1. Apresentação Corporativa
Maio 2007

2. DISCLAIMER
Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou
expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre
outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras,
podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar", "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou
expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas.
Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos,
objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas
subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive
investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta
apresentação, e tampouco por danos conseqüentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos
eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e
os resultados reais.
Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no
todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.
Relações com Investidores
Rodolfo Landim – Diretor de Relações com Investidores
Elizabeth Cruz – Gerente
Gina Pinto - Analista
Tel. 55 21 2555-5634 / 5558/ 5563
ri@mmx.com.br
http://www.mmx.com.br/ri
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3. HIGHLIGHTS
Uma Companhia recém-criada e uma opção para o
fornecimento de minério de ferro e logística no Brasil
Minério de ferro de alta qualidade será produzido em três
regiões do Brasil, através de três sistemas independentes e
integrados -> 38 milhões de tons/ano a partir de 2011.
Oferta pública realizada com sucesso em 24 de julho de 2006:
US$ 509 milhões, a maior oferta base conduzida no Brasil.
Equipe experiente de executivos para desenvolver os projetos
e garantir a execução conforme planejado.
LLX Logística: criação de valor adicional para os acionistas da
MMX e desenvolver oportunidades no Brasil.
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4. SISTEMAS INTEGRADOS MMX
Os Sistemas MMX compreendem
operações integradas de produção
de minério de ferro e de insumos
Sistema MMX Amapá
para siderurgia e desenvolvimento
de logística independente. Minério de ferro : 6.5 Mtpa
Ferro Gusa: 2.0 Mtpa
Semi-Acabados: 0.5 Mtpa
Sistema MMX Minas-Rio
Minério de Ferro: 26.6 Mtpa
Pelotas: 7.0 Mtpa
Sistema MMX Corumbá
Minério de ferro : 4.9 Mtpa
Ferro Gusa: 0.4 Mtpa
Semi-Acabados: 0.5 Mtpa Reserva Natural Engenheiro
Eliezer Batista
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5. SISTEMA MMX CORUMBÁ
Mina 63 – planta industrial operando desde dezembro de
2005.
Capacidade de produção de 3,1 milhões tons/ano de
granulados (85%) e sinter feed (15%).
Testes realizados pela Lucchini (Siderúrgica, offtaker
potencial) – qualidade do minério granulado melhora a
performance operacional do alto forno.
Planta de Ferro Gusa – Licença de Instalação obtida em agosto 2006,
construção iniciada em setembro de 2006.
Inicio da operação programado para junho de 2007.
Acordo de fornecimento assinado com a Cargill em janeiro de 2007.
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6. SISTEMA MMX CORUMBÁ
Aquisição de duas fazendas em 2006 – primeiro passo para
auto-suficiência na produção de carvão vegetal.
Contratação da renomada empresa de plantação de eucalipto
no Brasil – PLANTAR, para plantar 19,300 hectares em 5 anos
em terras próprias e de terceiros.
Política da MMX: conciliar desenvolvimento
econômico e preservação ambiental.
Reserva Natural Eliezer Batista – Compromisso da MMX
com a preservação do meio ambiente, 20 mil hectares na
área mais preservada do Sul do Pantanal.
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7. SISTEMA MMX AMAPÁ
Mina do Amapá – Licença de Instalação concedida em agosto
de 2006, construção iniciada em setembro de 2006.
Inicio de operação previsto para 4T07, capacidade de
produção de minério de ferro de 6,5 milhões de tons/ano.
Contrato de fornecimento de 20 anos assinado com a Gulf
Industrial Investment Co. em novembro de 2006.
Ferrovia do Amapá – contrato de concessão por
20 anos.
Ferrovia em operação conectando a mina ao
porto em Santana.
Terminal Portuário de Santana – Licença Prévia
em agosto de 2006.
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8. SISTEMA MMX MINAS-RIO
Recursos geológicos adicionais.
Produção de 26,5 milhões de tons/ano de minério
de ferro a partir de 2011.
Off takers – GIIC e Trading japonesa (em
negociação).
Teste de pelotização realizados pela SGA e
Outokumpu – Lurgi confirmam alta qualidade da
pelota.
Mineroduto com aproximadamente 525 km, passando
por 32 municípios.
Audiências públicas concluídas em 20 de abril de 2007.
Detalhamento topográfico pronto, conclusão do direito
de passagem previsto para setembro de 2007.
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9. LLX LOGÍSTICA S.A.
Porto do Açu
EMPRESA HOLDING PARA DIVISÃO
DE LOGÍSTICA DA MMX
A reorganização societária criou duas novas empresas:
LLX Minas-Rio Logística SA.,que deterá o mineroduto
e a área do Porto do Açu reservada para construção do
terminal portuário de minério de ferro (300 hectares)
LLX Açu Operações Portuárias SA., que deterá a área
remanescente do Porto do Açu (5.700 hectares).
Área de Estocagem Infra-estrutura Pelotização Plantas de Plantas de Plantas de Armazenamento
filtragem de suporte process. de Energia Siderurgia de Granéis
offshore petróleo Líquidos
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10. CAPEX: DISTRIBUIÇÃO E FONTES
FINANCIAMENTO AVANÇANDO DE ACORDO COM O BUSINESS PLAN
CAPEX – Distribuição por Sistema CAPEX – Fonte de Recursos
Pelotizadora
Dívida - em
US$ 0,4 B
estruturação
6% US$ 1,1 B
27%
Corumbá
Equity - MMX
Amapá US$ 0.6 B
Minas-Rio
67%
Equity - Parceiros
Estratégicos
US$ 0,2 B
Dívida -
Compromisso
Firme
US$ 1,4 B
TOTAL: US$ 3,7 billhões
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11. ESTRUTURA CORPORATIVA PARTICIPAÇÃO DE PARCEIROS ESTRATÉGICOS
70% 70% 51% 100% 100%
MMX Corumbá MMX Amapá MMX Minas-Rio MMX Metálicos LLX Logística
30% Centennial 30% Cleveland 49% Anglo
Asset Corumbá Cliffs American 51% 70%
LLX Minas-Rio LLX Açu Oper.
Logística S.A. Portuárias S.A.
Em 23 de abril de 2007, a Anglo American e a MMX
celebraram acordo para venda da participação de 49%
na MMX Minas-Rio
49% Anglo American 30% Centennial
Logística
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12. MMX e Anglo American Visão Geral da Transação
– Anglo American plc (“Anglo”), MMX Mineração e Metálicos S.A. (“MMX”) e Centennial Asset Mining Fund LLC
(“Centennial Asset”) entraram em um acordo relacionado aos seguintes ativos da MMX:
• MMX Minas-Rio Mineração e Logística Ltda (“MMX Minas-Rio”)
• LLX Minas-Rio Logística Ltda (“LLX Minas-Rio” – em conjunto com a MMX Minas Rio, as “Empresas
Minas-Rio”)
– Conforme previsto no acordo:
• Anglo irá adquirir 100% das ações da Centennial Asset nas Empresas Minas-Rio
• Anglo irá subscrever novas ações da MMX Minas-Rio e da LLX Minas-Rio, resultando em uma
participação de 49% nos dois ativos
– Transação será dividida em duas etapas:
I. Pagamento em dinheiro de US$ 704mm para a Centennial Asset e capitalização de US$ 874mm das
Empresas Minas-Rio, implicando em uma avaliação pre-money de US$ 2.347mm por 100% das
Empresas Minas-Rio
II. Earn-out compreendendo pagamento adicional em dinheiro de US$ 346mm para a Centennial Asset e
capitalização adicional de US$ 526mm para as Empresas Minas-Rio, implicando em uma avaliação pre-
money de US$ 3.500mm por 100% das Empresas Minas-Rio
i. Earn-out vinculado à confirmação da expansão de capacidade projetada para as Empresas Minas-Rio
– Transação ainda depende da aprovação dos termos finais da aquisição por Anglo, MMX e Centennial Asset
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13. MMX e Anglo American - Etapa I – 49% na MMX Minas-Rio e LLX Minas-Rio
Centennial
Centennial
Asset
Asset 1
70% 30%
US$ 704,081,671
Estrutura da 1
Pagamento em dinheiro
Transação
2 US$ 874,349,787
Capitalização
Empresas
Empresas
2
Minas-Rio
Minas-Rio
Estrutura Avaliação pre-money implícita de
51% 49%
US$ 1.150.000.063 por
Pro-Forma participação de 49%
ou
US$ 2.346.938.904 por 100%
Empresas
Empresas
Minas-Rio
Minas-Rio
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14. MMX e Anglo American - Etapa II – Earn-Out Vinculado à Fase II (¹ )
Elevando Participação para 50%
Centennial
Centennial
Asset
Asset
1
51% 49%
Estrutura da
Transação US$ 345,918,367
1
Pagamento adicional em
dinheiro
US$ 525,650,262
Empresas
Empresas 2
Capitalização adicional
Minas-Rio
Minas-Rio 2
Estrutura 50% 50%
Nova avaliação pre-money de
US$ 3.500.000.126 por 100% das ações
Pro-Forma
Empresas
Empresas
Minas-Rio
Minas-Rio
(1) Fase II refere-se à expansão planejada, com a duplicação da capacidade das Empresas Minas-Rio, sujeita a certas condições, incluindo a confirmação pelas Empresas Minas-Rio da existência de
reservas suficientes e a obtenção das licenças ambientais relevantes pelas Empresas Minas-Rio.
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15. MMX e Anglo American - Detalhes da Transação
– Valor implícito por 49% das Empresas Minas-Rio (pre-money): US$ 1,150,000,063
– Avaliação Pre-Money por 100% das Empresas Minas-Rio = US$ 2,346,938,904
– Cálculo da capitalização:
Pagamento a Centennial Asset + Capitalização
Etapa I = 49%
Avaliação Pre-Money + Capitalização
– Pagamento à Centennial Asset = 30% * Pre-Money = US$ 704,081,671
– Capitalização = US$ 874,349,787
– Valor implícito por 100% das Empresas Minas-Rio (pre-money): US$ 3,500,000,126
US$ 1,150,000,063 + Earn-out de US$ 600,000,000
= 3,500,000,126
50%
– Valor implícito pela participação da Centennial Asset
– = 30% * Nova Avaliação Pre-Money = US$ 1,050,000,038
Etapa II – Valor adicional a ser recebido pela Centennial Asset = 1,050,000,038 - 704,081,671 = US$ 345,918,367
– Cálculo da Capitalização:
Pagamentos totais à Centennial Asset + Capitalizaçao Total
= 50%
Nova Avaliação Pre-Money + Capitalização Total
– Capitalização Total = US$ 1,400,000,049
– Capitalização Adicional = 1,400,000,049 - 874,349,787 = US$ 525,650,262
– Valuation Post-Money Total = US$4.9 milhões
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16. MMX e Anglo American - Uma Transação Convincente
Acordo com renomada Anglo American confirma status da MMX como o melhor ativo de minério de
ferro em estágio de desenvolvimento, excluindo-se as grandes companhias.
Combinação poderosa das qualificações da MMX no Brasil somada às globalmente reconhecidas
capacitações da Anglo American no desenvolvimento e operação de ativos premium
Fit estratégico perfeito, dada a estratégia de crescimento futuro da Anglo American e seu histórico
comprometimento com o Brasil.
União de duas empresas de sucesso com profissionais experientes.
Redução significativa das necessidades futuras de capital da MMX-Minas-Rio.
Estrutura de earn-out 100% alinhada aos interesses dos acionistas.
Destravamento de valor para acionistas da MMX.
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17. MMX GOVERNANÇA CORPORATIVA
Compromisso com as melhores práticas de governança corporativa:
Conselho de Administração composto por 9 membros, 6 independentes com mandato de 1 ano.
Comitê de auditoria composto por 3 membros, todos independentes.
Contratação de auditores independentes de acordo com critérios internacionais.
Capital social composto somente por ações ordinárias, com 100% de tag along.
Free float superior a 25%.
Programa de Stock Options para os executivos, sem diluição dos acionistas minoritários.
Política corporativa para divulgação de informações para o Mercado.
Código de Ética.
Arbitragem para solução de problemas corporativos.
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18. MMX - CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO & DIRETORIA EXECUTIVA
Eike Batista
Conselho de Administração Presidente & Diretoria Executiva
CEO
Diretor Geral
Eliezer Michael Raphael de Rodolfo Landim
Batista Stephen Almeida Relações com Investidores
Vitton Magalhães
Adriano Vaz Diretor
Membros Independentes Administrativo e
Ambiental
Gilberto Hans José Luiz Peter Samir Diretor de
Dalton Nosé
Sayão Mende Alqueres Nathanial Zraick Metálicos
Joaquim Martino Diretor de
Assessor Mineração
Amaury
Temporal Nelson Guitti Diretor
Financeiro
Comitê de Auditoria Paulo Gouvêa Diretor
Jurídico
Samir José Luiz Peter Ricardo Antunes Diretor
Zraick Alqueres Nathanial Comercial
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19. MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA
Capital Social – 7,607,756 ações ordinárias Distribuição Geográfica
1,0%
Controladores e
Administradores
16%
26%
68% Brasil
Estados Unidos
Canada
EU
32% Outros
16%
41%
FreeFloat
MMXM3 integra a carteira do Índice de Ações com Governança Corporativa Diferenciada.
Programa de GDR Nível I iniciado em 5 de fevereiro de 2007 – Proporção de GDR por ação ordinária 20:1
Listagem na Toronto Stock Exchange esperada para maio de 2007.
Programa de desdobramento de ações iniciado em janeiro de 2007.
19

20. MMXM3 NO NOVO MERCADO - BOVESPA
Progresso esta sendo reconhecido pelo mercado: market cap atingiu US$ 3,4 bilhões
Preço (R$)
1040
MMXM3 X IBOVESPA Volume (R$ milhões)
80,00
940 MMXM3 121,50% 70,00
IBOVESPA 38,8%
840 MMXM3
60,00
740
50,00
640
IBOVESPA
540 40,00
440
30,00
340
20,00
240
10,00
140
40 0,00
22 o
22 v
15 z
15 v
11 r
1/ l
go
20 t
28 t
11 t
ov
28 z
10 z
27 v
v
23 ar
ar
26 t
7/ t
18 n
29 n
n
15 ar
19 r
27 r
br
ai
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m
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/s
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/m
/m
/a
/a
m
/a
/n
/d
/d
/a
24
6/
6/
2/
4/
8/
7/
20

21. MMX MULTIPLICANDO RIQUEZAS
Administração
com vasta
experiência
Logística Parcerias para
Integrada e Fornecimento
Independente de Longo Prazo
Responsabilidade
Ambiental, Social,
Ocupacional e
Saúde
Baixo Custo
Projetos de
de Produção com
Alto Valor Agregado
custos Operacionais
Integrados
Competitivos
Verticalmente
Recursos Minerais
capazes de gerar
Produtos de
Alta Qualidade