2. ...god å ha i ryggen
Vår visjon: "Nøtterø Sparebank skal oppfattes som den viktigste
sparebanken i Tønsberg-området der kundene opplever
trygghet, tilhørighet og god rådgivning."
3. Adm. banksjef
Bjørn R. Engaas
Tradisjonell og moderne
Hva er det viktigste for folk når de velger bankforbindelse? Og Nøtterø Sparebank ønsker å kunne møte kundene både på den
hvorfor velger så mange å holde seg med den samme hoved- tradisjonelle måten med åpne bankontorer og kjente medar-
banken? Lenge har det vært spådd at kundene vil flytte mer på beidere som gir gode råd og holder høy servicegrad. Samtidig
seg og bytte bank oftere. Likevel skjer det ikke i så stor grad skal vi ligge i fremste rekke med blant annet nettbank og
som mange har forutsagt. Hovedgrunnen er at bank for de andre moderne tjenester. Gjennom samarbeidet i SpareBank 1
fleste dreier seg om tillit, relasjoner og service. Alliansen kan vi både bygge høy kompetanse og utvikle avan-
serte tjenester til våre kunder.
Selvfølgelig er pris og betingelser viktig, men ikke det eneste.
Når vi systematisk spør bankkundene hva som er viktigste for- I 2007 fyller banken 150 år. Få bedrifter i Vestfold er eldre. At
del ved hovedbanken, svarer mange at den har kontor i nær- banken nå stiller sterkere enn noen gang, er viktig for kundene,
området, at servicen er god og at banken kjenner meg. Det er for lokalsamfunnet og for dem som jobber i banken. Vi har vist
derfor vi legger vekt på nærhet og dyktighet som hovedpilarer at det er mulig å forene tradisjon og kontinuitet med utvikling
i vår virksomhet. og modernitet.
Men jeg er jo ikke i banken lenger, sier mange. Det går jo an Utvikling er viktig for å bygge fremtid. Den som har begge bena
å få g jort nesten alt på nettet. Ja, Internett har blitt en vik- i bakken, står stille. Etter nærmere 150 års drift har banken
tig kanal for bankkunder. I aldersgruppen 20 – 39 år bruker g jort to viktige grep som vi håper skal styrke vår posisjon
85 % nettbank, og blant de over 60 år bruker 30 % nettbank. ytterligere. Vi har åpnet et helt nytt bankkontor på Olsrød for
Men fortsatt bruker omtrent halvparten av alle bankkunder å kunne gi et godt banktilbud til både gamle og nye kunder i
et betjent bankkontor minimum én gang i året og 25 % hver de østlige deler av Tønsberg kommune. Dessuten har vi tilpas-
måned. Det er færre enn tidligere som går i banken for å ta set vårt markedsnavn for å understreke lokalbanktilhørigheten
ut eller sette inn penger, betale regninger og lignende selv om – SpareBank 1 Nøtterøy for hovedkontoret og SpareBank 1
mange fortsatt ønsker å bruke banken på denne måten. Men Tønsberg for den nye aktiviteten i Tønsberg kommune. Selv om
det viser seg at svært mange vil til banken for å få informasjon vi pynter oss med litt fornyede klær, håper vi at folk fortsatt
og rådgivning, og det er flere enn før som går i banken for å vil kjenne ig jen den solide og gode sparebanken som er der og
søke om lån. løser problemer for folk flest.
1
Innhold
Hovedtall 2 Kontantstrømanalyse 12
Styrets beretning 3-8 Noter 13 – 21
Resultatregnskap 10 Nyskapningsprisen 23
Balanse 11 Banken sponser og gir gaver 23
Revisjonsberetning 12 Sparebank 1 - Alliansen 25
4. Foto: Bård Ek
Hovedtall
Mill. kroner 2006 2005 2004 2003 2002
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 71,9 63,4 60,9 60,3 57,8
Andre driftsinntekter 24,5 22,6 19,6 17,3 15,2
Driftskostnader og nedskrivning av anleggsmidler 57,8 57,1 52 51,7 47,7
Tap på utlån 3,4 2,9 1 3,4 2,9
Driftsresultat etter tap før skatt 38,3 31,7 28 23,3 14,9
2
Forvaltningskapital 3 947 3 298 2 976 2 558 2 276
Innskudd fra kunder 2 129 1 985 1 780 1 495 1 543
Utlån (brutto) 3 521 2 983 2 682 2 330 2 044
Egenkapital 270,4 246,0 215,6 196,4 180,0
Netto ansvarlig kapital 296,7 272,0 247,8 186,5 170,3
Kapitaldekning (prosent) 12,1 13,5 13,7 12,0 12,3
Antall avdelinger 3 2 3 3 3
Antall minibanker 6 4 4 4 4
Antall ansatte 31. desember 58 54 54 55 56
Antall årsverk 31. desember 54,6 51 50 50,1 50,5
5. Styrets beretning
Bankenes rammebetingelser – hovedsak utg jøres av Nøtterøy, Tønsberg og
fortsatt økonomisk vekst og lave renter Tjøme. Nøtterø Sparebank er den eneste selv-
Vi nærmer oss fire år med sammenhengende stendige sparebank med hovedkontor i dette
oppgang i norsk økonomi. Arbeidsløsheten er nå området og med et verdigrunnlag som byg-
på rekordlavt nivå, og prisveksten er fortsatt ger på tillit mellom bank og kunde. Nøtterø
meget moderat. Presset i økonomien er sterkt, Sparebank skal framstå som en ekte lokal bank
spesielt som følge av mangel på kvalifisert i Tønsberg-området.
arbeidskraft i flere sektorer. På noe sikt skaper
det frykt hos myndighetene for at vi vil få for Styret legger vekt på at banken både skal være
høy lønnsvekst og dermed også økt prisvekst. fysisk tilg jengelig og ha elektroniske tjenester
Veksten i fastlandsøkonomien forventes riktig- minst på nivå med våre konkurrenter. I tillegg er
nok å bli noe lavere i 2007 enn foregående år, det viktig å tilby spare- og forsikringsprodukter
men presstendensene er fortsatt så store at samt eiendomsmegling som g jør at folk flest
Norges Bank mener det er behov for ytterligere kan få dekket sine behov for slike tjenester
renteoppgang. g jennom banken. I desember 2006 ble det eta-
blert nytt avdelingsbankkontor som skal dekke
Gjennom 2006 hevet Norges Bank styringsren- de østlige deler av Tønsberg. Sammen med det
ten med 1,25 prosentpoeng fra 2,25 % til 3,5 eksisterende kontoret i Tønsberg sentrum er
%. Det er allerede vedtatt én ny renteøkning på dette et signal om at banken ønsker å leve opp
0,25 prosentpoeng, og sentralbanken signalise- til sin visjon om å være den viktigste spareban-
rer flere økninger g jennom året. ken i dette området.
For de fleste kunder vil ikke forventede rente- Banken ønsker også å fremstå som et godt
økninger skape vesentlige problemer. Det er alternativ for små og mellomstore bedrifter i
derfor grunn til å tro at aktiviteten i vårt mar- Tønsberg-området, og styret er meget tilfreds
kedsområde fortsatt vil være høy med fortsatt med at det har vært en positiv utvikling på
betydelig låneetterspørsel fra både privatmar- dette området med akseptabel økning i risiko.
kedet og bedriftsmarkedet selv med tilpasning
til Norges Banks renteøkninger. Samarbeidet i SpareBank 1 Alliansen er meget
positivt. Alliansen er viktig for banken i forbin-
Bankens virksomhet i 2006 delse med teknologiutvikling, kompetanseheving,
Nøtterø Sparebank oppnådde et meget godt innkjøp og merkevarebygging.
driftsresultat i 2006. Resultatet av den ordi-
nære bankdriften ligger vesentlig over budsjett. Banken har oppnådd en betydelig reduksjon
I kroner var resultatet vel 38,3 millioner før i relative kostnader. I og med ekspansjonen i 3
skatt. Styret er tilfreds med resultatutviklingen. Tønsberg, som er en viktig investering og som
har medført ansettelse av flere nye medarbei-
Bankens forvaltningskapital økte med 19,7 % i dere, vil kostnadene i 2007 øke både absolutt
2006, brutto utlån med 18 %, mens innskuddene og relativt. Det er styrets intensjon at den
økte med 7,2 %. Rentenettoen i kroner økte offensive strategien vil skape økt inntjening på
med 8,4 millioner. litt sikt.
Tapene er kostnadsført med vel 3,36 millioner Skattekostnaden for 2006 er beregnet til 10,1
kroner. millioner kroner.
Banken har en sterk stilling i markedet som i
6. Disponering av årets resultat Driftskostnader i prosent av inntekter var
Styret foreslår at årets overskudd disponeres 59,9 % mot 66,4 % foregående år.
slik:
Lønn og generelle administrasjonskostnader
Avsetning til gaver kr. 2.250.000 økte med 3,4 millioner kroner. På grunn av
Overført til bankens fond kr. 25.933.171 det lave rentenivået har banken lagt til grunn
lavere avkastning på oppsparte pensjonsmidler
EGENKAPITAL
Millioner kr
Styret mener at årsberetningen gir et rettvi- og lavere diskonteringsrente for å beregne
sende bilde av virksomheten i banken for 2006. nåverdi av framtidige pensjonsforpliktelser.
300
273 Dette er i tråd med felles oppfatning i bran-
250 246 sjen, men gir en økning i utgiftsførte pensjons-
RESULTATUTVIKLINGEN kostnader.
216
200 196
Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Generelle administrasjonskostnader økte med
150 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter vel 3,2 millioner kroner, mens andre drifts-
utg jorde 71,87 millioner kroner som er en økning kostnader (bl.a. kostnader til fellesskapet i
100 med 13 prosent sammenlignet med året før. SpareBank 1 Alliansen) ble redusert med 2,5 mil-
I prosent av g jennomsnittlig forvaltningska- lioner kroner.
50
pital fortsatte fallet i rentenetto fra 2005.
Rentenettoen ved utgangen av 2006 var 2,0 % Tap og nedskrivninger
0
2003 2004 2005 2006 som er 5 punkter lavere enn ved inngangen til Låne- og garantiporteføljen er g jennomgått
året. og vurdert i samsvar med retningslinjer fra
Kredittilsynet. Prinsippet for behandling av
Rentemarginen (kundemarginen) som er for- misligholdte lån og tilhørende nedskrivning
skjellen mellom g jennomsnittlig veide utlåns- og fremgår av note 2. Det er etter styrets opp-
innskuddsrenter, endte på 2,40 % som er 14 fatning etablert tilfredsstillende interne kon-
punkter lavere enn ved årets start. trollrutiner.
Netto andre driftsinntekter Utviklingen i omfang av misligholdte engasje-
Netto andre driftsinntekter, dvs. provisjons- menter har vært tilfredsstillende. Brutto mis-
inntekter fra betalingsformidling, salg av fonds, lighold i prosent av brutto utlån utg jorde 0,8 %
forsikring m.v. samt utbytte, endte på 24 mil- mot 1,0 % året før.
lioner kroner som er vel 1,5 millioner kroner
høyere enn året før og vesentlig bedre enn Banken g jennomfører fire ganger i året en
4 budsjettert. God utvikling i salg av ODIN-pro- samlet g jennomgang av tapsutsatte engasje-
dukter, skade- og livsforsikringer og utbytte menter som grunnlag for innstilling til styret om
fra våre deleide selskaper Eiendomsmegler 1 tapsføring.
AS og Georg Solberg AS har bidratt positivt til
resultatet. Banken hadde i 2006 netto tap på utlån og
garantier på i alt 3,36 millioner kroner mot
Driftskostnader 2,9 millioner kroner foregående år. Styret
Samlede driftskostnader var 57,8 millioner har vurdert at det ikke er behov for ytter-
kroner som er 1,7 millioner kroner høyere enn ligere nedskrivninger på nåværende tids-
budsjettert og 0,7 millioner høyere enn året før. punkt gitt den utlånsportefølje banken har.
Driftskostnadene utg jorde 1,61 % av g jennom- Gruppenedskrivninger utg jør 8,6 millioner kroner
snittlig forvaltningskapital mot 1,84 % året før. som er 0,24 % av brutto utlån. Individuelle ned-
7. skrivninger var ved utgangen av 2006 2,0 mil- andre kredittinstitusjoner samt et sertifikat-
lioner kroner mot 2,3 millioner kroner året før. lån på 200 millioner kroner. Fondsobligasjoner
Samlede nedskrivninger utg jør dermed 10,6 utg jør 39,4 millioner kroner.
millioner kroner. Styret kjenner forøvrig ikke til
at banken har utsatte engasjementer som det Veksten i ekstern finansiering er på 461 millio-
er sannsynlig at vil påføre banken store tap de ner kroner sammenlignet med året før.
nærmeste år.
DRIFTSRESULTAT før skatt
Forøvrig henvises til note 8.
Millioner kr
Det vises forøvrig til note 2.
40 38,3
Utlån
Egenkapitalavkastningen endte på 11,5 % mot Brutto utlån økte i 2006 med 537,4 millioner
31,7
30 10,6 % foregående år. kroner eller 18 %. Det er vesentlig mer enn året
28
før. Den største relative veksten har kommet i
23,3 bedriftskundemarkedet, men også privatkunde-
20 BALANSEN markedet har vist meget positiv vekst.
Forvaltningskapital Av samlede utlån på 3.521 millioner kroner,
10
Bankens forvaltningskapital var 3.947,2 millioner utg jorde lån til personkundemarkedet 2.855
kroner ved utgangen av 2006. Det er en økning millioner kroner eller 81,1 %. Utlån til bedrifts-
på 649,2 millioner kroner eller 19,7 % sammen- kundemarkedet utg jorde 640 millioner kroner
0
2003 2004 2005 2006 lignet med utgangen av 2005. Økningen skyldes i eller 18,2 %. Andre sektorer utg jør 26 millioner
hovedsak større utlånsvekst. kroner eller 0,7 %.
Innskudd Ved utgangen av 2006 hadde banken fastren-
Ved årets slutt utg jorde innskudd fra kunder telån for 107,7 millioner kroner i egne bøker.
2.129 millioner kroner. Det er 143 millioner kro- Tilsvarende tall i 2005 var 151,3 millioner.
ner mer enn ved utgangen av 2005 eller 7,2 % Fastrentelånene er sikret g jennom rentebyt-
økning. Innskuddsveksten er lavere i 2006 enn teavtaler. Banken har ingen renterisiko på fast-
året før. rentelån til og med 2006.
Innskyterne er i 2006 godskrevet renter med i Utlån og garantier fordelt på sektorer, nærin-
alt 38,9 millioner kroner mot 27,4 millioner kro- ger og geografiske områder er beskrevet i note
ner foregående år. Banken har ved årsskiftet 2.8.
ikke fastrenteinnskudd. Restløpetid på innskudd
er vist i note 8. Verdipapirer 5
Bankens plasseringer i verdipapirer var ved
Øvrige innlån utgangen av 2006 på 296 millioner kroner mot
Bankens eksterne finansiering hovedsakelig 261 millioner året før. Av dette var 60 millioner
g jennom direkte lån i andre banker og opptak av plassert i aksjer, 100 millioner i bank-/finans-
sertifikat- og obligasjonslån i markedet, utg jor- papirer, 55 millioner i offentlige papirer, 53
de ved årets slutt netto 1.487,5millioner kroner millioner i industriobligasjoner og 20 millioner i
(inkl. fondsobligasjoner). ansvarlige lån.
Av dette er 1.101 millioner kroner obligasjons- Markedsverdien av bankens beholdning av obli-
g jeld med varierende løpetid og forfallstids- gasjoner og ansvarlige lån var 225.000 kroner
punkter. 147 millioner kroner er direkte lån i høyere enn bokført verdi.
8. Nærmere beskrivelse av sammensetningen av Kredittrisiko
finansporteføljen finnes i note 3 og 4. Kredittrisikoen er knyttet til utlån, garantier og
verdipapirer ekskl. statsgaranterte papirer.
Soliditet – kapitaldekning Størstedelen av utlånsøkningen er fortsatt
Ved årsskiftet hadde banken en netto ansvarlig innenfor godt sikrede boliglån. I løpet av 2006
kapital på 296,7 millioner kroner mot 272 mil- har banken økt aktiviteten mot bedriftsmar-
lioner ved utgangen av 2005. Kjernekapitalen kedet betydelig. Policyen er likevel fortsatt å
utg jorde henholdsvis 303,9 millioner i 2006 mot konsentrere satsingen på bedriftsmarkedet
271,8 millioner kroner året før. til bankens primære markedsområde som er
UTLÅN Nøtterøy, Tønsberg og Tjøme. Utlånsporteføljen
Bedriftsmarkedet
Risikovektet beregningsgrunnlag har i løpet av er ved årsskiftet fordelt med 81,1 % til person-
18,2 % 2006 steget med 437 millioner kroner eller markedet og 18,2 % til bedriftsmarkedet samt
21,7 %. 0,7 % på øvrige sektorer. 82,7 % av den samlede
porteføljen er knyttet til lån i bankens primære
Bankens kapitaldekning ved årsskiftet var markedsområde, og det er bare enkeltstående,
12,11 %. Overdekning i forhold til lovbestemt fullsikrede næringslån utenfor dette området.
krav på 8 % var dermed 101 millioner kroner.
P.t. er 95,05 % av personmarkedsporteføljen
I henhold til regnskapslovens § 3-3 er forut- klassifisert som middels til svært lav risiko. For
setningen om fortsatt drift til stede, og års- bedriftsmarkedslån, er 85,9 % klassifisert som
Personmarkedet
81,1 % regnskapet for 2006 er satt opp under denne middels til svært lav risiko.
forutsetning.
Styret vurderer kredittrisikoen til å være lav
for verdipapirer.
RISIKOFORHOLD
Med bakgrunn i Kredittilsynets forskrifter og
Risikoprofil interne retningslinjer g jennomgår banken hvert
Styret har vedtatt prinsipper for risikostyring kvartal utlånsporteføljen med henblikk på å
som er nedfelt i bankens instruksverk, policy identifisere mulige tapsutsatte engasjementer.
for internkontroll med etablerte nøkkelkontrol-
ler på sentrale risikoområder samt overord- Samlede nedskrivninger utg jør til sammen 10,6
net policy beskrevet i bankens strategiplan. millioner kroner. Det er foretatt gruppened-
Internkontrollen løper g jennom hele året og skrivninger i 2006 med 2 millioner kroner hvorav
med halvårlig rapportering til styret. 1,5 millioner er knyttet til bedriftsmarkedspor-
6 teføljen.
Det er styrets overordnede policy at banken
skal ha en lav risikoprofil. Likviditetsrisiko
Likviditetssituasjonen har vært komfortabel
g jennom året. Styret anser at likviditetsrisi-
FINANSIELL RISIKO koen er uendret sammenlignet med året før.
Markedet for fremmedfinansiering er generelt
Banken har definert finansiell risiko som sam- godt.
mensatt av kredittrisiko, likviditetsrisiko, rente- Banken har p.t. størstedelen av sin fremmedfi-
risiko, valutarisiko og legalrisiko. nansiering som langsiktige obligasjonslån.
9. Renterisiko og valutarisiko OPERASJONELL RISIKO
Norges Bank endret styringsrenten 5 ganger
med til sammen 1,25 prosentpoeng i 2006. Dette er knyttet til interne arbeidsoperasjo-
Effekten av det lave renteregimet har vist ner, kundetransaksjoner og bruken av tekniske
seg som et kraftig press på rentemarginen. transaksjoner i produksjonen. Etter styrets
Fastrentelån i egne bøker er i sin helhet sikret oppfatninger er den operasjonelle risikoen
FORVALTNINGSKAPITAL g jennom rentebytteavtaler. Styret anser ikke at under god kontroll og i liten grad endret i 2006.
Millioner kr renterisikoen har økt ytterligere i 2006.
4000 3947
Banken har liten beholdning av fremmed valuta ORGANISASJON, LIKESTILLING OG
3500
3298 og ikke egne valutalån. Styret anser valutarisi- ARBEIDSMILJØ
3000 2976 koen som minimal.
2558 Ved utgangen av 2006 hadde Nøtterø
2500
Legalrisiko Sparebank 58 ansatte i bankvirksomheten (som
2000 Banken har solid margin i forhold til det lovbe- er fire flere enn forrige år). Dette skyldes det
1500
stemte kravet om kapitaldekning (8 %). Det tid- nyetablerte bankkontoret på Olsrød i Tønsberg.
ligere kravet om en daglig overholdt likviditets- Disse personene utfører 56,4 årsverk. 53 % av
1000
reserve (6 % av bankens skyldnader) falt bort i de ansatte ved årsskiftet var kvinner.
500 2006. Banken styrer nå etter en forsvarlighets-
norm for likviditet og vil i 2007 utvikle måling og Banken legger vekt på å behandle kvinner og
0
2003 2004 2005 2006 oppfølging av denne videre. Andre krav knyttet menn likt. Det er ingen mekanismer i lønnssys-
til regnskapslov, sparebanklov, finansavtalelov, temet som bevisst skal favorisere ett av kjøn-
personopplysningslov m.v. samt retningslinjer nene. Bankens operative ledergruppe på seks
fra Kredittilsynet følges løpende. Styret anser personer består av fem menn og én kvinne.
legalrisikoen i banken som lav.
I henhold til bankens vedtekter, er styret sam-
mensatt av fem valgte medlemmer foruten adm.
STRATEGISK RISIKO banksjef. 60 % av de valgte styremedlemmene
er kvinner. Av øvrige tiltak for å fremme likestil-
Strategisk risiko utg jøres blant annet av mar- ling, har banken utpekt kvinnelig varamedlem
kedsrisiko, organisasjonsrisiko, kompetanse- for adm. banksjef til styret i bankens to deleide
risiko. eiendomsmeglerselskaper.
Konkurransen i bankmarkedet i Tønsberg- Det totale sykefraværet i 2006 var 1,4 % mot
området er fortsatt meget sterk. Styret anser 5,6 % året før. På grunnlag av interne klimamå- 7
likevel ikke at bankens konkurranseposisjon er linger blant de ansatte, er det grunnlag for å si
svekket g jennom året. Organisasjonen ble i at det fysiske og sosiale arbeidsmiljøet er godt.
2006 endret for å bli mer effektiv overfor kun- Det er avholdt 3 ordinære møter i arbeidsmiljø-
der og marked. Virkningen av dette forventes å utvalget som annethvert år ledes av henholdsvis
komme i tiden fremover. Sammen med den økte representant for bankens ledelse og ansatte.
satsingen på kompetanseutvikling står banken For 2006 ble utvalget ledet av representant for
dermed godt rustet i forhold til konkurransen bankens ledelse. Flere tiltak er satt i verk for å
i markedet. Det strategiske risikobildet anses i styrke det forebyggende helsearbeidet.
hovedsak å være stabilt.
Banken har i 2006 ikke hatt noen personska-
der som følge av virksomheten. Så langt styret
10. kjenner til, har bankens virksomhet ikke foruren- Næringslivet går bedre, og banken har i 2006
set det ytre miljø. merket betydelig økt pågang både fra eksis-
terende og ikke minst nye kunder. Vi forventer
Banken følger hovedinnholdet i retningslinjer fortsatt vekst i næringsengasjementer i 2007,
for Corporate Governance slik disse er nedfelt men en styrt lavere vekst enn foregående år.
i ”Norsk Anbefaling: Eierstyring og selskapsle-
delse.” Banken forventer at fokuset på etisk god råd-
givning vil øke i tiden fremover og vil fortsette
satsingen på styrking av kompetansenivået.
UTSIKTENE FOR 2007
Konkurransesituasjonen på bankmarkedet i
Etter at rentebunnen ble nådd i 2005, har Tønsberg-området forventes å være minst like
sentralbanken økt sin styringsrente med til sterk i 2007. Banken møter dette ved en offen-
sammen 1,75 prosentpoeng til og med 2006. siv satsing g jennom oppbygging av større kapa-
Styret legger til grunn at det vil skje en ytterli- sitet i Tønsberg via ny avdelingsbank. Dette vil i
gere renteøkning g jennom 2007. Det g jennom- en periode gi økning i både absolutte og relative
snittlige rentenivået vil imidlertid stadig være kostnader.
relativt lavt, og det er grunn til å tro at det ikke
vil legge en vesentlig demper på verken bolig- Styret vil benytte anledningen til å takke ban-
omsetning, privat forbruk eller aktiviteten i det kens ansatte for innsatsen i 2006. Samtidig
lokale næringslivet i 2007. Veksten i boligprisene vil styret rette en takk til kunder, tillitsvalgte
ventes å stige mindre, men låneetterspørse- og andre forbindelser som har bidratt til at
len til boligfinansiering vil fortsatt være høy. Nøtterø Sparebank fortsatt har en meget sterk
Etterspørselen etter lån, forsikringstjenester posisjon i markedet.
og eiendomsmeglertjenester i vårt markedsom-
råde ventes å ligge på samme nivå i 2007.
Nøtterøy, 31. desember 2006
13. februar 2007
8
BJØRN R. HELLEVAMMEN TRULS A. SKJERVE REIDUN SUNDAL
Styrets leder Styrets nestleder
MARIANNE NYSTUEN KRISTIN EIDE BJØRN R. ENGAAS
Adm. banksjef
12. Resultatregnskap
(Beløp i hele 1.000 kr) Noter 31.12.06 01.01.06
Renteinntekter og lignende inntekter
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 1 241 968
Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder 7, 8 144 973 113 854
Renter og lignende inntekter av sertifikater, obligasjoner og
andre rentebærende verdipapirer 3, 8 7 973 5 383
Andre renteinntekter og lignende inntekter 8 926 163 113 3 309 123 514
Rentekostnader og lignende kostnader
Renter og lignende kostnader på g jeld til kredittinstitusjoner 15 167 10 771
Renter og lignende kostnader på innskudd fra og g jeld til kunder 8 38 897 27 441
Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 8 35 254 20 277
Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 8 1 925 1 600
Andre rentekostnader og lignende kostnader 3 91 246 35 60 124
Netto rente og kredittprovisjonsinntekter 71 867 63 390
Utbytte og andre inntekter av verdipapirer m/variabel avkastning
Inntekter av aksjer og andre verdipapirer med variabel avkastning 1 373 1 373 1 185 1 185
Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester
Garantiprovisjon 681 634
Andre gebyrer og provisjonsinntekter 7 23 278 23 959 21 836 22 470
Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester
Andre gebyrer og provisjonskostnader 7 2 951 2 951 3 066 3 066
Netto verdiendring og gevinst/tap av valuta og verdipapirer som er omløpsmidler
Netto verdiendring og gevinst/tap på sertifikater, obligasjoner og andre
rentebærende verdipapirer 45 64
Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og finansielle derivater 1 028 1 074 898 961
Andre driftsinntekter
Driftsinntekter faste eiendommer 42 76
Andre driftsinntekter 1 031 1 073 938 1 014
Netto andre driftsinntekter 24 528 22 565
Sum driftsinntekter 96 395 85 955
Lønn og generelle administrasjonskostnader
Lønn 9 21 434 20 280
Pensjoner 9 3 706 4 685
Sosiale kostnader 5 344 5 334
Administrasjonskostnader 17 544 48 028 14 324 44 623
Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler
Ordinære avskrivninger 6 2 316 2 316 2 584 2 584
Andre driftskostnader
Driftskostnader faste eiendommer 1 603 1 608
Andre driftskostnader 5 822 7 425 8 278 9 887
Sum driftskostnader 57 769 57 093
Driftsresultat før tap 38 626 28 862
Tap på utlån, garantier mv.
Tap på utlån 2 3 044 2 944
Tap på garantier mv 2 315 3 359 - 2 944
Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst/tap på verdipapirer
som er anleggsmidler
Nedskrivning / reversering av nedskrivning (334) 4 553
Gevinst 3 355 3 021 1 265 5 819
10
Skatt på ordinært resultat 10 10 105 10 105 8 989 8 989
Resultat av ordinær drift etter skatt 28 183 22 747
Resultat for regnskapsåret 28 183 22 747
Overføringer og disponeringer
Disponeringer
Overført til sparebankens fond 5 25 933 21 947
Overført til gaver 5 2 250 28 183 800 22 747
13. Balanse
(Beløp i hele 1.000 kr) Noter 31.12.06 01.01.06
EIENDELER
Kontanter og fordringer på sentralbanker 8 14 801 14 801 16 462 16 462
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 8 73 514 1 818
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 8 660 74 174 - 1 818
Utlån til og fordringer på kunder
Kasse-/drifts- og brukskreditter 2, 8 142 499 76 423
Byggelån 2, 8 29 533 17 342
Nedbetalingslån 2, 8, 9 3 348 784 2 889 623
Sum utlån før nedskrivinger 2, 8 3 520 816 2 983 389
- Nedskrivninger på individuelle utlån 2, 8 (2 005) (2 266)
- Nedskrivninger på grupper av utlån 2, 8 (8 617) (10 622) (6 546) (8 813)
Sum netto utlån og fordringer på kunder 3 510 194 2 974 577
Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer (med fast avkastning)
Obligasjoner utstedt av det offentlige 3, 8 48 351 49 790
Obligasjoner utstedt av andre 3, 8 187 611 235 962 163 071 212 861
Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning
Aksjer, andeler og grunnfondsbevis 4, 8 58 762 47 532
Andeler i ansv. selskaper, K/S mv. 4 798 59 560 905 48 437
Immaterielle eiendeler
Utsatt skattefordel 10 2 683 2 683 2 338 2 338
Varige driftsmidler
Maskiner, inventar og transportmidler 6, 8 5 659 4 384
Bygninger og andre faste eiendommer 6, 8 13 707 19 366 13 991 18 375
Andre eiendeler
Finansielle derivater 8 120
Andre eiendeler 4 200 4 200 4 221 4 340
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter
Opptjente ikke mottatte inntekter 19 570 10 587
Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader
Overfinansiering av pensjonsforpliktelser 9 4 625 6 948
Andre forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader 2 039 26 234 1 242 18 777
SUM EIENDELER 3 947 175 3 297 985
GJELD OG EGENKAPITAL
Gjeld til kredittinstitusjoner
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner uten avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 8 - 35 869
Lån og innskudd fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid eller oppsigelsesfrist 8 147 000 147 000 120 000 155 869
Innskudd fra og g jeld til kunder
Innskudd fra og g jeld til kunder uten avtalt løpetid 8 1 545 827 1 429 601
Innskudd fra og g jeld til kunder med avtalt løpetid 8 583 087 2 128 914 555 703 1 985 304
Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer
Sertifikater og andre kortsiktige låneopptak 8 200 000 70 000
Obligasjonsg jeld 8 1 101 171 764 208
- Egne ikke-amortiserte obligasjoner 8 (93) 1 301 078 (2 522) 831 686
Annen g jeld
Finansielle derivater 8 123
Annen g jeld 30 503 30 503 24 506 24 629
Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 19 862 19 863 8 751 8 751
Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser
Pensjonsforpliktelser 9 6 978 6 371 11
Utsatt skatt 10 2 652 -
Individuelle nedskrivninger på garantiansvar 2 315 9 945 - 6 371
Ansvarlig lånekapital
Evigvarende ansvarlige lån 8 39 440 39 440 39 370 39 370
SUM GJELD 3 676 743 3 051 980
EGENKAPITAL:
Opptjent egenkapital
Sparebankens fond 5 270 431 244 498
Gavefond - 270 431 1 507 246 005
SUM EGENKAPITAL 270 431 246 005
SUM GJELD OG EGENKAPITAL 3 947 175 3 297 985
POSTER UTENOM BALANSEN: Betingede forpliktelser
Garantier 2 46 701 46 701 31 823 31 823
14. Revisjonsberetning 06 Kontantstrømanalyse
Til forstanderskapet i Nøtterø Sparebank. 2006 2005
Likvider tilført fra årets virksomhet:
Ledelsens ansvar og revisors oppgave Tilført fra årets virksomhet1) 23.711 19.487
Vi har revidert årsregnskapet for Nøtterø Sparebank for - Endring netto utlån 535.617 305.607
regnskapsåret 2006, som viser et overskudd på kr + Endring innskudd fra kunder 143.610 205.014
28 183 000. Vi har også revidert opplysningene i årsberetningen - Endring fordringer på kreditt-
om årsregnskapet, forutsetningen om fortsatt drift og institusjoner m/løpetid 660 (447)
forslaget til anvendelse av overskuddet. Årsregnskapet + Endring diverse g jeld 20.560 1.054
består av resultatregnskap, balanse, kontantstrømoppstilling, - Endring diverse fordringer 7.316 1.397
og noteopplysninger. Regnskapslovens regler og god A:=NETTO LIKVIDITETSENDRING FRA
regnskapsskikk i Norge er anvendt ved utarbeidelsen av VIRKSOMHETEN (355.713) (81.002)
regnskapet. Årsregnskapet og årsberetningen er avgitt
av sparebankens styre og adm. banksjef. Vår oppgave er å Likvider tilført/brukt på inversteringer:
uttale oss om årsregnskapet og øvrige forhold i henhold til - Endring i varige driftsmidler 3.642 2.499
revisorlovens krav. +/- Endring i andre investeringer (verdipap.) (31.203) (38.298)
B:=NETTO LIKVIDITETSENDRING
Grunnlag for vår uttalelse FRA INVESTERINGER (34.845) (40.797)
Vi har utført revisjonen i samsvar med lov, forskrift og god
revisjonsskikk i Norge, herunder revisjonsstandarder vedtatt Likvider tilført/brukt på finansiering:
av Den norske Revisorforening. Revisjonsstandardene krever + Endring lån fra finansinstitusjoner (8.869) 41.619
at vi planlegger og utfører revisjonen for å oppnå betryggende + Endring obligasjonsg jeld 469.392 41.269
sikkerhet for at årsregnskapet ikke inneholder vesentlig + Endring ansvarlig lånekapital 70 70
feilinformasjon. Revisjon omfatter kontroll av utvalgte deler av C:=NETTO LIKVIDITETSENDRING FRA
materialet som underbygger informasjonen i årsregnskapet, FINANSIERING 460.593 82.958
vurdering av de benyttede regnskapsprinsipper og vesentlige
regnskapsestimater, samt vurdering av innholdet i og A+B+C: NETTO ENDRING I
presentasjonen av årsregnskapet. I den grad det følger av god LIKVIDER GJENNOM ÅRET 70.035 (38.841)
revisjonsskikk, omfatter revisjon også en g jennomgåelse av + Likvidbeholdning 1/1 18.280 57.122
selskapets formuesforvaltning og regnskaps- og = Likvidbeholdning 31/12 88.315 18.281
internkontrollsystemer. Vi mener at vår revisjon gir et forsvarlig som består av:
grunnlag for vår uttalelse. Kontanter og fordringer i Sentralbanken 14.801 16.462
Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 73.514 1.818
Uttalelse 88.315 18.280
Vi mener at 1) Dette tallet fremkommer slik:
• årsregnskapet er avgitt i samsvar med lov og forskrifter Resultat før skattekostnad 38.288 31.737
og gir et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling - Gevinst/+ Tap ved salg av anleggsmidler 11 26
31. desember 2006 og av resultatet og kontantstrømmene + Ordinære avskrivninger 2.316 2.584
i regnskapsåret i overensstemmelse med regnskapslovens - Gevinst langsiktige verdipapirer 3.021 5.819
regler og god regnskapsskikk i Norge - Skattekostnad 10.105 8.989
• ledelsen har oppfylt sin plikt til å sørge for ordentlig - Avsatt til gaver 3.358
og oversiktlig registrering og dokumentasjon av - Utdelt fra gavefond 399
regnskapsopplysninger = Tilført fra årets virksomhet 23.711 19.487
• opplysningene i årsberetningen om årsregnskapet,
forutsetningen om fortsatt drift og forslaget til anvendelse
av overskuddet er konsistente med årsregnskapet og er i
samsvar med lov og forskrifter. Årsberetning fra kontrollkomitéen for 2006
Kontrollkomiteen har ført tilsyn med at bankens virksomhet er
Tønsberg, 13. februar 2007 drevet i samsvar med Sparebanklovens bestemmelser, bankens
KPMG AS vedtekter, forstanderskapets vedtak og andre bestemmelser
som banken har plikt til å rette seg etter.
12 ARNE HENRIK SÆTHER
Statsautorisert revisor Komiteen har g jennomgått styrets protokoller og for øvrig
foretatt de undersøkelser som Sparebankloven og kontroll-
komiteens instruks bestemmer.
Kontrollkomiteen har g jennomgått styrets årsberetning, resul-
tatregnskap og balansen, uten at dette gir foranledning til noen
bemerkninger.
Kontrollkomiteen vil anbefale at resultatregnskapet og balan-
sen fastsettes som bankens regnskap for 2006.
Nøtterøy, 19. februar 2007
BJØRN BYDAL ROLF KAPSTAD ARILD STEN HANSEN
Kontrollkomitéens
leder
15. Noter
1. GENERELT
Bankens årsoppg jør er utarbeidet i overensstemmelse med regn- Det er under den enkelte note til regnskapet redeg jort nærmere for
skapsloven og forskrift om årsregnskap for banker samt g jeldende de benyttede prinsipper for de aktuelle regnskapsposter.
norske regnskapsstandarder og god regnskapsskikk.
Balansen for 2005 er omarbeidet som følge av ny verdivurdering.
Prinsipp for verdivurdering av utlån og inntektsføring av etable- Sammenligningstallene i notesettet er omarbeidet der hvor det er
ringsgebyr er endret og bokført etter ny utlånsforskrift fra og med funnet praktisk mulig og kommenteres for de aktuelle postene.
01.01.06. Dette er å betrakte som endring av regnskapsprinsipp som
skal føres direkte mot Sparebankens fond. Samlet effekt av end- Alle tall er oppgitt i hele 1.000 kr så sant ikke annet er oppgitt.
ringen ga en økning av egenkapitalen pr. 01.01.06 på kr 7,0 mill. som
fremkommer på følgende måte:
Reduksjon i individuelle nedskrivninger på utlån: 1.702
Reduksjon i gruppevise nedskrivninger på utlån: 10.870
Endret vurdering av utlånsporteføljen konstatert som tap: (733)
Endring som følge av ny vurdering av utlånsporteføljen 11.839
- 28 % skattemessig effekt (utsatt skatt) 3.315
Overført Sparebankens fond: 8.524
Tilbakeføring av tidligere inntektsførte etableringsgebyr (2.151)
- 28 % skattemessig effekt (utsatt skattefordel) 602
Tilbakeført fra Sparebankens fond: 1.549
Netto overført Sparebankens fond pr. 01.01.06: 6.975
2. UTLÅN TIL KUNDER
2.1 Verdsettelse - beskrivelser - definisjoner
Banken har med virkning fra og med 01.01.06 endret prinsipp for ver- Nedskrivning på gruppenivå foretas hvor tapshendelser ikke kan
divurdering av utlån og for inntektsføring av etableringsgebyr i hen- identifiseres på enkeltengasjementer. Tapserfaring og analyseverktøy
hold til utlånsforskriften av 21. desember 2004. Utlån til kunder er pr. omtalt under risikomodellen benyttes som grunnlag for beregnin-
31.12.2006 vurdert til amortisert kost. Det vil si til lånets pålydende gene av gruppevise nedskrivninger. Gruppenedskrivninger spesifise-
med fradrag av mottatte avdrag, periodiserte etableringsgebyr og res for personmarked og bedriftsmarked, men er ikke tilordnet de
nedskrivninger for forventede tap. enkelte næringer.
Inntektsføring av renter og provisjoner Ny vurdering av utlånsporteføljen og nedskrivninger på utlån ga
Renter og provisjoner tas inn i regnskapet etter hvert som disse en reduksjon i tidligere tapsavsetninger på 11,8 mill. Det ble fore-
opptjenes som inntekter. Opptjente ikke betalte inntekter ved års- tatt konstateringer av tap på 0,7 mill. Tilbakføringene av tidligere
skiftet tas til inntekt og føres som fordring i balansen. Renter på inntektsførte etableringsgebyr ga en reduksjon i brutto utlån på
engasjementer hvor nedskrivning er foretatt eller som er vurdert 2,15 mill. kroner. Hensyntatt skatteeffekten ble egenkapitalen netto
som spesielt tapsutsatt, er ikke inntektsført i regnskapet. Inn- tilført 7,0 mill. kroner pr 01.01.06.
tektsføringen fortsetter imidlertid dersom sikkerhetene vurderes
tilstrekkelige til å dekke lånet inkl. renter. Alle bankens engasjementer g jennomgås hvert kvartal med hensyn til
Etableringsgebyr blir fra 01.01.06 inntektsført over lånets forven- om det er nødvendig å foreta individuell nedskrivning. 13
tede løpetid. Tidligere inntektsførte etableringsgebyr på løpende lån
er tilbakeført forholdsmessig etter låneporteføljens restløpetid og Banken klassifiserer et tap som konstatert når det er på det rene at
inntektsføres fremover over løpetiden i henhold til utlånsforskriften. de tiltak som er satt i verk for å inndrive utestående beløp ikke har
ført fram.
Nedskrivning for tap
Individuell nedskrivning for tap på et engasjement finner sted når det
foreligger objektiv informasjon om at en tapshendelse har inntruffet Misligholdte og tapsutsatte lån
og at denne hendelsen reduserer fremtidige kontantstrømmer på et Et lån anses for misligholdt når kunden ikke har innbetalt forfalt
utlån. Objektiv informasjon kan være vesentlige finansielle problemer termin innen 90 dager etter terminforfall eller når en konto eller en
hos låntaker som har ført til redusert betalingsevne, betalingsmislig- rammekreditt har stått i overtrekk 90 dager sammenhengende. Lån
hold eller andre vesentlige kontraktsbrudd. Nedskrivningen beregnes som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske situasjon til-
som forskjellen mellom lånets balanseførte verdi og nåverdien av de sier en overveiende sannsynlighet for at et tap vil materialisere seg
fremtidige kontantstrømmer neddiskontert med lånets effektive på et senere tidspunkt, vurderes som tapsutsatt.
rente ved tidspunktet for nedskrivningen.
16. 2.2 Tap på utlån og garantier
Utlån Garantier
Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier 31.12.06 01.01.06 31.12.06 01.01.06
Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier 01.01. 2.266 4.997 - -
- Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning 854 1.730 - -
+ Økte individuelle nedskrivninger i perioden 0 0 - -
+ Nye individuelle nedskrivninger i perioden 663 1.399 315 -
- Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger i perioden 70 697 - -
= Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier 31.12: 2.005 3.968 315 -
- Korreksjon som følge av ny utlånsforskrift pr. 01.01.06 1.702
= Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier 01.01: 2.266
Nedskrivning på grupper av utlån og garantier
Nedskrivning på grupper av utlån til dekning av tap 01.01. 6.546 17.416 - -
+ Periodens nedskrivning på grupper av utlån 2.071 -
= Nedskrivning på grupper av utlån 31.12: 8.617 17.416 - -
- Korreksjon som følge av ny utlånsforskrift pr. 01.01.06 10.870
= Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier 01.01: 6.546
Totale tapskostnader på utlån og garantier
Periodens endring i individuelle nedskrivninger: (261) (1.028) 315 -
+ Periodens endring i nedskrivninger på gruppenivå: 2.071 - - -
+ Konstaterte tap på engasjementer hvor det tidligere er foretatt individuell nedskrivning: 854 1.841 - -
+ Konstaterte tap på engasjementer uten tidligere individuell nedskrivning: 626 2.255 - -
- Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap: 246 124 - -
= Tap på utlån og garantier i resultatregnskapet 3.045 2.944 315 -
2.3 Misligholdte og øvrige tapsutsatte engasjementer
Sammenligningstallene er ikke omarbeidet som følge av ny vurdering ved overgang til ny utlånsforskrift.
2006 2005 2004 2003 2002
Misligholdte engasjement
Brutto misligholdte engasjement 29.374 30.588 29.475 27.678 32.669
- Individuelle nedskrivninger på misligholdte engasjement: 632 952 3.198 2.487 1.406
Netto misligholdte engasjement: 28.742 29.636 26.277 25.191 31.263
Øvrige engasjement med individuelle nedskrivninger
Brutto øvrige tapsutsatte, ikke misligholdte engasjement 7.489 12.007 4.928 3.106 5.559
- Individuelle nedskrivninger på ikke misliholdte enasjement: 1.372 3.016 1.799 1.982 2.413
Netto øvrige tapsutsatte engasjementer: 6.117 8.991 3.129 1.124 3.146
Ikke inntektsførte renter
Engasjem. hvor inntektsføringen av renter er stoppet: 8.125 1.206 727 1.343 224
Ikke inntektsførte renter: 111 3 23 37 24
2.4 Risikoklassifisering av utlån, kreditter og garantier.
14 Risikoklassifiseringen av kunder med engasjement deles inn i to Utvikling i risiko g jennom året
markedssegmenter: Bedriftsmarked (BM) som består av samtlige Systemet har vært under kontinuerlig utvikling frem til utgangen av
næringsengasjementer dvs. aksjeselskaper, selvstendige nærings- april måned 2005. 2006 er det derfor først året hvor systemet gir
drivende (DA, ANS, og enkeltmannsforetak) samt offentlig sektor og oss en konsistent vurdering av hvordan endringene i risikoeksponerin-
Privatmarked (PM) som g jelder rene privatengasjementer (lønns- gen på hhv BM og PM området har utviklet seg g jennom året. Basert
mottakere). Fra og med 31.12.2004 har banken tatt i bruk et nytt på de resultatene som modellen gir har det vært en positiv utvikling
verktøy for risikoklassifisering. Verktøyet heter Datatorg Kreditrisiko i den prosentvise fordelingen av andelen av BM engasjementer som
(DTKR) / Porto og er utviklet i felleskap i Sparebank 1 Alliansen. Alle ligger i de fire dårligste risikoklassene H til K jfr. figuren nedenfor.
sentrale konti som representerer en kredittrisiko for banken inngår
i systemet dvs. alle utlån, kreditter, garantier og overtrekk. Syste- Ved utgangen av året 2005 var det 30,4 mill kr i engasjementer som lå i
momleggingen innebærer vesentlige endringer både når det g jelder rød sone (svært høy risiko) og 17,5 mill kr i grå sone (misligholdte og taps-
den faglige metoden som benyttes og de kriteriene som er lagt til merkede engasjementer). Til sammen utg jorde disse engasjementene
grunn for klassifiseringen, samt det forhold at man nå opererer med 47,9 mill kr tilsvarende 8,5 % av samlede BM engasjementer. Forventet
langt flere risikoklasser en før. tap på hele BM porteføljen utg jorde per 31.12.2005 1,9 mill kroner.
17. Per desember 2006 har kredittvolumet på BM (målt etter maksi- kunden blir målt og dette er inntjeningsinformasjon, tæringsinforma-
maleksponering på kassakreditter, garantier etc.) økt med om lag sjon, adferdsinformasjon og alder. Metoden baserer seg på analyse
42 %. I samme periode har volumet på engasjementer i rød og grå av offisielle regnskapstall, ligningsinntekter, formue, eksterne og
sone vært tilnærmet uforandret målt i kroner. Nivået per 31.12.2006 interne betalingsanmerkninger, lengde på kundeforholdet, bosted og
er 28,4 mill kr i rød sone og 16,1 mill kr i grå sone. Til sammen utg jør skatteklasse. Det er ulike data som legges til grunn for personkunder,
dette 44,7 mill kroner tilsvarende 5,6 % av den samlede BM porteføl- næringsdrivende og aksjeselskaper. Det som er felles er at kundehis-
jen. Forventet tap på hele BM porteføljen utg jorde per 31.12.2006 torikk benyttes til å bygge en scoringsmodell som predikerer kundens
3,2 mill kroner. Det vises til tabellene g jengitt nedenfor. fremtidige sannsynlighet for mislighold. Modellen kan også estimere
forventet tap på porteføljen.
Det har også vært en positiv utvikling i risikoutviklingen på PM om-
rådet. Per 31.12.2005 utg jorde andelen av PM-engasjementene i rød Fra og med mai måned 2005 har de to laveste risikoklassene J og K
og grå sone i risikomatrisen et volum tilsvarende 2,55 % av samlede vært forbehold hhv engasjementer med registrert misslighold over
utlån. Per 31.12.2006 har andelen sunket til 2,31 %. I samme periode 90 dager på måletidspunktet og engasjementer som er tapsmerket
har forventet tap på PM porteføjen blitt redusert fra 4,1 mill kr til 1,9 dvs at det er avsatt spesifiserte midler til dekning av et forventet
mill kr. tap.
Det nye systemet er et godt verktøy for risikostyring, risikoover- Sikkerhetsdekning
våkning og risikorapportering. Systemet gir oss muligheter til å Sikkerhetsdekningen skal gi uttrykk for tapsrisikoen i porteføljen og
produsere tidsserier for utviklingen i risikoeksponering innenfor det på engasjementsnivå dersom avvikling blir reelt. Sikkerhetsklassene
enkelte markedssegment, (PM – BM) samt også i forhold til enkelt- går fra 1 til 7 der 1 angir beste sikkerhet. For å oppnå sikkerhets-
bransjer innenfor BM-området. Benchmarking mot andre sammen- klasse 1 skal man ha en sikkerhetsdekning hvor antatt realisasjons-
liknbare banker i Sparebank 1 Alliansen er også tilg jengelig. Ved hjelp verdi utg jør mer en 120 % av lånebeløpet. I sikkerhetsklasse 7 skal
av et eget verktøy lar det seg g jøre å få frem oversikter over hvilke antatt realisasjonsverdi på sikkerhetene utg jøre fra 0 til 20 % av
selskaper som ligger i de respektive feltene i risikomatrisen. Dette engasjementets størrelse. Reglene for fastsetting av realisasjons-
g jør det mulig å overvåke risikoutviklingen måned for måned ned på verdier er g jennomgått på nytt i forbindelse med implementeringen
enkeltengasjementsnivå. Denne informasjonen anvendes bl.a. til å av det nye systemet.
produsere en kvartalsrapport til styre og kontrollutvalget i banken. I
rapporten gis det en oversikt over utviklingen i porteføljerisiko, samt Sammenholdt gir risikoklassifiseringen en matrise på 77 rubrikker
at alle engasjementer i rød og grå sone i risikomatrisen gis en egen som går fra A1 som beste klassifisering til K7 som den dårligste. Ban-
omtale basert på en fastsatt rapportmal. Inndelingen i risikoklasser ken bruker risikoklassifiseringen aktivt i arbeidet med å finne frem til
er i prinsippet lik for de to områdene (BM og PM), men metodene som en riktig prising av engasjementene.
anvendes for å score kundene er betydelig mer komplekse på BM om-
rådet en på PM områdene. Sammendrag av risikomatrisen for de to markedssegmentene BM og
PM er nedenfor vist med status per 31.12.
Godhetsklasse
Godhetsklassen går fra A til K, der A er best. I alt fire egenskaper hos
BM TOTALBANK
Risikogruppe 2006 2005 Risikogruppe 2006 2005
Svært lav 304 374 197 670 Svært lav 2.240.883 1.823.564
Lav 90 730 71 622 Lav 528.974 480.082
Middels 288 705 200 888 Middels 683.336 564.226
Høy 67 455 46 557 Høy 144.385 115.423
Svært høy 28 457 30 401 Svært høy 82.586 75.164
Misligholdt og nedskrevne 16 159 17 478 Misligholdt og nedskrevne 29.791 38.251
Sum 795 880 564 616 Sum 3.709.956 3.096.710
PM 15
Risikogruppe 2006 2005
Svært lav 1 936 509 1 625 895
Lav 438 244 408 460
Middels 405 882 363 337
Høy 76 930 68 865
Svært høy 54 129 44 764
Misligholdt og nedskrevne 13 632 20 774
Sum 2 925 326 2 532 094
18. 2.5 Brutto utlån og garantier fordelt på sektor og viktige næringer
Kun sammenligningstallene for individuelle og gruppevise nedskrivninger er omarbeidet i henhold til ny utlånsforskrift.
Brto. utlån Garantier Potensiell eksponering
v/f.eks. trekkfasiliteter
2006 2005 2006 2005 2006 2005
Privatmarked 2.854.653 2.496.587 9.019 10.518 2.907.437 2.526.940
Næringsvirksomhet 640.384 475.806 37.540 21.276 716.464 539.713
Primærnæringer 32.749 24.674 402 402 38.352 29.015
Industri 27.366 28.783 311 422 32.149 34.114
Bygge- og anleggsvirksomhet 43.465 41.845 7.713 6.618 53.368 48.358
Varehandel, hotell- og rest.drift 77.727 66.446 7.483 4.507 101.202 88.134
Transport, komm. 32.744 32.184 3.530 3.774 25.238 34.318
Forretn.messig/fin. tj., eiend.drift 354.644 219.551 16.811 1.982 432.287 230.207
Tjenester ellers 71.689 62.323 1.290 3.571 33.868 75.567
Andre 25.779 13.881 142 29 86.055 15.702
Sum 3.520.816 2.986.274 46.701 31.823 3.709.956 3.082.355
Misligholdte Øvr. tapsutsatte Individuelle *) Gruppevise
engasjementer engasjementer nedskrivninger nedskrivninger
2006 2005 2006 2005 2006 2005 2006 2005
Privatmarked 18.225 17.606 5.480 8.058 773 1.017 4.266 3.741
Næringsvirksomhet 11.149 12.982 4.369 3.949 1.232 1.530 4.351 2.805
Primærnæringer - - - - - -
Industri 380 - - - - -
Bygge- og anleggsvirksomhet 634 2.156 - 155 143 114
Varehandel, hotell- og rest.drift 32 1.445 - 740 - 847
Transport, komm. 119 117 - 0 120 120
Forretn.messig/fin. tj., eiend.drift 9.402 9.264 3.175 3.054 450 450
Tjenester ellers 582 - 1.194 - 519 -
Andre - - - - - -
Sum 29.374 30.588 9.849 12.007 2.005 2.266 8.617 6.546
*) Gruppevise nedskrivninger er ikke tilordnet de enkelte næringer.
2.6 Fordeling av bankens garantiansvar 2.7 Geografisk fordeling av utlån og garantier:
%-vis fordeling
2006 2005 Utlån Garantier
Betalingsgarantier 17.441 10.687 2006 2005 2006 2005
Kontraktsgarantier 7.647 6.948 Nøtterøy, Tjøme og Tønsberg 82,7 % 82,2 % 94,6 % 91,6 %
Lånegarantier 16.240 8.440 Vestfold ellers 8,2 % 8,5 % 4,3 % 6,9 %
Andre garantier 5.373 5.748 Landet ellers 8,5 % 8,5 % 0,2 % 1,5 %
Totalt Garantiansvar 46.701 31.823 Utlandet 0,6 % 0,8 % 1,1 % 0,0 %
SUM 100,0 % 100,0% 100,0 % 100,0 %
3. OBLIGASJONER, SERTIFIKATER OG ANDRE RENTEBÆRENDE VERDIPAPIRER
Beholdningen av obligasjoner er klassifisert som varig eie/anlegg. Obligasjoner som er klassifisert som varig eie vurderes til laveste verdi av an-
skaffelseskost og virkelig verdi. Eventuell underverdi på denne beholdningen nedskrives og belastes det ordinære resultatet. Eventuell under-
kurs inntektsføres planmessig over obligasjonens løpetid. Inntekten resultatføres som en justering av renteinntekter obligasjoner. 67 % av våre
16
obligasjoner er børsnotert. Sertifikater klassifiseres som omløpsmidler.
3.1 Obligasjoner
Risikovekt Pålydende Bokført verdi Markedsverdi Tilgang 2006 Avgang 2006 Nedskr./ Klassifisering
periodisert
underkurs
Stat 0
Statsgaranterte 10
Kommuner/fylke 20 5.000 5.000 5.027 3.000 Anlegg
Bank/finans 20 100.480 100.089 100.167 10.030 10.139 250 Anlegg
Industri 100 58.000 58.055 58.174 38.110 15.239 56 Anlegg
163.480 163.144 163.368 306
Effektiv g jennomsnittlig rente på obligasjonsbeholdningen var i 2006: 3,21 %. Beregningsmåte: renteinntekter/g jennomsnittlig obligasjonsbeholdning.
19. 3.2 Sertifikater
Risikovekt Pålydende Bokført verdi Markedsverdi Tilgang 2006 Avgang 2006 Klassifisering
Stat 0 50.000 48.350 48.350 147.226 150.000 Omløp
3.3 Ansvarlig lånekapital i andre selskaper
2006 2005
Bokført som obligasjoner 20.101 15.000
Bokført som utlån 4.367 4.716
24.468 19.716
Herav i andre finansinstitusjoner 20.101 15.000
4. AKSJER/GRUNNFONDSBEVIS/AKSJEFOND/DA
Bankens aksjer er som hovedregel klassifisert som anleggsaksjer. Dette er i tråd med bankens policy på området. Den skal være lite eksponert i
aksjemarkedet. Vår beholdning består for det aller vesentligste av aksjer i SpareBank 1-alliansen og andre sparebankeide selskaper og anses å
være av strategisk karakter.
Aksjene vurderes til laveste verdis prinsipp. For det meste er våre aksjer unoterte og kurser settes kun årlig/ved behov. Dersom virkelig/estimert
verdi er lavere en bokført verdi, nedskrives aksjen til virkelig/estimert verdi.
Selskap Antall aksjer/andeler Virkelig verdi Bokført verdi Eierandel Klassifisering
Odin Europa (aksjefond) 1.500,9887 206 175 Omløp
Odin Offshore (aksjefond) 732,5646 193 175 Omløp
Northern Logistic Property 72.000 3.600 3.600 Omløp
Samarbeidende Sparebanker 30.186 30.861 5,55 % Anlegg
SpareBank 1 Boligkreditt 42.988 5.373 Anlegg
Eiendomsmegleren Vestfold AS 480 1.125 20 % Anlegg
Georg Solberg AS 4 2.511 20 % Anlegg
Nøtterøy Golfbane AS 6 267 Anlegg
AS Jubileumskipet Kysten 2 10 Anlegg
Eiendomskreditt 25.500 2.578 Anlegg
Kredittforeningen for Sparebanker, grunnfondsbevis 920 948 Anlegg
Eksportfinans ASA 100 1.843 Anlegg
SpareBank 1 SR-Bank, grunnfondsbevis 10.000 1.890 1.940 Anlegg
SpareBank 1 Midt-Norge, grunnfondsbevis 20.000 1.640 1.625 Anlegg
Rygge-Vaaler Sparebank, grunnfondsbevis 10.000 1.590 1.497 Anlegg
DnB NOR ASA 378 33 6 Anlegg
BBS/Bank-Axept Holding 9.409 235 Anlegg
Teller AS 35 968 Anlegg
Sparebankmateriell 250 25 Anlegg
Norgesinvestor PRO II AS 30.000 3.786 3.000 Anlegg
Sum aksjer 58.762
Beholdningsendring anleggsaksjer:
Inngående balanse 47.532 17
Kjøp 18.760
Salg 7.530
Nedskrivning/reversering 0
Utgående balanse 58.762
Selskapskapital DA
Samarbeidende Sparebanker Utvikling DA 798
20. 5.
5.2 Kapitaldekning
ANSVARLIG KAPITAL Ansvarlig kapital
5.1 Egenkapital Kjernekapital 2006 2005
Sparebankens fond: 270.431 237.523
Ny vurdering av utlånsporteføljen og nedskrivninger på utlån ga en Fondsobligasjoner 39.440 39.370
reduksjon i tidligere tapsavsetninger på 11,8 mill. i tillegg til at det ble + Gavefond - 1.507
foretatt konstateringer av tap på 0,7 mill. Tilbakføringene av tidligere - Overfinansiering av pensjonsmidler (72%) 3.330 5.003
inntektsførte etableringsgebyr ga en reduksjon i brutto utlån på 2,15 - Immaterielle aktiva 2.683 1.736
mill. kroner. Sum kjernekapital 303.858 271.661
- Ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 7.153 0
Hensyntatt skatteeffekten ble egenkapitalen netto tilført 7,0 mill. kro- Sum ansvarlig kapital 296.705 271.661
ner, jfr. Note 1, pr 01.01.06 som følge av ny verdivurdering ved overgang Pålegg om kapitaldekningsreserve 33.227 36.201
til ny utlånsforskrift. Tellende ansvarlig kapital 263.478 235.460
Beregningsgrunnlag for kapitaldekning,
Sparebankens fond ikke konsolidert 2.449.324 2.013.029
Beregningsgrunnlag for kapitaldekning,
Sparebankens fond 31.12.05: 237.523 konsolidert 2.416.057 1.976.828
Effekt amortisering gebyrer og endret nedskrivning 01.01.06 6.975 Kapitaldekning, ikke konsolidert 12,11 % 13,49%
Disp. av overskudd: 25.933 Kapitaldekning, konsolidert 10,91 % 11,91%
Sparebankens fond 31.12.06: 270.431
6. VARIGE DRIFTSMIDLER
Maskiner, inventar og Faste eien-
7. GEBYRER OG PROVISJONER
Etter overgang til ny utlånsforskrift innteksføres etableringsomkost-
transportmidler dommer ninger på lån og kreditter over porteføljens g jennomsnittlige løpetid.
Anskaffelseskost 1/1 33.852 30.986
+ Tilgang 2006 2.747 584 Ved implementeringen ble tildligere inntektsførte etableringsomkost-
- Avgang 2006 24 0 ninger tilbakeført og kom til reduksjon av brutto utlån med kr 2.151.
= Anskaffelseskost 31/12 36.575 31.570 Disse inntektsføres nå forholdsmessig over porteføljens g jenværende
- Akk. av- og nedskrivninger 1/1 29.468 16.995 løpetid ved implementeringen.
+ Årets avskrivning 1.448 868
= Akk. av- og nedskrivninger 31/12 30.916 17.863 Eventuelle andre gebyrer og provisjoner tas fortløpende inn i regnska-
Bokført verdi 31/12 5.659 13.707 pet.
Antatt økonomisk levetid 3-15 år 33 år
Gebyrer og provisjoner vedr. utlån:
Benyttede satser for ordinær 2006 2005
avskrivning 7-30 % 3% Inntektsførte etableringsomkostninger: 1.934 2.301
Øvrige provisjonsinntekter: 3.438 3.196
Banken har i år endret avskrivningsplan for maskiner, inventar og
transportmidler, som følge av etableringen av et nytt avdelingskon- Andre gebyrer og provisjoner:
tor. Avskrivningstiden er her satt lik leiekontraktens løpetid, vedr. 2006 2005
innredning av lokalene. Gebyrer ved forvaltning 90 73
Provisjonsinntekter v/forsikring 5.984 6.346
Banken leier også to driftsmidler (kopi/skriver). Kostnaden for dette Provisjonsinntekter v/verdipapirhandel 1.886 1.702
har i 2006 utg jort kr. 8. Gebyrer ved betalingsformidling 9.334 8.929
Andre gebyrer og provisjoner 5.984 4.786
18 Sum 23.278 21.836
Investering i, og avhendelse av driftsmidler siste 5 år
Maskiner, inventar og Faste eiendommer
transportmidler
Investert Avhendet Investert Avhendet
2002 2.180 218 583 750
2003 1.440 0 961 0
2004 892 242 570 0
2005 1.247 30 44 0
2006 2.748 35 584 0
21. 8. LIKVIDITETSFORHOLD OG FINANSIERING
8.1 Likviditetsrisiko
Restløpetid for balansens hovedposter:
Post i balansen Sum uten løpetid inntil 1 mnd 1 - 3 mnd 3 mnd- 1 år 1 - 5 år over 5 år
EIENDELER:
Kontanter og fordringer på sentralbanker 14.801 13.760 1.041
Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 74.174 74.174
Utlån til og fordringer på kunder 3.520.816 171.160 26.670 144.128 571.185 2.607.673
- Tapsavsetninger (10.622) (10.622)
Obligasjoner, sertif., andre renteb. verdipap. 235.962 4.366 5.010 48.936 110.764 66.886
Aksjer, andeler og andre v.pap. med var. avkastn. 59.560 59.560
Øvrige eiendeler med restløpetid 22.049 19.366 2.683
Eiendeler uten restløpetid 30.435 30.435
Sum Eiendeler 3.947.175 33.573 329.667 31.680 193.064 684.632 2.674.559
GJELD OG EGENKAPITAL:
Gjeld til kredittinstitusjoner 147.000 147.000
Innskudd fra og g jeld til kunder 2.128.914 2.104.240 123 24.551
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer 1.301.078 150.024 201.054 950.000
Øvrig g jeld med restløpetid 24.768 14.823 9.945
Gjeld uten restløpetid 35.544 35.544
Ansvarlig lånekapital 39.440 39.440
Egenkapital 270.431 270.431
Sum g jeld og egenkapital 3.947.175 2.106.211 150.024 0 216.000 1131.496 309.871
Nettosum alle poster 0 (2.070.667) 179.643 31.680 (22.936) (446.864) 2.364.688
*Kassekreditt er medtatt under intervall 3 mnd – 1 år.
Vi har ingen poster i utenlandsk valuta utover egen valutabeholdning på 2.773.
Det er etablert kommiterte trekklinjer (totalt 250.000 - alt ubenyttet) for å utjevne de kortsiktige svingningene i likviditeten. I tillegg har banken
låneadgang stor 183.423 i Norges Bank.
8.2 Renterisiko
Tidspunkt frem til avtalt/sannsynlig tidspunkt for endring av rentebetingelser:
Post i balansen Sum uten renteeksp. inntil 1 mnd 1 – 3 mnd 3 mnd- 1 år 1 – 5 år over 5 år
EIENDELER:
Kontanter og fordringer på sentralbanker 14.801 13.760 1.041
Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 74.174 74.174
Utlån til og fordringer på kunder 3.520.816 3.413.121 378 8.319 82.568 16.430
- Tapsavsetninger (10.622) (10.622)
Obligasjoner, sertif., andre renteb. verdipap. 235.962 54.125 132.871 48.966
Aksjer, andeler og andre v.pap. med var. avkastn. 59.560 59.560
Ikke rentebærende eiendeler 52.484 52.484
Sum Eiendeler 3.947.175 55.622 3.600.980 134.290 57.285 82.568 16.430
19
GJELD OG EGENKAPITAL:
Gjeld til kredittinstitusjoner 147.000 147.000
Innskudd fra og g jeld til kunder 2.128.914 2.128.914
Gjeld stiftet ved utst. av verdipapirer 1.301.078 751.078 350.000 200.000
Ikke rentebærende g jeld 60.312 60.312
Ansvarlig lånekapital 39.440 39.440
Egenkapital 270.431 270.431
Sum g jeld og egenkapital 3.947.175 330.743 2.919.432 497.000 0 200.000 0
Netto renteeksponering på balansen 0 (275.121) 681.548 (362.710) 57.285 (117.432) 16.430
Netto renteeksponering i % av forvaltnings-
kapital pr. 31.12.06 (6,97%) 17,27% (9,19%) 1,45% (2,98%) 0,42
