1. 第4财库 ｢企业重整｣债务重组案例
江苏Y公司
债务重组解决方案案例
1

2. 第4财库 案例介绍
江苏Y公司为一家专业生产印制电路板（PCB）用电解铜箔
的制造企业，企业发展至今资产值已达4000万元人民币。
公司生产工艺技术和生产设备全部来自于日本电解株式会
社。由于公司跟不上市场的变化与行业的技术更新，导致经
营困难，欠债累累，总欠债规模达到5000万。基于以上情
况，江苏Y公司向多达投资寻求提供『企业重整』服务，解决
债务问题。
2

3. 第4财库 解决方案
第一步：抵押土地厂房，机
债务重组 器设备以及应收账款。
解决方案
第二步：不足部分，保本停
息，并以企业股份补足。
3

4. 第4财库 操作流程
土地及厂房抵偿银行，并承
土地厂房 机器设备
诺将土地及厂房租予Y公司。 应收款项
估值2500 估值500万
估值1000万
万 +1000万债转
股
应收账款抵偿上游债权人。
机器设备按比例抵押于下游
银行 上游供货商 下游客户
客户债权人，要求下游客户
债权人将机器设备租予Y公
司，不足部分债转股。 重组费用：4000万 X 1.5% = 60万
4

5. 第4财库 操作流程
5000万债务规模 银行 上游供货商 下游客户
土地厂房 应收款项 机器设备
4000万资产 估值500万
估值2500 估值1000
+1000万债转股 +1000万债转股
万 万
5

6. 第4财库 江苏Y公司债务重组案例总结
引入第三方做债权重组，保证各债权人权利义务不受影响。
保持与上下游债权人的联系，不影响相互间与企业的后续合
作。
下游债权人行使股东责任为企业下订单，保证债权人长远利
益。
上游债权人获得应收款项，继续为企业提供原物料，使其正常
运营。
6

7. 7