REVISTA CIFRAS

Inversión a tu Alcance
¿Que es la inversión?
Beneficios de Invertir
Consejos para Invertir
Se habla de inversión cuando destinas tu dinero
para la compra de bienes que no son de consumo
final y que sirven para producir otros bienes, por
ejemplo una máquina para hacer zapatos,
ya que puedes venderlos y recibir ganancias.
También hablamos de inversión cuando utilizas tu
dinero en productos o proyectos que se consideran
lucrativos, ya sea la creación de una empresa o la
adquisición de acciones. Toda inversión tiene implícito
un riesgo, que debes contemplar antes de tomar
una decisión.
Recibirás unas ganancias sobre lo que inviertas.
Dependiendo del tipo de producto, recibirás un
monto fijo de ganancias sin riesgo de perdidas.
Tu dinero se mantendrá intacto y no podrás malgastarlo.
Podrás mejorar tu situación económica y si tu inversión
es suficiente podrás planear tu jubilación con ella.
Invertir en productos que se pueden volver
líquidos fácilmente, puede ser una buena
opción, ya que si tienes una emergencia los
puedes vender rápidamente y tener tu
dinero, como por ejemplo las acciones y
bonos .
Son productos que pueden ser líquidos.
Compara siempre los beneficios que te
ofrecen las diferentes entidades financieras,
para que puedas tomar una decisión lo
suficientemente informada y que satisfaga todas
tus necesidades .
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La palabra crédito proviene del latín “credere”
que significa “tener confianza”, que al mismo
tiempo encierra un “riesgo crediticio” por la
confianza otorgada en que el deudor pagará
el importe de la operación .
En un crédito nosotros mismos administramos
ese dinero mediante la disposición o retirada
el dinero y el ingreso o devolución del mismo,
atendiendo a nuestras necesidades en cada
momento. De esta manera podemos cancelar
una parte o la totalidad de la deuda cuando
creamos conveniente, con la consiguiente
deducción en el pago de intereses.
El propósito del crédito es cubrir los gastos, corrientes o extraordinarios, en
momentos puntuales de falta de liquidez. El crédito conlleva normalmente la
apertura de una cuenta corriente. Se distinguen dos tipos de crédito: cuentas
de crédito y tarjetas de credito.
¿Que es el Crédito?
Funciones del Crédito
• Incremento del consumo, ya que permite que
ciertos sectores de la población (generalmente
de bajos ingresos) adquieran bienes y servicios
que normalmente no podrían adquirir en pago
de contado .
• Fomento de uso de todo tipo de bienes y servicios.
• Ampliación y apertura de nuevos mercados,
al dotar de poder de compra .
• Efecto multiplicador en la economía, por
aumentar el consumo y estimular la producción.
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Políticas del Crédito?
Las políticas de crédito y cobro son
normas de actuación dictadas por la
dirección de la empresa y derivan
directamente de la estrategia de riesgos
establecida. No obstante las políticas
de crédito también tienen en cuenta
otros factores que matizan las grandes
líneas marcadas por la estrategia de
riesgos.
Por consiguiente la política de créditos
debe definir plazos de pago propuestos
para todos los clientes. Estos plazos
deben de estar adaptados a cada
categoría de la clientela; por ejemplo
cuando más elevado sea el riesgo en
un determinado segmento, más corto
deberá ser el plazo de pago.
Políticas del Crédito Normales
Políticas del Crédito Flexibles
Políticas del Crédito Restrictivas
Las políticas de crédito normales son las
que se sitúan en el término medio; es decir
no son ni restrictivas ni liberales.
Las políticas normales son las más
convencionales y buscan el equilibrio en el
riesgo de clientes, asumiendo en algunos
casos ciertos riesgos y permitiendo los
plazos de pago comunes en la industria.
Las empresas que adoptan este tipo de
políticas tendrán que financiar
moderadamente a sus clientes y por ello
deberán asumir ciertos costes financieros.
Son aquellas en las que predomina el
aspecto financiero sobre el comercial,
dando prioridad al coste del crédito y no
a los efectos comerciales que pueda
significar la decisión de conceder o
denegar un crédito .
Las empresas que adoptan este tipo de
políticas no tienen grandes planes de
crecimiento a corto plazo y se conforman
con mantener su cifra de ventas y cuota
de mercado.
Estas políticas liberales se basan en que lo más importante es el aspecto comercial
y el crédito es un instrumento para ganarnos al cliente, por lo que las concesiones
de crédito son inversiones para fidelizar a los clientes y ganar cuota de mercado.
Este tipo de políticas liberales conceden plazos largos a los clientes para pagar las
facturas y dan crédito con facilidad a la mayoría de los compradores para aumentar e
l giro comercial. El inconveniente de esta clase de políticas es que las empresas
que las practican deben asumir un elevado riesgo de crédito y pueden sufrir
importantes pérdidas económicas provocadas por los créditos fallidos. Para las
empresas también supone mantener en su activo circulante importantes masas de
deudores, con el consiguiente coste financiero y además deben soportar frecuentes
tensiones de tesorería por disminuciones del "cash flow" .
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Cuando se procura obtener bienes "grandes" (una casa, un auto, , etc.) mientras
se lo está pagando. Se adelanta un bien deseado, difiriendo el pago del mismo
(siempre que se pueda afrontar el pago). Cuando ocurren imprevistos:
emergencias, crisis familiares, enfermedades inesperadas, oportunidades u
ofertas únicas, etc.; en momentos en los que no se cuenta con el efectivo
necesario. Para administrar todos los ingresos mediante un registro de gastos.
Muchas veces las personas prefieren consolidar (unificar) su deuda, de forma
de tener un único crédito, y así organizar mejor los pagos. Esto es recomendable,
siempre que se pueda afrontar el total de las cuentas, todos los meses que
corresponda.
¿Cuando es Conveniente un Crédito?
Condiciones de un Crédito
Período del Crédito
Las condiciones del crédito especifican el periodo durante el cual se extiende el
crédito, el descuento si existe por pago de contado o pago anticipado y el tipo de
instrumento de crédito. Mucho cuidado con los períodos estacionales o cíclicos.
El otorgamiento de más días de crédito estimula las ventas, pero tiene un costo
financiero al inmovilizar la inversión en cuentas por cobrar; aumentando los días
de cartera y disminuyendo la rotación .
No se debe ser tan flexible, se debe analizar los efectos que producen para
responder al cambio de la competencia y así mantener la participación en el
m e r c a d o .
Factores a considerar : tamaño del cliente, tipo de producto, importe de la cuenta,
costo de la administración, riesgo, etc.
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La Administración de las Cuentas por Cobrar
Objetivo de las Cuentas por Cobrar
Nivel de Inversión
Forma parte de la administración financiera del capital de trabajo, que tiene por
objeto coordinar los elementos de una empresa para maximizar el patrimonio y r
educir el riesgo de una crisis de liquidez y ventas, mediante el manejo óptimo de
variables tales como políticas de crédito comercial concedido a clientes y
estrategia de cobros .
Generalmente en la empresa la inversión en cuentas por cobrar representa una
inversión muy importante ya que representan aplicaciones de recursos que se
transformarán en efectivo para terminar el ciclo financiero a corto plazo.
Es estimular las ventas y ganar clientes. Se
tiende a considerarlas como un medio para
vender productos y superar la competencia
mediante el ofrecimiento de facilidades de
crédito como parte de los servicios de la
empresa para favorecer a sus clientes.
Está relacionada directamente con el giro del
negocio y la competencia. Cuando no existe
competencia, generalmente la inversión en
cuentas por cobrar dentro del capital de
trabajo no es significativa. Es utilizado como
herramienta de mercadotecnia para promover
las ventas y las utilidades, para proteger su
posición en el mercado.
Una de las medidas para conocer
la inversión que se tiene en cuentas
por cobrar es la relación de la
inversión al capital neto de trabajo
y se obtienen a través de la siguiente
razón:
Cuentas por cobrar a capital neto de
trabajo
Cuentas por cobrar netas 6,150 68.23%
Capital neto de trabajo 9,014
El resultado de 68.23% representa la
dependencia que el capital de trabajo
tiene en la inversión de cuentas por
cobrar
La inversión de las cuentas por cobrar se determina por el volumen de las ventas
a crédito y por el plazo promedio en días que transcurre entre la fecha de venta
y la fecha de cobranza.
Para medir la inversión en cuentas por cobrar se efectúan pruebas de liquidez.
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Políticas de Cobro
El Factoraje o Financiamiento
El Financiamiento por medio de las Cuentas por Cobrar
Control de las Cuentas por Cobrar
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as políticas de las cuentas por cobrar, son las directrices que fija la organización
orientadas a controlar los aspectos referentes al crédito que se otorga a los clientes
en la venta de bienes o en la prestación de un servicio, con la finalidad de
garantizar el cobro de los mismos en el momento establecido. Existen varias
políticas que deben emplearse para el manejo efectivo de las cuentas por cobrar,
como lo son: las políticas de crédito, las políticas de administración y las políticas
de cobranzas. A continuación se explican cada una de ellas.
El factoraje es una operación de financiamiento de corto plazo por medio del cual
las empresas y las personas físicas con actividad empresarial pueden tener
acceso a capital de trabajo para impulsar su crecimiento a partir de la cesión de
sus cuentas por cobrar vigentes (facturas, contra recibos, títulos de crédito, etc.)
a una empresa de factoraje
Es en el cual la empresa consigue financiar dichas cuentas por cobrar
consiguiendo recursos para invertirlos en ella y es un método de financiamiento
que resulta menos costoso y disminuye el riesgo de incumplimiento. Aporta
muchos beneficios que radican en los costos que la empresa ahorra al no manejar
sus propias operaciones de crédito. No hay costos de cobranza, puesto que existe
un agente encargado de cobrar las cuentas; no hay costo del departamento de
crédito, comocontabilidad y sueldos, la empresa puede eludir el riesgo de
incumplimiento si decide vender las cuentas sin responsabilidad, aunque esto por
lo general más costoso, y puede obtener recursos con rapidez y prácticamente sin
ningún retraso costo .
Analizar la conveniencia de otorgar descuentos
por pronto pago y/o ampliar términos y condiciones.
Implementar el cobro de intereses moratorios.
No descuidar la oportunidad de la facturación y entrega.
Utilizar sistemas automatizados para administrar la cartera.

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La administración financiera comprende todo lo relacionado al manejo de los fondos
económicos que poseen las organizaciones; el desarrollo de esta materia, tiene
como objetivo reconocer el origen y la evolución de las finanzas concentrándose
en las técnicas y conceptos básicos en una manera clara y concisa.El desarrollo
de la administración financiera suelen tratarse situaciones que se producen en las
empresas, de las cuales el responsable es siempre es gerente financiero de la
misma
Las finanzas se relacionan con el mejor
manejo y administración del dinero,
la inversión, utilización, gestión, y
consecución. Las finanzas son un área de
la economía que se especializa en el
recurso monetario, la eficiencia y
efectividad, desde el nivel micro de las
finanzas del individuo hasta el ámbito
macro de las finanzas del país. Las
finanzas absuelven las preguntas sobre
qué es el dinero, cómo y donde se
consigue, cual es la mejor manera de
utilizarlo o gastarlo, y la mejor forma de
incrementarlo para convertirlo en riqueza.
Las finanzas se aplican en la administración
y gerenciamiento del dinero personal y
familiar, así como en los negocios y
empresas quienes delegan la función de
finanzas a un área especializada, y el
mismo gobierno encargado de las finanzas
y mejor uso del capital de la nación como
un todo. Los Bancos se sirven del concepto
de las finanzas para materializar su negocio
de servir de intermediarios financieros entre
las personas, las empresas y el sector
público. Las finanzas están presentes en
todas las actividades comerciales, laborales,
de negocios y empresariales, ya que el dinero
está presente como uno de los entes
fundamentales de intercambio en los procesos,
bajo la forma de ingresos por ventas, salarios,
comisiones, intereses financieros, y rentas.
Finanzas