Present Value Compute the present value of a $2,000 deposit in year 1 and another $1,500
deposit at the end of year 3 if interest rates are 10 percent.
Solution
CALCULATION OF PRESENT VALUE :
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YEARÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â DEPOSITÂ Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
PVF @ 10%Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â PRESENT VALUE
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1Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $
2,000Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0.909Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
        1818.00
3Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â $
1500Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â 0.751Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â Â
         1126.50_________
Total Present
Value                                    Â
                           2944.50_________