110.00 2.20%
impuesto a la renta 1,501.50 1,534.50 33.00 2.20%
resultado del ejercicio 3,503.50 3,580.50 77.00 2.20%
7. 56
• Resultado del ejercicio aumento en S/.77 que representa el 2.20 %.
CUADRO N° 03
ANALISIS HORIZONTAL DEL BALANCE GENERAL 2010,2011
2010 2011 AUMENTOS Y
DISMINUCIONES
%
ACTIVOS
caja y bancos 2,317.00 1,051.00 -1,266.00 -54.64%
Inventarios 31,600.00 166,260.00 134,660.00 426.14%
suministros diversos 82,101.00 -82,101.00 -100.00%
otras cuentas del activo corriente 6,510.00 -6,510.00 -100.00%
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 122,528.00 167,311.00
inmueble maquinaria y equipos 180,752.00 180,752.00 0.00%
depreciacion acumulada -151,021.00 -169,096.00 -18,075.00 11.97%
activo diferido 1,840.00 1,840.00 - 0.00%
otros activos no corrientes 9,427.00 9,427.00 0.00%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTE 31,571.00 22,923.00 -8,648.00 0.00%
TOTAL ACTIVOS 154,099.00 190,234.00 36,135.00 23.45%
PASIVOS
tributos y aportaciones 926.00 362.00 -564.00 -60.91%
remuneración y participación por pagar 166.00 166.00 - 0.00%
ctas por pagar comerciales- relac 50,816.00 50,816.00 - 0.00%
ctas por pagar diversas-relac 60,025.00 93,027.00 33,002.00 54.98%
beneficios sociales de los trabajadores 2,893.00 -2,893.00 -100.00%
Provisiones 3,636.00 3,636.00 0.00%
TOTAL PASIVOS 114,826.00 148,007.00 33,181.00 28.90%
PATRIMONIO
Capital 13,221.00 13,221.00 - 0.00%
Reservas 4,902.00 4,902.00 - 0.00%
resultados acumulados positivos 17,570.00 21,150.00 3,580.00 20.38%
utilidad del ejercicio 3,580.00 2,954.00 -626.00 -17.49%
TOTAL PATRIMONIO 39,273.00 42,227.00 2,954.00 7.52%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 154,099.00 190,234.00 36,135.00 23.45%
FUENTE: Extraído del Balance General de los años 2010-2011
8. 57
Interpretación cuadro N° 03:
• Caja y bancos disminuyo en S/. 1, 266.00 que representa el 54.64%.
• Inventarios aumentó en S/. 134,660 que representa el 426.14%.
• Suministros diversos disminuyo en S/. 82,101.00 en que representa el 100%.
• Otras cuantas del activo corriente disminuyo en S/. 6,510.00 que representa el
100%.
• Inmueble maquinaria y equipos se mantuvo.
• Depreciación acumulada aumento en S/. 18,075.00 que representa el 11.97%.
• Activo diferido se mantuvo.
• Tributos y aportaciones disminuyo en S/.564 que representa el 60.91 %.
• Cuentas por pagar diversas relacionadas aumento en S/.33,002.00 que
representa el 54.98 %.
• Capital y reservas se mantuvieron con respecto a los años anteriores.
• Resultados acumulados aumento en S/.3580 que representa el 20.38%.
• Utilidad del ejercicio disminuyo en S/. 626 que representa el 17.49%.
CUADRO N° 04
9. 58
ANALISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS 2010, 2011
2010 2011
AUMENTOS Y
DISMINUCIONES
%
Ventas 92,562.00 125,978.00 33,416.00 36.1
costos de ventas 56,023.00 89,159.00 33,136.00 59.15
resultados de utilidad bruta 36,539.00 36,819.00 280.00 0.77
gastos de ventas 18,735.00 20,326.00 1,591.00 8.49
gastos de administración 12,603.00 11,937.00 -666.00 -5.28
resultados de operación utilidad 5,201.00 4,556.00 -645.00 -12.4
gastos financieros 233.00 233.00 0
gastos diversos 86.00 103.00 17.00 19.77
resultado antes de impuesto 5,115.00 4,220.00 -895.00 -17.5
impuesto a la renta 1,534.50 1,266.00 -268.50 -17.5
resultado del ejercicio 3,580.50 2,954.00 -626.50 -17.5
Interpretación cuadro N° 04:
• Ventas aumento en S/.33,416.00 que representa el 36.10 %.
• Costos de ventas aumento en S/.33,136.00 que representa el 59.15 %.
• Utilidad bruta aumento en S/.280 que representa el 0.77 %.
• Gastos de ventas aumento en S/.1,591.00 que representa el 8.49 %.
• Gastos de administración disminuyo en S/. 666 que representa el 5.28%.
• Resultados de operación disminuyo en S/. 645 que representa el 12.40 %.
• Gastos diversos aumento en S/.17 que representa el 19.77%.
• Resultados antes de impuestos disminuyo en S/.895 que representa el 17.50
%.
• Impuesto a la renta disminuyo en S/.268.5 que representa el 17.5 %.
• Resultado del ejercicio disminuyo en S/.626.5 que representa el 17.50 %.
FUENTE: Extraído del Estado de Ganancias y Pérdidas de los años 2010-2011.
10. 59
CUADRO N° 05
ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL 2009
2009 VERTICAL
ACTIVOS
caja y bancos 34,199.00 19.55%
Inventarios 31,600.00 18.06%
suministros diversos
51,849.00
29.64%
otras cuentas del activo corriente 7,642.00 4.37%
inmueble maquinaria y equipos 180,752.00 103.32%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 125,290.00
depreciación acumulada -
132,946.00
-76.00%
activo diferido 1,840.00 1.05%
otros activos no corrientes 0.00%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 49,646.00
TOTAL ACTIVOS 174,936.00 100.00%
PASIVOS
tributos y aportaciones 1,172.00 0.67%
remuneración y participación por pagar 0.00%
ctas por pagar comerciales- relac 60,813.00 34.76%
ctas por pagar diversas-relac 75,025.00 42.89%
Beneficios de los trabajadores 2,233.00 1.28%
TOTAL PASIVOS 139,243.00 79.60%
PATRIMONIO
Capital 13,221.00 7.56%
Reservas 4,902.00 2.80%
resultados acumulados positivos 14,066.00 8.04%
utilidad del ejercicio 3,504.00 2.00%
TOTAL PATRIMONIO 35,693.00 20.40%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 174,936.00 100.00%
FUENTE: Extraído del Balance General del año 2009
11. 60
Interpretación cuadro N° 05:
• El 19.55% del activo corresponde a la cuenta caja y bancos.
• El 18.06% del activo corresponde a inventarios.
• El 29.64% del activo corresponde a suministros diversos.
• El 4.37% del activo corresponde a otras cuentas del activo corriente.
• El 103.32% del activo corresponde a inmueble maquinaria y equipos.
• El 76% del activo corresponde a depreciación acumulada.
• El 1.05% del activo corresponde a activo diferido.
• El 0.67% del pasivo y patrimonio corresponde a tributos y aportaciones.
• El 34.76% del pasivo y patrimonio corresponde a cuentas por pagar comerciales
relacionadas.
• El 42.89% del pasivo y patrimonio corresponde a cuentas por pagar diversas
relacionadas.
• El 1.28% del pasivo y patrimonio corresponde a beneficios sociales de los
trabajadores.
• El 7.56% del pasivo y patrimonio corresponde a capital.
• El 2.80% del pasivo y patrimonio corresponde a reservas.
• El 8.04% del pasivo y patrimonio corresponde a resultados acumulados.
• El 2.00% del pasivo y patrimonio corresponde a utilidad del ejercicio.
12. 61
CUADRO N° 06
ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS 2009
INTERPRETACIÓN CUADRO N° 06:
• Costo de ventas representa el 60.48% de las ventas.
• Utilidad bruta representa el 39.52% de las ventas.
• Gastos de ventas representa el 21.43% de las ventas.
• Gastos de administración representa el 12.31% de las ventas.
• Resultados de operación representa el 5.78% de las ventas.
• Gastos financieros representa el 0.04% de las ventas.
• Resultado antes de impuesto representa el 5.74% de las ventas.
• Impuesto a la renta representa el 1.72% de las ventas.
• Resultado del ejercicio representa el 4.02 % de las ventas.
2009 VERTICAL
Ventas 87,183.00 100.00%
costos de ventas 52,732.00 60.48%
resultados de utilidad bruta 34,451.00 39.52%
gastos de ventas 18,680.00 21.43%
gastos de administración 10,732.00 12.31%
resultados de operación utilidad 5,039.00 5.78%
gastos financieros 34.00 0.04%
gastos diversos
resultado antes de impuesto 5,005.00 5.74%
impuesto a la renta 1,501.50 1.72%
resultado del ejercicio 3,503.50 4.02%
FUENTE: Extraído del Estado de Ganancias y Perdidas del año 2009
13. 62
CUADRO N° 07
ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL 2010
2010 VERTICAL
ACTIVOS
caja y bancos 2317 1.50%
Inventarios 31600 20.51%
suministros diversos 82101 53.28%
otras cuentas del activo corriente 6510 4.22%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 122528
inmueble maquinaria y equipos 180752 117.30%
depreciación acumulada -151021 -98.00%
activo diferido 1840 1.19%
otros activos no corrientes
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTE 31571
TOTAL ACTIVOS 154099 100.00%
PASIVOS
tributos y aportaciones 926 0.60%
remuneración y participación por
pagar
166 0.11%
ctas por pagar comerciales- relac 50816 32.98%
ctas por pagar diversas-relac 60025 38.95%
Beneficios de los trabajadores 2893 1.88%
TOTAL PASIVOS 114826
PATRIMONIO
Capital 13221 8.58%
Reservas 4902 3.18%
resultados acumulados positivos 17570 11.40%
utilidad del ejercicio 3580 2.32%
TOTAL PATRIMONIO 39273
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 154099 100.00%
FUENTE: Extraído del Balance General del año 2010
14. 63
Interpretación cuadro N° 07:
• El 1.50% del activo corresponde a la cuenta caja y bancos.
• El 20.51% del activo corresponde a inventarios.
• El 53.28% del activo corresponde a suministros diversos.
• El 4.22% del activo corresponde a otras cuentas del activo corriente.
• El 117.30% del activo corresponde a inmueble maquinaria y equipos.
• El 98% del activo corresponde a depreciación acumulada.
• El 1.19% del activo corresponde a activo diferido.
• El 0.60% del pasivo y patrimonio corresponde a tributos y aportaciones.
• El 0.11% del pasivo y patrimonio corresponde a la cuenta remuneraciones y
participación por pagar.
• El 32.98% del pasivo y patrimonio corresponde a cuentas por pagar comerciales
relacionadas.
• El 38.95% del pasivo y patrimonio corresponde a cuentas por pagar diversas
relacionadas
• El 1.88% del pasivo y patrimonio corresponde a beneficios sociales de los
trabajadores.
• El 8.58% del pasivo y patrimonio corresponde a capital.
• El 3.18% del pasivo y patrimonio corresponde a reservas.
• El 11.40% del pasivo y patrimonio corresponde a resultados acumulados.
• El 2.32% del pasivo y patrimonio corresponde a utilidad del ejercicio.
15. 64
CUADRO N° 08
ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS 2010
Interpretación cuadro N° 08:
• Costo de ventas representa el 60.5% de las ventas.
• Utilidad bruta representa el 39.5% de las ventas.
• Gastos de ventas representa el 20.2% de las ventas.
• Gastos de administración representa el 13.6% de las ventas.
• Resultados de operación representa el 5.6% de las ventas.
• Gastos diversos representa el 0.1% de las ventas.
• Resultado antes de impuesto representa el 5.5% de las ventas.
• Impuesto a la renta representa el 1.7% de las ventas.
• Resultado del ejercicio representa el 3.9 % de las ventas
2010
VERTICAL
Ventas 92,562.00 100.00%
costos de ventas 56,023.00 60.50%
resultados de utilidad bruta 36,539.00 39.50%
gastos de ventas 18,735.00 20.20%
gastos de administración 12,603.00 13.60%
resultados de operación utilidad 5,201.00 5.60%
gastos financieros 0.00%
gastos diversos 86.00 0.10%
resultado antes de impuesto 5,115.00 5.50%
impuesto a la renta 1,534.50 1.70%
resultado del ejercicio 3,580.50 3.90%
FUENTE: Extraído del Estado de Ganancias y Perdidas del año 2010
16. 65
CUADRO N° 09
ANALISIS VERTICAL DEL BALANCE GENERAL 2011
2011
ACTIVOS
caja y bancos 1051 0.55%
Inventarios 166260 87.40%
suministros diversos
otras cuentas del activo corriente
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTE 167311
inmueble maquinaria y equipos 180752 95.02%
depreciación acumulada -169096 -88.89%
activo diferido 1840 0.97%
otros activos no corrientes 9427 4.96%
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 22923
TOTAL ACTIVOS 190234 100.00%
PASIVOS
tributos y aportaciones 362 0.19%
remuneración y participación por
pagar
166 0.09%
ctas por pagar comerciales- relac 50816 26.71%
ctas por pagar diversas-relac 93027 48.90%
Provisiones 3636 1.91%
TOTAL PASIVOS 148007
PATRIMONIO
Capital 13221 6.95%
Reservas 4902 2.58%
resultados acumulados positivos 21150 11.12%
utilidad del ejercicio 2954 1.55%
TOTAL PATRIMONIO 42227
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 190234 100.00%
FUENTE: Extraído del Balance General del año 2011
17. 66
Interpretación cuadro N° 09:
• El 0.55% del activo corresponde a la cuenta caja y bancos.
• El 87.40% del activo corresponde a inventarios.
• El 95.02% del activo corresponde a inmueble maquinaria y equipos.
• El 88.89% del activo corresponde a depreciación acumulada.
• El 0.97% del activo corresponde a activo diferido.
• El 4.96% del activo corresponde a otros activos no corrientes.
• El 0.19% del pasivo y patrimonio corresponde a tributos y aportaciones.
• El 0.09% del pasivo y patrimonio corresponde a la cuenta remuneraciones y
participación por pagar.
• El 26.71% del pasivo y patrimonio corresponde a cuentas por pagar comerciales
relacionadas.
• El 48.90% del pasivo y patrimonio corresponde a cuentas por pagar diversas
relacionadas
• El 1.91% del pasivo y patrimonio corresponde a provisiones.
• El 6.95% del pasivo y patrimonio corresponde a capital.
• El 2.58% del pasivo y patrimonio corresponde a reservas.
• El 11.12% del pasivo y patrimonio corresponde a resultados acumulados.
• El 1.55% del pasivo y patrimonio corresponde a utilidad del ejercicio.
18. 67
CUADRO N° 10
ANALISIS VERTICAL DEL ESTADO DE RESULTADOS 2011
2011
Ventas 125,978.00 100.00%
costos de ventas 89,159.00 70.77%
resultados de utilidad bruta 36,819.00 29.23%
gastos de ventas 20,326.00 16.13%
gastos de administración 11,937.00 9.48%
resultados de operación utilidad 4,556.00 3.62%
gastos financieros 233.00 0.18%
gastos diversos 103.00 0.08%
resultado antes de impuesto 4,220.00 3.35%
impuesto a la renta 1,266.00 1.00%
resultado del ejercicio 2,954.00 2.34%
Interpretación cuadro N° 10:
• Costo de ventas representa el 70.77% de las ventas.
• Utilidad bruta representa el 29.23% de las ventas.
• Gastos de ventas representa el 16.13% de las ventas.
• Gastos de administración representa el 9.48% de las ventas.
• Resultados de operación representa el 3.62% de las ventas.
• Gastos financieros representa el 0.18% de las ventas.
• Gastos diversos representa el 0.08% de las ventas.
• Resultado antes de impuesto representa el 3.35% de las ventas.
• Impuesto a la renta representa el 1% de las ventas.
• Resultado del ejercicio representa el 2.34 % de las venta
FUENTE: Extraído del Estado de Ganancias y Perdidas del año 2011
19. 68
RAZONES FINANCIERAS
AÑO 2009
Por cada S/.1.00 de ventas, se
obtiene 40% de ganancia
Por cada S/.1.00 de ventas, se
obtiene 6 % de ganancia
Por cada S/.1.00 de ventas, se
obtiene 4% de ganancia
6%
40%
20. 69
RAZONES FINANCIERAS 2010
Por cada S/.1.00 de ventas, se
obtiene 39 % de ganancia
Por cada S/.1.00 de ventas, se
obtiene 6 % de ganancia
Por cada S/.1.00 de ventas, se
obtiene 4 % de ganancia
39%
6%
21. 70
RAZONES FINANCIERAS 2011
LIQUIDEZ
CORRIENTE
=
Activo Circulante
=
167,311.00
=
1.13
Por cada S/,1,00 de deuda a corto
plazo la empresa cuenta con un
S/.1.13 para pagar.
Pasivo circulante 148,007.00
PRUEBA ÁCIDA =
Act. Cte. -
Inv.(existencia) = 1,051.00 = 0.01
Por cada S/.1.00 de deuda la
empresa cuenta con S/.0.01 para
pagar.
Pasivo Corriente 148,007.00
RAZON DE
DEUDA
=
Pasivos totales
=
148,007.00
= 0.78 Por cada S/.1.00 la empresa debe
0.78
Activos totales 190,234.00
CAPITAL DE
TRABAJO
=
Activo corriente-
Pasivo Corriente
=
167,311.00-
148,007.00
=
19,304
si la empresa cancela todas sus
deudas a cortos plazo le queda S/
19 304.00 para seguir operando
ROTACION DE
INVENTARIOS
=
Costo de ventas
=
89159 =
0.54
La empresa tiene una rotación de
un día
Inventarios 166260
ROTACION DE
ACTIVOS
TOTALES
= Ventas = 125978
= 0.66 Por cada S/.1.00 de ventas el S/.
0.66 pertenece a activos
Activos totales 190234
MARGEN DE
UTILIDAD
BRUTA
=
Utilidad Bruta
=
36,819.00
= 29% Por cada S/. 1.00 de ventas, se
obtiene 29% de ganancia
Ventas 125,978.00
MARGEN DE
UTILIDAD
OPERATIVA
= Utilidad Operativa = 4,556.00
= 4% Por cada S/. 1.00 de ventas, se
obtiene 4% de ganancia
Ventas 125,978.00
MARGEN DE
UTILIDAD NETA
=
Utili. Neta Desp. de
Impto. = 2,954.00 = 2%
Por cada S/ 1.00 de venta se
gana el 2 %
Ventas Netas 125,978.00
RENDIMIENTO
PATRIMONIAL
=
Utili. Neta Desp. de
Impto.
=
2,954.00
= 22%
Por cada S/. 1.00 invertido la
empresa genera un
rendimiento del 22% sobre el
patrimonio.
Patrimonio Neto 13,221.00
RENDIMIENTO
SOBRE ACTIVOS
= Utili. Neta Desp. de
Impto.
=
2,954.00
= 2%
Por cada S/. 100 invertido se
produjo un rendimiento del 2%
sobre la inversión.
Activo Total 190,234.00
22. 71
1. CONCLUSIONES
Después de la investigación realizada a la empresa Representaciones Kamely se
llegó a las siguientes conclusiones:
• Queda demostrado que la aplicación del análisis financiero de los estados
financieros de la empresa Representaciones Kamely E.I.R.L incide
significativamente en la evaluación de la Estructura financiera, que sirve de base
para la toma de decisiones tendientes a incrementar la eficiencia y eficacia. La
aplicación del análisis financiero muestra que el rendimiento económico es bajo
por no tener una administración sus costos y gastos.
• La razón de liquidez corriente muestra que al 31 de diciembre de cada S/, 1,00
de deuda a corto plazo la empresa en el año 2009 cuenta con un S/.0.90, en el
año 2010 tiene S/.1.07 y en el año 2011 cuenta con S/.1.13 disponible para
pagar.
La empresa no tiene liquidez para poder afrontar sus gastos en el año 2009
porque sus gastos fueron mayores que sus ingresos, por consiguiente los años
2010 y 2011 se mantienen en el rango pero no es lo suficiente porque lo optimo
seria pagar las obligaciones y que la empresa cuente con liquidez.( Pág. N°101)
• El ratio prueba acida muestra que al 31 de diciembre del 2009 es 0.67 en el año
2010 es de S/.0.79 y en el año 2011 tiene un S/.0.01 para pagar.
En conclusión la empresa no cuenta con efectivo para cumplir con sus
obligaciones a corto plazo. Lo que evidencia que el inventario constituyó un
elemento de peso dentro de su activo circulante y reflejo que cayó en insuficiente
ya que no puede cubrir con sus pagos.(Pág. N°101)
23. 72
• En la razón de endeudamiento refleja en el año 2009 que por cada S/.1, 00 en
el activo la empresa tiene como obligaciones de 0.80 %, en el año 2010, Por
cada S/.1, 00 en el activo la empresa tiene como obligaciones de 0.75% y en el
año 2011, por cada S/.1, 00 en el activo la empresa tiene como obligaciones de
0.78%.
La empresa se desarrolla mayormente con capital ajeno, lo que muestra un alto
grado de dependencia financiera con acreedores externos. Sus activos totales
han sido financiados externamente en un 0.80, 0.75, 0.78% como promedio del
periodo analizado. (Pág. N°104)
• En la razón margen de utilidad neta, refleja el nivel de ganancia que obtuvo la
empresa en los años 2009, 2010,2011.
En el año 2009 y 2010 nos dice que por cada sol S/. 1.00 de ventas se obtiene
una ganancia de 4%,
En el año 2011 tenemos que por cada sol S/. 1.00 de ventas se obtiene una
ganancia de 2%, la empresa vendió S/. 125, 978.00. En este último año se ganó
menos pese a que se vendió más. (Pág. N°89)
2. RECOMENDACIONES
• La gerencia de la empresa representaciones Kamely debe tener en cuenta que
un buen análisis financiero hace que la empresa trabaje de manera organizada
y controlada ya que con los datos obtenidos los ayuda a tomar decisiones
razonables.
• Los gastos familiares no deben ser parte de los gastos de la empresa.
• Reestructurar sus costos de ventas porque son altos, así mismo controlar sus
gastos de administración y ventas.
• Aumentar el nivel de ventas atreves de estrategias de ventas.
24. 73
• Se sugiere que puedan invertir en marketing para incrementar sus ventas, en
una página web, afiches significativos y mejorar el sistema directo de ventas,
tener un catalogo de promociones por compras de alto volumen, captar nuevos
clientes como empresas de diferentes índoles y tener una cartera de clientes.
3. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
Libros
• DELGADO, Héctor. Análisis de estados financieros. 1a. ed. México, 2007.37p.
• FLORES, Jaime. Análisis financiero instrumento estratégico de la contabilidad
gerencial. 3a ed. Lima, 2003. 53p.
• GALLAGHER, Timothy y ANDREW, Joseph. Administración financiera. 2a.ed.
Colombia, 2001.89p.
• JIMÉNEZ, Sergio. Análisis financiero.1a. Madrid, 2002.28p.
• LAWRENCE, Gitman. Principios de administración financiera. Decimoprimera.
ed. México, 2007.41p.
• WILD, John. Análisis de estados financieros. 9a. ed. México, 2007.12p.