Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Програма добросусідства Європейського Союзу
Розробка фінансових схем та інфраструктури для підтримки
інновацій в Україні
Інвестиції на ранніх стадіях (початкове фінансування) в
Україні 2005-2010
Проект фінансується Проект впроваджує
Європейським Союзом Louis Berger SAS у консорціумі з Innova
Europe, Aria Consult та Finlombarda

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Дослідження “посівних” фондів України за 2005-2010 рр.
План
1. Вступ
2. Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010
3. Початкове фінансування підтримки інфраструктури
4. Ключові гравці поточних планів і пропозицій
5. Резюме – рекомендації для Держінвестицій
6. Програми
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 1

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Вступ Цілі місії
Ключові цілі
 Дослідити діяльність “посівних” фондів в
Україні з 2005 р.
 Круглий стіл за проектом і Держінвестицій
для вивчення питань і мозковий штурм з
приводу подальших кроків
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 3 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Вступ- Цілі місії
Конкретні цілі місії
 Оцінка існуючих умов для створення та
функціонування “посівних” фондів в Україні
 Фіксація цього досвіду для повторного
використання
 Часткові висновки закладання фундаменту
майбутніх дій проекту і Держінвестицій з
метою створення “Посівного” фонду в
Україні
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 4 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Фінансовий клімат та його зв’язок з компонентами Проекту
Фаза ризикового Фаза венчурного Фаза кредитного
капіталу фінансування фінансування
(Компонент 1) (Компонент 2) (Компонент 3)
• Первинне/ насіннєве
фінансування Держ. фондові ринки:
• Перехресні інвестиції IPO’s та вивед. ВК
• Бізнес янголи
• Мікро фінансування
• Круглий стіл • Кредитні
банків/МСП гарантії
• Схема
МСП
швидкого
розвитку Банківські кредити та гарантії
інноваційних
Прибутковість
МСП (GIF)
Офіційні Фонди венчурного капіталу
Стартова та рання стадія ФівВК
Бізнес янголи
 Допоміжні заходи
Підприємці, родина + друзі  Фінансові інструменти
Стадія
розвитку
МСП: Перед-насіннєва насіннєва стартова фаза початковий розвиток
Високий Ризик Низький
“Долина смерті”

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Вступ - Обгрунтування
Ідея  Фінансування на ранній стадії  Венчурний
капітал  IPO
“Долина Смерті”
– Як Уряд може відіграти найкращу роль у цьому?
– Як заробити на підтримці для творчих особистостей?
Дослідження зосереджено на найбільш ефективних схемах
початкового фінансування, прийнятих в Україні в 2005-2010
рр.
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 6 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Introduction - Research key actors
“Посівні фонди”
Бізнес Ангели
Інфраструктура підтримки
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 7 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Вступ – Експерт
Ростислав Володимирович Лукач
1988-1990 – Керівник операцій в молодіжному
науково-технічному центрі творчості при
Одеському політехнічному університеті.
1990-1992 – засновник і генеральний директор
невеликого венчурного підприємства
“Творчий Центр Ініціатива” (Одеса)
1992-2006 – співзасновник і генеральний директор декількох
інвестиційних компаній і фондів, консультант з питань розвитку
бізнесу
2006-2010 – заступник начальника аналітичного департаменту,
начальник інвестиційного Департаменту в Державному агентстві
інвестицій та інновацій
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 8 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Дослідження “посівних” фондів України 2005-2010
План
1. Вступ
2. Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010
3. Початкове фінансування підтримки інфраструктури
4. Ключові гравці поточних планів і пропозицій
5. Резюме – рекомендації для Держінвестицій
6. Програми
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 9 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010
1. AVentures Capital Fund
2. TechInvest
3. ТехноМост (TechnoBridge)
4. Ukrainian Vivex Invest LLC
5. AddVenture
6. IDE Group
7. eVenture Capital Partners
8. ABRT Venture Fund
9. P&S Asset Management Ukraine
10. KM Core
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 10 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
KM Core (Kvazar-Micro)
Технологічна інвестиційна компанія Євген Уткін, Президент
орієнтована на Східну Європу і країни СНД
Заснована в 2010 з великим 20ти річним досвідом “Квазар-
Мікро”
Пріоритетні напрями фінансування:
 Інформ-комунікаційні технології
 Мікроелектроніка
 Екологічні та енергозберігаючі технології
www.kmcore.com
”Через 5-7 років кожною компанією KM Cores вдасться
досягнути ринкової капіталізації в $100 млн”
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 11 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
AVentures Capital Fund
Андрій Колодюк – Засновник і Голова правління
З 1994
- Реалізовано понад 30 проектів в
IT, Телеком, Інтернет, чистих технологіях,
нерухомості
- Запущено декілька компаній з
загальним обігом більше ніж $ 1 млн
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 12 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
AVentures Capital Fund
"Unitrade“ національний споживач роздрібної
мережі електроніки www.unitrade.ua
• "City.com" національна мережа споживчих
гіпермаркетів електроніки - www.city.com.ua
• "Melofon" мережа магазинів мобільної
електроніки - www.melofon.ua
• "Universal Telecom" оператор фіксованого
зв'язку
• "United Software Corporation" IT компанія
• "Softpress" Видавництво - www.softpress.kiev.ua
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 13 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди ds
AVentures Capital Fund - 2
"INETGRID“ Чиста енергія спільно з Venture
Company
"TREND“ і "New City Development"
Розвиток комерційної нерухомості
У цілому, понад 15 проектів з комерційною нерухомістю
загальною площею понад 100,000 квд.м.
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 14 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
TechInvest
Сергій Лобойко – Засновник і Голова правління
Створено у квітні 2004 в якості правонаступника
експортно-орієнтованого бізнесу венчурного капіталу
компанії Aventures з успішним досвідом роботи в
Україні більше 10років в високотехнологічному бізнесі.
http://techinvest.com.ua
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 15 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
TechInvest
TECHINVEST
В 2009 було включено в перелік
авторитетного журналу
RedHerring серед
TОП 200 ВК підприємств
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 16 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
TechInvest
2006 APowerCap Technologies, компанія нанотехнологій,
визнана Найперспективнішою технологічною компанією з
країн СНД провідними експертами венчурних підприємств
Силіконової долини.
Зараз цей стартап зареєстрований в США з можливістю
запуску в Україні. (?with R&D facility in Ukraine?).
2009 APCT отримало гранд від Фундації цивільних
досліджень і розвитку CRDF) і Міністерства освіти і науки
України (MЕSU) для продовження цієї роботиo .
Стало основним проектом ROSNANO в Україні
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 17 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
TechInvest
Центр розвитку інновацій (CID), заснований в 1998
Міжнародним інститутом Управління
- Український конкурс високотехнологічних проектів
- Щорічне Роуд-шоу і конференція SVOD в Силіконовій
Долині, Каліфорнія.
+ Пакет інкубаційних послуг для підприємців-початківців
+ Допомога іноземним венчурним компаніям розвиватися в
Україні.
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 18 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
TechInvest
Дослідження – виробниче підприємство «Безпека
інформаційних телекомунікаційних систем» (www.itc-
security.com.ua)
 аудит та рекомендації щодо оптимізації ІТ-безпеки
компаній
 розробка та тестування програмного забезпечення IT-
безпеки - апаратних засобів
 *SITS отримання Державною службою
спеціального зв'язку і захисту українських ліцензій технічного
захисту інформації.
*
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 19 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
TechInvest
Financial Algorithmics (FA) є технологією запуску, яка
розвиває ряд інструментів підтримки прийняття рішень для
трейдерів на FOREX.
Щомісячний відсоток правильних сигналів для трейдерів
становить понад 65%.
Ринок оцінюється в 15 млн. трейдерів на ринку FOREX.
USC Technology Center - Створений в Центрі технологій в
Києві на базі провідного місцевого технологічного
Університету зі 1000+ робочими місцями для інженерів і
дослідників.
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 20 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
TechnoBridge
Бутікова венчурна компанія ранніх стадій фінансування
??Sourcing,інвестування і інкубування
українських IT-проектів з глобальним
Максим Школьнік ринковим потенціалом
Фокус на:
- ІТ, телекомунікації
- Інвестиційна сума: не розголошується
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 21 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
TechnoBridge
www.ideasplanet.org
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 22 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
TechnoBridge
Запуск в 2006 $200тис. -> $1млн ->…
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 23 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
Ukrainian Vivex Invest LLC
Адам Вожакі – засновник і менеджер з кількарічним
досвідом в IT і телекомунікаціях на польському та
українському ринку. (ex- ген.директор UMC)
Vivex Investment LLC було засновано в 2007 як дочірня компанія of
Ukrainian Vivex Invest
Фокус: IT, Інтернет, нові технології, також платежів, систем
розподілу та медіа.
http://www.vivex.pl
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 24 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
Ukrainian Vivex Invest LLC
PORTFOLIO:
Global Projects - Oн-лайн-проекти розвитку - 2007
Seepla.net – Tуристичний портал – 2008
Тисячі он-лайн подорожей і описів з малюнками
Mapia.com.ua – Українська карта бізнес-каталогів –
2008. доступ до унікальної інформаційної бази даних
про бізнес в Києві. Поширена на більшій території
України.
Kopeikoff - захоплююча платформа Інтернет-аукціону,
2009 – особи, чия заява буде останньою протягом
певного часу аукціону, має право на купівлю продукту
за ціною зазначеною нижче ринкової ціни.
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 25 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
AddVenture
Iнвестує $10-50 тис. в IT-стартапи
AddVenture програма:
 Побудова бета версії чи прототипу
 Зробити перші продажу
 Сформувати згуртовану команду
 Швидко розвивати і в результаті підняти новий раунд
фінансування
http://www.addventure.to
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 26 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
AddVenture
PORTFOLIO:
Wi2Geo інтерактивна гібридна навігаційна
система, що поєднує WiFi, WiMax, GPS і GSM
методи
Roomix.ru інноваційний каталог домашніх
товарів з вбудованим он-лайн 3D
планувальником кімнати. Ви можете
створити свою власну віртуальну кімнату.
Toolwi.com інноваційна віджет платформа. Ви
можете створити віджет (або Muzicon) для
розміщення на Вашому блозі або в соціальній
мережі.
Kinokrug.ru поєднує професійні соціальні мережі
і багато корисних послуг.
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 27 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
Investing fund IDE Capital
IDE Group Headquarters, Лондон, Великобританія, 2006
У Групі працює понад 150 осіб з офісами в
Единбурзі, Лондоні, Дніпропетровську, Запоріжжі.
Bill Dobbie CEO
Обслуговування основних потреб користувачів Інтернету: любов,
робота і гроші.
Операційні цифрові спільноти, медіа послуги, телекомунікаційна та
електронна бізнес торгівля.
http://www.idecapital.co.uk
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 28 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
Investing fund IDE Capital
В 2005 команда розробила Hit Dynamics,
??a leading edge web analylitics and bid management
Platform?? Яка була згодом продана Hitwise Inc.
У 2008 його додаток Maxymiser Limited був також успішно
залучив значні серії А мобілізації коштів і подальше
розширення з бази Великобританії (www.maxymiser.com)
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 29 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
Investing fund IDE Capital
East European PORTFOLIO:
Sravni.com – он-лайн бізнес торгових порівнянь.
Швидко отримати корисну інформацію про
продукти, послуги та продавцях.
Trud.ua – послуги для роботодавців та людей, які
шукають роботу на українському трудовому ринку –
просто, комфортно та ефективно.
GDE.ua швидкий інструмент для порівняння і вибору
банківських продуктів.
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 30 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
eVenture Capital Partners
венчурна компанія зосереджена на ранню стадію
інвестування з фокусом на Інтернет
 Фонди:
1) BV Capital III in North America
2) eVenture I in Europe
 Зазвичай любить приходити в якості першого
венчурного інвестора і в змозі зробити невеликі
інвестиції.
www.evcpartners.com
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 31 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
eVenture Capital Partners
PORTFOLIO – Europe:
Електронна комерція за вимогою
Місцеві он-лайн циркуляри
Преміум платформа по найму
персоналу
Цифрове рішення телебачення
Он-лайн магазин взуття
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 32 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
ABRT Venture Fund
Москва, Санкт-Петербург
Фокус на швидкозростаюче програмне забезпечення, Інтернет
і технології, які підтримують компанії.
“Ми будемо інвестувати у компанії, що
запускаються на ранніх стадіях та стадіях їх
розвитку. Ми очікуємо бути з компанією на всіх
етапах цієї подорожі і заохотити підприємців
досягати свого бачення без будь-яких поступок”.
http://abrtfund.com
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 33 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
ABRT Venture Fund
PORTFOLIO:
Acronis - рішення для зберігання даних, відновлення після
збоїв, резервне копіювання і відновлення, перегородки,
управління завантаженням, недоторканність приватного
життя, міграція даних ті інших продуктів управління
збереженням.
InvisibleCRM дозволяє користувачам працювати з он-лайн-
додатками на їх робочому столі з безкоштовною он-
лайн/оффлайн інтеграцією. За допомогою рішень Outlook,
Lotus файли і документи як в реальному часі і бізнес новини,
створюють природний робочий простір для всіх категорій
користувачів.
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 34 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
ABRT Venture Fund
PORTFOLIO:
Drimmi – ігри для соціальних мереж, 2009. Цілі – стати
#1 російським розробником і видавцем соціальних ігор.
Інвестиції,залучені для розробки ігор і запуску на
російських соціальних мережах Vkontakte,
Odnoklassniki.ru і MoiMir@Mail.ru.
Quintura.com – перший двигун пошуку, який допомагає
візуально знайти веб-сторінки, малюнки та відео контент.
Використовує інтерактивну хмару тегів для простої
навігації та відкриття веб-контенту.
Quintura for Kids (http://kids.quintura.com) – створений
спеціально для дітей.
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 35 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
P&S CAPITAL
PEF P&S East Growth Luxemburg SICAR SCA, 2006,
тепер повністю інвестовані в основному секторі послуг
в Україні, Румунії, Болгарії.
Тепер починають P&S East Growth II, Люксембург,
понад EUR100 млн.
Створена нова компанія для управління фондами
в Україні - P&S Asset Management Ukraine.
Dean Mikolič
Засновник і генеральний директор
http://www.p-s.com/ua/equity
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 36 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
TAVenture Fund
Заснований в 2010 в Люксембурзі
Має намір залучити $20 млн. для
Director Victoria Tigipko*
портфелю із 25 проектів:
10 проектів на ранній стадії з $50тис - $500тис. і
15 проектів на рівні «Серії-A» на $500тис. - $2млн.
Пріорітети на B2C Інтернет в Україні та Східній Європі.
*Генеральний партнер GrowthUP Incubator, організатор IDCEE 2010
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 37 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010 - Фонди
- А держава? DIFKU? SCURPE regional funds?
Державний бюджет на 2010 рік виділяє 15млн. грн.
дляr близько 75 мікро-кредитів в середньому 200,000
грн.,які будуть поширені на регіональних тендерних
рівнях (Постанова Кабміну від 12 жовтня2010)
- Тільки за кредити, які мають бути повернуті,то це не
фінансування на ранніх стадіях 
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 38 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура – IКТ Інформаційна координація
Програма Світового банку
infoDev
Глобальна програма розвитку фінансування програм
Донори координації в
Інформаційно-комунікаційні технології
1. Зростання інноваційного підприємництва.
2. Контакти розвитку.
3. Довідка щодо використання ІКТ в якості
інструменту розвитку охорони здоров'я,освіти,
реформ державного сектору і інше. !
Серпень 2008 Ukraine country study
+
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 39 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура – ІКТ інформаційна координація
Програма Світовогобанку
infoDev
http://www.infodev.org
В Україні:
1. Бізнес інкубатори і технологічне підприємництво,
створення стійкого бізнесу в економіці знань
2. Розширення доступних масштабів ІКТ інновацій
та підприємництва: Роль приватного фінансового
сектору
3. Мережа інкубаторів Східноїastern Європи і
Центральної Азії
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 40 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Міжнародні Seed програми
Міжнародний фонд “Відродження”
(“Фонд Сороса”) з 2009
Україна: до $25млн. +
Антикризова гуманітарна програма для
Країн Центральної та Східної Європи
Руслан Краплич,
 Тренінги Директор програм
 Бізнес-ідеї регіональних конкурсів
www.irf.ua
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 41 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Міжнародні програми підтримки
USAID/LINC
Місцеві інвестиції та національна конкурентоспроможність
Пошук інвестиційних проектів
Цілі в знаходженні доброякісних інвестиційних
пропозицій стратегічних регіонах LINC, тренінги
для учасників в підготовці та презентації
інвестиційних проектів і представлення цих
проектів інвестиційному співтовариству.
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 42 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура – Міжнародні Seed програми
SeedCamp
Мікро “посівний”фонд: €50.000 з 8 до 10 % компанії
Seedcamp Week у вересні кожного року
+ Mini Seedcamp програми протягом декількох вузлів
запуску в Європі з січня по червень
Понад 400 наставників: “посівних” інвесторів, серійних
підприємців, продукт експертів, HR and PR спеціалістів,
маркетологів, юристів, рекрутерів, журналістів та
венчурних капіталістів.
Відібрані підприємства перебувають у Лондоні 3 місяці,
щоб вирости
http://seedcamp.com
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 43 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Дослідження “посівних” фондів України за 2005-2010 рр
“Посівні”фонди
Бізнес Ангели
Підтримка інфраструктури
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 44 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Ключові гравці дослідження – Бізнес Ангели
“95% нових
підприємств в Україні
зосереджені на ІТ і
Телекомунікаціях”, -
засновник інкубатора
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 45 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Ключові гравці дослідження – Бізнес Ангели
Через:
- Конкуренцію
- “Світло” правового регулювання з
прав інтелектуальної власності
- ручне регулювання оподаткування
- Недосконалі правила
корпоративного управління !
Немає причин бути
відкритими
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 46 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
No reasons to be opened
Як результат:
Велика промисловість поза законом
“Ніяких податков – ніяких державних
привілегій”

25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 47 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Дослідження “посівних” фондів України за 2005-2010 рр.
План
1. Вступ
2. Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010
3. Початкове фінансування підтримки інфраструктури
4. Ключові гравці поточних планів і пропозицій
5. Резюме – рекомендації для Держінвестицій
6. Програми
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 48 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Дослідження “посівних” фондів України за 2005-2010 рр
Інкубатори
Технопарки
Асоціації
Заходи
Мас-медіа
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 49 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура - Інкубатори
Харківські технології
Центр розвитку малого бізнесу
Iінноваційний Бізнес інкубатор
 Навчальні курси
Iнна Гагауз, Діректор
 Фінансова підтримка інноваційних проектів
 Розвиток інноваційних проектів і бізнес планів
 Маркетингові дослідження +
 Створення компаній
 Участь в міжнародних проектах по просуванню підприємництва
http://www.kt.kharkov.ua
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 50 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфрастуктура - Iнкубатори
Інкубатор «GrowthUP», Кіїв
GrowthUP бізнес модель:
- ні офісному приміщенню
в оренду Денис Довгополий, засновник
- Висококваліфіковані
експертні послуги
- Ключова фігура –
підприємець, він робить http://www.growthup.com
99% роботи!
- Щоб отримати незначну
частку в кращих стартапах
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 51 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Інкубатори
Для стартапів:
Доступ до знань та досвіду
Освітні програми
Участь у коучінг сесіях
Для інвесторів:
Отримати якісний потік проектів
Зниження ризиків шляхом відбору та
підготовки проектів
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 52 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Інкубатори
Інкубатор “Startuplab”
Харків
StepSTARTUP – мережа веб-сайтів для
підтримки стартапів від ідеї до реального
бізнесу залучення інвестицій:
http://startuplab.com.ua
Інформація(гарні посилання на навчальні
матеріали , експертів, стартапи, заходи і т.ін.)
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 53 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Iнкубатори
Iнкубатор “Startuplab”, Харків
ФорумStartupLAB
Бізнес cпільнота
КаНаПе
- Бізнес-ідеї презентацій місць
- Зворотній зв’язок
StartupDAY
Зустрічі інвесторів та інноваторів.
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 54 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Iнкубатори
Greencubator - www.greencubator.info
Українська мережа енергетичних інновацій, освітніх,
соціальних,мас-медіа проектів, зосереджених
в області енергоефективності.
Зінченко Роман – лідер програм
Щорічний EnergyCamps в Києві, Одесі, Запоріжжі…
За підтримки USAID, UNITER, PACT,
“Kvazar”, “Українські новітні технології”
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 55 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Iнкубатори
Iнкубатор “LvivStartupClab”
Місія клубу – сприяти високо-
технологічному бізнесу у Львові
Ростіслав Чайка, засновник
Діяльність клубу:
- Щомісячні наради підприємців та експертів інвесторів.
- Навчання з основ високо-технологічного бізнесу.
- Публічні лекції та майстер-класи успішних бізнес стартапів.
- Навчання місцевих стартапів для участі у міжнародних
конференціях.
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 56 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Дослідження “посівних” фондів України за 2005-2010 рр -
Інфраструктура
Інкубатори
Tехнопарки
Aсоціації
Заходи
Mас-медіа
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 57 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Aсоціації
“HTBAN”, Львів
Українська Асоціація приватних
Високотехнологічних інвесторів
http://htban.org
Довідка для бізнес ангелів:
- Інформація про інвестиційні можливості
- Інформація про ринок венчурного капіталу в Україні
- Підтримка в пошуку і переговорах
Засновник: Ростіслав
Чайка – бізнес ангел,
Засновник Lviv Startup Club.
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 58 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Aсоціації
“HTBAN”, Львів
Партнери:
Lviv Startup Club - інкубатор
StartUpLine – мережа стартапів і інвесторів
Lviv Outsourcing Forum – вільна Інтернет платформа
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 59 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Aсоціації
“АПІУ”, Київ
Iгор Власюк, Засновник
Асоціація приватних інвесторів України
НВО об'єднує приватних і корпоративних інвесторів в усіх
регіонах України за принципом
Асоціація регіональних об'єднань інвесторів
http://www.uaban.org
Дійсний член Європейської мережі бізнес ангелів (EBAN)
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 60 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Aсоціації
“AПІУ”, Київ
Щомісячні засідання Інвестиційного клубу
Тренінги для членів
Каталоги інвестиційних пропозицій Сергій Десяк,
Закордонні відрядження Президент АПІУ,
Директор Євроконсалтінг
Лобіювання законодавства
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 61 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Дослідження “посівних” фондів України за 2005-2010 рр -
Інфраструктура
Iнкубатори
Tехнопарки
Aссоціації
Заходи
Mас-медіа
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 62 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Заходи
Seed Forum
Всесвітній інвестиційний форум
З 2006 – в Україні
Seed Forum Україна
Створений в партнерстві з ТПП
Стейнар Корсмо
України та SAUID Президент і Ген.директор
“Відмінна можливість
Для народження глобальних компаній і інвесторів”
http://www.seedforum.org
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 63 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура – Бізнес-асоціації
Торгово-промислова палата
України
6-й Seed Forum в Києві 2-ге грудня
2010
Олена Подолєва,
Віце-Президент
www.ucci.org.ua
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 64 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура - Заходи
IDCEE 2010 в Києві
28 жовтня Start-Up змагання
http://idcee.eu
29 Жовтня Конференція + Виставка
150 заявок  3 найкращі старт-апи 
 головна сцена IDCEE 29 жовтня
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 65 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура - Заходи
IDCEE 2010 в Києві
Фонди, презентовані Європою, Росією, США та Україною:
ABRT Accel partners Add Venture Alfa Asset Management
ART Capital Investment Group Brain-to-Ventures BV Capital
Decarta Capital DFJ eVentures FAST LANE VENTURES
IDE Group Intel Capital Internet Invest IVEXE Innovation
Ventures Kite Ventures KM Core Mangrove Martinson Trigon
Runa Capital Starnet Sup Fabrik TA Venture Team Europe
VenturesCapitals Vivex Invest Xevin Investments
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 66 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура - Заходи
Start-up Конкурс старт-апів
“Інноваційний прорив” 2009-2010
…Лвів, Київ, Херсон, Харків, Дніпропетровськ...
AОлександр Кардаков
Бізнес, спрямований на розвиток
 Залучити фінансування обраних у конкурсі ідей та проектів
 Узгодити інтереси o девелоперів,підприємців та інвесторів
 Успішно представити нові продукти та послуги
 Обрані учасники отримають освітню та консультаційну програму
http://www.ukrinnovation.com
11.02.201225/02/2010 Louis Berger SAS Page 67 of 12
Consortium

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Iнфраструктура - Заходи
MOBITI, Одеса
Перший multi-thread (дискусія)
http://mobiti.com.ua
•IT-технології та інноваційні технології
•Розвиток бізнесу
•Тренінги та особистісний розвиток and
• Юридичні послуги
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 68 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура– корпоративні допоміжні програми
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 69 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура – Веб-портал
Ресурси розвитку бізнесу
 Мас-медійний дайджест
 Бізнес-новини
 Фінансові джерела та інструменти
 Юридичні поради
 Оголошення тендерів
 Бізнес-інструменти
 Інтерв’ю
 Комерційні пропозиції
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 70 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура – мас-медіа
ITC.UA
Інтернет-Інформаційне Агентство
IT новини
Шопінг Редактор і голова Андрій Фєденєв
IT журнали http://itc.ua
Календар подій
Дизайн веб-сайтів, хостинг та просування веб-сайтів
Консалтинг з розвитку бізнесу
Adds
Все про інформаційні технології

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Інфраструктура – мас-медіа
AIN.UA Агенція Інтернет-новин
Он-лайн з 1999
Артур Оруджалієв,
 IT новини
Головний редактор
 Вакансії
 Календар подій
 Дизайн веб-сайтів, хостингів та просування веб-сайтів
 Консалтинг з розвитку бізнесу, PR http://ain.ua

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Дослідження “посівних” фондів України за 2005-2010 рр.
План
1. Вступ
2. Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010
3. Початкове фінансування підтримки інфраструктури
4. Ключові гравці поточних планів і пропозицій
5. Резюме – рекомендації для Держінвестицій
6. Програми
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 73 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Ключові поточні плани та пропозиції
- Як щодо ролі держави
в фінансуванні Seed?
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 74 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Ключові поточні плани та пропозиції
Сергій Лобойко
1. Підтримка запуску та scale (розвитку)
2. Мораль
3. PR
4. Влада
5. Податки
6. Співфінансування
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 75 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Ключові поточні плани та пропозиції
Максім Школьнік:
1. Закон, що дозволяв би державним академічним
інституціям мати справу з правами інтелектуальної
власності (as Bayh-Dole Act)
2. Дозволити спільним підприємствам бути між державними
науковими установами та приватними компаніями
3. Заснувати Fund of Funds для фінансування до 49%
коштів до Venture Capital funds в Україні
4. Вдосконалити законодавство з корпоративного управління,
розробити такі нові інструменти: “обмежена акція”, “ходити
по п’ятам”, “таскати за собою”, ”зворотнє вестування” та
інші
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 76 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Ключові поточні плани та пропозиції
Сергій Москвін – Заступник Голови Держінвестицій
2009 – Робоча група зі створення VCF issues
Вересень 2009 – презентація концепції OTP
Bank
Venture Corporate Investment Fund
Травень 2010 – обговорення за Круглим
столом
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 77 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
VCF концепція
Паевой Недиверсифицированный
фонд фонд
Закрытое размещение
ЦБ фонда
Венчурный
фонд

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Ключові поточні плани та пропозиції
З червня 2010: SAU інвестиції та інновацій  
SAU інвестицій та розвитку
1. Перестати фокусуватись на інвестиціях!
2. Фокусуватись на реальні економіці та державному
фінансуванні!
3. Регіональний центр для розвитку інновацій 
 Регіональний центра для інвестицій та розвитку
- Роль у фінансування старт-апів-?
- Дивіться на концепцію EBN/BIC
+
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 79 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Дослідження “посівних” фондів України за 2005-2010 рр.
План
1. Вступ
2. Посівні та венчурні фонди в Україні 2005-2010
3. Початкове фінансування підтримки інфраструктури
4. Ключові гравці поточних планів і пропозицій
5. Резюме – рекомендації для Держінвестицій
6. Програми
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 80 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Рекомендації експертів для Уряду
1. СВОБОДА прав інтелектуальної власності
2. СВОБОДА спільним підприємствам в наукових установах
3. Заснувати Fund of Funds для фінансування до 49% коштів
до Venture Capital funds в україні, включаючи. Seed Fund для
підтримки старт-апів
4. Законодавство корпоративного управління (розвиток
права LTD)
5. Нові інноваційні інструменти такі як “обмежена акція”, “ходити
по п’ятам”, “таскати за собою”, ”зворотнє вестування”
6. Бізнес-клімат (необтяжливе оподаткування! стоп корупції!
Стимули до інноваційних SMEs! PROMO події!)
7. Розвивати інфраструктуру (INCUBATOR +BIC+SEED FUND)
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 81 of 12

Development of financial schemes and infrastructure to support innovation in Ukraine
Кінець
Дуже дякуємо за увагу!
Наша команда ставить для себе за пріорітетну задачу співрацю
на високому рівні, і ми очікуємо з нетерпінням спільно
задовольнити потреби України в інноваційній підтримці!
A project implemented by
Louis Berger SAS in consortium with Innova
Europe, Aria Consult and Finlombarda
25/02/2010 Louis Berger SAS Consortium Page 82 of 12