Eksempler på "kapitalejerlån"

Eksempler på ”kapitalejerlån” –
selskabs- og skatteretligt
Seniorkonsulent, cand.merc.aud., ph.d. Jesper Seehausen

Indholdet af hæftet
• Generelt om eksemplerne
- Selskabsretligt
- Skatteretligt
- Oversigt over eksemplerne
• Eksempler på ”kapitalejerlån”
- Selskabs- og skatteretligt
• De relevante regler
- Selskabslovens regler
- Ligningslovens regler
• Generelt om ”kapitalejerlån”
- Selskabsretligt

2 |

Eksempler på ”kapitalejerlån” | Jesper Seehausen

Generelt om eksemplerne
Selskabs- og skatteretligt

3 |


Generelt om eksemplerne – selskabsretligt (1:2)
• Dette hæfte indeholder en lang række eksempler på

”kapitalejerlån”, herunder både lovlige og ulovlige ”kapitalejerlån”

• ”Kapitalejerlån” er en samlet betegnelse for det, der tidligere
kaldtes for ”aktionær-” eller ”anpartshaverlån”

• ”Kapitalejerlån” er desuden en samlet betegnelse for lån til eller

sikkerhedsstillelse for kapitalejere eller medlemmer af ledelsen m.v.
(SL § 210, stk. 1)

• Hæftet omfatter alene eksempler, som der er direkte dækning for i:
- Lovteksten,
- Lovbemærkningerne og/eller
- Lovkommentarerne (Thomson Reuters, 2010)
• Eksemplerne er desuden baseret på følgende forudsætninger:
- Der er ikke tale om omgåelse, idet et ”kapitalejerlån” altid er ulovligt, hvis
der er tale om omgåelse

- Der er ikke tale om et pengeinstitut eller et realkreditinstitut, idet

forbuddet mod ”kapitalejerlån” ikke finder anvendelse på pengeinstitutter
og realkreditlån ydet af et realkreditinstitut (SL § 213)

4 |


Generelt om eksemplerne – selskabsretligt (2:2)
- Lånet eller sikkerhedsstillelsen krænker ikke evt. minoritetskapitalejeres
eller kreditorernes interesser

- Lånet eller sikkerhedsstillelsen er forsvarlig(t) i forhold til selskabets
kapitalberedskab

- Der eksisterer ikke forskellige kapitalklasser i selskabet, og der foreligger
ikke ejeraftaler eller andet, der forrykker ejerforholdene mellem
kapitalejerne

• Fysiske personer er i samtlige eksempler angivet med
juridiske personer med

og

• Eksempler på lovlige ”kapitalejerlån” er markeret med grøn,

eksempler på ulovlige ”kapitalejerlån” med rød og eksempler på
muligvis ulovlige ”kapitalejerlån” med gul

5 |


Generelt om eksemplerne – skatteretligt
• Ud over spørgsmålet om, hvorvidt der selskabsretligt er tale om et

ulovligt ”kapitalejerlån” eller ej, besvarer hæftet også spørgsmålet
om, hvorvidt ”kapitalejerlånet” skal beskattes

• Det forudsættes i den forbindelse, at der er tale om et

”kapitalejerlån”, der er ydet efter den 14.08.12, hvor LL § 16E trådte
i kraft (eller vilkår væsentligt ændret)

• Eksempler på ”kapitalejerlån”, der ikke skal beskattes, er markeret
med grøn, eksempler på ”kapitalejerlån”, der skal beskattes, med
rød og eksempler på ”kapitalejerlån”, der muligvis skal beskattes,
med gul

• Det bemærkes, at ”kapitalejerlån” ikke er et skatteretligt, men et
selskabsretligt begreb

- Ikke desto mindre anvendes begrebet i hæftet også i relation til de
skatteretlige aspekter

• Det bemærkes desuden, at det ofte er en konkret vurdering,
hvorvidt et ”kapitalejerlån” skal beskattes

6 |


Oversigt over eksemplerne (1:3)
• Eksempel 1-4 – kapitalejere i selskabet
• Eksempel 5 og 6 – långivnings- eller sikkerhedsstillelsestidspunktet
er afgørende

• Eksempel 7 – ledelsen i selskabet
• Eksempel 8 og 9 – kapitalejere i moderselskabet
• Eksempel 10 og 11 – kapitalejere i andre selskaber end
moderselskabet

• Eksempel 12 – kapitalejere i selskabet
• Eksempel 13 – ledelsen i moderselskabet
• Eksempel 14 – ledelsen i andre selskaber end moderselskabet
• Eksempel 15 – ægtefæller
• Eksempel 16 – nærtstående i ret op- eller nedstigende linje
• Eksempel 17 – samlevere
• Eksempel 18 – søskende

7 |


• Eksempel 19-24 – lovlig selvfinansiering
• Eksempel 25-27 – medarbejdere
• Eksempel 28 – medarbejderselskaber
• Eksempel 29 – moderselskaber
• Eksempel 30 og 31 – kapitalejere i selskabet

• Eksempel 32 – indirekte moderselskaber
• Eksempel 33 – kapitalejere i indirekte moderselskaber
• Eksempel 34 – ledelsen i indirekte moderselskaber
• Eksempel 35-40 – udenlandske moderselskaber
• Eksempel 41 og 42 – datterselskaber og ledelsen i datterselskaber
• Eksempel 43 og 44 – sædvanlige forretningsmæssige dispositioner
• Eksempel 45-48 – søsterselskaber

• Eksempel 49-52 – partnerselskaber
• Eksempel 53-60 – interessentskaber

8 |


• Eksempel 61-68 – kommanditselskaber
• Eksempel 69 – udlån af ”fysiske” aktiver
• Eksempel 70 – andre selskabsformer

9 |


Eksempler på ”kapitalejerlån”
Selskabs- og skatteretligt

10 |


Eksempel 1 – kapitalejere i selskabet (1:2)
Forudsætninger m.v.
• Ingen

B

Lån eller
sikkerhed

100 %

A A/S

11 |


Selskabsretligt

Skatteretligt

• Dette er et ulovligt ”kapitalejerlån”

• Det ulovlige ”kapitalejerlån” skal

• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.
- Et selskab må ikke direkte eller

indirekte stille midler til rådighed, yde
lån eller stille sikkerhed for
kapitalejere … i selskabet

• B er kapitalejer i A A/S

beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
- Hvis et selskab … omfattet af SEL §

1, stk. 1, nr. 1 … direkte eller
indirekte yder lån til en fysisk person,
behandles lånet efter
skattelovgivningens almindelige
regler om hævninger uden
tilbagebetalingspligt, forudsat at der
mellem långiver og låntager er en
forbindelse omfattet af § 2, dvs.
bestemmende indflydelse

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.
- 1. … pkt. finder tilsvarende

anvendelse på sikkerhedsstillelser og
på midler, der stilles til rådighed

• B har bestemmende indflydelse
over A A/S

12 |


• Forskellen i forhold til eksempel 1
består i, at ejerandelen er ændret
fra 100 % til 0,1 %

B

Lån eller
sikkerhed

0,1 %

A A/S

13 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



• Lovkommentarerne
- Forbuddet mod ”kapitalejerlån” er ikke
betinget af, at de pågældende har
bestemmende indflydelse i selskabet

- Det er således tilstrækkeligt, at en

person har én aktie i et stort
børsnoteret selskab, for at det bliver
ulovligt for dette selskab at yde lån til
denne aktionær

ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
- Hvis et selskab … omfattet af SEL § 1,

stk. 1, nr. 1 … direkte eller indirekte
yder lån til en fysisk person,
skattelovgivningens almindelige regler
om hævninger uden

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.
- 1. … pkt. finder tilsvarende anvendelse
på sikkerhedsstillelser og på midler,
der stilles til rådighed

• B har ikke bestemmende indflydelse
over A A/S (vurderet efter LL § 2,
dvs. inkl. nærtstående m.fl.)

14 |


• Lånet er ydet på markedsmæssige

vilkår, og der er stillet betryggende
sikkerhed for lånet

B

Lån

?%

A A/S

15 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



- Forbuddet mod ”kapitalejerlån”

gælder, selv om lånet, der påtænkes
ydet, sker på markedsmæssige vilkår,
og der stilles betryggende sikkerhed
for lånet

beskattes, hvis B har bestemmende
indflydelse over A A/S


derimod ikke beskattes, hvis B ikke
har bestemmende indflydelse over A
A/S

• Lovbemærkningerne
- Der skal ske beskatning i de tilfælde,

hvor et selskab direkte eller indirekte
stiller midler til rådighed for, yder lån
til eller stiller sikkerhed for en fysisk
person, der har den i LL § 2 nævnte
forbindelse til selskabet

- Dette gælder, uanset om lånet m.v.

sker på markedsvilkår, og uanset om
der stiller betryggende sikkerhed for
lånet

16 |



B ApS

Lån eller
sikkerhed

0,1-50 %

A A/S

17 |


består i, dels at ejerandelen er
ændret fra 100 % til 10 %, dels at
modtageren af lånet eller
sikkerheden ikke er en fysisk, men
en juridisk person

Selskabsretligt

Skatteretligt

• Dette er et ulovligt ”kapitalejerlån”,

• ”Kapitalejerlånet” skal ikke

medmindre B ApS undtagelsesvist
A/S og dermed er moderselskab for
dette selskab (se eksempel 28)


omfatter såvel fysiske som juridiske
personer

• Fysiske personer omfatter både

kapitalselskaber (aktie- og
anpartsselskaber), personselskaber
(interessentskaber samt
kommandit- og partnerselskaber
m.v.) samt fonde og foreninger m.v.

beskattes, uanset om B ApS har
bestemmende indflydelse over A
A/S eller ej

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• B ApS er ikke en fysisk person, men
en juridisk person

18 |


Eksempel 5 – långivnings- eller
sikkerhedsstillelsestidspunktet er afgørende (1:2)
Ved långivning
eller sikkerhedsstillelse

Efter långivning

B

B

Lån eller
sikkerhed

Lån eller
sikkerhed

A A/S

19 |

?%

A A/S


• B bliver først kapitalejer, efter at

lånet er ydet, eller sikkerheden er
stillet

Selskabsretligt

Skatteretligt

• Dette er ikke et ulovligt


”kapitalejerlån”

- Det er forholdene på

långivningstidspunktet, der er
afgørende

- En tredjemand skal således ikke

tilbagebetale lånet, selv om den
pågældende senere bliver kapitalejer
eller medlem af ledelsen i selskabet

beskattes på långivnings- eller
sikkerhedsstillelsestidspunktet, idet
B på dispositionstidspunktet ikke
havde bestemmende indflydelse
over A A/S

• Det er dog afgørende, at der ikke er
tale om en situation, hvor det på
forhånd var forventeligt, at B opnår
A/S

• I praksis kan det derfor falde på
bevisets stilling

20 |


Ved långivning

Efter långivning

B

B

Lån eller
sikkerhed

?%

A A/S

21 |

Lån eller
sikkerhed

A A/S


• B sælger sine kapitalandele, efter at
lånet er ydet, eller sikkerheden er
stillet

Selskabsretligt

Skatteretligt


• Det ulovlige ”kapitalejerlån” er

- Det er forholdene på

långivningstidspunktet, der er
afgørende

- En tredjemand skal således ikke

tilbagebetale lånet, selv om den
pågældende senere bliver kapitalejer
eller medlem af ledelsen i selskabet

- Modsat bliver et ulovligt ydet lån ikke
lovliggjort ved, at låntageren
efterfølgende sælger sine
kapitalandele eller udtræder af
ledelsen

beskattet på långivnings- eller
sikkerhedsstillelsestidspunktet, hvis
B havde bestemmende indflydelse
over A A/S

• Det ulovlige ”kapitalejerlån” er

derimod ikke beskattet, hvis B ikke
havde bestemmende indflydelse
over A A/S

• Efterfølgende afgivelse af

bestemmende indflydelse har
således ingen betydning for den
skattemæssige behandling

• Skatteretligt vil et beskattet

”kapitalejerlån” ikke eksistere,
heller ikke ved en senere afgivelse
af bestemmende indflydelse

22 |


Eksempel 7 – ledelsen i selskabet (1:2)
• C er medlem af ledelsen, men ikke
kapitalejer i A A/S

C

B

100 %

Lån eller
sikkerhed

23 |

A A/S


Eksempel 7 – ledelsen i selskabet (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.

kapitalejere eller ledelsen i selskabet

• Ledelsen omfatter både direktionen

og den evt. bestyrelse (eller det evt.
tilsynsråd)

- De direktører, der er omfattet af

forbuddet mod ”kapitalejerlån”, er de
direktører, der er registreret som
direktører hos Erhvervsstyrelsen

- Personer, der bærer titlen direktør,

men ikke er registreret som sådanne,
er derimod ikke omfattet af dette
forbud

ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• C har ikke bestemmende indflydelse
over A A/S

• Det er dog afgørende, at B og C ikke
er nærtstående, jf. LL § 2

• Det er desuden afgørende, at D har
betalingsevne

24 |


Eksempel 8 – kapitalejere i moderselskabet (1:2)
• Ingen
C

?%

Lån eller
sikkerhed

B ApS

50,1-100 %

A A/S

25 |


Selskabsretligt

Skatteretligt


• Det ulovlige ”kapitalejerlån” skal beskattes,

• SL § 210, stk. 1, 2. pkt.
- Tilsvarende gælder i forhold til

kapitalejere … i selskabets moderselskab
og andre virksomheder end selskabets
moderselskab, der har bestemmende
indflydelse over selskabet

hvis C indirekte har bestemmende indflydelse
over A A/S

• Det ulovlige ”kapitalejerlån” skal derimod
ikke beskattes, hvis C ikke indirekte har
bestemmende indflydelse over A A/S

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
- Hvis et selskab … omfattet af SEL § 1, stk. 1,

nr. 1 … direkte eller indirekte yder lån til en
fysisk person, behandles lånet efter
skattelovgivningens almindelige regler om
hævninger uden tilbagebetalingspligt, forudsat
at der mellem långiver og låntager er en
forbindelse omfattet af § 2, dvs. bestemmende
indflydelse

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.
- 1. … pkt. finder tilsvarende anvendelse på

sikkerhedsstillelser og på midler, der stilles til
rådighed

- Det vil være muligt at ramme

omgåelsestilfælde og beskatte lån til en
personlig hovedaktionær, der indskyder et
eller flere selskaber mellem sig og det
långivende selskab, idet beskatningen også
omfatter lån, der indirekte ydes til en personlig
aktionær med bestemmende indflydelse i
selskabet

26 |


• Ingen
C A/S

0,1-50 %

Lån eller
sikkerhed

B ApS

50,1-100 %

A A/S

27 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 210, stk. 1, 2. pkt.

kapitalejere … i selskabets
moderselskab og andre virksomheder
end selskabets moderselskab, der har
bestemmende indflydelse over
selskabet

ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• C A/S er ikke en fysisk person, men
en juridisk person

28 |


Eksempel 10 – kapitalejere i andre selskaber end
moderselskabet (1:2)

består i, at B ApS’ ejerandel af A A/S
er ændret fra 50,1-100 % til 0,1-50
%

C

?%

Lån eller
sikkerhed

B ApS

0,1-50 %

A A/S

29 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 210, stk. 1, 2. pkt.

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.

”kapitalejerlån”, medmindre B ApS
undtagelsesvist har bestemmende
indflydelse over A A/S og dermed er
moderselskab for dette selskab

selskabet

beskattes, medmindre C
undtagelsesvist – indirekte – har
A/S


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


30 |


C A/S

?%

Lån eller
sikkerhed

B ApS

0,1-50 %

A A/S

31 |


består i, dels at B ApS’ ejerandel af
A A/S er ændret fra 50,1-100 % til
0,1-50 %, dels af C A/S’ ejerandel af
B ApS ikke er nærmere defineret

Selskabsretligt

Skatteretligt




• SL § 210, stk. 1, 2. pkt.

selskabet

beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


en juridisk person

32 |


(eller eksempel 11) består, at
modtageren af lånet eller
sikkerheden er B ApS og ikke C
(eller C A/S)

C

100 %

B ApS

Lån eller
sikkerhed

0,1-50 %

A A/S

33 |


Selskabsretligt

Skatteretligt




• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.


beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


en juridisk person

34 |


Eksempel 13 – ledelsen i moderselskabet (1:2)
D

• D er medlem af ledelsen, men ikke
kapitalejer i B ApS

C

100 %

B ApS
Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

A A/S

35 |


Eksempel 13 – ledelsen i moderselskabet (2:2)
Selskabsretligt
• SL § 210, stk. 1, 2. pkt.

kapitalejere eller ledelsen i selskabets
selskabet

• Ledelsen omfatter både direktionen

og den evt. bestyrelse (eller det evt.
tilsynsråd)

Skatteretligt
ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• D har ikke bestemmende indflydelse
over A A/S – hverken direkte eller
indirekte

• Det er dog afgørende, at C og D ikke
er nærtstående, jf. LL § 2

betalingsevne

36 |


Eksempel 14 – ledelsen i andre selskaber end

D

er ændret fra 100 % til 10 %
kapitalejer i B ApS

C

100 %

B ApS
Lån eller
sikkerhed

0,1-50 %

A A/S

37 |


Eksempel 14 – ledelsen i andre selskaber end
Selskabsretligt

Skatteretligt


• ”Kapitalejerlånet” skal ikke beskattes


• SL § 210, stk. 1, 2. pkt.

bestemmende indflydelse over selskabet

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.

yder lån til en fysisk person, behandles
lånet efter skattelovgivningens
almindelige regler om hævninger uden

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.

på sikkerhedsstillelser og på midler, der
stilles til rådighed

indirekte

• Det er dog afgørende, at C og D ikke er
nærtstående, jf. LL § 2

betalingsevne

38 |


Eksempel 15 – ægtefæller (1:2)
• C er hverken kapitalejer eller

medlem af ledelsen i A A/S, men B
og C er ægtefæller

C

B

?%

Lån eller
sikkerhed

39 |

A A/S


Eksempel 15 – ægtefæller (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 210, stk. 1, 3. pkt.
- 1. pkt. gælder også personer, der er

knyttet til en person, som er omfattet
af 1. eller 2. pkt., ved ægteskab …



A/S

• B og C betragtes også som

nærtstående skatteretligt, og
beskatningen sker hos B

40 |


Eksempel 16 – nærtstående i ret op- eller nedstigende
linje (1:2)

C

og C er nærtstående i ret op- eller
nedstigende linje (far eller mor, søn
eller datter m.v.)

B

?%

Lån eller
sikkerhed

41 |

A A/S


Eksempel 16 – nærtstående i ret op- eller nedstigende
linje (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 210, stk. 1, 3. pkt.

af 1. eller 2. pkt., ved ægteskab eller
slægtskab i ret op- eller nedstigende
linje …



A/S

• B og C betragtes også som

nærtstående skatteretligt, og
beskatningen sker hos B (med evt.
yderligere gavebeskatning hos C)

42 |


Eksempel 17 – samlevere (1:2)

og C er samlevere

C

B

?%

Lån eller
sikkerhed

43 |

A A/S


Eksempel 17 – samlevere (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 210, stk. 1, 3. pkt.

linje, eller som på anden måde står
den pågældende særligt nær

• Lovbemærkningerne (og
lovkommentarerne)

- Bestemmelsen om særligt

nærtstående personer tager
fortrinsvist sigte på samlevere

44 |


formentlig ikke beskattes, selv om B
måtte have bestemmende

• B og C betragtes ikke som
nærtstående skatteretligt

• Det må dog vurderes konkret, om

der kan være indirekte
konsekvenser af en disposition, der
tilgodeser en samlever

Eksempel 18 – søskende (1:2)

og C er søskende

C

B

?%

Lån eller
sikkerhed

45 |

A A/S


Eksempel 18 – søskende (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt

• Dette er formentlig et ulovligt



• SL § 210, stk. 1, 3. pkt.

linje, eller som på anden måde står
den pågældende særligt nær

lovkommentarerne)

- Bestemmelsen om særligt

nærtstående personer tager
fortrinsvist sigte på samlevere

- Andre nærtstående, som f.eks.

søskende, kan i visse tilfælde være
omfattet af bestemmelsen

46 |


beskattes, selv om B måtte have
A/S

• B og C betragtes ikke som
nærtstående skatteretligt

Eksempel 19 – lovlig selvfinansiering (1:2)
• Lånet er ydet eller sikkerheden

stillet i forbindelse med B’s
erhvervelse eller tegning af
yderligere kapitalandele i A A/S

B

Lån eller
sikkerhed

?%

A A/S

47 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



”kapitalejerlån”, hvis betingelserne
for lovlig selvfinansiering er opfyldt

• SL § 210, stk. 2
- Et selskab kan direkte eller indirekte

stille midler til rådighed, yde lån eller
stille sikkerhed for kapitalejere eller
ledelsen i selskabet, hvis der er tale
om selvfinansiering, jf. §§ 206-209

• SL § 206, stk. 2
- Hvis betingelserne i § 206, stk. 3 og

§§ 207-209 er opfyldt, kan et selskab
direkte eller indirekte stille midler til
rådighed, yde lån eller stille sikkerhed
i forbindelse med tredjemands
[herunder eksisterende kapitalejeres]
erhvervelse [eller tegning] af
kapitalandele i selskabet …

beskattes, selv om B måtte have
A/S, hvis betingelserne for lovlig
selvfinansiering er opfyldt

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 2. pkt.
- 1. pkt. finder ikke anvendelse på …

lån til selvfinansiering som nævnt i SL
§ 206, stk. 2

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.
- 1. og 2. pkt. finder tilsvarende


48 |



stillet i forbindelse med C’s
yderligere kapitalandele i B ApS

C

?%

Lån eller
sikkerhed

B ApS

50,1-100 %

A A/S

49 |


Selskabsretligt

Skatteretligt




• SL § 210, stk. 2


• SL § 206, stk. 2

[herunder eksisterende kapitalejeres]
kapitalandele i selskabet eller dets
moderselskab

beskattes, selv om C indirekte måtte
have bestemmende indflydelse over
A A/S, hvis betingelserne for lovlig

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 2. pkt.
- 1. pkt. finder ikke anvendelse på …

lån til selvfinansiering som nævnt i SL
§ 206, stk. 2

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.
- 1. og 2. pkt. finder tilsvarende


50 |


• C er medlem af ledelsen, men ikke
kapitalejer i A A/S

C

kapitalandele i A A/S

B

100 %

Lån eller
sikkerhed

51 |

A A/S


Selskabsretligt

Skatteretligt




• SL § 210, stk. 2


• SL § 206, stk. 2


beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


over A A/S

• Selv om B og C måtte være

nærtstående, jf. LL § 2, skal
”kapitalejerlånet” ikke beskattes,
hvis betingelserne for lovlig

52 |


medlem af ledelsen i A A/S

C

kapitalandele i A A/S

B

100 %

Lån eller
sikkerhed

53 |

A A/S


Selskabsretligt

Skatteretligt

• Dette er ikke et (ulovligt)

• Lånet eller sikkerhedsstillelsen skal

”kapitalejerlån”, idet C ikke i
forvejen er kapitalejer (eller
medlem af ledelsen) i
långiverselskabet eller det selskab,
der stiller sikkerhed

• Det er desuden ikke tale om ulovlig

selvfinansiering, hvis betingelserne

• SL § 206, stk. 1

tredjemands erhvervelse [eller
tegning] af kapitalandele i selskabet
…

• SL § 206, stk. 2


54 |


ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


over A A/S

• Selv om B og C måtte være

nærtstående, jf. LL § 2, skal lånet
eller sikkerhedsstillelsen ikke
beskattes, hvis betingelserne for
lovlig selvfinansiering er opfyldt

D

kapitalejer i A A/S

C

100 %

B ApS
Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

A A/S

55 |


stillet i forbindelse med D’s
kapitalandele i B ApS

Selskabsretligt

Skatteretligt



”kapitalejerlån”, hvis betingelserne for

• SL § 210, stk. 2

ledelsen i selskabet, hvis der er tale om
selvfinansiering, jf. §§ 206-209

• SL § 206, stk. 2
- Hvis betingelserne i § 206, stk. 3 og §§
207-209 er opfyldt, kan et selskab
rådighed, yde lån eller stille sikkerhed i
forbindelse med tredjemands
moderselskab

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


indirekte

• Selv om C og D måtte være

”kapitalejerlånet” ikke beskattes, hvis
betingelserne for lovlig selvfinansiering
er opfyldt

56 |


• D er hverken kapitalejer eller
D


C

100 %

B ApS

Lån eller
sikkerhed

100 %

A A/S

57 |


stillet i forbindelse med D’s
kapitalandele i B ApS

Selskabsretligt

Skatteretligt



”kapitalejerlån”, idet D ikke i forvejen
er kapitalejer (eller medlem af
ledelsen) i långiverselskabet eller det
selskaber, der stiller sikkerhed

• Der er desuden ikke tale om ulovlig

selvfinansiering, hvis betingelserne for

• SL § 206, stk. 1
- Et selskab må ikke direkte eller indirekte
stille sikkerhed for tredjemands

• SL § 206, stk. 2
- Hvis betingelserne i § 206, stk. 3 og §§
207-209 er opfyldt, kan et selskab
rådighed, yde lån eller stille sikkerhed i
forbindelse med tredjemands
moderselskab

58 |


ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


indirekte

• Selv om C og D måtte være

”kapitalejerlånet” ikke beskattes, hvis
betingelserne for lovlig selvfinansiering
er opfyldt

Eksempel 25 – medarbejdere (1:2)
• Medarbejderne er ansatte, men
hverken kapitalejere eller
medlemmer af ledelsen i A A/S

Medarb.

• Lånene er ydet eller sikkerhederne

B

stillet i forbindelse med
medarbejdernes erhvervelse eller
tegning af kapitalandele i A A/S

100 %

Lån eller
sikkerhed

59 |

A A/S


Selskabsretligt

Skatteretligt

• Dette er ikke (ulovlige)

• Lånene eller sikkerhedsstillelserne skal

”kapitalejerlån”, idet medarbejderne
ikke i forvejen er kapitalejere (eller
medlemmer af ledelsen) i
långiverselskabet eller det selskab, der
stiller sikkerhed


selvfinansiering, hvis betingelserne for
lovlige ”medarbejderlån” er opfyldt

• SL § 214, stk. 1
- §§ 206 og 210 finder ikke anvendelse

finder ikke anvendelse på dispositioner
foretaget med henblik på at erhverve
kapitalandele af eller til medarbejderne i
selskabet …

- Anvendelse af undtagelsen forudsætter,
at der er tale om en generel
medarbejderordning og ikke blot
økonomisk bistand til enkelte
medarbejdere

- Undtagelsen omfatter således ikke

kapitalandelsprogrammer, der er rettet
mod selskabets ledelse

60 |


ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• Medarbejderne har ikke bestemmende
indflydelse over A A/S – hverken hver
for sig eller tilsammen

• Medarbejderne er ansatte, men ikke
medlemmer af ledelsen i A A/S

C
Lån eller
sikkerhed

100 %

tegning af kapitalandele i A A/S

Medarb.

B ApS

50,1-100 %

A A/S

61 |


består således i, at medarbejderne
ikke er ansatte i långiverselskabet
eller det selskab, der stiller
sikkerhed, men i dette selskabs
datterselskab

Selskabsretligt

Skatteretligt


• Lånene eller sikkerhedsstillelserne

ikke (i forvejen) er kapitalejere i


for lovlige ”medarbejderlån” er
opfyldt

• SL § 214, stk. 1
- §§ 206 og 210 finder ikke anvendelse
finder ikke anvendelse på
dispositioner foretaget med henblik
på at erhverve kapitalandele af eller
til medarbejderne i selskabet eller et
datterselskab

skal ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• Medarbejderne har ikke

bestemmende indflydelse over B
ApS – hverken hver for sig eller
tilsammen

62 |


• Medarbejderne er ansatte, men
Medarb.

medlemmer af ledelsen i B ApS

C

100 %

tegning af kapitalandele i B ApS

B ApS

50,1-100 %
Lån eller
sikkerhed
A A/S

63 |


består således i, at medarbejderne
ikke er ansatte i långiverselskabet
eller det selskab, der stiller
sikkerhed, men i dette selskabs
moderselskab

Selskabsretligt

Skatteretligt


• Lånene eller sikkerhedsstillelserne

ikke i forvejen er kapitalejere i
långiverselskabet, det selskab, der
stiller sikkerhed, eller dette selskabs
moderselskab


(se eksempel 19-24)

lovkommentarerne)

- Reglerne om lovlige ”medarbejderlån”
giver alene mulighed for at yde lån til
erhvervelse af kapitalandele i
selskabet eller evt. datterselskaber

- Reglerne giver derimod ikke mulighed
for at yde lån til erhvervelse af
kapitalandele i selskabets
moderselskab

64 |


skal ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• Medarbejderne har ikke

A/S – hverken hver for sig eller
tilsammen

Eksempel 28 – medarbejderselskaber (1:2)
• Medarbejderselskabet er ejet af en
eller flere medarbejdere i A A/S

Medarb.
selskab

• Disse medarbejdere er hverken

kapitalejere eller medlemmer af
ledelsen i A A/S

B

100 %

Lån eller
sikkerhed

65 |

medarbejderselskabets erhvervelse
eller tegning af kapitalandele i A
A/S

• Medarbejderselskabet er ikke i
forvejen kapitalejer i A A/S

A A/S


består således i, at lånet er ydet
eller sikkerheden stillet til et
medarbejderselskab og ikke til
medarbejderne direkte

Eksempel 28 – medarbejderselskaber (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt



”kapitalejerlån”, idet
medarbejderselskabet ikke i
forvejen er kapitalejer i


(se eksempel 19-24)

• SL § 214 om ”medarbejderlån”

finder ikke anvendelse, idet låntager
eller den, der får stillet sikkerhed, er
medarbejderselskabet og ikke
medarbejderne personligt

• Hertil kommer, at det er en

betingelse for at anvende denne
bestemmelse, at der er tale om en
generel medarbejderordning

66 |


ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• Medarbejderselskabet er ikke en
fysisk person, men en juridisk
person

Eksempel 29 – moderselskaber (1:2)
• Ingen

B ApS

Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

A A/S

67 |


Eksempel 29 – moderselskaber (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 211, stk. 1

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


stille sikkerhed for danske …
moderselskabers forpligtelser

beskattes


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


en juridisk person

68 |


er ændret fra 50,1-100 % til 0,1-50
%
B ApS

Lån eller
sikkerhed

0,1-50 %

A A/S

69 |


Selskabsretligt

Skatteretligt

dette selskab


• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.


beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


en juridisk person

70 |


• Ingen

C ApS

B ApS

50 %

50 %

A A/S

71 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



medmindre B ApS undtagelsesvist har
bestemmende indflydelse over A A/S og
dermed er moderselskab for dette
selskab (se eksempel 29)

• Hvis modtageren af lånet eller

sikkerheden havde været C ApS, ville
resultatet naturligvis have været det
samme

• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.
stille sikkerhed for kapitalejere … i
selskabet

• Hvis B ApS har bestemmende indflydelse

over A A/S, kan dette f.eks. skyldes, at B
ApS ejer eller råder over mere end
halvdelen af stemmerettighederne i A
A/S, eller at B ApS har beføjelse til at
udpege eller afsættelse flertallet af
medlemmerne i det øverste
ledelsesorgan i A A/S, og dette
ledelsesorgan har bestemmende
indflydelse over A A/S (SL § 7, stk. 2 og
stk. 3, nr. 1 og 3)

72 |


• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• B ApS er ikke en fysisk person, men en
juridisk person

Eksempel 32 – indirekte moderselskaber (1:2)
• Ingen
C A/S

50,1-100 %

Lån eller
sikkerhed

B ApS

50,1-100 %

A A/S

73 |


Eksempel 32 – indirekte moderselskaber (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 211, stk. 1

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.



- Reglerne om moderselskaber

omfatter både de direkte og de
indirekte moderselskaber

beskattes


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


en juridisk person

74 |


Eksempel 33 – kapitalejere i indirekte moderselskaber
(1:2)

D

• Ingen
?%

C A/S

Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

B ApS

50,1-100 %

A A/S

75 |


Eksempel 33 – kapitalejere i indirekte moderselskaber
(2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 210, stk. 1, 2. pkt.

selskabet

- Reglerne om moderselskaber

omfatter både de direkte og de
indirekte moderselskaber

beskattes, hvis D indirekte har
A/S


derimod ikke beskattes, hvis D ikke
indirekte har bestemmende

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


76 |


Eksempel 34 – ledelsen i indirekte moderselskaber (1:2)
E

• E er medlem af ledelsen, men ikke

D

kapitalejer i C A/S

100 %

C A/S

50,1-100 %
Lån eller
sikkerhed
B ApS

50,1-100 %

A A/S

77 |


Eksempel 34 – ledelsen i indirekte moderselskaber (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt


• Det ulovlige ”kapitalejerlån” skal ikke

• SL § 210, stk. 1, 2. pkt.

bestemmende indflydelse over selskabet

- Reglerne om moderselskaber omfatter
både de direkte og de indirekte
moderselskaber

beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• E har ikke bestemmende indflydelse
indirekte

• Det er dog afgørende, at D og E ikke er
nærtstående, jf. LL § 2

• Det er desuden afgørende, at E har
betalingsevne

78 |


Eksempel 35 – udenlandske moderselskaber (1:2)
består i, at B ”ApS” har hjemsted i
Tyskland

B ”ApS”

Tyskland
Danmark
Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

A A/S

79 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 211, stk. 1

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


stille sikkerhed for danske og visse
udenlandske moderselskabers
forpligtelser

• Bekendtgørelsen om lån m.v. til
udenlandske moderselskaber

- For så vidt angår udenlandske

moderselskaber, er det et krav, at der
er tale om et moderselskab, der er et
aktie- eller anpartsselskab eller et
selskab med en tilsvarende retsform,
og at moderselskabet har hjemsted i
et af følgende lande:
- Et andet EU-land

beskattes


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• B ”ApS” er ikke en fysisk person,
men en juridisk person

80 |


Norge

B ”ApS”

Norge
Danmark
Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

A A/S

81 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 211, stk. 1

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


forpligtelser




- …
- Et EØS-land

82 |


beskattes


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.



USA

B ”ApS”

USA
Danmark
Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

A A/S

83 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 211, stk. 1

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


forpligtelser




- …
- Schweiz
- Australien, Canada, Hong Kong,
Japan, Sydkorea, New Zealand,
Singapore, Taiwan eller USA

84 |


beskattes


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.



består i, at B ”ApS” ikke har
hjemsted i Tyskland, Norge eller
USA, men i Kina

B ”ApS”

Kina
Danmark
Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

A A/S

85 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.


• SL § 211, stk. 1

forpligtelser

• Kina er i sagens natur hverken et

EU- eller EØS-land, ligesom Kina
ikke er omfattet af opregningen af
ikke-EU- eller EØS-lande i
bekendtgørelsen om lån m.v. til

86 |


beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.




C ”A/S”

50,1-100 %

Lån eller
sikkerhed

USA

B ”A/S”

Kina
50,1-100 % Danmark

A A/S

87 |


består i, at modtageren af lånet eller
sikkerheden ikke er B ”A/S”, der har
hjemsted i Kina, men C ”A/S”, der
har hjemsted i USA

Selskabsretligt

Skatteretligt



”kapitalejerlån”, selv om
”moderselskabet”, dvs. B ”A/S”, har
hjemsted i Kina, idet
”bedstemoderselskabet”, dvs. C
”A/S”, har hjemsted i USA

- Et mellemliggende udenlandsk

”moderselskab”, der ikke opfylder
definitionen på et moderselskab i
relation til reglerne om modtagelse af
særlige moderselskabslån, medfører
ikke, at evt. trinhøjere liggende
moderselskaber, der opfylder denne
definition, ikke kan modtage særlige
moderselskabslån

beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• C ”A/S” er ikke en fysisk person,

88 |



C
Lån
50,1-100 % Danmark

B ”ApS”

Lån
Tyskland
50,1-100 % Danmark

A A/S

89 |


består i, at B ”ApS”, der har
hjemsted i Tyskland, samtidig yder
lån til eller stiller sikkerhed for C,
der ikke er kapitalejer i A A/S, men i
B ”ApS”

Selskabsretligt

Skatteretligt



selv om Tyskland er et af de mange
EU-lande, der – modsat Danmark –
ikke har et generelt forbud mod
”kapitalejerlån”, idet der er tale om
omgåelse

beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• C har indirekte bestemmende

90 |


Eksempel 41 – datterselskaber og ledelsen i
datterselskaber (1:2)
• Ingen

B ApS

Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

A A/S

91 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



låntagerselskabet eller det selskab,
der får stillet sikkerhed, ikke er
kapitalejer i långiverselskabet eller
det selskab, der stiller sikkerhed

ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


en juridisk person

• Hertil kommer, at A A/S ikke har
bestemmende indflydelse over B
ApS, men omvendt

92 |



Lån eller
sikkerhed

• C er medlem af ledelsen i A A/S,
men ikke i B ApS

• C er desuden ikke kapitalejer i B ApS
C

B ApS

50,1-100 %

A A/S

93 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



”kapitalejerlån”, idet modtageren af
lånet eller sikkerheden ikke er
kapitalejer eller medlem af ledelsen
i långiverselskabet eller det selskab,

ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


over B ApS

• Det er dog afgørende, at C og B ApS

ikke er nærtstående, jf. LL § 2, f.eks.
derved, at C er nærtstående til en
kapitalejer i B ApS

94 |


Eksempel 43 – sædvanlige forretningsmæssige
dispositioner (1:2)
• Ingen
B

Kredit i forbindelse
med almindelig
samhandel

?%

A A/S

95 |


dispositioner (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt

• Dette er ikke et ulovligt ”kapitalejerlån”, hvis der er

• ”Kapitalejerlånet” skal ikke beskattes, selv om B måtte

tale om en for A A/S sædvanlig forretningsmæssig
disposition

• SL § 212
- Et selskab kan som led i en sædvanlig

forretningsmæssig disposition direkte eller indirekte
stille midler til rådighed, yde lån eller stille sikkerhed
for de omfattede personer

have bestemmende indflydelse over A A/S, hvis der er
tale om en for A A/S sædvanlig forretningsmæssig
disposition

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
- Hvis et selskab … omfattet af SEL § 1, stk. 1, nr. 1 …

direkte eller indirekte yder lån til en fysisk person,
behandles lånet efter skattelovgivningens almindelige
regler om hævninger uden tilbagebetalingspligt, forudsat
at der mellem långiver og låntager er en forbindelse
omfattet af § 2, dvs. bestemmende indflydelse

• Lovbemærkningerne (og lovkommentarerne)
- Der er ikke kun transaktionen, der skal være
sædvanlig

- Dette krav gælder også for vilkårene i transaktionen
- Betalingsbetingelser, kreditvurdering,
sikkerhedsstillelse m.v. skal således ske på samme
vilkår, som tilsvarende transaktioner sædvanligvis
gennemføres med over for tredjemand

• LL § 16E, stk. 1, 2. pkt.
- 1. pkt. finder ikke anvendelse på lån, der ydes som led i
en sædvanlig forretningsmæssig disposition …

• Svar fra ministeren
- Begrebet ”lån, der ydes som led i en sædvanlig

forretningsmæssig disposition”, er inspireret af SL § 212

- Praksis vedr. denne bestemmelse vil derfor være
vejledende ved fortolkningen af LL § 16E

- Dette medfører dog ikke nødvendigvis, at fortolkningen
af de to bestemmelser altid vil være ens

- De to lovbestemmelser skal varetage forskellige hensyn,
hvorfor fortolkningen i nogle situationer kan være
forskellig

•

SKM 2013.113 SR indsnævrer området
væsentligt

•

96 |


Se intranet d. 13.02.13

Se også artiklen i SR Skat, nr. 2, 2013

dispositioner (1:2)
• Ingen

B
Lån eller sikkerhed
i forbindelse med
en enkeltstående,
muligvis sædvanlig
forretningsmæssig
disposition

?%

A A/S

97 |


dispositioner (2:2)
Selskabsretligt

Skatteretligt

• Dette er måske et ulovligt

• ”Kapitalejerlånet” skal måske

”kapitalejerlån” – det afhænger af de
konkrete omstændigheder

• SL § 212
- Et selskab kan som led i en sædvanlig

forretningsmæssig disposition direkte
eller indirekte stille midler til rådighed,
yde lån eller stille sikkerhed for de
omfattede personer

indflydelser over A A/S – det afhænger
af de konkrete omstændigheder

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


- Den mest almindelige disposition er salg
af varer og tjenesteydelser på kredit

- Dispositioner, der er sjældent

forekommende, er mere komplicerede

- Her må der foretages en konkret

vurdering af, om transaktionen kan
betragtes som sædvanlig for selskabet
og inden for branchen

- Hvis selskabet ville foretage tilsvarende
transaktioner med uafhængig
tredjemænd, er dette en klar indikator
på, at der er tale om en sædvanlig
forretningsmæssig disposition

98 |


• LL § 16E, stk. 1, 2. pkt.
- 1. pkt. finder ikke anvendelse på lån, der
ydes som led i en sædvanlig
forretningsmæssig disposition …

•

SKM 2013.113 SR indsnævrer området
væsentligt

-

•

Se intranet d. 13.02.13

Se også artiklen i SR Skat, nr. 2, 2013

Eksempel 45 – søsterselskaber (1:2)
• Ingen

C

50,1-100 %

50,1-100 %

B A/S

A A/S

Lån eller
sikkerhed

99 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



”kapitalejerlån”, idet låntagerselskabet
eller det selskab, der får stillet
sikkerhed, ikke er kapitalejer i
stiller sikkerhed, medmindre der er tale
om omgåelse

- Forbuddet mod ”kapitalejerlån” omfatter
ikke lån til andre selskaber, der er
kontrolleret af den samme personkreds,
medmindre der ved lånet tilsigtes en
omgåelse af lånerestriktionerne, f.eks.
ved at låneprovenuet skal anvendes til
udbetaling til kapitalejerne i
låntagerselskabet

formentlig ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• B A/S er ikke en fysisk person, men en
juridisk person

• Hertil kommer, at B A/S ikke har


• Det må dog vurderes konkret, idet C
konkret kan have indirekte fordel

100 |


består i, at A A/S og B A/S ikke er
ejet af en fysisk person, C, men en
juridisk person, C ApS

C ApS

50,1-100 %

50,1-100 %

B A/S

A A/S

Lån eller
sikkerhed

101 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



låntagerselskabet eller det selskab,
der får stillet sikkerhed, ikke er
kapitalejer i långiverselskabet eller
det selskab, der stiller sikkerhed,
medmindre der er tale om omgåelse


omfatter ikke lån til andre selskaber,
der er kontrolleret af den samme
personkreds, medmindre der ved
lånet tilsigtes en omgåelse af
lånerestriktionerne, f.eks. ved at
låneprovenuet skal anvendes til
låntagerselskabet

ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• B A/S er ikke en fysisk person, men
en juridisk person

A/S

102 |


• Ingen

C ApS

50,1-100 %

0,1-50 %

Lån
B A/S

A A/S

Lån

103 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



selv om låntagerselskabet eller det
selskab, der får stillet sikkerhed,
ikke er kapitalejer i
der stiller sikkerhed, idet der er tale
om omgåelse

• Både lånet fra A A/S til B A/S og

lånet fra B A/S til C ApS er ulovligt


omfatter ikke lån til andre selskaber,
der er kontrolleret af den samme
personkreds, medmindre der ved
lånet tilsigtes en omgåelse af
lånerestriktionerne, f.eks. ved at
låneprovenuet skal anvendes til
låntagerselskabet

104 |


ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• C ApS er ikke en fysisk person, men
en juridisk person

• C og D er nærtstående i ret op- eller

nedstigende linje (far eller mor, søn
eller datter m.v.)

D

C

50,1-100 %

50,1-100 %

B A/S

A A/S

Lån eller
sikkerhed

105 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



”kapitalejerlån”, idet låntagerselskabet
eller det selskab, der får stillet
sikkerhed, ikke er kapitalejer i
stiller sikkerhed, medmindre der er tale
om omgåelse

• Dette gælder også, selv om D er

ikke lån til andre selskaber, der er
kontrolleret af den samme personkreds,
medmindre der ved lånet tilsigtes en
omgåelse af lånerestriktionerne, f.eks.
ved at låneprovenuet skal anvendes til
låntagerselskabet

formentlig ikke beskattes

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• B A/S er ikke en fysisk person, men en
juridisk person



• Det må dog vurderes konkret, idet C
konkret kan have indirekte fordel

106 |


Eksempel 49 – partnerselskaber (1:2)
• Ingen

B

Lån eller
sikkerhed

?%

A P/S

107 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.
- Et kapitalselskab må ikke direkte eller

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
- Hvis et selskab m.v. omfattet af SEL § 1,

lån eller stille sikkerhed for kapitalejere
… i selskabet

• SL § 358
- Lovens regler om aktieselskaber finder

med de fornødne tilpasninger anvendelse
på partnerselskaber

stk. 1, nr. 1 eller 2 … direkte eller
om hævninger uden

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.

anvendelse på sikkerhedsstillelser

• Et partnerselskab er ikke omfattet af

SEL, men er transparent skatteretligt

108 |


B ApS

Lån eller
sikkerhed

0,1-50 %

A P/S

109 |


består i, at A P/S ikke er ejet af
fysisk person, B, men en juridisk
person, B ApS

Selskabsretligt

Skatteretligt



P/S og dermed er moderselskab for

• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.


• SL § 358
- Lovens regler om aktieselskaber

finder med de fornødne tilpasninger
anvendelse på partnerselskaber

beskattes, selv om B ApS
undtagelsesvist måtte have
P/S og dermed være moderselskab
for dette selskab

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
- Hvis et selskab m.v. omfattet af SEL
§ 1, stk. 1, nr. 1 eller 2 … direkte
eller indirekte yder lån til en fysisk
person, behandles lånet efter

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• Et partnerselskab er ikke omfattet af
SEL, men er transparent
skatteretligt

110 |


• Ingen

B P/S

Lån eller
sikkerhed

0,1-50 %

A A/S

111 |


Selskabsretligt

Skatteretligt


• ”Kapitalejerlånet” skal måske beskattes –

medmindre B P/S undtagelsesvist har
bestemmende indflydelse over A P/S og
dermed er moderselskab for dette selskab
(se eksempel 29)

• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.

indirekte stille midler til rådighed, yde lån
eller stille sikkerhed for kapitalejere … i
selskabet

såvel fysiske som juridiske personer


kapitalselskaber (aktie- og
anpartsselskaber), personselskaber
(interessentskaber samt kommandit- og
partnerselskaber m.v.) samt fonde og
foreninger m.v.

det afhænger af ejerforholdene i B P/S

• ”Kapitalejerlånet” skal beskattes, hvis B

P/S er delvist ejet af en fysisk person, der
undtagelsesvist – indirekte – har

• ”Kapitalejerlånet” skal derimod ikke

beskattes, hvis B ikke er ejet af en fysisk
person, der – indirekte – har bestemmende

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
- Hvis et selskab … omfattet af SEL § 1, stk.

1, nr. 1 … direkte eller indirekte yder lån til
en fysisk person, behandles lånet efter
hævninger uden tilbagebetalingspligt,
forudsat at der mellem långiver og låntager
er en forbindelse omfattet af § 2, dvs.

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.
sikkerhedsstillelser

• Et partnerselskab er transparent
skatteretligt

112 |


fra 0,1-50 % til 50,1-100 %

B P/S

Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

A A/S

113 |


Selskabsretligt

Skatteretligt


• ”Kapitalejerlånet” skal måske beskattes –

• SL § 211, stk. 1

• ”Kapitalejerlånet” skal beskattes, hvis B



• SL § 5, nr. 20 samt §§ 6 og 7
- Ved et moderselskab forstås et

kapitalselskab, der har bestemmende
indflydelse over en eller flere
dattervirksomheder

• SL § 358
- Lovens regler om aktieselskaber

finder med de fornødne tilpasninger
anvendelse på partnerselskaber

det afhænger af ejerforholdene i B P/S

P/S er delvist ejet af en fysisk person, der
har bestemmende indflydelse over B P/S
og dermed A A/S

• ”Kapitalejerlånet” skal derimod ikke

beskattes, hvis B P/S ikke er delvist ejet
af en fysisk person, der har bestemmende
indflydelse over B P/S og dermed A A/S

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.


• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.

• Et partnerselskab er transparent
skatteretligt

114 |


Eksempel 53 – interessentskaber (1:2)
• Ingen

B

Lån eller
sikkerhed

?%

A I/S

115 |


Selskabsretligt

Skatteretligt




• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.

lån eller stille sikkerhed for kapitalejere
… i selskabet

• Et interessentskab er ikke et

kapitalselskab (LEV § 2, stk. 1)

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
- Hvis et selskab m.v. omfattet af SEL § 1,
stk. 1, nr. 1 eller 2 … direkte eller
om hævninger uden

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.
på sikkerhedsstillelser

• Et interessentskab er ikke omfattet af
SEL, men er transparent skatteretligt

116 |



B A/S

Lån eller
sikkerhed

?%

A I/S

117 |


består i, at B ikke er en fysisk
person, men en juridisk person, B
A/S

Selskabsretligt

Skatteretligt



• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
- Hvis et selskab m.v. omfattet af SEL



• Et interessentskab er ikke et

kapitalselskab (LEV § 2, stk. 1)

ikke beskattes

§ 1, stk. 1, nr. 1 eller 2 … direkte
eller indirekte yder lån til en fysisk
person, behandles lånet efter

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.


• Et interessentskab er ikke omfattet
af SEL, men er transparent
skatteretligt

118 |


• Ingen

B I/S

Lån eller
sikkerhed

0,1-50 %

A A/S

119 |


Selskabsretligt

Skatteretligt


• ”Kapitalejerlånet” skal måske beskattes

• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.




stille sikkerhed for kapitalejere … i
selskabet

såvel fysiske som juridiske personer


kapitalselskaber (aktie-, anparts- og
partnerselskaber), personselskaber
(interessent- og kommanditselskaber
m.v.) samt fonde og foreninger m.v.

– det afhænger af ejerforholdene i B P/S
beskattes, hvis B I/S er delvist ejet af en
fysisk person, der undtagelsesvist –
indirekte – har bestemmende indflydelse
over A A/S
derimod ikke beskattes, hvis B ikke er
ejet af en fysisk person, der – indirekte –
har bestemmende indflydelse over A A/S

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
1, nr. 1 … direkte eller indirekte yder lån
til en fysisk person, behandles lånet efter
forudsat at der mellem långiver og
låntager er en forbindelse omfattet af § 2,
dvs. bestemmende indflydelse

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.

• Et interessentskab er transparent
skatteretligt

120 |


fra 0,1-50 % til 50,1-100 %

B I/S

Lån eller
sikkerhed

50,1-100 %

A A/S

121 |


Selskabsretligt
• SL § 210, stk. 1, 1. pkt.

stille midler til rådighed, yde lån eller stille
sikkerhed for kapitalejere … i selskabet

• SL § 211, stk. 1
- Et selskab kan direkte eller indirekte stille
midler til rådighed, yde lån eller stille
sikkerhed for danske … moderselskabers
forpligtelser

• SL § 5, nr. 20 samt §§ 6 og 7
- Ved et moderselskab forstås et

kapitalselskab, der har bestemmende
indflydelse over en eller flere
dattervirksomheder

• Et interessentskab er ikke et kapitalselskab
og kan dermed ikke være moderselskab
(LEV § 2, stk. 1)

Skatteretligt
• Det ulovlige ”kapitalejerlån” skal måske

beskattes – det afhænger af ejerforholdene
i B I/S

• Det ulovlige ”kapitalejerlån” skal beskattes,

hvis B I/S er delvist ejet af en fysisk person,
der har bestemmende indflydelse over B I/S
og dermed A A/S

ikke beskattes, hvis B I/S ikke er delvist
ejer af en fysisk person, der har
bestemmende indflydelse over B I/S og
dermed A A/S

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.
- Hvis et selskab … omfattet af SEL § 1, stk. 1,
nr. 1 … direkte eller indirekte yder lån til en
fysisk person, behandles lånet efter

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.

skatteretligt

122 |


• Ingen

C

?%

?%

B I/S

A A/S

Lån eller
sikkerhed

123 |


Selskabsretligt

Skatteretligt



selv om ”låntagerselskabet” eller det
”selskab”, der får stillet sikkerhed, ikke
er kapitalejer i långiverselskabet eller
det selskab, der stiller sikkerhed

- Lån til et interessentskab, hvor en eller

flere af interessenterne er kapitalejere …
i det långivende selskab, er efter
Erhvervsstyrelsens administrative
praksis omfattet af forbuddet mod

beskattes, hvis C har bestemmende

ikke beskattes, hvis C ikke har

• Det er uden betydning, om C har

bestemmende indflydelse over B I/S eller
ej

• LL § 16E, stk. 1, 1. pkt.

forudsat at der mellem långiver og
låntager er en forbindelse omfattet af § 2,
dvs. bestemmende indflydelse

• LL § 16E, stk. 1, 3. pkt.

skatteretligt

124 |


består i, dels at C ikke er en fysisk
person, men en juridisk person, C
ApS, dels at C ApS’ ejerandel af A
A/S er defineret til 0,1-50 %

C ApS

?%

0,1-50 %

B I/S

A A/S

Lån eller
sikkerhed

125 |


Eksempler på "kapitalejerlån"

Eksempler på "kapitalejerlån"

Recommended

Recommended

More Related Content

What's hot

What's hot (20)

Similar to Eksempler på "kapitalejerlån"

Similar to Eksempler på "kapitalejerlån" (9)

More from Jesper Seehausen

More from Jesper Seehausen (20)

Eksempler på "kapitalejerlån"