Emisja akcji z prawem poboru o planowanej wartości wpływów 2 mld zł i aktualizacja strategii.

1. Emisja akcji z prawem poboru
o planowanej
wartości wpływów 2 mld zł
i aktualizacja strategii
Lepszy Bank zorientowany na wzrost
Zarząd BRE Banku
Prezentacja dla Inwestorów i Analityków
01 marca 2010 r.
1

2. Zastrzeżenie
Niniejsza prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i w żadnym wypadku nie powinna stanowić podstawy do podejmowania decyzji o nabyciu papierów
wartościowych spółki BRE Bank S.A. z siedzibą w Warszawie („Bank”) w planowanej ofercie publicznej akcji. Niniejsza prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży
papierów wartościowych ani zaproszenia do składania zapisów na lub nabywania jakichkolwiek papierów wartościowych Banku. W szczególności nie stanowi ona oferty
kupna papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki.
Rozpowszechniane niniejszej prezentacji lub jej części oraz jakichkolwiek innych dokumentów związanych z oferowaniem papierów wartościowych w jurysdykcjach
innych niż Polska może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo danej jurysdykcji. Osoby, w których posiadaniu znajdzie się niniejsza prezentacja
lub jej zawartość, powinny zapoznać się z tymi ograniczeniami i zakazami oraz powinny ich przestrzegać. Nieprzestrzeganie tych ograniczeń oraz zakazów może
stanowić naruszenia prawa papierów wartościowych danej jurysdykcji.
Niniejsza prezentacja zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości w odniesieniu do biznesu, strategii oraz planów Banku oraz jego celów oraz oczekiwań odnoszących
się do jego przyszłej kondycji finansowej i wyników. Stwierdzenia, które nie są faktami historycznymi, w tym stwierdzenia Banku oraz kierownictwa Banku, dotyczące
przekonań i oczekiwań są stwierdzeniami dotyczącymi przyszłości. Słowa takie jak „wierzy”, „przewiduje”, „szacuje”, „oczekuje”, „zamierza”, „ma na celu”, „potencjalny”,
„będzie”, „byłby”, „mógłby”, „uznawany”, „prawdopodobnie”, „ocena”, „zamierzenie”, „cel” oraz odmiany tych słów oraz podobne wyrażenia w czasie przyszłym lub
warunkowe mają wskazywać stwierdzenia dotyczące przyszłości, ale nie są jedynymi wyrażeniami wskazującymi takie stwierdzenia. Ze względu na swoją naturę,
stwierdzenia dotyczące przyszłości obarczone są ryzykiem oraz niepewnością, gdyż odnoszą się do zdarzeń i zależą od okoliczności, które będą miały lub mogą mieć
miejsce w przyszłości. Takie stwierdzenia dotyczące przyszłości bazują na wielu założeniach, odnoszących się do obecnych i przyszłych strategii Banku oraz
środowiska, w którym Bank będzie działał w przyszłości. Jako takie, rzeczywiste rezultaty mogą znacząco różnić się od planów, celów, oczekiwań, oszacowań oraz
intencji wyrażonych w stwierdzeniach dotyczących przyszłości, poczynionych przez Bank lub w imieniu Banku. Stwierdzenia takie aktualne są na dzień, kiedy zostały
poczynione, a Bank wyraźnie zrzeka się obowiązku lub ani nie jest zobowiązany do rozpowszechniania jakichkolwiek aktualizacji lub zmian w odniesieniu do
jakichkolwiek oświadczeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszej prezentacji w celu odzwierciedlenia jakiejkolwiek zmiany w oczekiwaniach Banku w
odniesieniu do powyższych stwierdzeń dotyczących przyszłości lub jakichkolwiek zmian w odniesieniu do zdarzeń, warunków lub okoliczności, na podstawie których
stwierdzenia takie bazują. Zarówno Bank, jak i żaden jego przedstawiciel, pracownik lub doradca nie zamierza oraz nie ma obowiązku ani nie jest zobowiązany
do uzupełniania, zmieniania, aktualizowania, bądź rewidowania wszelkich stwierdzeń dotyczących przyszłości, zawartych w niniejszej prezentacji.
Deutsche Bank i podmioty od niego zależne nie przyjmują żadnej odpowiedzialności za dokładność oraz zupełność niniejszej prezentacji. Deutsche Bank i podmioty
od niego zależne działają na rzecz Banku w związku z emisją z prawem poboru i na niczyją inną rzecz, i nie będą odpowiedzialne wobec nikogo poza Bankiem
za zapewnienie zabezpieczeń świadczonych swoim klientom ani za zapewnienia doradztwa w odniesieniu do emisji z prawem poboru lub wszelkich innych kwestii
poruszonych w niniejszej prezentacji.
Jedynym prawnie wiążącym dokumentem zawierającym informacje o ofercie publicznej akcji Banku w Polsce („Oferta”) będzie prospekt („Prospekt”), który zostanie
przygotowany w związku z ewentualną ofertą publiczną akcji Banku z prawem poboru i ich dopuszczeniem i wprowadzeniem do obrotu na rynku regulowanym
(rynku podstawowym) prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”). Bank będzie mógł przeprowadzić Ofertę w Polsce
po zatwierdzeniu Prospektu przez Komisję Nadzoru Finansowego, będącą organem nadzoru nad rynkiem kapitałowym w Polsce, oraz jego publikacji. W związku
z Ofertą w Polsce oraz ubieganiem się o dopuszczenie i wprowadzenie papierów wartościowych Banku do obrotu na GPW, Bank udostępni Prospekt na swojej stronie
internetowej (www.brebank.pl) oraz na stronie internetowej Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. (www.dibre.com.pl).
Niniejsza prezentacja nie jest przeznaczona do rozpowszechniania, bezpośrednio albo pośrednio, na terytorium albo do Stanów Zjednoczonych Ameryki albo w innych
państwach, w których publiczne rozpowszechnianie informacji zawartych w niniejszej prezentacji może podlegać ograniczeniom lub być zakazane przez prawo.
Papiery wartościowe, o których mowa w niniejszej prezentacji, nie zostały i nie zostaną zarejestrowane na podstawie Amerykańskiej Ustawy o Papierach
Wartościowych z 1933 r. (ang. U.S. Securities Act of 1933) i nie mogą być oferowane ani zbywane na terytorium Stanów Zjednoczonych Ameryki za wyjątkiem
transakcji nie podlegających obowiązkowi rejestracyjnemu przewidzianemu w Amerykańskiej Ustawie o Papierach Wartościowych lub na podstawie wyjątku od takiego
obowiązku rejestracyjnego.
2

3. Agenda
Podsumowanie
Proponowane podwyższenie kapitału
Perspektywy i kierunki strategiczne
Wnioski
Przedstawione w prezentacji dane za 2009 r. i IV kw. 2009 r. przed audytem
3

4. Agenda
Podsumowanie
Proponowane podwyższenie kapitału
Perspektywy i kierunki strategiczne
Wnioski
4

5. Podsumowanie
Podwyższenie kapitału w drodze emisji akcji z prawem poboru (planowana wartość wpływów: 2
mld zł)
- Zwiększenie poziomu kapitału podstawowego (Tier 1); wskaźnik kapitału Tier 1 pro forma na poziomie 10,3%
(31 grudnia 2009 r.)
- Nowa baza kapitałowa wspierająca realizację projektów biznesowych w obliczu poprawiającej się koniunktury gospodarczej
- Pełna gotowość w perspektywie spodziewanej „odwilży” kredytowej
Proponowane podwyższenie kapitału jako potwierdzenie wsparcia ze strony inwestora
strategicznego
- Commerzbank wykona przysługujące mu prawa poboru (69,8% proponowanej emisji)
- Deutsche Bank zamierza gwarantować powodzenie pozostałej części proponowanej emisji (30,2%)
Wykorzystanie zalet modelu biznesowego i atrakcyjnej bazy klientów
- Efektywna platforma operacyjna będąca rezultatem programu BREnova
- Klienci z rosnącymi potrzebami, oferujący wysoki potencjał cross-sellingu
- Dalsza optymalizacja źródeł dochodów prowadząca do poprawy rentowności
Cele finansowe odzwierciedleniem zaangażowania Zarządu i korzystnych perspektyw gospodarki
- Zwrot z kapitału (ROE brutto) w 2012 r.: ~ 20%
- Docelowy wskaźnik Core Tier 1: 8 – 10%
5

6. Agenda
Podsumowanie
Proponowane podwyższenie kapitału
Perspektywy i kierunki strategiczne
Wnioski
6

7. Proponowane podwyższenie kapitału
Warunki i tryb proponowanej emisji akcji z prawem poboru
Wielkość
Planowana wielkość wpływów z emisji: 2 mld zł
emisji
Struktura
Prawo poboru przysługujące dotychczasowym akcjonariuszom
emisji
Wsparcie
głównego Commerzbank wykona przysługujące mu prawa poboru (69,8% proponowanej emisji)
akcjonariusza
Deutsche Bank AG – Globalny Koordynator, Wyłączny Prowadzący Księgę Popytu,
Główny Menedżer Oferty
Konsorcjum −Deutsche Bank zamierza zagwarantować objęcie pozostałej części proponowanej emisji (30,2%)
Commerzbank Corporates & Markets – Współzarządzający Ofertą
Dom Inwestycyjny BRE Banku S.A. – Krajowy Menedżer Oferty i Oferujący
1 marca b.r. BRE Bank ogłosił zwołanie Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia (ZWZ)
na dzień 30 marca br.
Przedmiotem ZWZ będzie wniosek o zgodę na emisję do 20,8 mln akcji
(do 70% obecnej liczby akcji, do 41% liczby akcji po podwyższeniu kapitału)
Harmonogram
Cena emisyjna zostanie określona i opublikowana przed rozpoczęciem przyjmowania
zapisów
Proponowana data Dnia Prawa Poboru to 18 maja br.; Bank spodziewa się zakończenia
transakcji podwyższenia kapitału do końca II kw. 2010 r.
7

8. Proponowane podwyższenie kapitału
Uzasadnienie proponowanego podwyższenia kapitału:
wykorzystanie środków
Solidne podstawy do realizacji strategii BRE Banku
Elastyczność Pełna gotowość do wzrostu w poprawiającej się sytuacji gospodarczej
strategiczna
Elastyczność w dostosowaniu się do ewentualnych nowych wymogów
kapitałowych – regulacyjnych i rynkowych
Poprawa Osiągnięcie porównywalnej z konkurencją struktury kapitałowej
wskaźnika - Wzmocnienie pozycji konkurencyjnej wspierającej realizację projektów biznesowych
Tier 1
Wzrost akcji kredytowej w atrakcyjnych segmentach rynku
- Wzrost w tempie rozwoju rynku, skoncentrowany na wybranych grupach klientów
- Zwiększenie udziałów rynkowych w poza-hipotecznych produktach kredytowych (detal)
- Wzmocnienie pozycji w niszowych segmentach rynku kredytów korporacyjnych
Inwestycja
w rentowny Wzrost uproduktowienia uzupełnieniem akcji kredytowej
wzrost
- Zwiększenie liczby produktów, z których korzystają nasi klienci, głównie spośród produktów nie
obciążających kapitałów
Koncentracja na wzroście organicznym
- Dalsze pozyskiwanie klientów dzięki najwyższej jakości obsługi i innowacjom produktowym
8

9. Proponowane podwyższenie kapitału
Silna pozycja kapitałowa pro forma
Silna pozycja kapitałowa pro forma Wskaźnik Tier 1 wg Bazylei II
na koniec XII’09
- Proponowane podwyższenie kapitału znacznie wzmocni wskaźniki kapitałowe (%)
- Wskaźnik kapitału podstawowego (Tier 1) pro forma na poziomie rynkowym,
również po uwzględnieniu emisji akcji zapowiadanych przez inne polskie banki 365
pb
- Współczynnik wypłacalności pro forma powyżej średniej rynkowej
10,3%
6,6%
Dalsza optymalizacja poziomu
aktywów ważonych ryzykiem (RWA) Q4 09 Q4 09
publikowany pro forma
- Zasada rentownego wzrostu RWA
- Średniookresowe korzyści z wdrożenia modelu AIRB Współczynnik wypłacalności
wg Bazylei II
na koniec XII’09
(%)
Inne inicjatywy dostosowujące strukturę kapitałową 365
pb
- Planowane dalsze rozmowy z KNF w sprawie zaliczenia części instrumentów
finansowych w ramach kapitału Tier 2 do kapitałów Tier 1 15,2%
11,5%
Q4 09 Q4 09
publikowany pro forma
9

10. Agenda
Podsumowanie
Proponowane podwyższenie kapitału
Perspektywy i kierunki strategiczne
Wnioski
10

11. Perspektywy i kierunki strategiczne
BRE Bank szybko zareagował na kryzys
Wyzwania na
Reakcja i realizacja planów w 2009 r.
początku 2009 r.
Zapaść na rynkach Wyższa dochodowość rezultatem rozsądnej alokacji RWA i wyższych
marż kredytowych
finansowych Korporacje Rozszerzona sieć placówek korporacyjnych, współpraca z
i Rynki MultiBankiem i spółkami Grupy
Finansowe Lider innowacji produktowych w bankowości transakcyjnej
Brak płynności
Wprowadzenie zaawansowanych narzędzi zarządzania sprzedażą
Dynamiczny wzrost liczby klientów detalicznych do 3,3 mln
Wysoka zmienność
indeksów giełdowych Bankowość Zwiększenie uproduktowienia klientów o 7%
Detaliczna - Zwiększenie udziału dochodów powtarzalnych
Polska Wycofanie nierentownych produktów
Gwałtowne (pożyczki gotówkowe dla zewnętrznych klientów)
spowolnienie
gospodarcze
Poszerzenie funkcjonalności rachunków bieżących i innych produktów
Bankowość w oparciu u know-how mBanku w Polsce
Detaliczna -
Bankructwa Dostosowanie sieci w celu usprawnienia sprzedaży depozytów i
CZ/SK kredytów poza-hipotecznych
Utrata zaufania do Optymali-
sektora bankowego Redukcja kosztów i ich ścisły bieżący monitoring
zacja Rekordowo niski wskaźnik kosztów do dochodów w ostatnich 5 latach
i wsparcie rządowe
kosztów
Zmiana w postrzeganiu Solidny model biznesowy o stabilnych dochodach
ryzyka klientów Wnioski powtarzalnych i elastycznych kosztach
11

12. Perspektywy i kierunki strategiczne
„Lepszy Bank zorientowany na wzrost”
Przed kryzysem Kryzys 2010 r. i później
Wykorzystanie potencjału
Konsolidacja pozycji rynkowej
Szybki wzrost i ekspansja rynkowa klientów,
i dyscyplina kosztowa
optymalizacja struktury dochodów
Silna pozycja kapitałowa po emisji akcji
Rozsądny wzrost w segmencie poza-
hipotecznych kredytów detalicznych
Główne atuty modelu biznesowego
Produkty nieobciążające kapitałów
Kompetencje w atrakcyjnych
segmentach niszowych
Dyscyplina i elastyczność kosztowa Dyscyplina i elastyczność kosztowa
Zaawansowane zarządzanie Zaawansowane zarządzanie
sprzedażą korporacyjną poprzez CRM sprzedażą korporacyjną poprzez CRM
Innowacje w bankowości transakcyjnej Innowacje w bankowości transakcyjnej
Zaostrzone limity ryzyka kredytowego Zaostrzone limity ryzyka kredytowego
Wiodąca bankowość korporacyjna Wiodąca bankowość korporacyjna Wiodąca bankowość korporacyjna
Najlepsza bankowość internetowa Najlepsza bankowość internetowa Najlepsza bankowość internetowa
Wysoki udział detalicznych klientów Wysoki udział detalicznych klientów Wysoki udział detalicznych klientów
zamożnych zamożnych zamożnych
Wysoka jakość walutowych kredytów Wysoka jakość walutowych kredytów Wysoka jakość walutowych kredytów
hipotecznych hipotecznych hipotecznych
Zarządzanie ryzykiem kredytowym Niski potencjał wzrostowy RWA
wania
Wyz-
Dochodowość bazująca
na szybkiej ekspansji kredytowej
12

13. Perspektywy i kierunki strategiczne
Nasze zamierzenia i cele na lata 2010 – 2012
Cele Zobowiązania Zarządu:
Pozycja instytucji finansowej pierwszego wyboru
Wykorzystanie najważniejszych atutów
1 Baza klientów
dla wymagających klientów indywidualnych,
korporacyjnych i przedsiębiorców oczekujących
modelu biznesowego w celu pozyskania
najbardziej atrakcyjnych klientów
najwyższej jakości obsługi
Dalsze pozyskiwanie młodych, wymagających Utrzymanie pozycji banku oferującego
Bankowość
2 Detaliczna
klientów i towarzyszenie im w miarę wzrostu
ich zamożności – ‘BRE partnerem na całe życie’
najczęściej wybierane konta osobiste
dla młodych, zamożnych klientów
Korporacje Umocnienie wiodącej pozycji w bankowości Wzrost dochodów powyżej średniej rynkowej
3 i Rynki
Finansowe
korporacyjnej i inwestycyjnej, z pełną gamą
rozwiązań dla najbardziej wymagających klientów
poprzez koncentrację na realizacji projektów
biznesowych o najwyższej zyskowności
Utrzymanie ścisłej dyscypliny kosztowej dzięki
4 Efektywność wydajnemu i elastycznemu modelowi
operacyjnemu
Dalsza poprawa efektywności
Zapewnienie stabilnego zwrotu dzięki dyscyplinie
Finansowanie
5 i ryzyko
w zarządzaniu ryzykiem, bezpiecznej strategii
finansowania i silnej strukturze kapitałowej
Kontynuacja rozsądnego zarządzania ryzykiem,
depozyty głównym źródłem finansowania
6 Rentowność
Planowana rentowność na poziomie najlepszych
podmiotów na rynku
Osiągnięcie ambitnych celów finansowych
13

14. Perspektywy i kierunki strategiczne
1 Baza klientów
Model biznesowy służący pozyskaniu najbardziej atrakcyjnych klientów i zaspokojeniu ich potrzeb
Niezrównana siła marki
Kanały dystrybucji dostosowane do klientów o wzrastającej zamożności
- Młodzi, wymagający klienci szukający niedrogiego banku internetowego – mBank
Bankowość - Zamożni klienci oczekujący doradztwa i świetnej obsługi – MultiBank
Detaliczna Przekonująca oferta produktów
- Ok. 1/3 osób otwierających nowy rachunek bankowy wybiera BRE (szacunki BRE Banku)
- Wiodąca na rynku oferta o otwartej architekturze
- Lider innowacji
Unikalny dostęp do klientów
- Dedykowana sieć w pełni operacyjnych oddziałów i biur – większa atrakcyjność dla klientów MSP
Niezawodny partner biznesowy dla klientów korporacyjnych
Korporacje - Wieloletnia obsługa przez doświadczony zespół
i Rynki - BRE Bank sprawdzonym partnerem w czasie kryzysu
Finansowe
Możliwość oferowania kompletnej gamy produktów w jednym miejscu
- Bankowość Inwestycyjna, spółki Grupy specjalizujące się w leasingu, faktoringu itp.
- Specjalizacja (bankowość transakcyjna, finansowanie strukturalne, fundusze UE itp..)
Strategia obsługi zorientowana na klienta
Platforma IT - Pełne dostosowanie do potrzeb klienta – wysoka jakość usług
i systemy
Łatwość i szybkość interakcji z klientem – sprawne, elastyczne systemy
operacyjne
Wysoki poziom satysfakcji klienta
14

15. Perspektywy i kierunki strategiczne
2 Cele biznesowe Bankowości Detalicznej
Wzrost liczby klientów w najbardziej atrakcyjnych Struktura dochodów i dynamika wzrostu kredytów
segmentach (mln zł)
- Koncentracja na obecnych i przyszłych zamożnych klientach
Średnia roczna
Wzrost dochodów dzięki cross-sellingowi skierowanemu dynamika
do obecnych i przyszłych klientów kredytów ok. 10%
Uzyskanie wyższego udziału w rynku kredytów poza- Średnia roczna
hipotecznych dynamika
dochodów ok. 12%
- Dotarcie do obecnych klientów mBanku i MultiBanku o niskim profilu
ryzyka
- Maksymalizacja korzyści z szybkiego procesu automatycznych limitów
kredytowych
1 344
- Wzrost w kredytach samochodowych
Zachowanie pozycji rynkowej w kredytach hipotecznych
- Przewaga konkurencyjna w kredytach walutowych w obszarze oceny
ryzyka i dystrybucji
- Stopniowe przechodzenie na udzielanie kredytów
denominowanych w Euro
Wzrost dochodów z opłat i prowizji
- Nowe produkty transakcyjne
- Szersza gama produktów dla MSP
2009 2012 (docelowo)
- Rozszerzona oferta maklerska
- Wykorzystanie obiecujących perspektyw zwiększenia dochodów Inne dochody bankowości detalicznej (wraz z PB i spółkami Grupy)
w oparciu o działalność spółki Aspiro Depozyty
Kredyty
- Lepsza oferta produktów bancassurance
15

16. Perspektywy i kierunki strategiczne
2 Inicjatywy Bankowości Detalicznej zmierzające do realizacji celów
Zwiększenie udziału w obsłudze klientów Liczba klientów
(Klienci detaliczni, mln, średni roczny wzrost, %)
- Rachunki bieżące produktem bazowym – duża część
nowo pozyskanych klientów korzysta z jednego produktu
- Nowe produkty i szersza współpraca z klientami, +~7%
dla których BRE Bank nie jest obecnie „bankiem pierwszego wyboru”
- Nowa segmentacja wspomagana przez narzędzia umożliwiające +17% >4,0
dostosowany do indywidualnych potrzeb cross-selling 2,8
3,3
Skupienie się na obecnych i przyszłych klientach zamożnych
- Ponadprzeciętny potencjał wzrostu i duże potrzeby finansowe
- Kompleksowa obsługa finansowa: szersza oferta produktów 2008 2009 2012
w miarę rosnącej zamożności klienta - „bank na całe życie” (docelowo)
Maksymalizacja wartości wynikających ze strategii wielu marek
- Platforma internetowa (mBank) o silnej marce, atrakcyjna dla młodych, Uproduktowienie
(Liczba produktów/klienta, średni roczny wzrost, %)
wykształconych klientów, otwartych na samoobsługę i
poszukujących niedrogich usług bankowych
- Wysoka jakość usług i placówki MultiBanku dla wymagających klientów oczekujących +~10%
produktów dostosowanych do ich potrzeb
- Korzyści z synergii kosztów dwóch marek działających +7%
3,5
na wspólnej platformie operacyjnej 2,4
2,6
Bank liderem innowacji produktowych
Osiągnięcie zysku w Czechach i na Słowacji
dzięki budowie bazy aktywów wysokiej jakości 2008 2009 2012
(docelowo)
16

17. Perspektywy i kierunki strategiczne
3 Cele biznesowe Korporacji i Rynków Finansowych
Utrzymanie udziału w rynku kredytów Struktura dochodów i dynamika wzrostu kredytów
(mln zł)
- Wzrost wolumenów kredytów dla docelowych grup klientów
(potencjał wysokiej wartości) Średnia roczna
dynamika
- Intensywna akwizycja klientów, zwłaszcza w segmencie MSP kredytów ok. 9%
- Alokacja kapitału w oparciu o kalkulację zwrotu uwzględniającą
koszty ryzyka i całkowitą zyskowność płynącą ze współpracy z Średnia roczna
dynamika
klientem dochodów ok. 11%
(a)
- Utrzymanie czołowej pozycji w faktoringu i leasingu
Wzrost dochodów z bankowości transakcyjnej 1 352
- Dalszy rozwój płatności elektronicznych
oraz zaawansowanych rozwiązań w zakresie płatności
i zarządzania płynnością
Utrzymanie lub poprawa pozycji
w produktach rynku kapitałowego
- Główny organizator emisji i uczestnik obrotu krajowymi papierami
dłużnymi (non-governement),
czołowy gracz w zakresie produktów na rynku stopy procentowej 2009 2012 (docelowo)
i rynku FX Bankowość inwestycyjna, sprzedaż produktów skarbowych i
depozyty w oddziałach
Cash management, finansowanie handlu i pozostałe
Kredyty
Spółki Grupy
(a) Dane za 2009 r. skorygowane o dywidendę z PZU
17

18. Perspektywy i kierunki strategiczne
3 Inicjatywy Korporacji i Rynków Finansowych zmierzające do realizacji celów
Umocnienie na pozycji lidera Uproduktowienie w BRE Banku
- Korzyści wynikające z rozszerzonej sieci dystrybucji (Zmiany w dochodach/klienta)
- Zwiększenie wartości klienta poprzez wykorzystanie potencjału
zintegrowanych procesów sprzedaży i platformy CRM CAGR +~10%
(Corporate Banking Generation 2.0)
Wykorzystanie atrakcyjnych obszarów wzrostu
- Rozwój w segmentach o atrakcyjnym profilu zwrotu z ryzyka
(selektywne finansowanie jednostek administracji publicznej)
- Proaktywne wykorzystywanie możliwości współpracy z polskimi spółkami-córkami
niemieckich klientów Commerzbanku (w tym klientów dawnego Dresdner Banku)
- Dalszy wzrost we współfinansowaniu projektów klientów 2009 2012 (docelowo)
korzystających z funduszy UE
Dalszy rozwój usług bankowości transakcyjnej,
zdobycie pozycji lidera
- Ułatwiony dostęp do klientów dzięki współpracy z MultiBankiem i innymi spółkami
- Utrzymanie pozycji lidera innowacji produktowych w bankowości transakcyjnej
- Korzyści płynące z bliskiej współpracy z eksporterami
Cross-selling produktów bankowości inwestycyjnej
- Zorientowanie na biznes klientowski – doradztwo i „flow business”
- Dalszy rozwój rozwiązań strukturyzacyjnych dla klientów
- Jeden z najbardziej doświadczonych zespołów na rynku
18

19. Perspektywy i kierunki strategiczne
4 Efektywność kosztowa,
wykorzystanie platformy IT, Operacji i Logistyki
Utrzymanie efektywności kosztowej
Wskaźnik kosztów do dochodów
- Skutecznie wdrożony program redukcji kosztów w ramach (%)
BREnovej integralną częścią zarządzania kosztami;
długotrwały korzystny wpływ na bazę kosztową
- Wprowadzenie ścisłego monitorowania kosztów
w celu utrzymania efektywności operacyjnej 58
54
i elastyczności w zmieniającym się otoczeniu ~50
- Poprawa zarządzania IT, w tym jego kosztami
a) weryfikacja projektów i efektów
b) centralizacja, standaryzacja i uproszczenie zakupów
Korzyści ze skalowalnej i efektywnej platformy
IT/Operacji i Logistyki
2008 2009 2012
- Platforma IT dostosowana do obsługi do 15 mln klientów detalicznych (docelowo)
- Działalność CERI w bankowości transakcyjnej generująca korzyści efektu
skali z możliwością obsługi klientów zewnętrznych
- Od IX’09 oficjalne centrum „near shore” dla Grupy Commerzbanku
- Wspólna platforma zakupów z Commerzbankiem;
oszczędności dzięki efektowi skali
19

20. Perspektywy i kierunki strategiczne
5 Zarządzanie ryzykiem
Kontynuacja ostrożnego podejścia do ryzyka Wskaźnik kredytów nieregularnych w 2009 r. –
- Nacisk na dalszą poprawę procesów kredytowych poprzez wdrożenie BRE a średnia w sektorze
i regularne stosowanie weryfikacji standardów jakości (%)
- Szczegółowy rating klienta na bazie PD oraz modeli szacowania 7,6
oczekiwanej straty i wartości portfela narażonej na ryzyko (CVaR), 5,9
stosowany łącznie z zasadą postrzegania dochodu z uwzględnieniem
ryzyka (risk return)
Bankowość Detaliczna
- Planowany wzrost kredytów głównie w oparciu o poszerzenie współpracy
z obecnymi klientami w celu ograniczenia ryzyka kredytowego
(np. produkty poza-hipoteczne) Rynek BRE Bank
- Stosowany przez BRE Bank model szacowania wiarygodności kredytowej
klientów należy do najbardziej ostrożnych w sektorze
- Wycofanie/zmiany w grupach produktów o profilu ryzyka Struktura rezerw kredytowych
niezgodnym z docelowym poziomem zwrotu (mln zł)
Bankowość Korporacyjna
440,6 46% związane z kredytami
- Rola senior lendera przyspiesza proces kredytowy, zwłaszcza w przypadku gotówkowymi dla
niestandardowych projektów, oraz zapewnia nowoczesne standardy zewnętrznych klientów
całościowego procesu oceny ryzyka kredytowego mBanku
656,5
- Zdywersyfikowany portfel kredytów umożliwia właściwe zarządzanie 134,8 42% związane z
jakością portfela 134,3 asymetrycznymi
instrumentami pochodnymi
Dobry profil ryzyka obecnego portfela 2008 2009
- Korzyści z wysokiego udziału klientów o dobrym profilu ryzyka Korporacje i Rynki Finansowe Bankowość Detaliczna
i wysokiej jakości portfela kredytów hipotecznych
20

21. Perspektywy i kierunki strategiczne
5 Finansowanie
Wzrost wolumenu kredytów Wzrost depozytów klientów r/r
w oparciu o depozyty klientów (%)
19
- Wzrost wolumenu kredytów na rynku 16
14
warunkowany finansowaniem depozytami klientów 13
- Nadwyżka depozytów w walutach innych niż CHF ~7 - 10 10
sprzyja planowanemu wzrostowi akcji kredytowej
Wsparcie Grupy Commerzbanku
- Finansowanie w CHF z Commerzbanku dopasowane pod względem 2008 2009 Średnia 2010 –
zapadalności do portfela kredytów w CHF 2012
(docelowo)
- Średnioterminowe potrzeby refinansowania pod kontrolą BRE Bank Polski rynek
Dopasowanie struktury walutowej
Wskaźnik kredytów do depozytów
- Wzrost wolumenów kredytów będzie finansowany ze źródeł dopasowanych (%)
pod względem waluty, chroniąc wskaźnik kredytów do depozytów 138
przed zmiennością kursów walutowych 123
Proaktywne zarządzanie portfelem płynnościowym 82 78
- Szybki wzrost portfela płynnościowego w 2009 r.
finansowany depozytami klientów
- Wykorzystanie portfela płynnościowego
rozważane w przypadku scenariusza stabilizacji rynków kapitałowych
i poprawy koniunktury gospodarczej
2008 2009 2008 2009
Kredyty/Depozyty - bilansowy Kredyty/Depozyty - faktyczny
21

22. Perspektywy i kierunki strategiczne
6 Średniookresowe cele finansowe
Dynamika wzrostu dochodów(a) r/r Wskaźnik core Tier 1
(%) (%)
8 - 10
16
6,6
5,6
>10
8
2008 2009 Średnia 2010- 2008 2009 2012
2012 (docelowo)
(docelowo)
Wskaźnik kosztów do dochodów ROE (brutto)
(%) (%)
58 31
54
~50
~20
5
2008 2009 2012 2008 2009 2012
(docelowo) (docelowo)
(a) Lata 2007 i 2008 skorygowane o działalność zaniechaną i transakcje jednorazowe w wysokości odpowiednio 118 mln zł i 276 mln zł. Rok 2009 skorygowany o dywidendę z PZU (96 mln zł)
22

23. Perspektywy i kierunki strategiczne
Lepsze perspektywy makroekonomiczne
Szybsze ożywienie w krajach Europy Środkowo-
Dynamika PKB
Wschodniej niż w krajach Europy Zachodniej (w stałych cenach,%)
Lepsze perspektywy rynków wschodzących dla inwestycji
bezpośrednich w Europy Środkowo-Wschodniej 5,1 5,1 5,3
4,2 3,7 4
3 2,8
Inwestycje prywatne w Polsce prawdopodobnie 1,7 1,9
pozostaną na niskim poziomie w 2010 r.;
wzrost oczekiwany w kolejnych latach
Poprawa na rynku pracy w II półroczu 2010 r. napędzać
będzie prywatną konsumpcję -4,3 -4,7
Polska Czechy Słowacja
Dalsza poprawa sytuacji makroekonomicznej w Niemczech
wspierająca popyt na polski eksport 2009 2010 2011 2012
Inflacja Stopa bezrobocia
(%) (%)
13
11,9 12,1
3,5 10,9 11
3 3 9,5 9,3 9
2,9 8,5
2,6 2,7 2,7
2,5 2,6 7,2
2,3 6,3 6
1,7
1
Polska Czechy Słowacja Polska Czechy Słowacja
2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012
Źródło: Prognozy BRE (Polska), prognozy Commerzbanku (Czechy, Słowacja).
23

24. Perspektywy i kierunki strategiczne
Ożywienie w polskim sektorze bankowym
Dynamika kredytów przyspieszy Dynamika kredytów korporacyjnych i detalicznych
(%)
w II półroczu 2010 r., przy nieco wolniejszym wzroście
depozytów 44,6
37,9
33,4
Udział kredytów nieregularnych 26,0 24,4
28,3
(korporacyjnych i detalicznych) osiągnie szczyt w 2010 r., 14,3 13,2
12,0 11,0
6,6 9,0 10,4
2,5 4,3
Awersja do ryzyka na globalnych rynkach finansowych -3,6
będzie nadal maleć, choć 2010 rok może przynieść 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
przejściową korektę Koporacyjne Detaliczne
Udział kredytów nieregularnych Dynamika depozytów korporacyjnych i detalicznych
(%) (%)
25,9 26,5
20
16,7
15 12,5 17,1
11,0 15,3
11,9 9,5 14,4
9,3
10 10,7 10,3 11,9
8,0 10,2 10,4 10,2 11,0
6,0 8,6 8,3
8,7 6,7
5 4,0
6,7
4,7 4,4 5,7 4,5
3,8 4,0
0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Korporacyjne Detaliczne Korporacyjne Detaliczne
Źródło: NBP, prognoza BRE.
24

25. Agenda
Podsumowanie
Proponowane podwyższenie kapitału
Perspektywy i kierunki strategiczne
Wnioski
25

26. Wnioski
Porównywalna z konkurencją sturktura kapitału pro forma
Wzmocnienie - Wzmocnienie pozycji konkurencyjnej
bazy - Elastyczność w dostosowaniu się do ewentualnych nowych wymogów kapitałowych – regulacyjnych i
kapitałowej… rynkowych
- Nowa baza kapitałowa wspierająca realizację projektów biznesowych w poprawiającej się koniunkturze
gospodarczej
BRE Bank zrealizował cele na 2009 r.;
ma dobrą pozycję wyjściową na 2010 r. i kolejne lata
Dobre perspektywy wzrostu rentowności
…ma wspierać zapewnione przez właściwie wyznaczone priorytety strategiczne …
strategiczne
inicjatywy
- Wzrost dochodów
BRE Banku - Dyscyplina kosztowa
i umożliwiać - Rozważne zarządzanie ryzykiem
rentowny wzrost
….które są odzwierciedlone w średniookresowych celach finansowych
- Szybki wzrost dochodów
- Zwrot z kapitału znacznie wyższy od kosztów kapitału
26