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La viedes PME Avec le soutien de
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de battre des records. Selon une
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PME. La situation est particulièrement
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PME. Celles-ci consistent d’abord en les
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facilité de caisse. En règle générale, les
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découvert bancaire des lignes sur 1 an
n’excédant pas en principe 1 mois de
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courent sur un mois maximum. S’ajoute
à cela l’escompte de papier commercial,
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géré par Dar Ad-Damane. Celui-ci est ga-
ranti à 60% maximum la première année
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D’autres solutions relativement plus
pointues consistent en le crédit de cam-
pagne accordé en général sur 6 à 9 mois
qui est adapté aux entreprises ayant une
activité saisonnière. Le catalogue des
banques englobe aussi des solutions de
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à travers l’affacturage, permettant le finan-
cement anticipé de factures, la gestion du
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de s’assurer contre les risques de non-
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Autre produit spécifique, l’avance sur
marché permet aux entreprises adjudi-
cataires de marchés publics de faire face
aux décalages de trésorerie engendrés
par l’importance à la fois des dépenses
qu’elles effectuent (travaux, fournitures…)
et des délais de règlement. Son montant
peut couvrir une bonne partie de l’attes-
tation des droits constatés (jusqu’à 80%)
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reçus de l’administration en règlement
des décomptes. Citons encore l’avance
sur marchandises qui permet de financer
les stocks selon le cycle d’exploitation. Ce
financement à court terme garanti par la
mise en gage des marchandises peut aller
jusqu’à 80% de la valeur des stocks pour
une durée allant de 6 mois à 1 an.
Il va sans dire que l’accès à ces solutions
reste tributaire de la bonne structuration
des entreprises. Le déséquilibre de la
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déficitaires, la concentration des créances
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du bilan encore trop fréquents parmi les
PME, sont tout autant de motifs légitimes
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uniquement de son business modèle, mais aussi
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adéquats qui répondent à ses besoins d’exploi-
tation et d’investissement, en temps opportun.
Les PME disposent de deux sources de finan-
cement : l’autofinancement à travers les fonds
propres ou le crédit bancaire. Le système ban-
caire reste le premier partenaire financier des
PME.
Le défi majeur de l’entrepreneur est de trouver les ressources financières les plus
appropriées à son besoin. C’est l’axe le plus important sur lequel doit porter sa
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investissements et leur fonds de roulement. Pour ce faire, elles peuvent avoir re-
cours à une panoplie d’instruments financiers : lignes de crédits bancaires à court,
moyen ou long termes, mécanismes proposés par les organismes étatiques (CCG et
MAROC PME) tels que Imtiaz, Damane Exploitation, Foman, Fodep, Renovotel… ou
autres formules de financement comme le crédit-bail, le capital-risque et l’appel
public à l’épargne.
A la Société Générale, nous sommes en mesure d’accompagner les PME dans toutes
les phases de leur cycle de vie, grâce à un dispositif structuré reposant sur :
• Une organisation commerciale dédiée à l’entreprise avec une gestion sur-mesure
dans nos Espaces Entreprises
• Une offre de produits et services complète et diversifiée
• Une approche risque basée sur une bonne connaissance de nos clients et une
proximité relationnelle avec eux
• Des experts métiers spécialisés de nos lignes métiers et filiales, mobilisés pour
répondre aux besoins spécifiques de nos clients.
n Quel conseil pouvez-vous donner aux PME pour accéder plus facile-
ment aux financements ?
n Je leur conseille avant tout de privilégier le dialogue avec leur banque. Certes,
les décisions de crédit sont souvent fondées sur une analyse des états financiers,
mais elles tiennent compte également de l’information recueillie grâce aux relations
entretenues avec les dirigeants de PME.
En fait, je donnerais principalement 4 conseils aux PME qui souhaitent accéder au
financement :
1. Instaurer un dialogue franc et régulier avec leur banque, sans attendre que les
difficultés ne surviennent
2. Fournir des états financiers qui reflètent la réalité de la société
3. Définir et calibrer leurs besoins de financement en adéquation avec leur cycle
d’exploitation et avec un prévisionnel de trésorerie à l’appui
4. Présenter leurs projets d’investissement avec une projection réaliste de business
plan qui cadre avec les hypothèses vérifiées au niveau de leur secteur d’activité.
ADIL BAJJOU
Directeur du marché
des PME du Groupe
Société Générale Maroc

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En règle générale, les solutions de ce genre offrent pour le découvert bancaire des lignes sur 1 an n’excédant pas en principe 1 mois de chiffre d’affaires, tandis que les facilités courent sur un mois maximum. S’ajoute à cela l’escompte de papier commercial, les cautions bancaires mais aussi des so- lutions peut-être moins connues adossées à une garantie étatique. Il s’agit du crédit à court terme dédié aux PME, Oxygène, géré par Dar Ad-Damane. Celui-ci est ga- ranti à 60% maximum la première année pour un plafond de 1 MDH. Sur le même registre, citons le crédit de fonctionne- ment, Damane Exploitation, géré par la Caisse Centrale de Garantie. Sa quotité de garantie est de 60% du crédit avec un plafond de 10 MDH par opération. D’autres solutions relativement plus pointues consistent en le crédit de cam- pagne accordé en général sur 6 à 9 mois qui est adapté aux entreprises ayant une activité saisonnière. 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