Проект создания микрофинансовой организации в Алматы
•
0 j'aime•698 vues
Бизнес-план создания МФО
Recommandé
Contenu connexe
En vedette
En vedette (20)
Similaire à Проект создания микрофинансовой организации в Алматы
Similaire à Проект создания микрофинансовой организации в Алматы (20)
Plus de Финансовое Бюро Акша Алеми
Plus de Финансовое Бюро Акша Алеми (20)
Проект создания микрофинансовой организации в Алматы
- 2. НАВИГАЦИЯ 3 4 5 6 7 8 9 23 24 25 26 27 28 29 30 36 37 38 39 40 41 42 43 1. Резюме 2. Проблема 3. Решение проблемы 4. Особенности бизнеса 5. Как это работает 6. Масштабирование 7. Анализ рынка 8. МФО - крупные компании 9. МФО - средние компании 10. Проект МФО 11. Проект МКО / ТОО 12. Чем мы отличаемся 13. Каналы продвижения 14. Технологические аспекты 15. Финансовая модель 16. Расходы на запуск проекта 17. SWOT-анализ проекта 18. Риски 19. График целей 20. Способ финансирования проекта 21. Команда 22. Опыт в аналогичном проекте 23. Суть предложения
- 3. РЕЗЮМЕ 3 ИнвестицииСуть проекта Финансовые показатели Запуск проекта микрофинансирования Всего 560 млн.тенге Нефинансовые показатели • Место расположения офиса – Алматы • Кол-во точек продаж – 2 плюс управляющая надстройка • Персонал 24 чел. • Горизонт планирования 6 лет. 1 2 3 NPV 154 млн.тенге IRR 25,4% Срок окупаемости 2,9 лет. 4 Диск. срок окупаемости 3,7 лет. Бизнес МКО / ТОО не включался в анализ.
- 4. РЫНОК ФИНАНСОВ РЫНОК КЛИЕНТОВ Кол-во МФО сократилось с 415 в середине 2015 г. до 71 на 01.01.2016 г. Рынок в целом сжимается Банки сократили предложение денег Деньги подорожали, нет тенговой ликвидности, вклады на 80% в валюте 4 Ухудшается кредитная история В бизнесе уменьшается оборотный капитал В домохозяйствах возникает отложенный спрос Клиенты остались без финансирования Кризис давит на бизнес ТЕКУЩАЯ СИТУАЦИЯ
- 5. Бизнес-кредиты 5 Кредиты «до зарплаты» (офф-лайн) РЕШЕНИЕ ПРОБЛЕМЫ МФО МКО / ТОО Микрофинансирование «до зарплаты» на суммы до 150 тыс.тенге. Компания – обычное ТОО. Кредиты на сумму до 18 млн.тенге. Подпадает под регулирование Нацбанка. Три бизнеса Кредиты «до зарплаты» (он-лайн) Две компании Работа с клиентами в офисе и через интернет – выбор:
- 6. ОСОБЕННОСТИ БИЗНЕСА 6 Бизнес Min Уставный капитал Max Ставка по кредиту Регул-е НБРК Примечание Кредитное товарищество 100 МРП 56% Да Кредитуются только участники товарищества Ломбард 100 МРП Не ограничена Нет Предоставление кредитов под залог движимого имущества. Учет, хранение и реализация ювелирных изделий МФО 30 млн. тенге 56% Да Беззалоговые займы,займы под залог, групповые займы МКО / ТОО 100 МРП Не ограничена Нет В основном онлай кредитование. Краткосрочные кредиты- «кредит до зарплаты»
- 7. 7КАК ЭТО РАБОТАЕТ Каналы продаж Офисы Клиенты Одинокие Продукты Одинокие холостяки• Бизнес-классик • Бизнес-экспресс • Агро • Ломбард • Потребительский (?) Клиенты Одинокие Продукты Одинокие холостяки Кредит «от зарплаты до зарплаты» Каналы продаж Одинокие холосОфисы Интернет МФО МКО / ТОО
- 8. МАСШТАБИРОВАНИЕ 8 Алматы (офф-лайн) Алматы (офф-лайн + он-лайн) Другие регионы? Казахстан? Проект легко масштабируется Алматы Алматинская область
- 9. ПРОБЛЕМА 9 1. Государство: - Самрук-Казына - КазАгро - прочие госкомпании 2. Нефтегазовые компании: ТШО, КПО, СНПС, Лукойл, Аджип 3. Горно- Металлургические Компании: - АрселорМиттал Темиртау - ENRC - Казахмыс I Уровень. Великие. Бизнес-структуры представителей истеблишмента II Уровень. Большие (Бизнес&Власть) III Уровень. Крупные (прочие компании) Транспорт Коммуникации Строительство Торговля FMCG Обраб. пром-сть Энергетика НГК, кроме грандов ГМК, кроме грандов Сельское хоз-во Транснациональные сырьевые компании Нефть Металл IV Уровень. Средний бизнес (сервисные услуги для крупного) V Уровень. Малый «белый» бизнес VI Уровень. Малый «серый» бизнес и самозанятое население АНАЛИЗ РЫНКА
- 10. 10АНАЛИЗ РЫНКА Большие суммы кредитов Целевые кредиты Крупные и средние населенные пункты Высокий уровень доходов Низкий уровень просрочки Малые суммы кредитов Нецелевые кредиты Малые населенные пункты Низкий уровень доходов Высокий уровень просрочки Отраслевая структура макропоказателей МСП Источники средств для операций 25%Клиенты банка Клиенты МФО Микрофинансовые организации являются условным мостом для предпринимателей между «финансовой изоляцией» и банковским кредитованием.
- 11. 11АНАЛИЗ РЫНКА № Город Населе ние, тыс.чел 1 Алматы 1 540 Алматинская обл. 1 947 2 Астана 743 3 Шымкент 643 4 Караганда 475 5 Актобе 367 6 Тараз 326 7 Павлодар 322 8 Усть-Каменогорск 309 9 Семипалатинск 305 10 Уральск 218 11 Костанай 216 12 Петропавловск 204 13 Кызылорда 202 14 Атырау 183 15 Актау 178 16 Темиртау 174 17 Туркестан 151 18 Кокшетау 137 19 Талдыкорган 130 20 Экибастуз 129 21 Рудный 114 Срок Работа с просрочкой Ставка Треб. к целевому назначению Требования к финансам Время принятия решения Требования к пакету док-в Требования к залогам Лучше в МФО Лучше в банке Качественное сравнение восприятия банков и МФО Всего население РК 17 млн. чел.
- 12. 12АНАЛИЗ РЫНКА 1577МФО на 01.01.2015 г. 628 415 Всего МФО Действующих Активных 71МФО на 01.01.2016 г. Всего МФО Экспертная оценка емкости рынка микрокредитов, млн. USD 500 300 100 1 100 2 000 МФО Ломбарды Прочее Серый рынок Факторинг, интернет- кредиты, кредиты до зарплаты Стоимость активов МФО на 01.01.2016 г. - 91 млрд.тенге Число МКО / ТОО 5 10 2015 2016 Кредитный портфель и прибыль 2015 г.
- 13. 13АНАЛИЗ РЫНКА Ссудный портфель БВУ Ссудный портфель МФО 16 810 млрд.тенге 44 млрд.тенге Структура ссудной задолженности, февраль 2016 г. Физ.лица Физ.лица МСБ ИП ЮЛ н.д. Крупный бизнес 72% 14% 13% 1% 11% 55% 3% 5% 26% 36% 17% 18% Розничный портфель МФО 32 млрд.тенге 1% Потреб. кредиты без залога Потреб. кредиты с залогом Приобр. недвиж-сти Автокредиты Динамика розничного кредитования БВУ
- 14. 14 Демографическое давление 2% прирост населения в год Алматы АНАЛИЗ РЫНКА 63% Выдается кредитов на предпринимательские цели 22%Доля МСБ в ВВП страны 28%Доля МСБ в трудовых ресурсах страны 26% Доля субъектов МСБ Алматы и Алматинской области к общему числу субъектов МСБ ЮЛ 170 тыс.Общая численность субъектов МСБ ИП 978 тыс. 5% Астана Наиболее развит сегмент МСБ в южных регионах, где слабо развита промышленность, а высокое демографическое давление лишь частично утилизируется в мегаполисы.
- 15. 15АНАЛИЗ РЫНКА Структура ВРП Алматинской области 15% 19% 15% 10% 9% Обрабатывающая промышленность Сельское хозяйство Торговля Транспорт и складирование Выделены сегменты, интересные с точки зрения бизнеса МФО 5% Прочие услуги 44 млрд.тенгеПрочие породы скота 18% Сельское хозяйство Промышленность 18%44 млрд.тенге Молочные породы скота 15% 44 млрд.тенгеПтицеводство 9% 44 млрд.тенгеОвощи и бахчевые 23% 44 млрд.тенге Зернобоовые и масличные культуры 10% 44 млрд.тенгеНапитки 33% 18%44 млрд.тенгеПродукты питания 20% 44 млрд.тенгеТабачные изделия 16 %44 млрд.тенге Строительные материалы 7% 44 млрд.тенгеЭлектроснабжение 11% Услуги 44 млрд.тенгеНедвижимость 24% 18%44 млрд.тенгеТранспорт 19% 44 млрд.тенгеТорговля 18% Валовая добавленная стоимость
- 16. АНАЛИЗ РЫНКА 16 Клиенты Алматы имею больше доступа к кредитным ресурсам, более избирательны в выборе Банка/МФО. Большая часть клиентов, занимающихся небольшим бизнесом, приехала из других регионов и не связана с данным регионом семейными и деловыми корнями, им легче сменить место жительства, равно как место работы и место ведения бизнеса. То есть – меньше ответственности, больше рисков для кредитора. Целевая аудитория клиентов Клиенты в Алматинской области имеют свои преимущества ⁺Население «оседлое» ⁺Нет закредитованности ⁺Не избаловано сервисом ⁺Традиционное воспитание ⁺Кризисоустойчивость При выборе клиентов будет применяться система условий: -Проживание в регионе не менее 10 лет -Наличие имущества на определенную сумму -Минимум среднее образование -Наличие поручителей
- 17. АНАЛИЗ РЫНКА 17 Считаем что есть неосвоенный сегмент рынка в юго-восточной части Алматы и пригородах преимущественно к востоку от южной столицы. Приоритетные районы – Талгарский, Енбекшиказахский и Илийский. Алматы Алматинская область Город Районы Экспертное мнение
- 18. 18АНАЛИЗ РЫНКА Все население Наемные Самозанятые Занятость населения по отраслям в Алматинской области Транспорт и складиров. Информация и связь Недвиж-сть Сельское хозяйство Горнодоб. пром-сть Обраб-я пром-сть Электро- снабжение Водо- снабжение Торговля 10% 8% 10% 20% 2% 6% 9% 7% 10% Талгарский р-н Енбешиказахский р-н Илийский р-н Структура занятости населения Состав населения 76% 24% Сельское Городское Образование 25% 45% 30% Среднее общее Среднее специальное Высшее
- 19. 19АНАЛИЗ РЫНКА Портрет предпринимателя Алматинской области 39% 61% Гендерная структура Возрастные категории предпринимателей 18-24 25-34 35-44 45-54 55-64 64-выше 2% 17% 24% 33% 17% 7% Образование 49% 41% 10% Среднее общее Среднее специальное Высшее 7% 40% 49% 4% Алматинская область Оценка предпринимателями своей конкурентоспособности Казахстан Низкая Средняя Хорошая Высокая 1% 19% 51% 29%
- 20. АНАЛИЗ РЫНКА 20Экспертный взгляд на рынок В районе 16450 субъектов предпринимательства, из них 624 предприятия малого бизнеса, 4161 индивидуальных предпринимателя и 11665 крест. хозяйств: работает в них 48 890 чел. В настоящее время в районе функционирует 1381 предприятие торговли и сферы услуг, том числе 702 магазинов, 220 киосков, 13 рынков, 149 предприятий общественного питания, 304 объектов бытовых и сервисных услуг. В районе действует 1802 малых предприятии, 1875 крестьянских хозяйств, 5407 индивидуальных предпринимателей. Общая численность занятых в малом предпринимательстве 32 242 человек. Населению района оказывают услуги: 658 объектов торговли, 9 рынков, 126 пунктов общественного питания, 132 точек занимающиеся бытовыми услугами и 170 сервисных услуг. На сегодняшний день в районе работают 73 сельхозпредприятий и 2771 крестьянских хозяйств, 41 теплица, в районе работают 8067 активных субъектов малого бизнеса. В сфере малого и среднего предпринимательства занято 26 тыс. человек. В Талгаре и районе работает более 10 рынков, из них крупных - 6.
- 21. АНАЛИЗ РЫНКА 21 Талгарский район Енбекшиказахский район Илийский районПоказатель 187 291 154 Население, тыс.чел. Городских – 1 (Талгар), сельских 45 Городских – 1 (Иссык), сельских 78 31 сельский населенный пункт Населенные пункты 22 103 27 256 178 600 (2013 г.) Объем пром. производства, млн. тенге в 2015 г. 32 820 59 167 109 000 (2013 г.) Объем производства с/х продукции, млн. тенге в 2015 г. 73 с/х предприятия, 2771 КХ, 8067 субъектов МСБ 854 компании, 16450 субъектов МСБ 20 крупных, 109 средних компаний, 9154 субъектов МСБ Действующих субъектов бизнеса 26 070 48 980 32 342Занято населения в МСБ н/д 87 293 н/д ЗП наемных работников, тенге за 2015 г. Легкая промышленность, добыча щебня Пищевая промышленность (коньяк, вино, напитки), молочная продукция, щебень и стройматериалы Виноградные вина, табачные изделия Промышленность
- 22. АНАЛИЗ РЫНКА 22 Денежные доходы населения, 4 кв.2015 г., тыс.тенге 126 213 112 Казахстан Алматы Алматинская обл. Закредитованность, тыс. тенге на душу населения, март 2016 г. 140 603 46 NPL, февраль 2016 г., % 19,6 30,6 27,0 Доход и кредитная нагрузка населения
- 23. 23МФО - КРУПНЫЕ КОМПАНИИ Название Доля рынка по активам Кол-во клиентов Объем кред.порт. % просрочки Доходность КМФ 39,4% 128 тыс. 29,7 млрд.т 1,5-4% ROA - 5.6% ROE - 30.7% МКО Serta 16,8% 7 тыс. 15 млрд.т Аффилир. с Цесна банком Группа Орда Кредит: МКО АрнурКредит, МКО "НурКредит" 13,4% 20 тыс. 8,0 млрд.т 8% ROA - 5.6% ROЕ - 33.2% Тойота Фин.Сервис 10,2% - 5,4 млрд.т - ROA - 2.89% ROЕ - 9.88% Ырыс 8,13% 4 тыс. 5,6 млрд.т - ROA - 1.86% ROЕ - 3.58% Есиль 1,82% - 0,96 млрд.т - ROA - 1.37% ROЕ - 8.19% Азиат.кред.фонд 1,73% 5 тыс. 0,96 млрд.т 2% - Kaz Credit Line 1,26% - 1,0 млрд.т - - Береке 1,2 % 7,5 тыс. 0,9 млрд.т 2,75% ROA - 9.61% ROЕ - 11.64% Шинхан Финанс 0,93% - Аффилир. с Шинхан банком 1 Кредит 0,74% - 0,6 млрд.тенге - ROA - 21.09% ROЕ - 38.2%
- 24. 24МФО - СРЕДНИЕ КОМПАНИИ Название Доля рынка по активам Кол-во клиентов Объем кред.порт. % просро чки Доходность Союз кредит 0,65% - 0,58 млрд. - ROA – 5,08% ROE – 33,6% Astana Finance (аф. с Астана Групп) 0,63% - 0,56 млрд.т - ROA – 3,0 % ROE – 14,48% Казмикрокредит 0,4% - 0,3 млрд.т - ROA – 7,97% ROE – 10,92% Комфорт Финанс (экс.ПП Темирбанка) 0,39% 120 0,3 млрд.т - ROA – 4,29% ROE – 22,28% Атырауский Микрофинансовый центр 0,37% - 0,29 млрд.т - ROA – 7,71% ROE – 7,75% Есиль Финанс 0,3% - 0,25 млрд.т - ROA – 4,89% ROE – 21,49% STAR 0,24% - 0,17 млрд.т - ROA – 3,04% ROE – 3,04% Ритейл Кредит (аф. С Банк Астана) 0,2 % 40 0,17 млрд.т 0.5% ROA – 5,94% ROE – 23,81% Credital 0,17 % - 0,12 млрд.т - ROA – 19,25% ROE – 19,34% ∑парта Капитал 0,14% - 0,1 млрд.т - ROA – 16,0% ROE – 26,34% Прочие 13 МФО (совокупные данные) 0,73% - 0,42 млрд.т - - Всего 100% ≈ 400 000 88,8 млрд.т 5% ROA – 5,15% ROE – 20,88%
- 25. ПРОЕКТ МФО 25 Ставка Одинокие холостяки Срок займа 6-8 мес. max 12 мес. Штрафы max сумма займа Кол-во отделений Выдача Выдача кредитов только через банк 1-2% за каждый день просрочки Залоговая 40-50%, средняя 45%, комиссия 2% Беззалоговая 50-55%, средняя 52%, комиссия 5,5% Залоговая max 5 млн., средняя 3 млн. тенге, Беззалоговая max 1 млн., средняя 400 тыс. тенге 1 Оценка кредитосп. Оценка производится исходя из доходов и залогов заемщика Ожидаемая просрочка 2 % /год - по залоговым займам, 4-6% / год по беззалоговым займам Займы 90% Залоговые 10% Беззалоговые 2 Спрос на кредиты МФО в Алматинской области: •60% на бизнес; •20% на потребительские цели; •20% на агро.
- 26. ПРОЕКТ МКО / ТОО 26 Ставка Одинокие холостяки Срок займа 3-30 дней Штрафы max сумма займа Кол-во отделений Выдача Одинокие холостяки Выдача кредитов только через банк 1-2% за каждый день просрочки 300-500%, средняя 400%, комиссия 0% max 150 тыс.тенге средняя 40 тыс. тенге 1 Оценка кредитосп. Скоринговая оценка по данным БКИ Ожидаемая просрочка 20% / год Займы 100% Беззалоговые 3 Интернет На перспективу переход полностью в он-лайн проекта МКО / ТОО
- 27. ЧЕМ МЫ ОТЛИЧАЕМСЯ 27 Применяем групповое финансирование для снижения кредитных рисков 1 2 3 4 Ориентируемся на залог ликвидного имущества При залоге автотранспорта применяем варианты А) заклад Б) установка электронной системы контроля При залоге жилья не принимаем жилье с детьми 1 1 2 3 4 5 При выдаче кредита 5 При крупных суммах применяем договор обратного выкупа 2 1 2 При возврате кредита При просрочке с 1-го дня подключаем колл-центр Необходим человек с погонами
- 28. 28 off-line Малобюджетный маркетинг Call-Center Прямые продажи Social media marketing on-line КАНАЛЫ ПРОДВИЖЕНИЯ Наружная реклама Автодозвон
- 29. 29ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ Система коммуникаций и документооборота Система учета займов, интегрированная с бухгалтерской системой Система обмена данными с ГКБ и ПКБ Система скоринга Система оповещений (sms-рассылка, e-mail- рассылка) Сайт Контакт-центр Bitrix24 + сайт Turnkey Lender автоматизированная Аппликационный и поведенческий скоринг от ПКБ Не выбрана Не выбран Аутсорсинг процессов Collection Минимально необходимый пакет документов для организации бизнеса МФО 1. Кредитная политика 2. Залоговая политика 3. Учетная политика 4. Регламент по работе с кредитами 5. Положения о кредитном и тарифном комитете 6. Регламент по работе с проблемными кредитами 7. Регламенты взаимодействия с регулятором, БКИ 8. Регламент кассовых операций 9. Правила расчета провизий 10. Должностные инструкции
- 30. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ 30 БАЛАНС 1 2 3 4 5 6 АКТИВЫ Деньги 1 874 208 027 617 276 1 161 130 1 834 146 2 643 951 Кредиты, предоставленные клиентам: Агро-кредиты 126 579 179 532 219 677 259 685 302 197 347 761 Потребительские кредиты 60 744 86 155 105 420 124 620 145 020 166 886 Бизнес-кредиты 513 350 728 101 890 911 1 053 168 1 225 576 1 410 365 Проблемные кредиты 179 154 306 354 455 947 629 727 829 484 1 057 009 Резерв по кредитам -179 154 -395 931 -653 913 -956 683 -1 307 825 -1 710 922 Всего кредиты 700 673 904 211 1 018 043 1 110 516 1 194 451 1 271 100 Основные средства: Оборудование, мебель и т.д. 12 420 9 936 7 452 4 968 2 484 0 Нематериальные активы 1 000 900 800 700 600 500 Всего основных средств 13 420 10 836 8 252 5 668 3 084 500 ИТОГО АКТИВЫ 715 967 1 123 074 1 643 571 2 277 315 3 031 682 3 915 551 ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Прочая кредиторская задолженность 20 597 20 474 20 692 20 930 21 187 21 462 Доходы будущих периодов 14 178 34 286 44 713 53 691 62 934 72 799 Всего обязательств 34 774 54 760 65 406 74 621 84 120 94 261 КАПИТАЛ Оплаченный капитал 560 000 560 000 560 000 560 000 560 000 560 000 Нераспределенная прибыль -57 961 112 383 364 253 686 011 1 079 736 1 550 369 Резервы 179 154 395 931 653 913 956 683 1 307 825 1 710 922 Итого капитал 681 193 1 068 314 1 578 166 2 202 694 2 947 561 3 821 290 ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И КАПИТАЛ 715 967 1 123 074 1 643 571 2 277 315 3 031 682 3 915 551 Расчеты произведены без учета бизнеса МКО / ТОО тыс. KZT
- 31. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ 31 Без учета влияния рынка динамика роста кредитного портфеля ограничена 2-мя факторами: 1) Размером инвестиций и/или заемных средства; 2) Производительностью труда и численностью кредитных офицеров. Структура кредитного портфеля Агро-кредиты Потреб. кредиты Бизнес - кредиты тыс. KZT 700,673 904,211 1,018,043 1,110,516 1,194,451 1,271,100 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1,200,000 1,400,000 1 2 3 4 5 6 Кредитный портфель
- 32. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ 32 ОПиУ 1 2 3 4 5 6 Процентные доходы Процентные расходы 141 775 342 860 447 134 536 909 629 336 727 985 Чистый процентный доход 0 0 0 0 0 0 Комиссионный доход 141 775 342 860 447 134 536 909 629 336 727 985 Расходы на персонал 93 412 113 029 134 514 157 867 183 088 210 178 Общие и адм.расходы 69 953 69 953 69 953 69 953 69 953 69 953 Амортизация НМА 44 042 43 222 44 679 46 263 47 973 49 810 Амортизация МА 0 100 100 100 100 100 Провизии по проблемным кредитам 0 2 484 2 484 2 484 2 484 2 484 Чрезвычайный доход 179 154 216 776 257 982 302 770 351 142 403 097 Прибыль до налогов 0 89 577 108 388 128 991 151 385 175 571 Подоходный налог 0 42 586 62 968 80 439 98 431 117 658 Чистая прибыль -57 961 80 767 143 482 192 767 242 340 295 061 Рентабельность по чистой прибыли -41% 24% 32% 36% 39% 41% тыс. KZT
- 33. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ 33 Динамика доходов и расходов 13% 9% 0% 77% 100% Расходы на персонал Общие и адм. расходы Провизии Амортизация тыс. KZT Структура доходов 0 200,000 400,000 600,000 800,000 1,000,000 1 2 3 4 5 6 Доходы Расходы Комиссионный доход Чрезвычайный доход Процентный доход Структура расходов
- 34. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ 34тыс. KZT ОДДС 1 2 3 4 5 6 Операционный поток Чистая прибыль -57 961 170 344 251 870 321 758 393 726 470 632 Износ и амортизация 0 2 584 2 584 2 584 2 584 2 584 Корректировки дебиторской и кредиторской задолженности 213 928 236 762 268 628 311 986 360 641 413 237 Чистые денежные средства 155 967 409 690 523 082 636 327 756 951 886 454 Инвестиционный поток CAPEX -16 540 Чистые денежные средства -16 540 Финансовый поток Кредиты, выданные клиентам -700 673 -993 788 -1 216 008 -1 437 473 -1 672 793 -1 925 013 Кредиты, погашенные клиентами 0 700 673 993 788 1 216 008 1 437 473 1 672 793 Вложения капитала 560 000 Чистые денежные средства -140 673 -293 115 -222 220 -221 464 -235 320 -252 220 УВЕЛИЧЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ 1 874 116 575 300 862 414 863 521 631 634 233 Накопленный чистый денежный поток 1 874 118 450 419 311 834 174 1 355 805 1 990 038 Дисконтированный поток с накоплением 1 630 157 511 426 599 737 549 1 072 157 1 422 258
- 35. ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ 35тыс. KZT Показатель 1 2 3 4 5 6 Устойчивость и рентабельность Операционная устойчивость 124% 303% 390% 462% 534% 608% Рентабельность активов (ROA) -8% 9% 10% 10% 9% 8% Рентабельность собственного капитала (ROE) -9% 9% 11% 10% 9% 9% Рост портфеля 129% 121% 74% 53% 40% Рост заемщиков 110% 109% 108% 108% 107% Управление активами / пассивами Доходность портфеля брутто 64% 126% 120% 115% 110% 106% Чистая процентная маржа 100% 100% 100% 100% 100% 100% Портфель к активам 123% 116% 102% 91% 83% 76% Долг к собственному капиталу 0% 0% 0% 0% 0% 0% Leverage 1,1x 1,1x 1,0x 1,0x 1,0x 1,0x Эффективность и производительность Общая численность персонала (на конец периода) 24 24 24 24 24 24 Кредитные офицеры (на конец периода) 10 10 10 10 10 10 Портфель (тыс. тенге) на 1-го кредитного офицера 70 067 99 379 121 601 143 747 167 279 192 501 Рентабельность Маржа EBITDA -41% 36% 46% 51% 54% 57% Маржа чистой прибыли -41% 50% 56% 60% 63% 65%
- 36. 36 Этапы реализации проекта Затраты, тыс. KZT 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 1.Регистрация МФО в органах юстиции 100 2.Получение разрешения Кредитного бюро (Государственного Кредитного Бюро) 1 150 3.Получение лицензии Нац.банка 800 4.Утверждение продуктов и договоров в Нац.банке 400 5. Аренда помещения 6.Косметический ремонт помещения (включая оборудование места для работы с ГКБ) 1 000 7.Закуп мебели и техники для прохождения ГКБ 150 8.Установка системы видеонаблюдения, пожарной сигнализации и записи процесса подписания договоров 1 200 9. Закуп техники, мебели, сейфов 3 490 10. Автоматизация на базе 1С МФО 2 400 11. Прием сотрудников 12. Получение займа в Банке 13. Начало работы МФО Резервы на непредвиденные расходы 750 Итого расходов 11 440 РАСХОДЫ НА ЗАПУСК ПРОЕКТА
- 37. SWOT-АНАЛИЗ ПРОЕКТА Сильные стороны Слабые стороны Наличие команды, замотивированной на результат Опыт работы в банковских структурах, в рознице и МСБ Наличие колл-центра Нет опыта реализации полноценных самостоятельных финансовых проектов Не полностью сформирована команда Требуется финансовое плечо Возможности Угрозы Выход на рынка конкурентов с более сильными финансами и маркетингом Изменение предпочтений рынка, изменение экосистемы Кризис – хорошее время для открытия бизнеса с «антикризисной» ценностью Снять сливки и продать бизнес 37
- 38. РИСКИ 38 РИСК УРОВЕНЬ РИСКА СПОСОБ НИВЕЛИРОВАНИЯ Неверная бизнес-модель Средний Переориентирование на другой рынок / сегмент рынка Неверная маркетинговая стратегия Средний Переориентирование на другой рынок / сегмент рынка Слабая организация процессов и процедур. Высокий Детальное описание всех процессов, внедрение CRM для контроля Смена ключевых сотрудников Высокий Мотивация за счет опционов на будущую прибыль Недостаток финансирования Средний Проект изначально имеет низкий финансовый входной барьер, но высокие расходы на маркетинг Появление конкурентов с аналогичным продуктом Высокий Опережающее занятие свободной рыночной ниши Изменение предпочтений рынка Низкий Нет
- 39. ГРАФИК ЦЕЛЕЙ 39 Получение финансирования 0-й период + 2 мес. Тестовый запуск проекта Выход на уровень безубыточности + 12 мес. + 6 мес. Выход на плановые показатели Выход на чистую прибыль + 6 мес. + 3 мес. Принятие решения о масштабировании проекта / выходу из проекта + 3 мес. Команда
- 40. СПОСОБ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОЕКТА 40 1 Взнос в Уставный фонд 30 млн. тенге (минимально необходимая сумма) 2 Далее проект может фондироваться в 2-х основных вариантах или их комбинациях А. Прямое финансирование Б. Финансирование через кредитно-депозитную схему в банке. Эта схема предусматривает, что сумма доступного лимита и остатка по ссуде меньше суммы депозита. Преимущества – деньги всегда «работают», даже если бизнес МФО еще не вышел на проектные показатели портфеля. Индикативные показатели: Депозит в тенге, ставка по депозиту 10%, ставка по кредиту 13% Депозит в валюте, ставка по депозиту 4%, ставка по кредиту 20% Возможна смешанная схема.
- 41. 41 Операционное руководство Директор: Роль: Опыт: Образование: Наемные сотрудники Аутсорсинг: IT Collection Частично маркетинг 1 2 3 Главный бухгалтер Кредитные офицеры Андеррайтеры Операционный Директор: Незнакомый П.П. Роль: Опыт: Образование: 4 Оценщик 5 Юрист 6 СБ КОМАНДА
- 42. ОПЫТ В АНАЛОГИЧНОМ ПРОЕКТЕ Этапы Результат 04/2013 Начало проекта, кредитный портфель 0 12/2013 10 сотрудников, кредитный портфель > 5.0 млн.$, 726 клиентов 05/2014 Утвержден 3-х летний бизнес план развития 08/2014 Подключены все регионы к Проекту Сент и Нояб.14 Выдачи достигали 5,5 млн.$ / мес. 31/12/2014 Кредитный портфель 31,3 млн. $, кол- во займов 4,0 млрд. просрочка – 1,8 % , списаний - нет Итоги 2-х лет работы Выдано 7,8 млрд. займов на 58,5 млн. $, при средней эффективной ставке 30,8 %. Текущий портфель > 35.0 млн. $, 4,8 млрд. клиентов, просрочка < 4.0 % Работает 80 сотрудников. 42 Динамика кредитного портфеля, млн. USD Динамика активных заемщиков, человек
- 43. СУТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ 43 Наш вклад – знания и опыт, организация бизнеса, привлечение клиентов. Наш интерес – участие в прибыли 25 % для управляющей команды и доля в бизнесе Наши обязанности : - Операционное управление проектом - Окупаемость проекта в течении 2,9 лет - Возможность выплаты дивидендов инвестору с 2-о года реализации проекта. 1 2 3