Este documento resume la legislación peruana relacionada con la industria petroquímica desde 2007 hasta 2014. Destaca las leyes que promueven el desarrollo de la industria petroquímica y el uso del gas natural y etano. También analiza aspectos como el suministro de etano, los precios, y la viabilidad de invertir en una planta petroquímica en Perú aprovechando los recursos de gas natural y etano disponibles. Finalmente, identifica las tareas pendientes como definir el suministro de etano y su prec

1. César Gutiérrez
Director – Utilities Perú
Lima, 22 de Enero 2015
La Petroquímica del Etano y el Gas
Natural del Lote 88

2. Para el estado peruano la
petroquímica es una aspiración
manifiesta desde el año 2007 con
legislación muy prolífica
2

3. CAPÍTULO I:
La legislación durante el
quinquenio 2006-2011
3

4. EL INTERES DEL ESTADO EN PETROQUÍMICA
DESDE 2007
4
 Ley 29163 (12.12.2007):
PROMOCIÓN PARA EL
DESARROLLO DE LA INDUSTRIA
PETROQUÍMICA.
Artículo 2.-Definiciones:
Complejo petroquímico;
industria petroquímica;
petroquímicas básica,
intermedia y final.
Artículo 3.- Prioridad uso del
GN; incluye petroquímica.
 Artículo 4.- Prácticas
restrictivas de la libre
competencia.

5. EL INTERES DEL ESTADO EN PETROQUÍMICA
DESDE 2007
5
 DS 081-2007.EM
(22.11.2007) REGLAMENTO DE
TRANSPORTE
HIDROCARBUROS POR
DUCTOS.
 Artículo 12.- Formas de
otorgar concesión: solicitud de
parte o concurso.

6. TRAZO DEL GASTODUCTO PLANTEADO
POR KUNTUR
6
RS-040-2008-EM (10.09.2008):
Concesión de transporte de GN al
sur a favor de Kuntur.
 Firma de contrato Kuntur-Estado
del Perú: 06.10.2008.
 Concesión por solicitud de parte
sin derecho de ningún aporte del
estado o consumidores.
Sin demanda tangible identificada
 Sin ducto de líquidos.
Monto de construcción declarado
a octubre 2010: 1,300 MM US $,
solo con ingeniería conceptual.
 Ductos de menor diámetro que
los del hoy en construcción
Gasoducto Sur Peruano (GSP)

7. CAPÍTULO II:
LA LEY DEL ETANO
7

8. LA LEY DEL ETANO
8
 Ley 29690 (26.05.2011) LEY DEL
ETANO
 Artículo 3.- Extracción y reparto del
etano: productores retiran del etano.
Artículo 4.- Osinergmin dirimente en
condiciones de transacción comercial
entre vendedores y compradores de
etano.
 Artículo 7: Aportes considerados
recursos públicos; GRP capitalizados a
Petroperú.
Disposición Complementaria Final
N°1: Gasoducto Kuntur podía acogerse

9. CAPÍTULO III:
LEGISLACIÓN PETROQUÍMICA
PERÍODO 2011-2014.
9

10. LEY QUE DECLARA DE INTERÉS POLO
PETROQUÍMICO
10
 Ley 29817 (22.12.2011): Construcción
del Sistema de Transporte de GN y LGN y
polo petroquímico en el sur del país:
 Artículo 2.- Participación del estado:
Petroperú participará con inversión.
 Artículo 3.- Autorización:
MEF a través de Cofide intervendrá
como estructurador de la participación de
Petroperú.
Estado aportará al capital social de
Petroperú
Única Disposición Complementaria Final:
Costos no se trasladarán a consumidor
final hasta después de la POC.

11. CAPÍTULO IV:
LEY DEL GASODUCTO DEL SUR
11

12. LEY DEL GASODUCTO DEL SUR
12
 Ley 29970 (22.12.2012):
Afianzamiento de la seguridad
energética y desarrollo del polo
petroquímico del sur del país:
 Artículo 6.- Obtención y transporte del
etano al sur del país:
Negociación con empresas contratistas
de lotes productores
 Comprando etano a los vendedores
 Artículo 7.- Petroperú participará en la
inversión del GSP

13. PETROPERÚ INVOLUCRADO EN POLO
PETROQUIMICO
13
Ley 29970 y participación de
Petroperú (artículo 7):
 Artículo 8.- Aumento de capital
de Petroperú: Monto 400 MM US $
 Artículo 9.- Aporte temporal: por
15 años, deberá efectuar reducción
de capital en su oportunidad.
 LEY 30130 (18.12.2013): Ley del
proyecto de modernización de
refinería Talara:
 Artículo 6.- Actividades
Petroperú: le retira la participación
en el GSP

14. CAPÍTULO V:
GASODUCTO DEL SUR
14

15. GASODUCTO DEL SUR
15
 Concesión otorgada en proceso de
competencia el 30.06. 2014.
 Variable de competencia: Costo del
servicio (CS).
 CS se entiende como el valor actual a la
fecha de POC (2019) de la inversión en
construcción más los flujos anuales de 30
años de los COM.
 CS del ganador Consorcio Odebrecht-
Enagas: 7,328 MM US $; de los cuales
inversión en construcción será del orden de
4,690 MM US $
La obra está en construcción, ya es
información pública el arribo al Callao de
ductos de 32” de diámetro

16. CAPÍTULO VI:
PETROQUIMICA DEL ETANO
16

17. 6.1 PRECIO DEL ETANO
17

18. EVOLUCIÓN DEL PRECIO DEL ETANO
(ENE-10 A ABR-13)
18
CtvUS$/gl
Fuente: Bloomberg

19. EVOLUCIÓN DEL PRECIO DEL ETANO
(ENE-13 A ABR-14)
19
Fuente: ICIS
CtvUS$/gl

20. COMPARACIÓN PRECIO DEL GN EN BOCA
DE POZO Y DEL ETANO
20
Fuente: OSINERGMIN, QUOTES.INO
0.0000
0.5000
1.0000
1.5000
2.0000
2.5000
3.0000
3.5000
G.N, (Boca de pozo) Etano - Mont Belvieu (Futuro)
3.3354
2.9857
US$/MMBtu
PRECIO DEL G.N. EN BOCA DE POZO Y DEL ETANO
(ENERO 2015) Factor de conversion:
ctvUSD/gl * 15.074 = USD/MMBtu

21. 6.2 EXISTENCIA DE SUFICIENTE
ETANO
21

22. COMPOSICIÓN GAS DE CAMISEA
22
Fuente: OSINERGMIN
COMPONENTES % DEL VOLUMEN
METANO 83.39%
ETANO 9.49%
OTROS 7.12%

23. PODERES CALORÍFICOS
23
Fuente: OSINERGMIN, COES
HIDROCARBURO
PODER CALORÍFICO
(en Btu/PC)
Gas de Camisea (poder calorifico superior 1,083
Gas de Camisea (límite inferior permitido) 1,012
Gas de Camisea (límite superior permitido) 1,772
Metano 949
Etano 1,157

24. COMPROBACIÓN DEL PODER
CALORIFICO
24
Fuente: OSINERGMIN
COMPONENTES % DEL VOLUMEN PODER CALORIFICO
METANO 98% 1,012 btu/ft3
ETANO 2% 1,772 btu/ft3
GAS DE CAMISEA (SECO) 1,027 btu/ft3
LIMITE INFERIOR 949 btu/ft3

25. 647.9
543.9
817.1 1,051.1
0.0
200.0
400.0
600.0
800.0
1,000.0
1,200.0
1,400.0
1,600.0
1,800.0
Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14
MMPCD
LOTE 56 LOTE 88
PRODUCCIÓN DE GAS NATURAL
(LOTE 56 + LOTE 88)
25
1,465
1,595
Fuente: Perupetro

26. SUMINISTRO DE ETANO
26
Fuente: Braskem

27. 6.3 LA INVERSIÓN EN LA PLANTA
DE ETANO
27

28. INDICES DE REAJUSTE
28
Fuente: Bureau of Labor Statistics
Series Id: PCU325120325120
AÑO PPI Var. %
2004 112.4
2005 131.5 17.0%
2006 134.6 2.4%
2007 129 -4.2%
2008 137.9 6.9%
2009 124.1 -10.0%
2010 128.5 3.5%
2011 133.7 4.0%
2012 140.1 4.8%
2013 143.7 2.6%
2014 146.5 1.9%
Media Geométrica 2.69%
PPI – INDUSTRIAL GAS
MANURACTURING
Fuente: Bureau of Labor Statistics
Series Id: PCU333132333132
AÑO PPI Var. %
2004 182.5
2005 201.8 10.6%
2006 216.5 7.3%
2007 228.1 5.4%
2008 250.2 9.7%
2009 246.8 -1.4%
2010 248.1 0.5%
2011 256.4 3.3%
2012 262.3 2.3%
2013 264.7 0.9%
2014 268.2 1.3%
Media Geométrica 3.92%
PPI – OIL AND GAS FIELD
MACHINERY AND EQUIPMENT

29. DATOS DEL PROYECTO DE PLANTA DE
ETILENO
29
Proyecto
Inversión
(MMUS$)
MMUS$/Año Total
(MMUS$)CAPEX OPEX
Braskem (2012) 3,500 469 140 609
Braskem (2015) 3,790 507 152 659
Datos
WACC (i) 12%
Horizonte (años) 20
K 0.1339
OPEX (% inversión) 4%
*Inversión actualizada con indice de precios “Industrial Gas Machinery”
**CAPEX = Inversión * K
***𝑲 =
𝟏𝟐% 𝟏+𝟏𝟐% 𝟐𝟎
𝟏+𝟏𝟐% 𝟐𝟎−𝟏
=0.1339
Insumo - Producto
Etano requerido (8%
del G.N)
100 MMPCD
37,000 Bl/día
Producción de G.N
requerida
1,250 MMPCD
Producción de G.N
actual (2014)
1,561 MMPCD

30. CAPÍTULO VII:
EL PROYECTO PETROQUÍMICO DE ETILENO
PARA PERÚ ES COMPETITIVO
INTERNACIONALMENTE
30

31. EL PROYECTO DE ETILENO PARA PERÚ ES
COMPETITIVO INTERNACIONALMENTE
31
Plantas Asia Occidental
Capacidad
(Mtpa)
Borouge II, Emiratos Árabes –
Ruwais 1.5
RLOC, Qatar – Ras Laffan
1.3
Saudi Kayan, Arabia Saudita – Al
Jubail
1.5
Sharq, Arabia Saudita – Al Jubail 1.3
Yansab, Arabia Saudita – Yanbu 1.3

32. EL PROYECTO DE ETILENO PARA PERÚ ES
COMPETITIVO INTERNACIONALMENTE
32
Plantas Asia Oriental y Sur Capacidad (Mtpa)
Dushanzi Petrochemical, China – Dushanzi 1.0
Fujian Refining & Petrochemical, China –
Quanzhou
0.8
Zhenhai Refining & Chemical,
China – Ningbo
1.0
Tianjin Petrochemical, China – Tianjin 1.0
Mab Ta Phut Olefins, Tailandia – Mab Ta
Phut
0.9
PTT Polyethylene, , Tailandia – Mab Ta Phut 1.0
Shell Eastern Petrochemicals, Singapur –
Bukom
0.8
Indian Oil Corp., India – Panipat
0.9

33. CAPÍTULO VIII:
TAREAS PENDIENTES PARA
PROYECTO PETROQUIMICO DE
ETANO
33

34. TAREAS PENDIENTES PARA PROYECTO
PETROQUIMICO DE ETANO
34
 Ante interés mostrado por
inversionistas-operadores de
plantas petroquímicas de
etileno y polietileno hay dos
tareas pendientes:
 Gestionar el suministro del
etano, lo que implica:
Definición de planta de
separación
 Definir otorgamiento del
suministro.
Definir precio de venta

35. EL ROL DEL ESTADO EN LA DEFINICIÓN DEL
SUMINISTRO DEL ETANO
35
 El problema más álgido será la
discusión del precio de venta del
etano.
Muy difícilmente habrá acuerdo
entre comprador y vendedor, por lo
que Osinergmin de acuerdo al
artículo 4 de la Ley 29690 tendrá
que actuar de dirimente
El debate se está adelantando y
el artículo referido está siendo
fustigado constitucionalmente, de
manera arbitraria.
 Opino que en uso de la ley
29690 y del artículo 8.6 del
contrato de licencia del lote 88,
que permite una regalía
diferenciada podrá llegarse a una
salida