理財課程
- 23. 代表指數:S&P Global 1200指數由
Standard & Poor所編撰,是第一個具有
可即時性投資於全球股市的全球性指數,
由七大中心指數依照
值比例所構成的綜合指數。
說明:
經濟觀測櫥窗
國家區域發展區分(Top-Down)
產業類型區分(Bottom-Up)
從西元1602年,荷蘭的阿姆斯特丹股票交易所--全球最古老的股票交易市場
成立至今,股票市場儼然成為全球金融市場的發展主體,透過股票市場,企業
可以向外募得資金,來進行資本擴張,實現生產的經營規模。而投資者可以藉
由參與股市來共享企業獲利。因此,股市與國家整體經濟發展息息相關,所以
也有「經濟觀測櫥窗」之稱。
S
B R
X C
P
S — 股市
B — 債市
X — 匯市
C — 資源物料
R — 房地產市場
P — 心理面
E — 經濟面
S — 策略面
G — 地緣政治面
N — 自然面
E
S
G
N
S
B R
X C
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S — 股市
B — 債市
X — 匯市
C — 資源物料
R — 房地產市場
P — 心理面
E — 經濟面
S — 策略面
G — 地緣政治面
N — 自然面
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- 27. 代表指數:美元強度指數(Nominal Bond
US. Dollar Index),由美國聯儲局所編制,
主要衡量美元對其重要貿易對手國匯率的
加權平均價值。
說明:
協助國際交易進行
整合世界金融市場
貨幣市場的誕生源於跨市場的交易需求,為國際貿易中兩種或數種不同
貨幣仲介的管道。然而,在現今全球化的浪潮下,多國籍企業逐漸蓬勃發展,
企業為了尋求更廉價的勞動成本與降低生產成本,勢必需向海外發展,因此透
過外匯市場來進行國際化的投資與資產配置已成為一種無法避免之趨勢(每年全
球外匯交易量約為300兆美元)。
S
B R
X C
P
S—股市
B—債市
X—匯市
C—資源物料
R—房地產市場
P—心理面
E—經濟面
S—策略面
G—地緣政治面
N—自然面
E
S
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B R
X C
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S—股市
B—債市
X—匯市
C—資源物料
R—房地產市場
P—心理面
E—經濟面
S—策略面
G—地緣政治面
N—自然面
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- 42. • 績效排名
• 夏普指數 [Sharpe Ratio]
• 技術分析
• 基金的歷史長度
• 平均報酬率
• 下跌落差率 [Max D.D.]
Fund Performance Analysis and Risk Management
以基金評鑑為例來介紹鉅融財務工程專業程度
適應性 [Adaptivity]
穩健性 [Robustness]
一致性 [Consistency]
一般金融機構系統 先進的風控主軸 鉅融突破性的量化技術
富達美國成長基金
0 20 40 60 80 100 120 140 160
0.5
1
1.5
0 20 40 60 80 100 120 140 160
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0.5
1
0 20 40 60 80 100 120 140 160
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0 20 40 60 80 100 120 140 160
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Adaptivity
Robustness
Consistency
年化夏普指數 = 0.3919
年化標準差 = 0.2708
富達美國成長基金
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