PARTICIPATION MAJORITAIREmostiguy@fondsftq.com
PARTICIPATION MAJORITAIREPourquoi?• Conserver la propriété des PME québécoises au Québec• Faciliter le transfert entre qué...
PARTICIPATION MAJORITAIRECaractéristiques• Participation visée : de 67 % à 95 %• Entreprises dont le BAIIA est significati...
PARTICIPATION MAJORITAIREÉquipe recherchée• « Leaders » engagés dans un plan de croissance• Participation du management & ...
PARTICIPATION MAJORITAIRE - SECTEURS D’ACTIVITÉS                                              Pâte et papier              ...
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EN COMPARAISON FONDS D’INVESTISSEMENT PRIVÉS      PARTICIPATION MAJORITAIRE • Cible - Rendement                • Cible – P...
TRANSFERT D’ENTREPRISEQuelques exemples:Relève familiale – Manac, Groupe de Scieries GDSMaintien siège social – Métro, Van...
POURQUOI FAIRE AFFAIRES AVEC LE FONDS ?• Notre capacité, le Fonds reçoit environ 600M$ par an  pour supporter notre missio...
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FSTQ Participation Majoritaire

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Description française activité de "buy-out" du Fonds de solidarité

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FSTQ Participation Majoritaire

  1. 1. PARTICIPATION MAJORITAIREmostiguy@fondsftq.com
  2. 2. PARTICIPATION MAJORITAIREPourquoi?• Conserver la propriété des PME québécoises au Québec• Faciliter le transfert entre québécois• Contribuer à la croissance des PME québécoises• Équilibrer notre risque dans un « buyout »• Évolution normale après 25 ans de capital de développement
  3. 3. PARTICIPATION MAJORITAIRECaractéristiques• Participation visée : de 67 % à 95 %• Entreprises dont le BAIIA est significatif et stable (>2 M$)• Président du conseil actif et impliqué• Sortie : rétrocession de notre participation assurant la pérennité de l’entreprise• Structure de capital •Déterminée par le Fonds •Dont le levier financier est adapté à la situation •Qui optimise la croissance •Qui utilise la dette externe
  4. 4. PARTICIPATION MAJORITAIREÉquipe recherchée• « Leaders » engagés dans un plan de croissance• Participation du management & du vendeur : Aux alentours de 10 % si peu de mise de fonds Jusqu’à 30-40 % si capacité d’investissement• Accompagnement par expert-opérateur (« Executive Chairman ») • Il devra investir … alignement des intérêts
  5. 5. PARTICIPATION MAJORITAIRE - SECTEURS D’ACTIVITÉS Pâte et papier Construction et matériaux de construction Aérospatiale Services aux entreprises Technologies de l’information et des télécommunications Distribution et biens de consommation Agroalimentaire Culture Imprimerie Environnement Plasturgie Mines Machinerie et équipement Produits métalliques Sciences de la vie Textile et vêtement Services de transport Économie socialeMatériel de transport et automobile Chimie Récréotouristique Bois Meubles et articles d’ameublement
  6. 6. PARTICIPATION MAJORITAIRE - EXPERTS MULTIDISCIPLINAIRESNous mettons à profit nos professionnels qualifiés :• Plus de 40 experts en analyse de marché, affaires juridiques, fiscalité, relations de travail, vérification diligente, placement d’actifs• Évaluer la stratégie d’entreprise• Identifier des opportunités de marché• Soutenir l’entreprise dans ses projets de croissance• Améliorer la performance de l’entreprise• Être pertinent dans notre effort de valorisation
  7. 7. EN COMPARAISON FONDS D’INVESTISSEMENT PRIVÉS PARTICIPATION MAJORITAIRE • Cible - Rendement • Cible – Pérennité & Rendement • Croissance du BAIIA • Croissance du BAIIA • Gérance active « hands-on » • Gérance participative • Sortie conditionnée par la • Sortie conditionnée par la durée de vie du fonds ou le pérennité de l’activité rendement économique québécoise • Levier financier au maximum • Levier financier pour assurer la • Fonds limité (durée et entrées croissance de l’entreprise de fonds) • Stabilité d’entrées de fonds • Gouvernance minimum • Gouvernance structurée du conseil d’administration
  8. 8. TRANSFERT D’ENTREPRISEQuelques exemples:Relève familiale – Manac, Groupe de Scieries GDSMaintien siège social – Métro, Van Houtte, Montrusco BoltonPrivatisation – Spectra Premium, ADSMBO’s – Comact, Madvac, LabrieAcquisition - Saladexpress
  9. 9. POURQUOI FAIRE AFFAIRES AVEC LE FONDS ?• Notre capacité, le Fonds reçoit environ 600M$ par an pour supporter notre mission• Nous favorisons l’expertise opérationnelle, la connaissance du marché et les alliances/échanges avec nos partenaires• Nous appuyons le plan stratégique avec notre expertise et un expert opérateur• Usage limité de l’effet de levier• Pas d’ingérence dans la gestion quotidienne
  10. 10. POURQUOI FAIRE AFFAIRES AVEC LE FONDS ?• Leader en capital de développement au Québec• Capital patient et approche long terme• Expertise sectorielle• Expertise multidiscipliaire• Réseau étendu à l’échelle du Québec

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