El documento describe las fuentes y usos del capital de trabajo de una empresa. Las fuentes incluyen las operaciones normales a través de la depreciación y amortización, las utilidades de inversiones temporales, la venta de activos fijos u otros activos no circulantes, y las aportaciones de los propietarios. Los usos incluyen el pago de cuentas por pagar y gastos normales, pérdidas operativas, el retiro de pasivos a largo plazo, y la creación de fondos para jubilaciones, recompra de acciones o

2. FUENTES DE CAPITAL DE TRABAJO DE UNA EMPRESA.
“El capital de trabajo es el excedente del activo circulante sobre el
pasivo circulante, el importe del activo circulante que ha sido
suministrado por los acreedores a largo plazo y por los accionistas.(
interpretación de carácter cualitativo)”
¿CUAL ES IMPORTANCIA DEL CAPITAL DE
TRABAJO?
Es de la mayor importancia para el análisis
interno y externo debido a su estrecha
relación con las operaciones normales diarias
de un negocio.
Los activos circulantes representan una
inversión tan grande y como esta inversión
tiende a ser mas o menos volátil, los activos
financieros son dignos de que el administrador
les de una cuidadosa atención.
FUENTES DEL CAPITAL DE
TRABAJO
Operaciones
normales, mediante
la depreciación, el
agotamiento y la
amortización.
Utilidad sobre la venta
de valores negociables u
otras inversiones
temporales.
Ventas de activo fijo
,inversiones a largo plazo
u otros activos no
circulantes
Reembolso del impuesto
sobre la renta y otras
partidas extraordinarias
similares.
Ventas de bonos por
pagar y de acciones de
capital y aportaciones de
fondos por
los propietarios.
APLICACIONES Y USOS
DE CAPITAL DE TRABAJO
Pago de los
gastos
normales y
de las
cuentas por
pagar
(incluyendo
los
dividendos
por pagar)
Retiro de
utilidades en
empresas de
un solo
propietario y
en
sociedades
colectivas.
Perdidas de
operación o
extraordinari
as
Retiro de
pasivo a
largo plazo y
de acciones
de capital
Establecimie
nto de
fondos para
fines tales
como
pensiones
para
empleados,
retiro de
acciones de
capital, pago
de bonos a
su
vencimiento
o cuando se
rediman, o
reposición de
activos no
circulantes.