Presented to the Israeli Mayors Institute on City Renewal Sep 2011
Abstract: After more than 50 years of massive investment in Local Economic Development (LED) worldwide, what has been learned regarding what works and what does not? If in the past economic development was focused on employment generation, today the accepted definitions of LED are much more intricate – they define the purpose of LED as achieving “quality of life for all” and the process as a collective effort of “public, business and non-governmental sector partners“. This sober view has developed over decades of huge but mostly fruitless investments in LED worldwide, in three waves, that where kicked off by the success of the Marshal Plan.
Have the lessons of the past been learned or do we keep investing in approaches that have failed in the past? Unfortunately not, we still see; Top down efforts by central government to lead LED programs, instead of a participatory approach, including all stakeholders and sectors, led by local government. A focus on outside big business transplant, instead of support of innovation, entrepreneurship and policies focused on the success of local businesses. Attempts to jumpstart and support LED over entire regions, instead of focusing on cities as the true engines of economic growth.
Why have the leading LED practitioners worldwide focused on cities and urban economic development over the last decade? Urbanization matters - economic growth and urbanization are bi-directionally causally connected - “no country in the industrial age has ever achieved significant economic growth without urbanization.”. 1.2 billion people living in the 40 mega-metro regions worldwide produce around 70% of world output and 85% of all innovations. 5 billion people living in 191 countries produce the rest. A resident of a mega-metro is 8 times as productive in goods, and 24 times as productive in innovations. Cities are engines of economic growth, they manufacture wealth. Why is this so?
Cities have natural economic advantages that include internal scale economies and external agglomeration economies. But poor city design can undermine these advantages and create barriers to economic development, whereas good city design can enhance these advantages. How can we leverage the natural economic advantages of cities with good city design? Compact mixed-use development that focuses on pedestrian and public transport access is key.
How does the urban economy develop? How can we jumpstart economic development, when it is missing, in Israeli cities? Viewing economic development in the context of a network of interrelated towns and cities clarifies that different types of towns and cities, within the network, require different approaches to LED. Great cities that generate more wealth than they consume require one approach for continued development. Towns and cities within the region of a great city require a second approach. Towns that are outside the region of a
Movement for Israeli Urbanism ten principles for Good Urbanism
LED in the urban context for Mayors Institute - Hebrew
1. פיתוח כלכלי מקומי ועירונית
מכון ראשי ערים להתחדשות עירונית
1102 September
nachman@miu.org.il
www.miu.org.il
2. מהי החשיבה הנוכחית לגבי פתוח
כלכלי מקומי וכיצד היא התפתחה?
קצת היסטוריה
3. פיתוח כלכלי לפני 0081...
• ...היה משעמם
– יצור וגודל אוכלוסיה
צעדו ביחד
Production
4. המהפכה התעשייתית
English-speaking
Japan
northwest Europe
the rest of Europe and Europe-dominated
economies in Latin America.
the rest of Asia and Africa.
5. סקירה היסטורית קצרה על LED
אחרי מלחמת העולם השנייה לפני מלחמת העולם השנייה
תפיסה חדשה נולדה – עזרה בפיתוח כלכלי • ההתפתחות הכלכלית של כל אומה •
לאומות אחרות תכליתה בשיפור איכות התמקדה בפיתוח הכלכלה של
החיים מבלי לשנות מבנים חברתיים עצמה
בסיסיים (כיבוש). – כולל מסחר עם אומות אחרות
– נובע ממספר גורמים: – כולל השקעה בטריטוריות, קולוניות
• זיהוי הצורך ביציבות גולבלית כדי למנוע עוד ואומות אחרות באופן ישיר או באופן
מלחמת עולם נוספת עקיף תחת שליטה של האימפריות
• השפעה פוליטית – "המלחמה הקרה" כדי לנצל את המשאבים שלהן
• יצירה של שוק גדול יותר לסחורות ושרותים
– גלובליזציה
– יצירת
• UN, WorldBank, IMF, ITO / GATT / WTO
– תוכנית מרשל
– יצירת USAID
• השקעה מתמשכת ב- LEDעצמי
7. סיכום של החשיבה הנוכחית על LED
היעד הוא איכות חיים עבור כולם
תעסוקה סביבה נוחיות יום יומית הכללה חברתית
צמיחה של העסקים
גישה משתפת התמקדות בערים
המקומיים
• כוללת את כל בעלי • קידום ותמיכה בחידושים • מנועים של התפתחות
העניין וכל הסקטורים וביוזמות (הן בעסקים והן כלכלית
• מובלת על ידי הממשל בחברה) • התחדשות עירונית
המקומי • מדיניות ידידותית לעסקים ככלי
8. למה משקיעים כל כך הרבה
וההישגים כל כך קטנים?
החשיבה המיושנת לגבי פתוח כלכלי מקומי בישראל
9. סיכום של החשיבה המיושנת על LED
המטרה היא יצירת מקומות עבודה
גישה של ניהול משיכת
דגש על אזורים
מלמעלה עסקים מחוץ
• הממשל המרכזי הוגה, • קידום ותמיכה • ניסיונות להתניע
מבקר, ומנחה בהשתלות של עסקים ולתמוך בפיתוח כלכלי
אסטרטגיות גדולים של אזורים שלמים
• תלות מוחלטת בשלטון • למשוך השקעות מבחוץ • חבור אזורים לא
המרכזי והכישרון מבחוץ מפותחים לאזור משגשג
10. קיצורי דרך אופייניים המוצעים ל- LED
• משיכה של:
– השקעות מבחוץ
– מפעלים "מושתלים" מבחוץ
– כישרון מבחוץ
– תושבים מבחוץ
• לקשר:
– איזורים לא מפותחים לאיזור משגשג
לו רק היה פתוח כלכלי כל כך קל...
ההיסטוריה מלמדת שלא כך!
11. למשוך השתלות של עסקים גדולים מבחוץ
איך •
– מתן תמריצים לעסקים גדולים כדי לעבור לעיר שלך
– פארקים תעשייתיים חדשים בפאתי העיר
מדוע זה לא עובד •
– מועמדים טובים להשתלה הם גרועים בפתוח הכלכלה המקומית ...
מועמדים טובים להשתלה, צריכים להיות עצמאים יחסית מספקים מקומיים, לקוחות מקומיים, כישרון מקומי, מימון מקומי, וכו '... •
– הביקוש השתלות הוא גבוה כל כך יחסית להיצע שהמחיר שיש לשלם כדי למשוך אותם (באמצעות
תמריצים) הוא גבוה יותר מאשר התועלת
– ההיצע של פארקים תעשייתיים הוא גבוה יותר מאשר הביקוש
– פיתוח כלכלי תלוי יותר במגוון מאשר בגודל העסק
עדיף הרבה עסקים קטנים שונים מאשר מספר קטן של עסקים גדולים •
מה ניתן לעשות אחרת? •
– מאוחר יותר במצגת
12. למשוך כשרון / תושבים אמידים מבחוץ
• איך
מבצעי שיווק מפוארים, מיתוג ומסעות פרסום המתמקדים בחוצנים –
תמריצים לעבור להתגורר בישוב שלך –
שכונות "יוקרה" חדשות בפאתי הישוב –
מכללות אזוריות ואוניברסיטאות בקמפוסים מגודרים מחוץ לישובים –
• מדוע זה לא עובד
– כשרון מאפשר ניידות
– הביקוש לכישרון גבוה יחסית כך להיצע כך שהמחיר למשוך אותם (באמצעות תמריצים) הוא
גבוה יותר מאשר התועלת
– אנשים מוכשרים בתחום אחד מצפים לכישרון בכל התחומים האחרים בחיים שלהם
• בית הספר, עבודה, שירותים, סחורות, בידור, פנאי ותרבות
– מסר מייאש לתושבים הקיימים - "אתה לא מספיק טוב"
– מכללות אזוריות אינם יוצרים קשר חזק לאף ישוב
• מה ניתן לעשות אחרת?
– מאוחר יותר במצגת
13. חבור אזורים לא מפותחים לאזור משגשג
• איך
– כבישים מהירים מהערים הרחוקים ביותר למרכז
– גם רכבות, עם תחנות בפאתי ערים
• מדוע זה לא עובד
– קשה לאוכלוסייה משמעותית להתמיד בנסיעות יום יומיות מעל 06 דקות לאורך
זמן
– יותר שכיח שמוצרים ושירותים חדשים, הדרושים בישובים רחוקים, מפותחים
בערים משגשגות -מאשר להיפך
– ערים משגשגות מפתחות את הישובים באזור המקיף אותם מן הקרוב אל הרחוק
• ההשפעה של העיר המשגשגת תורגש בישוב רק לאחר שהישובים "הקרובים" יותר יושפעו באופן
משמעותי
• מה ניתן לעשות אחרת?
– מאוחר יותר במצגת
14. Economic Development is not ―Fair‖
• The strong get stronger
– Successful cities / towns create and attract more talent,
investments and businesses and become more
successful… ~15% bonus in economic
output for doubling city size!
• LED is incremental
– It develops based on the existing local economy
– There is NO shortcut!
– But, when it works, the process can be fast…
How do you leverage natural
development forces?
16. The World is Getting More
Urbanized
• Opportunities are focused in Cities where people concentrate
Half the world’s population
occupies only 1.5% of the
world’s land area
Lecture 27 Urbanization Atanu 16
Dey
17. The World is Getting More Urbanized
100
Israel 92%
87
85
80 80
80 77
74 73 75
73 72
66 64
61 61 61
60
Percent
54 54
51
48
42
39 39
40 37
29
25 24
20 15
17
0
World Africa Asia Europe Latin Northern Oceania
America America
and the
Caribbean
17
Lecture 27 Urbanization Atanu Dey
1950 1975 2003 2030
18. More Big Cities and
Big Cities are Getting Bigger
~15% bonus in economic
output for doubling city size!
• Successful cities grow to metros
• Metros grow to mega-metros (>5M pop)
– 1955 – 11 Mega-Metros
– Today - 50 Mega-Metros
– 2015 – 60 Mega-Metros
18
1955 - 11 mega-metros 2015 - 60 mega-metros
19. Economic Output is Focused in City-Metro Regions
• 40 Mega-Metro Regions Today
– A resident of a mega-metro region is
• 8 times as productive in goods, and
• 24 times as productive in innovations
Population Economic Output Innovations
19
21. Cities Have Natural Economic Advantages
Urban Economies
Scale
• Sharing of fixed costs by a large
quantity of outputs
Localization
Agglomeration
• Input-sharing and competition
within the industry
Urbanization
Agglomeration
• Innovation and exchange of
ideas and technology
21
Lecture 27 Urbanization Atanu Dey
22. The 12 Urban Economies
Type of economy of scale Example
1. Pecuniary Being able to purchase intermediate inputs at volume discounts
2. Static
Internal Falling average costs because of fixed costs of operating a plant
technological
Technological
3. Dynamic
Learning to operate a plant more efficiently over time
technological
4. ―Shopping‖ Shoppers are attracted to places where there are many sellers
Outsourcing allows both the upstream input suppliers and downstream firms to
5. ―Adam Smith‖
Static profit from productivity gains because of specialization
Localization 6. ―Marshall‖ Workers with industry-specific skills are attracted to a location where there is a
labor pooling greater concentration
7. ―Marshall-
Reductions in costs that arise from repeated and continuous production activity
Dynamic Arrow-Romer‖
over time and which spill over between firms in the same place
learning by doing
8. ―Jane Jacobs‖ The more that different things are done locally, the more opportunity there is for
innovation observing and adapting ideas from others
External or
agglomeration 9. ―Marshall‖ Workers in an industry bring innovations to firms in other industries; similar to
Static labor pooling no. 6 above, but the benefit arises from the diversity of industries in one location.
Urbanization
Similar to no. 5 above, the main difference being that the division of labor is
10. ―Adam Smith‖
made possible by the existence of many different buying industries in the same
division of labor
place
11. ―Romer‖ The larger the market, the higher the profit; the more attractive the location to
Dynamic endogenous firms, the more jobs there are; the more labor pools there, the larger the
growth market—and so on
Spreading fixed costs of infrastructure over more taxpayers; diseconomies arise
12. ―Pure‖ agglomeration
from congestion and pollution
24. Cities have natural
economic advantages
Poor city design Good city design
• can undermine • can enhance these
these advantages advantages and
and create barriers catalyze economic
to economic development
development
Improving City Design is a neglected opportunity
for Economic Development in Israel
25. Typical Faults in City Design that
Undermine Economic Advantages
• Highway that cuts the city in half
• Universities and Colleges in fenced off campuses on the outskirts of cities
• Employment parks on the outskirts of cities
• Train stations on the outskirts of cities
• Retail malls on the outskirts of cities
• Lack of a city center that encourages interaction of people
• Tree-like street network undermines accessibility vs. simple grid
• Car based sprawl and zoning vs. people based compact mixed-use development
• Low densities that require huge investments in infrastructure and operation costs
• Fences, fences and more fences
27. Highlights of Smart Growth Economic Benefits
Source: Growing Wealthier,
Center for Clean Air Policy January 2011
28. Infrastructure Savings
(construction and operation)
• Compact development reduces infrastructure costs and saves money.
– Average annual cost to service a new family of four
(police, fire, highway, schools and sewer):
• Compact suburban Shelby County, KY = $88
• Sprawling Pendleton County, KY = $1,222
– Sources: Brookings Institution
Annual Cost to Service a New Family
$1,400
$1,200
$1,000
$800
$600
$400
$200
$-
Sprawling Compact
29. מה לגבי יתרונות כלכליים אחרים?
תכנון עירוני -
הזדמנות מוחמצת לפיתוח כלכלי
30. The Neglected Opportunity
The Basic Structure of the Economy
People and • Education and Training
• Business and Social
Talent Entrepreneurship
• Financial and Business
Policies and •
•
Stability and Security
Social Justice and Inclusion
Institutions •
•
Health and Wellbeing
Land Use and Planning (Real-
Estate and Infrastructure)
Place and •
•
Urban Form and Real-Estate
Transportation and Communication
Infrastructure •
•
Energy, Water and Waste
Natural Resources
32. Why focus on Local Businesses?
LED is incremental
It develops based on the existing local economy
• How Does Economic Development Happen?
D + nTE + A nD
• Existing work generates new work!
– D is a Division of work
• The work required to provide a product
or service is made up of Divisions of
work
– A is Additional work
• An existing division of work inspires a
new Additional product or service
– TE is Trial and Error
• Generating new work requires much
Trial and Error
33. What is the difference between
Economic Development and Economic Growth?
• Economic development depends more on business variety than on size
– Better to have many small different businesses than a few large businesses
34. מדוע פתוח כלכלי בהקשר של רשת ערים?
אסטרטגיות שונות ל 4 סוגים של ערים
35. LEDבהקשר העירוני
מהקל אל הקשה ביותר
LEDבעיר משגשגת
LEDבאזור של עיר משגשגת
LEDבישוב מחוץ לאזור של עיר משגשגת
LEDבעיר שאיננה משגשגת
עיר משגשגת מחוללת הרבה יותר הון מאשר היא צורכת רק עבור הקיום היום יומי.
עיר משגשגת מחוללת מספיק הון כדי לתמוך בהתפתחות בעיר עצמה וכן באיזור בסביבתה.
36. LED in the
Context of Cities
LEDבעיר משגשגת
LEDבאזור של עיר משגשגת
LEDבישוב מחוץ לאזור של עיר משגשגת
LEDבעיר שאיננה משגשגת
Beer-Sheba
37. מה ניתן לעשות אחרת כדי להפוך
את הפתוח הכלכלי ליעיל יותר?
כמה אסטרטגיות וכלים הממנפים את כוחות הפיתוח הכלכלי
38. LED in a Great City
LEDבעיר משגשגת
LED in the Region of a Great City
LED in a Town Outside a Great City Region
LED in a City that is not Great
מהו התפקיד של תכנון ערים ותחבורה ביצירת מקום שנפלא לחיות ולפתח עסקים בו?
אם העיר מספקת
ערוב בנינים רשת רחובות
צפיפות ערוב שימושים
מתקופות שונות צפופה
היא יכולה להיות מחוללת LED
39. LED in a Great City
בישוב באזור של עיר משגשגתLED
LED in the Region of a Great City
LED in a Town Outside a Great City Region
LED in a City that is not Great
City markets
צור מקום שנפלא לחיות City jobs
ולהתפתח מבחינה כלכלית בו
ספק נגישות יעילה ומושכת The Five
לעיר Economic
Forces
Exerted by Cities City
on Their Own
העיר תעשה את כל השאר Regions developed
technology
City
Transplanted
generated
city work
capital
40. LED in a Great City
LED in the Region of a Great City
מינוף חמשת הכוחות להאצת LED
באזור של עיר משגשגת
LED in a Town Outside a Great City Region
LED in a City that is not Great
פיתוח מוטה תחבורה ( )TODבמרכזן של עיירות איזוריות של עיר משגשגת
האם באר-שבע היא עיר
משגשגת?
Stockholm
שטוקהולם רבתי – מטרופולין
מבוסס על תחבורה קופנהגן רבתי – מטרופולין מבוסס על
תחבורה
מה בקשר לתחנות רכבת
במרכזן של עיירות? התוכנית הלאומית הגדולה של 1691 Source – Prof. Danny Gatt
לוושינגטון רבתי
41. LEDבישוב מחוץ לאזור של
LED in a Great City
LED in the Region of a Great City
LED in a Town Outside a Great City Region
LED in a City that is not Great
עיר משגשגת
צריכה להיפך לעיר משגשגת (או לחכות שעיר משגשגת תתפתח בקרבתה)
• מחשבה מיושנת • חשיבה נוכחית
– משיכה של: – להתמקד ב
השקעות מבחוץ • • עסקים המקומיים
מפעלים "מושתלים" מבחוץ • • תושבים המקומיים
כישרון מבחוץ • • קישוריות המקומית
תושבים מבחוץ • – לחדש ולהעצים
– לקשר: • מרכז הישוב
• אזורים לא מפותחים לאזור משגשג • השכונות הוותיקות
42. למשוך השתלות של עסקים גדולים מבחוץ
• איך
– מתן תמריצים לעסקים גדולים כדי לעבור לעיר שלך
– פארקים תעשייתיים חדשים בפאתי העיר
• מה ניתן לעשות אחרת? להתמקד בעסקים המקומיים
– משרדים, משחר, ותעשיה שאינם מזהמת במרכז העיר
– שימור וצמיחה של העסקים המקומיים הקיימים - מקום מצוין עבור עסקים
• חידוש מרכז העיר
– פיתוח עסקים מקומיים חדשים המבוססים על העסקים הקיימים
– פיתוח עסקים מקומיים לצרכים הקיימים (החלפת הייבוא)
• לסתום את הדליפות, למחזר את הכסף בישוב שלך
– פיתוח עסקים מקומיים למנף יתרונות מקומיים ואזוריים
– משרד לפיתוח כלכלי
– משוך השתלות של עסקים מבחוץ מהעיר המשגשגת השכנה
• רק אם הישוב באזור של עיר משגשגת ואם הישוב "הבאה בתור"
43. למשוך כשרון / תושבים אמידים מבחוץ
• איך
מבצעי שיווק מפוארים, מיתוג ומסעות פרסום המתמקדים בחוצנים –
תמריצים לעבור להתגורר בישוב שלך –
שכונות "יוקרה" חדשות בפאתי הישוב –
מכללות אזוריות ואוניברסיטאות בקמפוסים מגודרים מחוץ לישובים –
• מה ניתן לעשות אחרת? להתמקד בתושבים המקומיים
• שימור וצמיחה של הכישרון הקיים - מקום נהדר לחיות ולהתפתח
– חידוש והעצמה של השכונות הוותיקות הקיימות
• חינוך והכשרה לצמיחת כישרונות חדשים
• מכללות בלי גדרות מרכז הישוב
• למשוך כישרונות מבחוץ מהעיר המשגשגת השכנה
– רק אם הישוב באזור של עיר משגשגת ואם הישוב "הבאה בתור"
44. חבור אזורים לא מפותחים לאזור משגשג
איך •
– כבישים מהירים מהערים הרחוקים ביותר למרכז
– גם רכבות, עם תחנות בפאתי ערים
• מה ניתן לעשות אחרת? להתמקד בקישוריות המקומית
– תחבורה באזור המטרו של עיר משגשגת, ורק קצת מעבר
– התחבורה בין הישובים באזורים מרוחקים
• כדי למנף את היתרונות האזורית וכדי לספק שוק מקומי גדול יותר
– פתוח מוטה תחבורה בתחנות רכבת או חיבור חזק של תחנות הרכבת למרכז הישוב
– חבר ישובים מרוחקים לשוק של עיר משגשגת
• רק אם הישוב פיתח מוצר או שירות ייחודי בעל ערך גבוה שתחבורה מגבילה את הפצתו
45. התחדשות והעצמה של מרכז העיר ככלי ל- LED
או
איך להגדיל צפיפות, מגוון ונגישות
• ספק הלוואות לשדרוג חזיתות
חנויות פרטיות ולשיפוץ מגורים
שימוש בשאררט ( ‖ )―charretteכלי לתכנון
משתף, כבסיס לתוכנית LED
• צור מקום שנפלא לחיות בו עבור התושבים
המקומיים
שלב ראשון: • צור מקום שנפלא לשגשוג עבור עסקים מקומיים
•מנף את הזהות האמיתית של העיר / הישוב כפי
• תוכנית ממוקדת שרואים זאת התושבים המקומיים
להתחדשות • תושבים מקומיים מחזקים את תחושת השייכות
במרחב הציבורי שלהם על ידי תכנון הישוב שלהם
•מנף תקציבים קיימים לבניה
ציבורית כדי לממש את התוכנית
שלב שלישי: שלב שני: •תושבים מקומיים מועצמים כשהם
רואים שמאמצים ומיישמים את
• פיתוח פרטי של התוכניות שלהם
• חידוש של
מבנים ושיקום ליד
המרחב הציבורי
המרחב הציבורי
46. E.g. The Main Street Program's Success
Economic Statistics
• 1980-2007 Reinvestment Statistics
• Dollars Reinvested: Total amount of reinvestment in
physical improvements from public and private
sources.$44.9B average
• Reinvestment per community: $11,083,273
• Net gain in businesses: 82,909
• Net gain in jobs: 370,514
• Number of building rehabilitations: 199,519
47. המעבדה להעצמה עירונית
או
איך להגדיל צפיפות, מגוון ונגישות בשחונות הוותיקות
• Tools for the intensification and renewal of
deteriorating urban residential
neighborhoods in Israel, while reinforcing
the quality of housing and urban variety.
• Aging residential projects, built by the
government cheaply and quickly following
massive waves of immigration in the 50s,
60s and 70s, constitute the largest part of
Israel’s housing stock, yet they are also the
most neglected, and are characterized by:
– small residential units – cramped quarters
inappropriate for growing families
– uniform housing stock – all apartments are of
the same size and plan
– low-quality construction – improvements
within apartments are expensive, and
improvements to the building as a whole are
even more so
– lack of access to amenities, community
services and good consumer products
• The tool is based on Merhav’s 10 Principles
for Good Urbanism
48. Plugging the leaks
• Keep the money circulating in your city
לסתום את הדליפות
למחזר את הכסף
בישוב שלך
49. Thank You
and see you in November 2011
כנס אשקלון־מרחב לפיתוח כלכלי עירוני
""העיר כמנוע לצמיחה כלכלית
nachman@miu.org.il
Septemberl 2011
www.miu.org.il
51. LED in a Town Outside a Great
LED in a Great City
LED in the Region of a Great City
LED in a Town Outside a Great City Region
LED in a City that is not Great
City Region
• Need to become a Great City (or wait for a Great City to develop nearby)
• Produce and sell something of value to a solvent market by turning
Jumpstart the
any advantage into an opportunity
economy
• Earn Imports
• Replace imports for yourself and for economically similar towns
Leverage initial through innovation and improvisation
sales to • Repeat last two steps forever
• Leverage current thinking on LED
• Create a great place to live and to develop economically
How? • In the existing center of town
52. LED in a Great City
LED in the Region of a Great City
LED in a City that is not Great
LED in a Town Outside a Great City Region
LED in a City that is not Great
• Need to become a Great City (or wait for a Great City to develop nearby)
• Produce and sell something of value to a solvent market by turning
Jumpstart the
any advantage into an opportunity
economy
• Earn Imports
• Replace imports for yourself and for economically similar cities
Leverage initial through innovation and improvisation
sales to • Repeat last two steps forever
• Leverage current thinking on LED
• Create a great place to live and to develop economically
How? • In a small focused area of the city (urban acupuncture)
53. LED in a Great City How to start the cycle of city
development
LED in the Region of a Great City
LED in a Town Outside a Great City Region
LED in a City that is not Great
Density
Quality Variety
Of & The
Life Access
―handle‖
Innovation
Opportunities People &
Culture
How do you
advance ever closer
to your vision of a
successful town,
based on daily
decisions and based
Intensity Development on existing budgets?
54. What is LED?
The Old Simple View
• Local Economic Development is
Employment Generation
55. Cities are Engines of
Economic Development and Growth
• Why is this so?
– Economies of scale and of agglomeration
Lecture 27 Urbanization Atanu Dey 55
56. Why is LED Important?
• Big differences in productivity possible since the Industrial Revolution
144x
Tel-Aviv Metro Area
43% of Population
on 7% of Area
produces 59% of GDP
64x
10x
Pre - Industrial Revolution Agriculture
57. Urbanization Matters for
Economic Growth
• Economic Growth and Urbanization are bi-
directionally causally connected
Economic Growth Urbanization
• ―… no country in the industrial age has
ever achieved significant economic growth
without urbanization.‖
Lecture 27 Urbanization Atanu Dey 57
58. The critical role of Merhav in
LED in Israel
Goal is quality of life for all
In order to improve the quality of living in Israel, while contributing to the global
sustainability effort, the MIU promotes qualityLivibility
Employment Environment urban living based on compact,
Social inclusion
quality and sustainable urban environments.
Participatory Growth of local
Focus on cities
approach businesses
• Charrette all
Including – • Making theand
Promotion local • Weengines of as
As view the city
collaborative and
stakeholders environment great
support of the key mechanism
economic
planning
sectors with all for the locals
innovation and that provides
development
• stakeholders
Led by local • entrepreneurship
Compact, quality • peopleregeneration
Urban the
• government
Quality in Density (both business and
and sustainable opportunities to fulfill
as a tool
Toolbox for all social)
cities provide their inherent
sectors • opportunities and
Business friendly potential
• Mayors Institute breed innovation
policies
59. What is LED?
The Current View
• The purpose of Local Economic
Development is
– to build up the economic capacity of a local area
– to improve its economic future and
– the quality of life for all.
• It is a process by which
– public, business and non-governmental sector
partners work collectively
– to create better conditions for economic growth
and employment generation.
60. Which Programs Do Not Work
(But We Still Keep Using Them!)
• Unfortunately there are countless examples of failed
LED strategies and projects. These include:
– Expensive untargeted foreign direct investment marketing
campaigns
– Supply-led training programs
– Excessive reliance on grant-led investments
– Over-generous financial inducements for inward investors (not
only can this be an inefficient use of taxpayers money, it can
breed considerable resentment amongst local businesses that
may not be entitled to the same benefit).
– Business retention subsidies (where firms are paid to stay in the
area despite the fact that financial viability of the plant is at risk)
– Reliance on "low-road" techniques, e.g., cheap labor and
subsidized capital
– Government-conceived, -controlled, and -directed strategies
http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/TOPICS/EXTURBANDEVELOPMENT/EXTLED/0,,print:Y~isCURL:Y~contentMDK:
20185187~menuPK:402643~pagePK:148956~piPK:216618~theSitePK:341139,00.html
61. Infrastructure Savings
(construction and operation)
• Compact development reduces infrastructure costs and saves money.
– Average annual cost to service a new family of four
(police, fire, highway, schools and sewer):
• Compact suburban Shelby County, KY = $88
• Sprawling Pendleton County, KY = $1,222
– Sources: Brookings Institution
• Nationally, the U.S. can save over $100 billion in infrastructure
costs over 25 years by growing compactly.
• Chicago can save $3.7 billion over 20 years by growing compactly.
• Charlottesville, VA can save $500 million in transportation costs
with compact development.
– Sources: Urban Land Institute, Chicago Metropolis 2020; Thomas Jefferson Planning District Commission
62. tools for local economic renewal
• bizfizz
– BizFizz is the leading business support model in the UK in which
Coaching is the preferred methodology for offering business support to
entrepreneurs living in areas of economic decline. Over the last seven
years, BizFizz programmes have provided coaching to entrepreneurs
across England and Scotland. The Civic Trust and new economics
foundation are delighted that Coaching and supporting entrepreneurs
by developing local resident led networks has been recognised by
national government.
• plugging the leaks
– The issue is not necessarily that too little money flows into a
neighbourhood. Rather, it is what consumers, public services and
businesses do with that money. Too often it is spent on services with
no local presence, and so immediately leaves the area.
• local multiplier 3
– LM3 has been tried and tested across the UK, from agriculture to
social enterprise to local government procurement, to determine how
money coming into your community is then spent and re-spent. 'The
Money Trail' shows you how to use LM3 to find out what's really
happening in your local economy, and how you can make it better.