Producción y Comercialización de Granos en Campos Arrendados

1. Fideicomiso AgroConsortium
Producción y Comercialización de Granos
Presentación para Inversores
Temporada 2013 - 2014

2. Agenda
Introducción
Análisis de Mercado
Descripción General del Proyecto
Análisis de Riesgos y Mitigantes
Aspectos Económicos
Oferta al Inversor
Temporada 2013/2014
2013/
2012/
Reseña Temporada 2012/2013
¿Por que invertir en AgroConsortium?
ANEXO.
ANEXO. El Equipo de Trabajo
Confidencial 02

3. Introducción
Definiciones
El Fideicomiso AgroConsortium es el emprendimiento de FARO dedicado a la
producción y comercialización de Cereales y Oleaginosas en campos arrendados
regional.
inicialmente en Argentina, con proyección regional.
Proyecto productivo diseñado para optimizar el balance entre riesgos mitigados y
financiera.
rentabilidades[*] promedio superiores a la media financiera.
Objetivo principal: Ofrecer una alternativa de inversión para inversores individuales e
principal:
ventajas:
institucionales, con las siguientes ventajas:
Ciclo corto: Resultados anuales
corto:
Accesible:
Accesible: Mínimos requisitos de inversión y sólo para el ingreso
Renovable:
Renovable: Posibilidad de salida a favor del inversor
Conveniente:
Conveniente: Ideal para diversificación de cartera.
plazo: 10.
Objetivo de mediano plazo: Llegar a las 10.000 Has sembradas en la 5ta Temporada
[*]Ver Aclaración Importante al final del documento
Confidencial 03

4. Análisis de Mercado
Comercialización de la producción local de Granos
La producción de Cereales y Oleaginosas en la Argentina se comercializa tanto a nivel
externo.
interno como externo.
Es importante de entender bien ambos mercados, ya que ambas demandas influyen el
comercialización.
comportamiento de los precios y la forma de comercialización.
La producción tiene un mayoritario destino de exportación, pero las necesidades
domésticas han llevado al gobierno a intervenir en la comercialización para controlar
(p.
ciertos precios (p.e. trigo)
Destino Producción Argentina
100%
80%
60%
40%
20%
0%
Trigo Maiz Girasol Soja
Consumo Interno Exportación Fuente: FAOStat
Confidencial 04

5. Análisis de Mercado (cont.)
Mercado Externo. Perspectivas actuales
globales:
Perspectivas globales: Consolidación de la recuperación económica mundial
Recuperación de la economía en EEUU
Estabilización de la situación en EU (aleja temor a default general)
Crecimiento consolidado en economías emergentes a valores más sostenibles
Mayores temores actuales
Inflación de los alimentos a nivel global
Sustentabilidad de las políticas de gasto
Ajuste de economías desarrolladas y su
Impacto en economías emergentes
Impacto en el Mercado de Granos
Caída stocks por baja cosecha en USA (impacto sequía)
En los últimos años, independientemente de la coyuntura mundial se mantuvieron
precios en niveles altos, mientras las cantidades dependieron de la productividad
EL CRECIMIENTO DEL CONSUMO (INCLUSO EN LA CRISIS DEL 2008/2009), FRENTE A
CLIMA ADVERSO LLEVÓ A LA REDUCCIÓN DE LOS STOCKS MUNDIALES DE GRANOS
Confidencial 05

6. Análisis de Mercado (cont.)
Mercado Externo. Motores de la demanda
La demanda de alimentos aumenta mucho mas rápido que la producción
Crecimiento Demográfico
Estancamiento en la producción de países desarrollados
Ingreso de nuevos consumidores al mercado (China e India)
Cambios en stocks ligados al resultado de cada Temporada por impacto del clima
Uso de granos para Biocombustibles
LA CONSECUENCIA DEL CRECIMIENTO DE LA DEMANDA , POR CAUSAS MÚLTIPLES Y
ESTRUCTURALES, ES EL NIVEL RÈCORD EN LOS PRECIOS DE LOS COMMODITIES
Confidencial 06

7. Análisis de Mercado (cont.)
Mercado Local. Perspectivas y precios.
locales:
Perspectivas locales: Estanflación
Tasa de crecimiento cuasi nula en 2012. Expectativa recuperación leve en 2013
Mercados bajo incertidumbre. Falta de alternativas de inversión en pesos y USD que
protejan de la inflación
El sector mantiene sus márgenes por el sostenimiento de los precios internacionales
El nivel de los precios internacionales de los commodities se refleja en los precios
locales.
locales.
Confidencial 07

8. Análisis de Mercado (cont.)
Mercado Local. Desempeño productivo.
La Temporada 2011 – 2012 se vio
afectada por el fenómeno climático 2010/ 2011 2011/ 2012 2012/ 2013 [E]
VOLUME N (T. M M ) 103,0 87,3 99,0
denominado “La Niña”, con caída de Soja 48,9 40,0 50,0
volúmenes, atenuado por precios Maíz 23,0 20,0 23,0
Trigo 15,8 13,1 11,0
internacionales en niveles muy altos Otros 15,3 14,2 15,0
La producción de soja sostiene el boom PR ECI OS (U S D/ T.) 425,0 429,5 468,0
década.
agrícola de la última década. Se exporta Soja 504,0 516,0 550,0
Maíz 281,0 280,0 295,0
casi la totalidad de la producción Trigo 298,0 290,0 300,0
Otros 517,0 525,0 530,0
Las producciones de Trigo y Maíz se
estables.
han mantenido estables. Se exporta VALOR (US D MM .) 43.727 37.494 45.535
Soja 24.646 20.640 27.500
mas del 60% en ambos casos.
60% casos. Maíz 6.463 5.600 6.785
Trigo 4.708 3.799 3.300
Se espera una recuperación de los Otros 7.910 7.455 7.950
volúmenes para la Temporada 2012 -
2013 en precios en niveles muy altos, lo
que permitiría un crecimiento en el
valor total de la producción Fuente: Ricardo H. Arriazu & Asoc.
Confidencial 08

9. Análisis de Mercado (cont.)
Información adicional. (Videos Externos)
Vídeos preparados para el Congreso CREA 2010
Demanda.
Alimentación – Tendencias de la Demanda.
Vínculo: http://www.youtube.com/watch?v=A_EhiUsfLvw
Alimentación – Elementos de la Oferta.
Oferta.
Vínculo: http://www.youtube.com/watch?v=8o-ExNrthSY
Confidencial 09

10. Descripción general del Proyecto
Objeto y definiciones
Producción y Comercialización de Cereales y Oleaginosas en campos arrendados
Geográficas:
Zonas Geográficas:
Zona Núcleo y Zonas Periféricas.
Superficie total a arrendar a diversificar entre zonas para reducir riesgos climáticos.
Cultivos
Soja, Maiz, Trigo, Girasol, Sorgo, otros.
Definición del mix óptimo en cada temporada sujeto a disponibilidad de campos,
condiciones ambientales de la temporada, precios y rindes esperados.
Comercialización
Esquema a determinar en cada temporada entre FARO
y el Operador.
Comercialización Directa o mediante asociaciones con
participantes actuales del mercado.
Comercialización a exportadores o industria local
Posibilidad de canje por insumos
Confidencial 010

11. Descripción general del Proyecto
Estructura del Negocio
Fiduciario - Administrador
Operador
[ Grupo formado por FARO y AgroRoma]
2 5
1 6
Fiduciantes Fideicomiso Beneficiarios
[ Inversores ] [ Productivo ] [ Inversores ]
3 4
•Arrendamientos
•Recursos
•Cultivos
1. Los Fiduciantes aportan los bienes fideicomitidos [Efectivo]
2. El Fiduciario/Administrador: estructura, gestiona, informa y controla [FARO]
3. El Operador: Desarrolla el proyecto productivo en el campo [AgroRoma]
4. El Fideicomiso:
a) Contrata los arrendamientos de campos
b) Compra los insumos y contrata los servicios
c) Produce, cosecha y comercializa
d) Paga los Honorarios de Gestión al Fiduciario/Administrador y los Honorarios de Operación al
Operador
e) Distribuye el rendimiento entre los Beneficiarios
Confidencial 011

12. Análisis de Riesgos y Mitigantes
Riesgos Macro
RIESGO MITIGANTE
Aumento de Costos: fertilizantes, agroquímicos y •
Costos: Los costos están fuertemente relacionados con
fletes los precios de los granos (un aumento de los
costos generalmente acompaña a un aumento
en los ingresos)
• La economía de escala otorga mayor poder a la
negociación
• La mayoría de los costos son variables
Tipo de cambio: aumento / disminución en la relación •
cambio: Negocio mayormente dolarizado
USD / AR$ • Estructura de costos mayormente variable
Política de intervención gubernamental: que pudiera •
gubernamental: Mercado de futuros y opciones
impactar negativamente en el sector, como ser un • Estructura de costos variables en función del
aumento de retenciones o impuestos, cierre de las precio
exportaciones, cortes de ruta, etc. • Planeamiento anual que otorga flexibilidad para
adaptarse a un entorno cambiante
Precio:
Precio: aumento de la oferta de alimentos a nivel • Escenario muy poco probable (que la oferta
internacional que provoquen una caída en el precio aumente más que la demanda)
• Mercado de futuros y opciones
• Estructura de costos variable que permite
minimizar el impacto de variaciones de precio.
Confidencial 012

13. Análisis de Riesgos y Mitigantes (cont.)
Riesgos Micro
RIESGO MITIGANTE
Factores Climáticos:
Climáticos: como en cualquier • Diversificación de las zonas de influencia
emprendimiento agropecuario, las condiciones • Diversificación de cultivos
climáticas pueden afectar los rindes. En especial falta • Siembra Directa (evita pérdida de agua por
o exceso de agua, granizo, heladas, vientos, etc. evaporación) y genética de granos (variedades
que se adaptan a déficits hídricos)
• Contratación de Seguros para algunos riesgos
climáticos y de accidentes identificados (por
ejemplo: granizo en el caso de la soja e incendio
en el caso del maíz).
Riesgos Sanitarios: malezas, hongos, plagas, etc.
Sanitarios: • Manejo sanitario a cargo de equipo técnico
especializado
• Trabajo Preventivo
• Auditorías Programadas
Confidencial 013

14. Reseña Temporada 2012 - 2013
Datos Generales
Campo Arrendado
La Amalia. Ubicado en Villa Cañás, Sur
Amalia.
provincia de Santa Fe.
Superficie Arrendada. 500 Has
Arrendada.
Mix Productivo 74% soja / 26% maiz
Productivo.
Rindes Previstos 40 qq soja / 104 qq maiz
Previstos.
Inversión
Capital Invertido. USD 320 K
Invertido.
Cantidad Inversores. 22
Inversores.
Inversión Promedio x Inversor USD 14,5 K
Inversor.
Renta Esperada
Renta Proyecto. 20%
Proyecto.
Renta Inversor. 16%
Inversor.
Confidencial 014

15. Reseña Temporada 2012 2013
Estado de los Cultivos a Enero 2013
Confidencial 015

16. Temporada 2013 - 2014
Contexto Actual
2011/2012:
Temporada 2011/2012: Caída en rindes con precios por debajo de los máximos
Factores:
• Continuación Fenómeno La Niña “débil”. Falta humedad generalizada. Lluvias de 2012 insuficientes
para mitigar el efecto de la sequía
• Presión sobre demanda de campos: Aumento de Alquileres incrementó riesgos del negocio.
• Interés Grupos Financieros: Nuevos actores en el mercado
• Alta demanda de Alimentos: Niveles de Precios en niveles superiores del promedio
2012/
Temporada 2012/2013
Factores:
• Reversión de fenómeno climático a “El Niño” débil. Alternancia períodos de lluvia y períodos secos
• Precios de arrendamientos en valores históricos
• Precios en niveles muy altos
2013/
Temporada 2013/2014
Factores: EXPECTATIVA DE
• Reversión de fenómeno climático a “El Niño” débil. RESULTADOS
• Menor demanda de campos: Mantenimiento de precios IGUALES O MAYORES
• Se mantienen actores en el mercado que cuenten con respaldo A LA MEDIA
• Demanda de Alimentos: Sostenida a pesar de la crisis en países
desarrollados
Confidencial 016

17. Temporada 2013 - 2014 (cont.)
Zonas de Influencia
Riesgos:
Reducción de Riesgos:
Disponibilidad de campos cuyas tierras presentan calidad, rindes históricos y cultivos
previos adecuados para los cultivos seleccionados
Accesibilidad
Dentro del circuito proveedores
/canales de comercialización
Cercanía a centros de mano de
obra y servicios
Accesos con calidad adecuada
Disponibilidad de contratistas
Oferta de recursos técnicos
Idóneos y confiables
Con experiencia en manejo
de cultivos en la zona
Confidencial 017

18. Temporada 2013 - 2014 (cont.)
Costos Operativos estimados
Distribución Costos de Siembra por Cultivo Temporada 2013 - 2014
Costo Siembra - Maíz Costo Siembra - Soja
To tal: USD 907 To tal: USD 597
Fertilizan
t es
20% Semillas Alquiler
11% % 60%
Alquiler
Semi llas 39%
20%
L abores
13%
Labores Agro
10% A gro Químicos
Qui micos 16%
12%
Co sto Siembra- Trigo
Siembra-
Total: USD 670
Fertilizan
t es A lquiler
19% 53%
Semi llas
7%
Labores Ag ro
12% Qu imicos
9%
Confidencial 018

19. Temporada 2013 - 2014 (cont.)
Costos Operativos estimados
Campos:
Arrendamiento de Campos:
El Costo se define en quintales por hectárea (qq./ha,) del cultivo a desarrollar
La cantidad de qq./ha. varía según potencial valorizados al precio actual del cultivo
Insumos:
Recursos e Insumos:
Compra de Insumos: Compra temprana para lograr descuentos en precios
Contratación de Servicios: Esquemas con bonificaciones por productividad y calidad
Transporte: Costo fijo por tonelada transportada
Comercialización (Directa): Comisión (%), Gastos de Entrega ($/Ton) y Sellados (%)
Impuestos. Retenciones de IVA, Ganancias e IIBB
Seguros: La Prima es un % de la suma asegurada
Confidencial 019

20. Temporada 2013 - 2014 (cont.)
Resultados Esperados [*] y Rentabilidad [*] para el Inversor
Análisis Resultados Temporada 2013 - 2014
Aportes [USD] 720.000
%
Soja 1ª Soja 2ª Maíz 1ª Maíz 2ª Trigo Total
Ventas
Volumen [Ton] 737 263 2.002 800 831 4.632
Precio Promedio al productor USD 294,52 USD 294,52 USD 179,10 USD 179,10 USD 203,98
Ingresos Brutos 217.129 77.540 358.479 143.257 169.414 965.819 100%
Gastos Comerciales Directos [USD/Ton] (45,40) (45,40) (43,67) (43,67) (44,04) (204.351) -21%
Ingresos Netos [USD/Ton] 249,12 249,12 135,43 135,43 159,93 761.467 79%
Costos Operativos Directos [USD/Ton] (70,49) (84,32) (59,36) (60,18) (79,49) (170.791) -18%
Alquileres [USD/Ton] (78,00) (106,66) (28,73) (35,11) (67,62) (227.328) -24%
Contribución Marginal 74.185 15.306 94.747 32.104 10.648 363.348 38%
Contribución Marginal [USD/Ton] 100,63 58,14 47,34 40,14 12,82
Gastos Indirectos (202.157) -21%
Resultado Antes de Impuestos 161.191 17%
Impuestos/Retenciones (19.316)
%
Retorno Proyecto
Aportes
Resultado Neto 141.874 20%
%
Grupo Emprendedor
Utilidad
Honorario Variable + Bonus (28.375) -20%
%
Retorno al Inversor
Aportes
F lujo al Inv ersor 113.500 16%
[*]Ver Aclaración Importante al final del documento
Confidencial 020

21. Temporada 2013 - 2014 (cont.)
Análisis de Sensibilidad
Volatilidad en la Rentabilidad [*] esperada al Inversor vs. Variaciones en Precio y
vs.
Rindes
∆ Rinde [qq/ha]
16% -35% -25% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15%
-35% -48% -42% -35% -32% -29% -26% -23% -20% -16%
-25% -40% -32% -24% -21% -17% -13% -9% -5% -1%
∆ Precio [USD/t]
-15% -32% -23% -14% -9% -4% 0% 4% 7% 11%
-10% -28% -18% -8% -3% 1% 5% 9% 13% 17%
-5% -23% -13% -3% 2% 6% 11% 15% 19% 22%
0% -19% -8% 2% 7% 11% 16% 20% 23% 25%
5% -15% -3% 7% 12% 16% 21% 23% 26% 29%
10% -11% 1% 11% 16% 21% 23% 26% 29% 32%
15% -7% 5% 16% 20% 23% 26% 29% 32% 35%
SE TRABAJARÁ EN MITIGAR LOS RIESGOS HABITUALES DEL NEGOCIO, PARA PRESERVAR
INVERSIÓN CONFIADA A FARO Y LOGRAR UNA RENTABILIDAD[*] SUSTENTABLE
[*]Ver Aclaración Importante al final del documento
Confidencial 021

22. ¿Por qué invertir en AgroConsortium?
Ventajas conceptuales
Riesgo/Retorno:
Estructura Riesgo/Retorno:
Riesgos del Negocio y Mitigantes adecuadamente identificados
Balance entre Riesgos acotados y Rentabilidad[*] Promedio al Inversor superior a la
media del mercado financiero
SOLIDEZ DE LA ESTRUCTURA PROPUESTA AL INVERSOR
Equipo experimentado en la Gestión y Operación
FARO:
FARO: Líder en la Administración y Operación de Agronegocios
AgroRoma:
AgroRoma: Operador agropecuario establecido en la región
Productores y Técnicos Agropecuarios con experiencia en la zona
Miembros y Asesores grupo CREA Santa Isabel (Sur de Santa Fe)
EXPERIENCIA, CAPACIDAD Y PROFESIONALISMO DEL EQUIPO DE TRABAJO
[*]Ver Aclaración Importante al final del documento
Confidencial 022

23. ¿Por qué invertir en Agroconsortium? (cont.)
Consistencia en rindes[*] históricos obtenidos por el Operador
Actividad del Operador en los últimos 10 años
Zonas:
Zonas: (Sur de Santa Fe, Este de la Pampa, Centro Sur Provincia Buenos Aires)
Cultivos:
Cultivos: Trigo, Maíz, Soja, Otros (Girasol, Maíz Semilla, etc.)
Úl timas 10 Temporada s
Trígo M aíz Soja 1ª Soja 2ª
(2 003 - 2012 )
Años de R inde superior
8 / 10 9/ 10 9/ 1 0 9/ 10
al Promedio Zona
Premio en R inde s/
1 1% 13 % 16 % 21%
Promedio Zona (%)
Ú ltima s 6 Temporadas
Trígo 1 ]
Trígo[ M aíz Soja 1ª Soja 2ª
(2 007 - 2012 )
Años de R inde superior
4/ 6 6/6 5/ 6 5/ 6
al Promedio Zona
Premio en R inde s/
1 3% 15 % 14 % 14%
Promedio Zona (%)
EN LOS ÚLTIMOS 10 AÑOS MÁS DEL90% DE LAS 92 PRODUCCIONES CON RINDES
IGUALES O SUPERIORES AL PROMEDIO PARA LA TEMPORADA / ZONA / CULTIVO
[*] Ver Aclaración Importante al final del documento
Confidencial 023

24. Oferta al Inversor (cont.)
Resumen Términos y Condiciones
Cierre de Ronda de Inversión: Abril de cada año
Inversión:
Objetivo de la Ronda: Ajustable según disponibilidad de campos
Ronda:
Ticket Mínimo: 10 KUSD (para la entrada inicial, luego sin mínimo)
Mínimo:
Plazo mínimo de permanencia: 2 años. Renovable.
permanencia:
Forma de suscripción: Adhesión al Contrato de Fideicomiso y depósito bancario a
suscripción:
nombre del fideicomiso.
Rentabilidad [*] promedio estimada: 16% [*] (antes de impuestos)
estimada:
Distribución anual de Beneficios: Agosto del año siguiente al de la suscripción
Beneficios:
Forma de pago de Beneficios y Capital: Cheque o transferencia al inversor
Capital:
Ejercicio anual contable: 1 de Julio a 30 de Junio
contable:
Ventana anual de decisión de salida del fideicomiso: Julio de cada año.
fideicomiso:
[*]Ver Aclaración Importante al final del documento
Confidencial 024

25. Oferta al Inversor (cont.)
Esquema de comunicación
Relación con inversores a cargo de FARO
Distribuir:
Informes a Distribuir:
1º Informe Semestral al 30/06 Plan de Trabajo y Presupuesto Anual
30/06:
2º Informe Semestral al 31/12 Estimación del cierre de campaña y resultados pro-
31/12:
forma obtenidos
3º Informe Final 31/07: Estados Contables del Ejercicio Auditados, y recomendación de
31/07:
distribución de Beneficios para su aprobación
adicionales:
Informes adicionales:
Informes coyunturales respecto a situaciones especiales (eventos climáticos, cambios
en las regulaciones, etc.)
Modificaciones a Planes de Trabajo y/o Presupuestos Anuales, etc.
Canal de comunicación con el inversor abierto en forma permanente
Intercambio vía e-mail o telefónico para consultas
Posibilidad de coordinar reuniones, organizar visitas. Etc.
Confidencial 025

26. Oferta al Inversor (cont.)
Honorarios Grupo Emprendedor
Honorarios de Operación
Honorario Fijo de Operación (USD 35 x Ha)
Participación en el Rendimiento (Honorario Variable 10% Rentabilidad [*] Proyecto +
Bonus 7,5% sobre el excedente de la Renta Proyecto mayor al 25%)
Honorarios de Administración
Honorario de Estructuración (3% inversión)
Honorario Fijo de Administración (USD 15 x Ha)
Participación en el Rendimiento (Honorario Variable 10% Rentabilidad [*] Proyecto +
Bonus 7,5% sobre el excedente de la Renta Proyecto mayor al 25%)
500.
Ejemplo para una inversión de USD 1.500.000
Aportes (USD): 1.500.000
R entabilidad Proyecto 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35%
Resultado Proyecto - 75.000 150.000 225.000 300.000 375.000 450.000 525.000
Honorarios Variables - 15.000 30.000 45.000 60.000 75.000 90.000 105.000
Bonus - - - - - - 11.250 22.500
Total Honorario Variable Gestión - 15.000 30.000 45.000 60.000 75.000 101.250 127.500
Resultado al I nversor - 60.000 120.000 180.000 240.000 300.000 348.750 397.500
Rentabilidad I nversor 0% 4% 8% 12% 16% 20% 23% 27%
Par ticipación Management 20% 20% 20% 20% 20% 23% 24%
Par ticipación Inversor 80% 80% 80% 80% 80% 78% 76%
[*]Ver Aclaración Importante al final del documento
Confidencial 026

27. Fideicomiso Agroconsortium
Aclaración Importante
[*]Las Partes conocen y aceptan que lo mencionado en el Plan de Negocios y el Presupuesto
Anual se encuentran sujetos a variaciones por los riesgos inherentes de un emprendimiento de
estas características. Por lo tanto, los FIDUCIANTES y BENEFICIARIOS aceptan con la
suscripción del Contrato de Fideicomiso y/o la adquisición de las Cuotas Partes en virtud del
mismo, que la inversión que efectúan a través de los APORTES y/o la adquisición de Cuotas
Partes del Fideicomiso, resulta de riesgo y que el FIDUCIARIO, el ADMINISTRADOR GENERAL y
el OPERADOR no garantizan y/o aseguran en ningún momento una rentabilidad, interés o
incluso devolución de los APORTES o suma alguna, teniendo en cuenta las contingencias que
pueden ocurrir derivadas del riesgo país, del riesgo climático, de las enfermedades vinculadas
con la actividad de producción agrícola, así como de la evolución de los precios y mercados de
destino, y con cualquier otra causa no imputable al FIDUCIARIO y/o al ADMINISTRADOR y/o al
OPERADOR, siendo considerado en todo momento los APORTES o dinero invertido como una
“INVERSION DE RIESGO”, sujeta al riesgo propio de las actividades de producción y
comercialización de productos agrícolas
Confidencial 027

28. AgroConsortium
Producción y Comercialización de Granos
Relación con Inversores Lider de Proyecto
Ignacio JADRAQUE Adrián SILBERMAN
ignacio.jadraque@farocapital.com adrian.silberman@farocapital.com
(011) 15.6685.5047 (011) 15.6685.5061
Confidencial 028

29. AgroConsortium
Producción y Comercialización de Granos
Presentación para Inversores
ANEXO. El Equipo de Trabajo
ANEXO.

30. Equipo de Trabajo
FARO Capital. ¿Quiénes Somos?
Nuestra empresa está dedicada a la operación integral de emprendimientos
agro-negocios.
vinculados a los agro-negocios.
Nos enfocamos hacia oportunidades de negocios atractivas para el inversor, para
ofrecer productos diferenciados por calidad y destinados a la exportación.
exportación.
Nuestro principal activo es la capacidad de crear valor agregado sustentable
mejorando el potencial productivo de la tierra que utilizan los emprendimientos
Se ha especializado como el desarrollador líder en Argentina en la operación de
Proyectos de nuez pecán, cuyo conjunto de plantaciones será el principal oferente en
contra- sur.
contra-estación desde el hemisferio sur.
son:
Actualmente los negocios que tenemos bajo gestión son:
Nuez Pecán (líder de la industria en el hemisferio sur).
Producción Agrícola Tradicional y Reconversión de Campos.
Desarrollo de emprendimientos mixtos inmobiliarios – productivos.
Confidencial 030

31. Equipo de Trabajo (cont.)
FARO Capital. Red de Socios e Inversores
Desde el 2006, el Grupo Inversor OMBU es socio estratégico de FARO para el
2006,
desarrollo conjunto de carteras de inversión en emprendimientos vinculados con
internacionales.
agronegocios que se focalicen en abastecer los mercados internacionales.
Hasta la fecha, FARO ha captado más de 250 inversores individuales e institucionales
para sus proyectos de inversión, entre los que se destacan el Business Angel Club del
Emprear.
IAE y el Club de Inversores de Emprear.
Confidencial 031

32. Equipo de Trabajo (cont.)
FARO Capital. Activos bajo Administración
AÑO 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
(p)
PECAN 1 3 7 11 12 17 21 30
AGRO 0 1 1 1 1 1 3 5
OTROS 1 2 4 4 2 1 1 1
TOTAL 2 6 12 16 15 19 25 36
CRECIMIENTO [aprox.] x2.0
2.0 x3.0
3.0 x2.0 x1.3
1.3 x1.0
1.0 x1.3
1.3 x1.3
1.3 x1.4
1.4
Nota: año 2013 proyectado
25MM
Superamos los USD 25MM de activos bajo administración, los que estimamos crecerán
40%
un 40% más en el próximo año
Desde 2006 hemos crecido a un ritmo promedio de 0.6x
Confidencial 032

33. Equipo de Trabajo (cont.)
FARO Capital. Mayor Desarrollador de Negocio de Pecán
En el negocio del Pecán desde 2004, cuenta con un camino recorrido de más de 8 años.
Principal operador del cultivo de nuez pecán en la región, con la mayor plantación de
Sudamérica, que a la fecha supera las 1000has.
Viajes a USA y México, en contacto directo con líderes de cada especialidad (consultores,
productores, investigadores, comercializadores y fabricantes de maquinaria), creando su red
de contactos con los principales jugadores de la industria
Relación de trabajo con el presidente de Young Pecan (USA), el líder mundial en la industria
para la validación macro del negocio local y la estrategia de negocios, incluyendo reuniones
de trabajo en USA y una visita a Argentina.
Sponsor de las primeras jornadas internacionales de la nuez pecán en Argentina (2007).
Miembro activo del Clúster de la Nuez Pecán generado en conjunto con el PROSAP
participando en el equipo técnico y el grupo impulsor (2012)
Premio La Nación – Banco Galicia a la Excelencia Agropecuaria en la categoría de Mejor
Fruticultor: Ganador (2009). Finalista (2008)
Asesoramiento y validación de las obra hidráulicas por parte de la empresa holandesa
Alterra (Research Institute for Water Management – Universidad de Wageningen),
consultora top a nivel mundial en manejo de agua.
Confidencial 033

34. Equipo de Trabajo (cont.)
FARO Capital. Administración de Campos
2007,
Desde 2007, FARO tiene a su cargo el manejo integral dos campos que suman más de
3.000 hectáreas, y donde se ha desempeñado en las siguientes tareas:
tareas:
Diseño del Proyecto
Dirección de las Obras
Control de Ejecución de Contratistas
Planificación de Tareas
Selección y Armado de Equipos de Trabajo
Definición de planteos productivos
Implementación de cultivos agrícolas
Confidencial 034

35. Equipo de Trabajo (cont.)
Agro-
FARO Capital. Gestión Integral de Agro-Negocios
FARO desempeña tareas como Desarrollador & Administrador y/o Operador según
emprendimiento. incluye:
cada emprendimiento. El listado resumido incluye:
Análisis de Pre-Factibilidad y Estudio y Análisis de Mercados
Confección de Plan de Negocios y Estructuración del Proyecto
Rondas de Inversión Búsqueda y Presentación a Inversores
Implementación Técnica y Control de Ejecución
Gestión Financiera, Administrativa y Contable
Planeamiento Estratégico y Control Presupuestario
RRPP y Relación con Inversores
Gerenciamiento de las tareas de campo y Actividades Productivas
Gestión de Proveedores y Contratos
Construcción y puesta en marcha de plantas industriales
Control de Calidad
Etapa Post-Cosecha y Elaboración
Comercialización (local e internacional)
Confidencial 035

36. Equipo de Trabajo (cont.)
FARO Capital. Reconocimientos
Premios
Premio LA NACION - Banco Galicia a la excelencia agropecuaria. Mejor Fruticultor:
agropecuaria.
Ganador (2009). Finalista (2008). Proyecto Big Pecan
1º Feria de Empresas de Alto Potencial organizada por la Fundación Bolsa de
Comercio de Buenos Aires: Ganador (2007). Proyecto Big Pecan
Aires:
Premio LA NACION - Banco Galicia a la excelencia agropecuaria. Mejor Apicultor
agropecuaria.
(2005). Finalsta (2009 y 2008)
Premio ArgenINTA a la Calidad Agroalimentaria. Mención Especial (2005)
Agroalimentaria.
Aportes Financieros Obtenidos
Programa BAEmprende CGBA (Financiado por el BID)
Programa de ANR PROSAP (Financiado por el BID)
RECONOCIMIENTO A NIVEL PUBLICO Y PRIVADO
Confidencial 036

37. Equipo de Trabajo (cont.)
AgroRoma. Concepto: Misión – Visión - Objetivos
Concepto:
Concepto:
Es una sociedad constituida por productores y asesores agropecuarios vinculados al
Movimiento CREA, que son permanentemente motivados por la inquietud de
evolucionar, producir mejor, más rentable y ser líderes en la incorporación de los
últimos avances tecnológicos.
Misión – Visión – Objetivos
Visión:
Visión: Ser una empresa flexible y dinámica que busca ser reconocida por su calidad y
confiabilidad. Procuramos anticiparnos a las necesidades de nuestros clientes y
superar sus expectativas de satisfacción.
Misión:
Misión: Diseñar y desarrollar proyectos productivos a medida de necesidades
puntuales, agregando calidad y valor al trabajo realizado de forma personalizada.
Objetivo principal: Compromiso de mejora continua, apoyado en el compromiso de
principal:
recursos altamente calificados, profesionales universitarios y de vasta experiencia.
Vocación de Servicio: Asesoramiento integral a sus clientes, quiénes son considerados
Servicio:
su principal fuente de publicidad y recomendación constante.
Confidencial 037

38. Equipo de Trabajo (cont.)
AgroRoma. Integrantes: Mariano de Bary (Productor Agropecuario)
Empresas Administradas
Teodolina S.A. (2000/actualidad): Accionista y Administrador. Producción agrícola en
2200 has en zona sur de Santa Fe con cultivos de trigo, soja, maíz y maíz de semilla
(convenios de producción junto con Dow Agrosciences). Cría bovina intensiva y
desarrollo de la actividad de Cabaña de la raza Angus, para la obtención de genética
de primer nivel.
Minas del Sur S.A. (2000/2005 sucesión): Accionista y Administrador. Producción de
1300 has agrícolas y 1000 has ganaderas con 1500 cabezas.
Ernesto Diego Santamarina (2000/2005 sucesión): Administrador. 1700 has agrícolas-
ganaderas en Intendente Alvear, provincia de La Pampa.
Consignataria Santamarina e hijos (2000/2004): Vendedor y Asesor en negocios
ganaderos.
Actividad Sectorial
Miembro CREA Santa Isabel (desde 2009): A partir de 2012 con el cargo de Presidente.
2009)
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39. Equipo de Trabajo (cont.)
AgroRoma. Integrantes: Juan Sebastián Pizzi (Ingeniero Agrónomo)
profesional:
Actividad profesional:
Isabel:
Asesor del CREA Santa Isabel: (Sur de Santa Fe)
Grupo que desarrolla sus actividades productivas en varias zonas de Argentina y
Uruguay.
Coordinador de las acciones institucionales y técnicas del grupo de miembros y
de gerentes de producción.
Empresas Asesoradas
Teodolina S.A., Ea. La Lucía S.A., Ea. La Alegría S.A., Juamarita – MSU S.A.,
Administración Duhau S.A., La Providencia S.A., Ocha S.A., Marcamar S.A., Tilo S.A.,
Muaral S.A.
Dirección Técnica de empresas agropecuarias
Ea. La Dolores-Cargill S.A.C.I., Ea. Santinez S.A., Ea. La Amalia, El Pedernal – Dosban
S.A., ISALEMA S.A., Campoban S.A., La Merced S.A., La Entrega S.A.
Confidencial 039

40. Equipo de Trabajo (cont.)
AgroRoma. Integrantes: Horacio Aresi (Licenciado en Economía Agraria)
Director de Empresas Agropecuarias
Agropecuaria La Esperanza S.A. (1998/2002), Mandataria Sanro S.A. (1998/2002), Los
Faisanes S.A. (1998/2002), Asociación Argentina de Angus (1992/1994).
Empresas administradas
La Distancia Producción Agropecuaria S.R.L., Compañía La Legua S.A., Stratum S.A.,
Protel Servicios S.A., FIMM S.A., Agropecuaria La Esperanza S.A., Asociación
Argentina de Angus, Topgen S.A.
Actividades Sectoriales
Jurado de Exposiciones de la Raza Angus.
Confidencial 040