1. Analyse Financière
Les contraintes de l’analyse financière
Plan :
1) Rappel : lecture financière des éléments
2) Analyse de l’activité
3) La structure financière de l’entreprise
4) Méthodologie d’analyse et ratios
1) Rappel : lecture financière des éléments comptables
Pourquoi la comptabilité ?
C’est une obligation légale. On fait de la comptabilité pour l’Etat, les actionnaires, les clients, les
fournisseurs et le banquier. La comptabilité est un outil de communication, on l’a fait pour les autres.
C’est un système de rangement
Présentation du BILAN
C’est une photographie à un instant donnée
Actif ce qu’on possède, photo de mon patrimoine à un instant donné
Passif ensemble de mes dettes
ACTIF PASSIF
emploi ressources
Immobilisations (investissements) : Quelque
chose qu’on va utiliser sur plusieurs années - Capital social : constitutif à l’entreprise
Capitaux (dont dettes MLT)
- Corporelles : on peut les toucher - Résultat
- Incorporelles : Fond de commerce - Réserve : c’est la part des résultats des
(notion de clientèle, la marque) années précédentes que les
- Financière : ex caution actionnaires ont accepté de laisser
dans l’entreprise
- MP : j’achète des MP pour fabriquer - Emprunts
Stocks
des produits finis et les vendre
- Marchandise : se vend dans l’état en
cas de négoce - Les fournisseurs
Tiers
- Produits finis : produits réalisés avec
les MP
- Créances clients
Tiers
Banque
2. Présentation du compte de résultat
Le compte de résultat est le film de l’activité de l’entreprise sur une période
L’ensemble de ses Charges L’ensemble de ses produits
- - 70 Ventes
6 Charges 7 Produits
- 71 Production stockée
-
60 achats
- 72 Production immobilisée
61-62 Autres achats externes (loyer
- 73
pub, locations, assurance, frais de
-
- 74 Subvention d’exploitation
transport)
63 Impôts taxes et versement assimilés
- 75 autres produits de gestion courante
-
(taxe local, d’apprentissage)
64 charges de personnel (salaire et
-
charge social)
-
65 Autres charges de gestion courantes
-
(royal tease)
-
66 Charges financière (intérêt sur les 76 Produits financiers
emprunts) charges liée au financement
-
de l’entreprise
-
77 Produits exceptionnels
-
67 charges exceptionnelles
68 Dotations aux amortissement et
-
78 Reprise sur provisions et amort
-
provisions
69 impôts sur les bénéfices (33%,
produit-charges, 1/3 à l’Etat) 79 Transfert de charges
Solde = PRODUITS – CHARGES C’est le résultat de l’exercice
Dotation aux amortissements : Mesure l’utilisation du matériel sur la période