SlideShare une entreprise Scribd logo
LE MARCHÉ LOCATIF
LA DÉFENSE
3ÈME TRIMESTRE 2017
LE MARCHÉ LOCATIF
LA DÉFENSE
Cartographie
Source : Knight Frank
27 800
16 200 12 000
73 200
30 200
15 700
82 800
41 900
101 800
42 800
45 400
27 400
33 100
59 200
24 100
16 600
109 400
55 400
44 500
2013 2014 2015 2016 2017
Enm²
1er trimestre 2ème trimestre 3ème trimestre 4ème trimestre
105 500
237 800
142 400
278 700
 Seuls 24 100 m² de bureaux ont été placés au 3e
trimestre 2017 à La Défense, portant à 97 100 m² le
volume de la demande placée totale depuis le début
de l’année. La baisse est de 59 % par rapport à la
même période en 2016 – année exceptionnelle pour
La Défense – mais aussi de 19 % par rapport à la
moyenne des cinq dernières années.
 Les mouvements supérieurs à 5 000 m² ne sont pas,
pour une fois, le moteur du marché de La Défense.
Leur volume, en net repli de 74 % sur un an, ne
constitue « que » 41 % de la demande placée totale
du secteur en 2017 (contre 60 % en 2016). Ainsi,
seules trois grandes transactions ont été finalisées
depuis janvier, dont aucune n’est supérieure à 20 000
m². Cela dit, la part des opérations de plus de 5 000
m² gonflera de manière significative une fois finalisée
la prise à bail par Total des 120 000 m² de « Link ».
 En 2017, ce sont les surfaces de taille intermédiaire
(1 000 – 5 000 m²) qui représentent le socle de
l’activité locative, avec un peu plus de 20 transactions
dont quelques mouvements significatifs (« Defacto »
et « Nextdoor » dans Cœur Défense, AXA dans « Les
Villages 2 », etc.). Leur volume représente 44 % de la
demande placée du secteur à la fin du 3e trimestre
2017 .
LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017
LA DÉFENSE
Demande placée
97 100 m²
Source : Knight Frank
25% 23%
33% 31%
24%
39%
37%
33%
29%
31%
21%
20%
22%
24%
27%
15%
20%
12% 16% 18%
2013 2014 2015 2016 3T2017
Très grandes surfaces (> 20 000 m²)
Grandes surfaces (de 5 000 à 20 000 m²)
Moyennes surfaces (de 1 000 à 5 000 m²)
Petites surfaces (≤ 1 000 m²)
5% 2%
11% 8%
15%
46%
12%
47%
33%
44%
28%
29%
29%
32%
41%
21%
57%
13%
28%
2013 2014 2015 2016 3T2017
Île-de-France La Défense
Taille des transactions
Source : Knight Frank
LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017
LA DÉFENSE
LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017
LA DÉFENSE
Transactions > 5 000 m²
Source : Knight Frank
Preneur Adresse Date de signature Surface Loyer Etat des locaux
Orange Business Services Cœur Défense 1T 2017 17 500 m² 505€ Rénové
RTE Le Palatin 2 et 3 2T 2017 13 000 m² 460€ Rénové
Deloitte Opus 12 2T 2017 9 500 m² 460€ Rénové
Île-de-France La Défense
LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017
LA DÉFENSE
Les grands utilisateurs > 5 000 m²
Source : Knight Frank
Conseil Autres
24%
Industrie /
Distribution
32%
New Tech /
Telecom / Web
44%
Assurances /
Mutuelles
10%
Banques / Finances
19%
Conseil Avocats /
Notaires
4%
Conseil Autres
7%
Industrie / Distribution
13%
Média /
Communication
4%
Mode / Textile / Luxe
2%
New Tech / Telecom /
Web
19%
Public / Parapublic
12%
Services
10%
2,9
6,6
7,8
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
2013 2014 2015 2016 2017
En%
Paris QCA Ile-de-France La Défense
LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017
LA DÉFENSE
Offre disponible
7,8 %
Sources : Knight Frank, ORIE
 Malgré une hausse ponctuelle fin 2016, la tendance à
la baisse de l’offre disponible, observée depuis le
point haut de 2014, se prolonge en 2017. Avec un peu
moins de 280 000 m² disponibles à la fin du 3e
trimestre, le recul est de 2 % par rapport au trimestre
précédent et de 6 % par rapport à la même époque
l’an passé.
 Le taux de vacance, passé sous le seuil des 8 %,
atteint ainsi son niveau le plus bas depuis mi-2013,
mais reste sensiblement plus élevé que la moyenne
régionale (6,6 %).
 Si le marché de La Défense est loin d’être sous-
offreur, et si les solutions immobilières offertes aux
entreprises peuvent y sembler encore abondantes,
celles-ci portent toutefois en grande majorité sur des
actifs de seconde main.
 C’est d’ailleurs sur ce type d’offres qu’ont porté les
trois transactions supérieures à 5 000 m² recensées
depuis le début de 2017 : Orange dans Cœur
Défense, Deloitte dans Opus 12 et RTE dans Le
Palatin 2 et 3.
13%
Île-de-France
5%
La Défense
Neuf ou restructuré Seconde main
LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017
LA DÉFENSE
Offre Grade A
5 %
Source : Knight Frank
 Le volume de l’offre neuve-restructurée ne
représente plus que 5 % de l’ensemble des
disponibilités contre 12 % un an auparavant et
13 % en moyenne dans l’ensemble de l’Ile-de-
France.
 Le stock de surfaces neuves s’est nettement
résorbé en raison du très net ralentissement de
l’activité constructive depuis 2015.
 Par ailleurs, le solde des dernières grandes
tours livrées à La Défense, dont il reste encore
quelques petites et moyennes surfaces
disponibles (« Eqho », « Carpe Diem », etc.), a
été progressivement absorbé.
 L’offre neuve comprend désormais un nombre
réduit de grandes surfaces neuves-
restructurées, principalement représentées par
« Between » et « Les Villages ».
Loyers
394 € 505 €
/m²/an HT HC
Loyer moyen vs loyer Prime
Source : Knight Frank
LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017
LA DÉFENSE
394 €
443 €
505 €
0
100
200
300
400
500
600
3t 4t 1t 2t 3t 4t 1t 2t 3t 4t 1t 2t 3t
2014 2015 2016 2017
En€HCHT/m²/an
Loyer moyen
Loyer moyen pondéré
Loyer Prime
Loyers de transaction
(Sur une année glissante)
QCA
526 €
(Sur une année glissante)
La Défense
394 €
(Sur une année glissante)
La Défense
530 €
(Au dernier trimestre)
La Défense
399 €
(Au dernier trimestre)
QCA
505 €
(Au dernier trimestre)
Mesures d’accompagnement :
Loyers de transaction moyens :
Valeurs moyennes de présentation de l’offre :
Valeurs Prime de présentation de l’offre :
QCA
780 €
(Au dernier trimestre)
La Défense
25 / 30 %
(Au dernier trimestre)
QCA
8 / 17 %
(Au dernier trimestre)
 L’écart entre loyers faciaux et
économiques reste important : les
mesures d’accompagnement
consenties par les bailleurs sur de
grandes surfaces peuvent ainsi
atteindre 25 %, voire plus, contre
une moyenne de 15 à 20 % à
l’échelle de la région.
 Le loyer prime y est proche de
550 €/m²/an, valeur qui ne
concerne toutefois qu’un seul
immeuble en cours de
commercialisation (« Cœur
Défense »).
 Les meilleures offres, neuves,
récentes ou rénovées, atteignent
généralement 430 à 480 €/m²/an
(« CB 21 » « Pacific », « Egée »,
etc.), contre un loyer moyen
proche de 400 €/m²/an.
57 100
134 300
186 900
35 200
14 200
38 500
48 90053 100
79 300
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
180 000
200 000
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Enm²
Surfaces livrées Livraisons prélouées Livraisons disponibles
128 200
Surfaces neuves ou restructurées à La Défense
LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017
LA DÉFENSE
Livraisons futures
40%
Taux de pré-commercialisation
à fin 2019
Source : Knight Frank
 Après le point haut de 2014 (près de 190 000 m²
livrés sur l’ensemble de l’année), les livraisons ont
nettement ralenti depuis 2015. Si elles afficheront une
légère hausse en 2017 avec 38 500 m² à livrer sur
l’ensemble de l’année, ce volume n’est constitué que
d’une offre, « Window », d’ores et déjà pré-louée à
RTE.
 Le stock neuf-restructuré de La Défense ne sera donc
pas regarni de façon significative avant 2018, avec la
livraison des 36 000 m² de « Carré Michelet » ou des
17 000 m² de « Belvédère ». En 2019, le volume des
livraisons continuera de progresser avec en particulier
les 45 000 m² de « Trinity », dont la commercialisation
devrait marquer la tendance à la hausse des valeurs
de présentation sur de nouveaux projets de tours très
qualitatifs.
 Suivront notamment, à partir de 2020, la
restructuration des 57 000 m² de « Landscape » (ex
tours « Pascal ») et la création des 51 000 m²
d’« Alto ».
3ème trimestre 2017 3ème trimestre 2016
Évolution
annuelle
Île-de-France
3ème trimestre 2017
Part de La Défense
en Île-de-France
Demande placée 97 100 m² 234 200 m² - 59 % 1 780 400 m² 5%
Demande placée
> 5 000 m²
40 000 m² 154 900 m² - 74 % 730 800 m² 5%
Offre immédiate 276 000 m² 294 000 m² - 6 % 3 528 000 m² 8%
Taux de vacance 7,8% 8,3% - 50 pb 6,0% -
Loyer moyen 394 €/m²/an 433 €/m²/an - 9 % 388 €/m²/an -
Loyer haut de gamme 505 €/m²/an 526 €/m²/an - 4 % 778 €/m²/an -
LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017
LA DÉFENSE
Synthèse
Sources : Knight Frank, ORIE

Contenu connexe

Tendances

Note mensuelle Bureaux Ile-de-France | Novembre 2015
Note mensuelle Bureaux Ile-de-France | Novembre 2015Note mensuelle Bureaux Ile-de-France | Novembre 2015
Note mensuelle Bureaux Ile-de-France | Novembre 2015
David Bourla
 
Le marché locatif QCA - 1T 2017
Le marché locatif QCA - 1T 2017Le marché locatif QCA - 1T 2017
Le marché locatif QCA - 1T 2017
Knight Frank France
 
Le marché locatif QCA - 2T 2017
Le marché locatif QCA - 2T 2017Le marché locatif QCA - 2T 2017
Le marché locatif QCA - 2T 2017
Knight Frank France
 
Étude sectorielle - La Défense -1er trimestre 2016
Étude sectorielle - La Défense -1er trimestre 2016Étude sectorielle - La Défense -1er trimestre 2016
Étude sectorielle - La Défense -1er trimestre 2016
Knight Frank France
 
Cushman & Wakefield Flash Bureaux IDF Janvier 2018
Cushman & Wakefield Flash Bureaux IDF Janvier 2018Cushman & Wakefield Flash Bureaux IDF Janvier 2018
Cushman & Wakefield Flash Bureaux IDF Janvier 2018
Cushman & Wakefield France
 
Note mensuelle | Marché des bureaux d'Ile-de-France
Note mensuelle | Marché des bureaux d'Ile-de-FranceNote mensuelle | Marché des bureaux d'Ile-de-France
Note mensuelle | Marché des bureaux d'Ile-de-France
David Bourla
 
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 4ème trimestre 2018
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 4ème trimestre 2018Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 4ème trimestre 2018
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 4ème trimestre 2018
Knight Frank France
 
Perspectives entreprises 2T 2013
Perspectives entreprises 2T 2013Perspectives entreprises 2T 2013
Perspectives entreprises 2T 2013
JLL France
 
Le marché locatif de La Défense - 1er semestre 2016
Le marché locatif de La Défense - 1er semestre 2016 Le marché locatif de La Défense - 1er semestre 2016
Le marché locatif de La Défense - 1er semestre 2016
Knight Frank France
 
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux la défense t4 2017
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux la défense t4 2017Cushman & Wakefield marketbeat bureaux la défense t4 2017
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux la défense t4 2017
Cushman & Wakefield France
 
Actus presse - IDI Gazeley
Actus presse - IDI GazeleyActus presse - IDI Gazeley
Actus presse - IDI Gazeley
Caroline Ferlande
 
Perspectives entreprises en Ile-de-France au 1T 2013
Perspectives entreprises en Ile-de-France au 1T 2013Perspectives entreprises en Ile-de-France au 1T 2013
Perspectives entreprises en Ile-de-France au 1T 2013
JLL France
 
Cushman & Wakefield Pop-Up Market Ventes
Cushman & Wakefield Pop-Up Market VentesCushman & Wakefield Pop-Up Market Ventes
Cushman & Wakefield Pop-Up Market Ventes
Cushman & Wakefield France
 
Perspectives entreprises 3T 2013
Perspectives entreprises 3T 2013Perspectives entreprises 3T 2013
Perspectives entreprises 3T 2013
JLL France
 
Marché des bureaux d'IDF | Bilan au 1er semestre 2016
Marché des bureaux d'IDF | Bilan au 1er semestre 2016Marché des bureaux d'IDF | Bilan au 1er semestre 2016
Marché des bureaux d'IDF | Bilan au 1er semestre 2016
David Bourla
 
Le marché locatif à La Défense - Année 2016
Le marché locatif à La Défense - Année 2016Le marché locatif à La Défense - Année 2016
Le marché locatif à La Défense - Année 2016
Knight Frank France
 
Le marché locatif d'Ile-de-France - 3ème trimestre 2016
Le marché locatif d'Ile-de-France - 3ème trimestre 2016Le marché locatif d'Ile-de-France - 3ème trimestre 2016
Le marché locatif d'Ile-de-France - 3ème trimestre 2016
Knight Frank France
 
Le marché locatif du Quartier Central des Affaires - 3ème trimestre 2016
Le marché locatif du Quartier Central des Affaires - 3ème trimestre 2016Le marché locatif du Quartier Central des Affaires - 3ème trimestre 2016
Le marché locatif du Quartier Central des Affaires - 3ème trimestre 2016
Knight Frank France
 
Note mensuelle bureaux IDF | Bilan 2015 & Perspectives 2016
Note mensuelle bureaux IDF | Bilan 2015 & Perspectives 2016Note mensuelle bureaux IDF | Bilan 2015 & Perspectives 2016
Note mensuelle bureaux IDF | Bilan 2015 & Perspectives 2016
David Bourla
 
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux paris t4 2017
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux paris t4 2017Cushman & Wakefield marketbeat bureaux paris t4 2017
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux paris t4 2017
Cushman & Wakefield France
 

Tendances (20)

Note mensuelle Bureaux Ile-de-France | Novembre 2015
Note mensuelle Bureaux Ile-de-France | Novembre 2015Note mensuelle Bureaux Ile-de-France | Novembre 2015
Note mensuelle Bureaux Ile-de-France | Novembre 2015
 
Le marché locatif QCA - 1T 2017
Le marché locatif QCA - 1T 2017Le marché locatif QCA - 1T 2017
Le marché locatif QCA - 1T 2017
 
Le marché locatif QCA - 2T 2017
Le marché locatif QCA - 2T 2017Le marché locatif QCA - 2T 2017
Le marché locatif QCA - 2T 2017
 
Étude sectorielle - La Défense -1er trimestre 2016
Étude sectorielle - La Défense -1er trimestre 2016Étude sectorielle - La Défense -1er trimestre 2016
Étude sectorielle - La Défense -1er trimestre 2016
 
Cushman & Wakefield Flash Bureaux IDF Janvier 2018
Cushman & Wakefield Flash Bureaux IDF Janvier 2018Cushman & Wakefield Flash Bureaux IDF Janvier 2018
Cushman & Wakefield Flash Bureaux IDF Janvier 2018
 
Note mensuelle | Marché des bureaux d'Ile-de-France
Note mensuelle | Marché des bureaux d'Ile-de-FranceNote mensuelle | Marché des bureaux d'Ile-de-France
Note mensuelle | Marché des bureaux d'Ile-de-France
 
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 4ème trimestre 2018
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 4ème trimestre 2018Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 4ème trimestre 2018
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 4ème trimestre 2018
 
Perspectives entreprises 2T 2013
Perspectives entreprises 2T 2013Perspectives entreprises 2T 2013
Perspectives entreprises 2T 2013
 
Le marché locatif de La Défense - 1er semestre 2016
Le marché locatif de La Défense - 1er semestre 2016 Le marché locatif de La Défense - 1er semestre 2016
Le marché locatif de La Défense - 1er semestre 2016
 
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux la défense t4 2017
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux la défense t4 2017Cushman & Wakefield marketbeat bureaux la défense t4 2017
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux la défense t4 2017
 
Actus presse - IDI Gazeley
Actus presse - IDI GazeleyActus presse - IDI Gazeley
Actus presse - IDI Gazeley
 
Perspectives entreprises en Ile-de-France au 1T 2013
Perspectives entreprises en Ile-de-France au 1T 2013Perspectives entreprises en Ile-de-France au 1T 2013
Perspectives entreprises en Ile-de-France au 1T 2013
 
Cushman & Wakefield Pop-Up Market Ventes
Cushman & Wakefield Pop-Up Market VentesCushman & Wakefield Pop-Up Market Ventes
Cushman & Wakefield Pop-Up Market Ventes
 
Perspectives entreprises 3T 2013
Perspectives entreprises 3T 2013Perspectives entreprises 3T 2013
Perspectives entreprises 3T 2013
 
Marché des bureaux d'IDF | Bilan au 1er semestre 2016
Marché des bureaux d'IDF | Bilan au 1er semestre 2016Marché des bureaux d'IDF | Bilan au 1er semestre 2016
Marché des bureaux d'IDF | Bilan au 1er semestre 2016
 
Le marché locatif à La Défense - Année 2016
Le marché locatif à La Défense - Année 2016Le marché locatif à La Défense - Année 2016
Le marché locatif à La Défense - Année 2016
 
Le marché locatif d'Ile-de-France - 3ème trimestre 2016
Le marché locatif d'Ile-de-France - 3ème trimestre 2016Le marché locatif d'Ile-de-France - 3ème trimestre 2016
Le marché locatif d'Ile-de-France - 3ème trimestre 2016
 
Le marché locatif du Quartier Central des Affaires - 3ème trimestre 2016
Le marché locatif du Quartier Central des Affaires - 3ème trimestre 2016Le marché locatif du Quartier Central des Affaires - 3ème trimestre 2016
Le marché locatif du Quartier Central des Affaires - 3ème trimestre 2016
 
Note mensuelle bureaux IDF | Bilan 2015 & Perspectives 2016
Note mensuelle bureaux IDF | Bilan 2015 & Perspectives 2016Note mensuelle bureaux IDF | Bilan 2015 & Perspectives 2016
Note mensuelle bureaux IDF | Bilan 2015 & Perspectives 2016
 
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux paris t4 2017
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux paris t4 2017Cushman & Wakefield marketbeat bureaux paris t4 2017
Cushman & Wakefield marketbeat bureaux paris t4 2017
 

Similaire à Le marché locatif Le Défense - 3ème trimestre

Note mensuelle Bureaux IDF | Cushman & Wakefield
Note mensuelle Bureaux IDF | Cushman & WakefieldNote mensuelle Bureaux IDF | Cushman & Wakefield
Note mensuelle Bureaux IDF | Cushman & Wakefield
David Bourla
 
Le marché locatif d’Île-de-France - 1er semestre 2016
Le marché locatif d’Île-de-France - 1er semestre 2016 Le marché locatif d’Île-de-France - 1er semestre 2016
Le marché locatif d’Île-de-France - 1er semestre 2016
Knight Frank France
 
Le marché locatif Ile-de-France 1er trimestre 2016
Le marché locatif Ile-de-France 1er trimestre 2016Le marché locatif Ile-de-France 1er trimestre 2016
Le marché locatif Ile-de-France 1er trimestre 2016
Knight Frank France
 
Note mensuelle Bureaux IDF | Avril 2016
Note mensuelle Bureaux IDF | Avril 2016Note mensuelle Bureaux IDF | Avril 2016
Note mensuelle Bureaux IDF | Avril 2016
David Bourla
 
Le marché locatif de Paris QCA - 1er semestre 2016
Le marché locatif de Paris QCA - 1er semestre 2016 Le marché locatif de Paris QCA - 1er semestre 2016
Le marché locatif de Paris QCA - 1er semestre 2016
Knight Frank France
 
Le marché locatif en Île-de-France - Année 2016
Le marché locatif en Île-de-France - Année 2016Le marché locatif en Île-de-France - Année 2016
Le marché locatif en Île-de-France - Année 2016
Knight Frank France
 
Zoom sur le coworking - 3T 2020
Zoom sur le coworking - 3T 2020Zoom sur le coworking - 3T 2020
Zoom sur le coworking - 3T 2020
Knight Frank France
 
Marché locatif du Quartier Central des Affaires 1er trimestre 2016
Marché locatif du Quartier Central des Affaires 1er trimestre 2016Marché locatif du Quartier Central des Affaires 1er trimestre 2016
Marché locatif du Quartier Central des Affaires 1er trimestre 2016
Knight Frank France
 
Le marché locatif en Ile-de-France au 1er trimestre 2014
Le marché locatif en Ile-de-France au 1er trimestre 2014Le marché locatif en Ile-de-France au 1er trimestre 2014
Le marché locatif en Ile-de-France au 1er trimestre 2014
KnightFrankFr
 
Le marché locatif - QCA Année 2016
Le marché locatif - QCA Année 2016 Le marché locatif - QCA Année 2016
Le marché locatif - QCA Année 2016
Knight Frank France
 
Cushman & Wakefield MarketBeat Bureaux La Défense t3 2017
Cushman & Wakefield MarketBeat Bureaux La Défense t3 2017Cushman & Wakefield MarketBeat Bureaux La Défense t3 2017
Cushman & Wakefield MarketBeat Bureaux La Défense t3 2017
Cushman & Wakefield France
 
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 1er trimestre 2019
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 1er trimestre 2019Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 1er trimestre 2019
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 1er trimestre 2019
Knight Frank France
 
Présentation Adequation - Alpes-Maritimes - fév17
Présentation Adequation - Alpes-Maritimes - fév17Présentation Adequation - Alpes-Maritimes - fév17
Présentation Adequation - Alpes-Maritimes - fév17
Adequation
 
Le marché de l'investissement - 2ème trismestre 2017
Le marché de l'investissement - 2ème trismestre 2017Le marché de l'investissement - 2ème trismestre 2017
Le marché de l'investissement - 2ème trismestre 2017
Knight Frank France
 

Similaire à Le marché locatif Le Défense - 3ème trimestre (14)

Note mensuelle Bureaux IDF | Cushman & Wakefield
Note mensuelle Bureaux IDF | Cushman & WakefieldNote mensuelle Bureaux IDF | Cushman & Wakefield
Note mensuelle Bureaux IDF | Cushman & Wakefield
 
Le marché locatif d’Île-de-France - 1er semestre 2016
Le marché locatif d’Île-de-France - 1er semestre 2016 Le marché locatif d’Île-de-France - 1er semestre 2016
Le marché locatif d’Île-de-France - 1er semestre 2016
 
Le marché locatif Ile-de-France 1er trimestre 2016
Le marché locatif Ile-de-France 1er trimestre 2016Le marché locatif Ile-de-France 1er trimestre 2016
Le marché locatif Ile-de-France 1er trimestre 2016
 
Note mensuelle Bureaux IDF | Avril 2016
Note mensuelle Bureaux IDF | Avril 2016Note mensuelle Bureaux IDF | Avril 2016
Note mensuelle Bureaux IDF | Avril 2016
 
Le marché locatif de Paris QCA - 1er semestre 2016
Le marché locatif de Paris QCA - 1er semestre 2016 Le marché locatif de Paris QCA - 1er semestre 2016
Le marché locatif de Paris QCA - 1er semestre 2016
 
Le marché locatif en Île-de-France - Année 2016
Le marché locatif en Île-de-France - Année 2016Le marché locatif en Île-de-France - Année 2016
Le marché locatif en Île-de-France - Année 2016
 
Zoom sur le coworking - 3T 2020
Zoom sur le coworking - 3T 2020Zoom sur le coworking - 3T 2020
Zoom sur le coworking - 3T 2020
 
Marché locatif du Quartier Central des Affaires 1er trimestre 2016
Marché locatif du Quartier Central des Affaires 1er trimestre 2016Marché locatif du Quartier Central des Affaires 1er trimestre 2016
Marché locatif du Quartier Central des Affaires 1er trimestre 2016
 
Le marché locatif en Ile-de-France au 1er trimestre 2014
Le marché locatif en Ile-de-France au 1er trimestre 2014Le marché locatif en Ile-de-France au 1er trimestre 2014
Le marché locatif en Ile-de-France au 1er trimestre 2014
 
Le marché locatif - QCA Année 2016
Le marché locatif - QCA Année 2016 Le marché locatif - QCA Année 2016
Le marché locatif - QCA Année 2016
 
Cushman & Wakefield MarketBeat Bureaux La Défense t3 2017
Cushman & Wakefield MarketBeat Bureaux La Défense t3 2017Cushman & Wakefield MarketBeat Bureaux La Défense t3 2017
Cushman & Wakefield MarketBeat Bureaux La Défense t3 2017
 
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 1er trimestre 2019
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 1er trimestre 2019Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 1er trimestre 2019
Le marché des bureaux - Paris / Île-de-France - 1er trimestre 2019
 
Présentation Adequation - Alpes-Maritimes - fév17
Présentation Adequation - Alpes-Maritimes - fév17Présentation Adequation - Alpes-Maritimes - fév17
Présentation Adequation - Alpes-Maritimes - fév17
 
Le marché de l'investissement - 2ème trismestre 2017
Le marché de l'investissement - 2ème trismestre 2017Le marché de l'investissement - 2ème trismestre 2017
Le marché de l'investissement - 2ème trismestre 2017
 

Plus de Knight Frank France

Le marché des commerces en France | Septembre 2023
Le marché des commerces en France | Septembre 2023Le marché des commerces en France | Septembre 2023
Le marché des commerces en France | Septembre 2023
Knight Frank France
 
L’ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2023
L’ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2023L’ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2023
L’ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2023
Knight Frank France
 
Le sport, phénomène de société, phénomène immobilier - 1ère partie
Le sport, phénomène de société, phénomène immobilier - 1ère partieLe sport, phénomène de société, phénomène immobilier - 1ère partie
Le sport, phénomène de société, phénomène immobilier - 1ère partie
Knight Frank France
 
Marché des commerces en France | Septembre 2022
Marché des commerces en France | Septembre 2022Marché des commerces en France | Septembre 2022
Marché des commerces en France | Septembre 2022
Knight Frank France
 
Retail Dashboard - L'essentiel du Marché des Commerces - Paris 1S 2022
Retail Dashboard - L'essentiel du Marché des Commerces - Paris 1S 2022Retail Dashboard - L'essentiel du Marché des Commerces - Paris 1S 2022
Retail Dashboard - L'essentiel du Marché des Commerces - Paris 1S 2022
Knight Frank France
 
Bilan 2021 et perspectives 2022 - Commerces - Knight Frank France
Bilan 2021 et perspectives 2022 - Commerces - Knight Frank FranceBilan 2021 et perspectives 2022 - Commerces - Knight Frank France
Bilan 2021 et perspectives 2022 - Commerces - Knight Frank France
Knight Frank France
 
Bilan 2021 & perspectives 2022 - Knight Frank France
Bilan 2021 & perspectives 2022 - Knight Frank FranceBilan 2021 & perspectives 2022 - Knight Frank France
Bilan 2021 & perspectives 2022 - Knight Frank France
Knight Frank France
 
Zoom sur l'immobilier d'enseignement | Décembre 2021
Zoom sur l'immobilier d'enseignement | Décembre 2021Zoom sur l'immobilier d'enseignement | Décembre 2021
Zoom sur l'immobilier d'enseignement | Décembre 2021
Knight Frank France
 
L'essentiel du marché des commerces | Paris 2S 2021
L'essentiel du marché des commerces | Paris 2S 2021L'essentiel du marché des commerces | Paris 2S 2021
L'essentiel du marché des commerces | Paris 2S 2021
Knight Frank France
 
Marché des commerces en France - Septembre 2021
Marché des commerces en France - Septembre 2021Marché des commerces en France - Septembre 2021
Marché des commerces en France - Septembre 2021
Knight Frank France
 
L'ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2021
L'ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2021 L'ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2021
L'ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2021
Knight Frank France
 
Bilan 2020 et Perspectives 2021 - Commerces
Bilan 2020 et Perspectives 2021 - CommercesBilan 2020 et Perspectives 2021 - Commerces
Bilan 2020 et Perspectives 2021 - Commerces
Knight Frank France
 
Le marché de l'investissement - France - 3T2020
Le marché de l'investissement - France - 3T2020Le marché de l'investissement - France - 3T2020
Le marché de l'investissement - France - 3T2020
Knight Frank France
 
Le marché des bureaux d'Ile-de-France - 2T 2020
Le marché des bureaux d'Ile-de-France - 2T 2020Le marché des bureaux d'Ile-de-France - 2T 2020
Le marché des bureaux d'Ile-de-France - 2T 2020
Knight Frank France
 
Marche des bureaux d'Ile-de-France - 3T 2020
Marche des bureaux d'Ile-de-France - 3T 2020Marche des bureaux d'Ile-de-France - 3T 2020
Marche des bureaux d'Ile-de-France - 3T 2020
Knight Frank France
 
Zoom sur le secteur public
Zoom sur le secteur publicZoom sur le secteur public
Zoom sur le secteur public
Knight Frank France
 
Zoom sur le-secteur de l'audit - Septembre 2020
Zoom sur le-secteur de l'audit - Septembre 2020Zoom sur le-secteur de l'audit - Septembre 2020
Zoom sur le-secteur de l'audit - Septembre 2020
Knight Frank France
 
Le marché immobilier des commerces - Septembre 2020
Le marché immobilier des commerces - Septembre 2020Le marché immobilier des commerces - Septembre 2020
Le marché immobilier des commerces - Septembre 2020
Knight Frank France
 
Covid-19 - What are its mplications for the Greater Paris Region office market?
Covid-19 - What are its mplications for the Greater Paris Region office market?Covid-19 - What are its mplications for the Greater Paris Region office market?
Covid-19 - What are its mplications for the Greater Paris Region office market?
Knight Frank France
 
Covid-19 - What is the outlook for the French investment market?
Covid-19 - What is the outlook for the French investment market?Covid-19 - What is the outlook for the French investment market?
Covid-19 - What is the outlook for the French investment market?
Knight Frank France
 

Plus de Knight Frank France (20)

Le marché des commerces en France | Septembre 2023
Le marché des commerces en France | Septembre 2023Le marché des commerces en France | Septembre 2023
Le marché des commerces en France | Septembre 2023
 
L’ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2023
L’ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2023L’ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2023
L’ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2023
 
Le sport, phénomène de société, phénomène immobilier - 1ère partie
Le sport, phénomène de société, phénomène immobilier - 1ère partieLe sport, phénomène de société, phénomène immobilier - 1ère partie
Le sport, phénomène de société, phénomène immobilier - 1ère partie
 
Marché des commerces en France | Septembre 2022
Marché des commerces en France | Septembre 2022Marché des commerces en France | Septembre 2022
Marché des commerces en France | Septembre 2022
 
Retail Dashboard - L'essentiel du Marché des Commerces - Paris 1S 2022
Retail Dashboard - L'essentiel du Marché des Commerces - Paris 1S 2022Retail Dashboard - L'essentiel du Marché des Commerces - Paris 1S 2022
Retail Dashboard - L'essentiel du Marché des Commerces - Paris 1S 2022
 
Bilan 2021 et perspectives 2022 - Commerces - Knight Frank France
Bilan 2021 et perspectives 2022 - Commerces - Knight Frank FranceBilan 2021 et perspectives 2022 - Commerces - Knight Frank France
Bilan 2021 et perspectives 2022 - Commerces - Knight Frank France
 
Bilan 2021 & perspectives 2022 - Knight Frank France
Bilan 2021 & perspectives 2022 - Knight Frank FranceBilan 2021 & perspectives 2022 - Knight Frank France
Bilan 2021 & perspectives 2022 - Knight Frank France
 
Zoom sur l'immobilier d'enseignement | Décembre 2021
Zoom sur l'immobilier d'enseignement | Décembre 2021Zoom sur l'immobilier d'enseignement | Décembre 2021
Zoom sur l'immobilier d'enseignement | Décembre 2021
 
L'essentiel du marché des commerces | Paris 2S 2021
L'essentiel du marché des commerces | Paris 2S 2021L'essentiel du marché des commerces | Paris 2S 2021
L'essentiel du marché des commerces | Paris 2S 2021
 
Marché des commerces en France - Septembre 2021
Marché des commerces en France - Septembre 2021Marché des commerces en France - Septembre 2021
Marché des commerces en France - Septembre 2021
 
L'ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2021
L'ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2021 L'ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2021
L'ESSENTIEL DU MARCHÉ DES COMMERCES - 1S 2021
 
Bilan 2020 et Perspectives 2021 - Commerces
Bilan 2020 et Perspectives 2021 - CommercesBilan 2020 et Perspectives 2021 - Commerces
Bilan 2020 et Perspectives 2021 - Commerces
 
Le marché de l'investissement - France - 3T2020
Le marché de l'investissement - France - 3T2020Le marché de l'investissement - France - 3T2020
Le marché de l'investissement - France - 3T2020
 
Le marché des bureaux d'Ile-de-France - 2T 2020
Le marché des bureaux d'Ile-de-France - 2T 2020Le marché des bureaux d'Ile-de-France - 2T 2020
Le marché des bureaux d'Ile-de-France - 2T 2020
 
Marche des bureaux d'Ile-de-France - 3T 2020
Marche des bureaux d'Ile-de-France - 3T 2020Marche des bureaux d'Ile-de-France - 3T 2020
Marche des bureaux d'Ile-de-France - 3T 2020
 
Zoom sur le secteur public
Zoom sur le secteur publicZoom sur le secteur public
Zoom sur le secteur public
 
Zoom sur le-secteur de l'audit - Septembre 2020
Zoom sur le-secteur de l'audit - Septembre 2020Zoom sur le-secteur de l'audit - Septembre 2020
Zoom sur le-secteur de l'audit - Septembre 2020
 
Le marché immobilier des commerces - Septembre 2020
Le marché immobilier des commerces - Septembre 2020Le marché immobilier des commerces - Septembre 2020
Le marché immobilier des commerces - Septembre 2020
 
Covid-19 - What are its mplications for the Greater Paris Region office market?
Covid-19 - What are its mplications for the Greater Paris Region office market?Covid-19 - What are its mplications for the Greater Paris Region office market?
Covid-19 - What are its mplications for the Greater Paris Region office market?
 
Covid-19 - What is the outlook for the French investment market?
Covid-19 - What is the outlook for the French investment market?Covid-19 - What is the outlook for the French investment market?
Covid-19 - What is the outlook for the French investment market?
 

Le marché locatif Le Défense - 3ème trimestre

  • 1. LE MARCHÉ LOCATIF LA DÉFENSE 3ÈME TRIMESTRE 2017
  • 2. LE MARCHÉ LOCATIF LA DÉFENSE Cartographie Source : Knight Frank
  • 3. 27 800 16 200 12 000 73 200 30 200 15 700 82 800 41 900 101 800 42 800 45 400 27 400 33 100 59 200 24 100 16 600 109 400 55 400 44 500 2013 2014 2015 2016 2017 Enm² 1er trimestre 2ème trimestre 3ème trimestre 4ème trimestre 105 500 237 800 142 400 278 700  Seuls 24 100 m² de bureaux ont été placés au 3e trimestre 2017 à La Défense, portant à 97 100 m² le volume de la demande placée totale depuis le début de l’année. La baisse est de 59 % par rapport à la même période en 2016 – année exceptionnelle pour La Défense – mais aussi de 19 % par rapport à la moyenne des cinq dernières années.  Les mouvements supérieurs à 5 000 m² ne sont pas, pour une fois, le moteur du marché de La Défense. Leur volume, en net repli de 74 % sur un an, ne constitue « que » 41 % de la demande placée totale du secteur en 2017 (contre 60 % en 2016). Ainsi, seules trois grandes transactions ont été finalisées depuis janvier, dont aucune n’est supérieure à 20 000 m². Cela dit, la part des opérations de plus de 5 000 m² gonflera de manière significative une fois finalisée la prise à bail par Total des 120 000 m² de « Link ».  En 2017, ce sont les surfaces de taille intermédiaire (1 000 – 5 000 m²) qui représentent le socle de l’activité locative, avec un peu plus de 20 transactions dont quelques mouvements significatifs (« Defacto » et « Nextdoor » dans Cœur Défense, AXA dans « Les Villages 2 », etc.). Leur volume représente 44 % de la demande placée du secteur à la fin du 3e trimestre 2017 . LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017 LA DÉFENSE Demande placée 97 100 m² Source : Knight Frank
  • 4. 25% 23% 33% 31% 24% 39% 37% 33% 29% 31% 21% 20% 22% 24% 27% 15% 20% 12% 16% 18% 2013 2014 2015 2016 3T2017 Très grandes surfaces (> 20 000 m²) Grandes surfaces (de 5 000 à 20 000 m²) Moyennes surfaces (de 1 000 à 5 000 m²) Petites surfaces (≤ 1 000 m²) 5% 2% 11% 8% 15% 46% 12% 47% 33% 44% 28% 29% 29% 32% 41% 21% 57% 13% 28% 2013 2014 2015 2016 3T2017 Île-de-France La Défense Taille des transactions Source : Knight Frank LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017 LA DÉFENSE
  • 5. LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017 LA DÉFENSE Transactions > 5 000 m² Source : Knight Frank Preneur Adresse Date de signature Surface Loyer Etat des locaux Orange Business Services Cœur Défense 1T 2017 17 500 m² 505€ Rénové RTE Le Palatin 2 et 3 2T 2017 13 000 m² 460€ Rénové Deloitte Opus 12 2T 2017 9 500 m² 460€ Rénové
  • 6. Île-de-France La Défense LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017 LA DÉFENSE Les grands utilisateurs > 5 000 m² Source : Knight Frank Conseil Autres 24% Industrie / Distribution 32% New Tech / Telecom / Web 44% Assurances / Mutuelles 10% Banques / Finances 19% Conseil Avocats / Notaires 4% Conseil Autres 7% Industrie / Distribution 13% Média / Communication 4% Mode / Textile / Luxe 2% New Tech / Telecom / Web 19% Public / Parapublic 12% Services 10%
  • 7. 2,9 6,6 7,8 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 2013 2014 2015 2016 2017 En% Paris QCA Ile-de-France La Défense LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017 LA DÉFENSE Offre disponible 7,8 % Sources : Knight Frank, ORIE  Malgré une hausse ponctuelle fin 2016, la tendance à la baisse de l’offre disponible, observée depuis le point haut de 2014, se prolonge en 2017. Avec un peu moins de 280 000 m² disponibles à la fin du 3e trimestre, le recul est de 2 % par rapport au trimestre précédent et de 6 % par rapport à la même époque l’an passé.  Le taux de vacance, passé sous le seuil des 8 %, atteint ainsi son niveau le plus bas depuis mi-2013, mais reste sensiblement plus élevé que la moyenne régionale (6,6 %).  Si le marché de La Défense est loin d’être sous- offreur, et si les solutions immobilières offertes aux entreprises peuvent y sembler encore abondantes, celles-ci portent toutefois en grande majorité sur des actifs de seconde main.  C’est d’ailleurs sur ce type d’offres qu’ont porté les trois transactions supérieures à 5 000 m² recensées depuis le début de 2017 : Orange dans Cœur Défense, Deloitte dans Opus 12 et RTE dans Le Palatin 2 et 3.
  • 8. 13% Île-de-France 5% La Défense Neuf ou restructuré Seconde main LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017 LA DÉFENSE Offre Grade A 5 % Source : Knight Frank  Le volume de l’offre neuve-restructurée ne représente plus que 5 % de l’ensemble des disponibilités contre 12 % un an auparavant et 13 % en moyenne dans l’ensemble de l’Ile-de- France.  Le stock de surfaces neuves s’est nettement résorbé en raison du très net ralentissement de l’activité constructive depuis 2015.  Par ailleurs, le solde des dernières grandes tours livrées à La Défense, dont il reste encore quelques petites et moyennes surfaces disponibles (« Eqho », « Carpe Diem », etc.), a été progressivement absorbé.  L’offre neuve comprend désormais un nombre réduit de grandes surfaces neuves- restructurées, principalement représentées par « Between » et « Les Villages ».
  • 9. Loyers 394 € 505 € /m²/an HT HC Loyer moyen vs loyer Prime Source : Knight Frank LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017 LA DÉFENSE 394 € 443 € 505 € 0 100 200 300 400 500 600 3t 4t 1t 2t 3t 4t 1t 2t 3t 4t 1t 2t 3t 2014 2015 2016 2017 En€HCHT/m²/an Loyer moyen Loyer moyen pondéré Loyer Prime Loyers de transaction (Sur une année glissante) QCA 526 € (Sur une année glissante) La Défense 394 € (Sur une année glissante) La Défense 530 € (Au dernier trimestre) La Défense 399 € (Au dernier trimestre) QCA 505 € (Au dernier trimestre) Mesures d’accompagnement : Loyers de transaction moyens : Valeurs moyennes de présentation de l’offre : Valeurs Prime de présentation de l’offre : QCA 780 € (Au dernier trimestre) La Défense 25 / 30 % (Au dernier trimestre) QCA 8 / 17 % (Au dernier trimestre)  L’écart entre loyers faciaux et économiques reste important : les mesures d’accompagnement consenties par les bailleurs sur de grandes surfaces peuvent ainsi atteindre 25 %, voire plus, contre une moyenne de 15 à 20 % à l’échelle de la région.  Le loyer prime y est proche de 550 €/m²/an, valeur qui ne concerne toutefois qu’un seul immeuble en cours de commercialisation (« Cœur Défense »).  Les meilleures offres, neuves, récentes ou rénovées, atteignent généralement 430 à 480 €/m²/an (« CB 21 » « Pacific », « Egée », etc.), contre un loyer moyen proche de 400 €/m²/an.
  • 10. 57 100 134 300 186 900 35 200 14 200 38 500 48 90053 100 79 300 0 20 000 40 000 60 000 80 000 100 000 120 000 140 000 160 000 180 000 200 000 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Enm² Surfaces livrées Livraisons prélouées Livraisons disponibles 128 200 Surfaces neuves ou restructurées à La Défense LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017 LA DÉFENSE Livraisons futures 40% Taux de pré-commercialisation à fin 2019 Source : Knight Frank  Après le point haut de 2014 (près de 190 000 m² livrés sur l’ensemble de l’année), les livraisons ont nettement ralenti depuis 2015. Si elles afficheront une légère hausse en 2017 avec 38 500 m² à livrer sur l’ensemble de l’année, ce volume n’est constitué que d’une offre, « Window », d’ores et déjà pré-louée à RTE.  Le stock neuf-restructuré de La Défense ne sera donc pas regarni de façon significative avant 2018, avec la livraison des 36 000 m² de « Carré Michelet » ou des 17 000 m² de « Belvédère ». En 2019, le volume des livraisons continuera de progresser avec en particulier les 45 000 m² de « Trinity », dont la commercialisation devrait marquer la tendance à la hausse des valeurs de présentation sur de nouveaux projets de tours très qualitatifs.  Suivront notamment, à partir de 2020, la restructuration des 57 000 m² de « Landscape » (ex tours « Pascal ») et la création des 51 000 m² d’« Alto ».
  • 11. 3ème trimestre 2017 3ème trimestre 2016 Évolution annuelle Île-de-France 3ème trimestre 2017 Part de La Défense en Île-de-France Demande placée 97 100 m² 234 200 m² - 59 % 1 780 400 m² 5% Demande placée > 5 000 m² 40 000 m² 154 900 m² - 74 % 730 800 m² 5% Offre immédiate 276 000 m² 294 000 m² - 6 % 3 528 000 m² 8% Taux de vacance 7,8% 8,3% - 50 pb 6,0% - Loyer moyen 394 €/m²/an 433 €/m²/an - 9 % 388 €/m²/an - Loyer haut de gamme 505 €/m²/an 526 €/m²/an - 4 % 778 €/m²/an - LE MARCHÉ LOCATIF – 3ÈME TRIMESTRE 2017 LA DÉFENSE Synthèse Sources : Knight Frank, ORIE