Flujo de Caja

FLUJO DECAJA,[object Object],Por: Elizabeth Rodríguez V.,[object Object]

¿Que esun,[object Object],Flujo de Caja?,[object Object],Se denomina cash flow o flujo de caja a la proyección de ingresos y egresos de efectivo de una empresa, para un periodo determinado.,[object Object],Es una herramienta clave para analizar una propuesta de negocio. Para poder ser leído por los demás se deben conocer los supuestos o datos sobre los que se basa cada flujo de caja.,[object Object]

INGRESOS,[object Object],EGRESOS,[object Object]

CLASIFICACION DE FLUJO DE CAJA,[object Object],Se clasifican en:,[object Object],[object Object]

Flujo de Caja Económico,[object Object]

METODOS PARA ELABORAR UN FLUJO DE CAJA,[object Object],Para armar un flujo de caja coherente y vendedor .,[object Object]

Metodo directo,[object Object],Flujo de Caja Financiera (FCF),[object Object],(FCF) = Cobros por _ Pagos por Actividades,[object Object], Actividades Operativas Operativas,[object Object],Este método se basa en los cobros y pagos efectuados.,[object Object]

Metodo indirecto,[object Object],Flujo de Caja Económico (FCE),[object Object],(FCF) = Utilidad del + Depreciación y Amortización,[object Object], Ejercicio del Ejercicio,[object Object],Este método se basa en los ingresos y gastos pagables.,[object Object]

Índices de Rentabilidad,[object Object],TIR,[object Object],La Tasa Interna de Retorno indica que las entradas de efectivo de una inversión sean iguales al Valor Actual de las salidas en efectivo de esta inversión.,[object Object],Si el TIR es (>)que el costo de capital, la inversión es rentable y se acepta.,[object Object], ,[object Object],Si el TIR es (< ) que el costo de capital, la inversión no es rentable no se acepta.,[object Object], ,[object Object],Si el TIR es (=)a costo de capital, la decisión será indiferente si se acepta o no la inversión. ,[object Object],VAN,[object Object],El VAN mide el cambio en la riqueza del inversionista al realizar la inversión.,[object Object], ,[object Object],Si el VAN es (+), significará que habrá ganancia ,[object Object],Si el VAN es (-), significará que las ganancias no son suficientes para recuperar el dinero invertido. ,[object Object],Si el VAN = 0 el proyecto es indiferente,[object Object]

Elaboración del Flujo de Caja,[object Object],Pasos para un Flujo de Caja sin sobresaltos,[object Object]

Proyecte sus ingresos.,[object Object],Defina la mejor forma de presentar los valores de los que dependen las ventas de su negocio, como número de clientes atendido, volumen y frecuencia de compra, precio. Establezca sus estimados de estas variables para los siguientes años, pero ordénelos en el momento que estime podrá realizar la cobranza efectiva de las ventas.,[object Object]

Calcule la compra de activos y gastos preoperativos.,[object Object],Anote todos los pagos que debería realizar en compra de equipos, local o estudios previos, hasta estar listo para empezar a operar. La mayoría de estos egresos se deben situar en la etapa pre operativa, pero también se puede incluir las ampliaciones de su capacidad previsibles dentro de la empresa.,[object Object]

Señale sus gastos operativos.,[object Object],A partir de su diseño de los procesos productivos, indique las compras de materia prima, servicios, gastos en personal que deberá realizar para lograr ofrecer su producto en el mercado, según los estimados de venta ya realizados. Tome en cuenta que los gastos por lo general se realizan antes de poder realizar las ventas.,[object Object]

Arme el flujo de caja.,[object Object],Analice las dependencias entre ingresos y gastos, y desarrolle las fórmulas que le permitan tener cuadros en los que cambiando las variables claves, se reordenen automáticamente las proyecciones. Evalúe la coherencia de los resultados y esté consciente sobre cómo se interconectan todas las variables de su proyecto.,[object Object]

Busque los resultados óptimos.,[object Object],Realice diferentes simulaciones cambiando las proyecciones del número de clientes o niveles de ventas, ajuste los costos, asuma ganancias de productividad e inversiones adicionales, ya sea en planta o ingreso a nuevos mercados. Coloque un valor de rescate por el negocio al final del lapso proyectado, para calcular correctamente la TIR económica y el VAN. ,[object Object]

CASO PRACTICO,[object Object]

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