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Who’s who ?
•  Vous ?
•  Votre Projet ?
•  Stade de financement ?
R2IP : programme
1 Intro,
méthode
3 Business
Model
2 Value
Proposition,
VPC
4 Customer
Tractions
5 Funding,
P&L
8 Risks,
LEAN
6 Dossier
investisseur 10 Finale
9 Trésor de
guerre,
Architecture
7 Pitch
Ces videos et le R2IP
§  R2IP Videos : Creative Common
§  Peut-etre ré-utilisé mais
§  En nous citant comme sources (collaboration Pi4Mgt / Leansquare)
§  Non Commercial
§  Non dérivé
§  A l’Identique
Slide 4
Objectifs
§  Introduction au cœur du R2IP : le Dossier de financement.
§  Complément indispensable au plan financier et business plan
présentés par ailleurs…
Nous allons parler de 4 points…
1. Les stades de financement
2. Les différents types d’investisseurs
3. Un “bon dossier” ?
4. Les 13 points du dossier investisseur
1.  Format PPT
2.  Format Papier
Partie 1 :
« Les Stades de financement »
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SEED : BA, Fonds spécialisés (pubmic/privé/Mixte)
Fonds SEED
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Qui ?
Quels objectifs *?
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Quelle valo ?
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Les différents types
d’investisseurs
Bien choisir son “Invest Mix”
Types d’investisseurs
§  Fondateurs
§  Co-fondateurs
§  Employés
§  Fool, Friends, family
§  Funding
§  Aides diverses
§  Business Angel
§  Réseaux de BA
§  Fonds public/privé/
mixte
§  Fonds seed
§  VC
§  Fonds Series A
§  IPO
x
§  Objectifs ?
§  Ambitions ?
§  Implications ?
§  Mentoring ?
§  Retour attendu ?
§  Capacité fiancière ?
§  Exigences ? Gouvernance ?
There are no free lunchs
… sauf qq “aides”
Le bon mixte
§ 3 investisseurs
§ Pas 2 les mêmes !
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financement ?
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§  But du dossier = comprendre, décider
§  Doit FACILITER le processus
§  Un “Bon” dossier répond aux attentes de
l’investisseur à qui est-il ?
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d’idées qui fonctionnent plutôt que dans du
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tout..; des “sales”
§  “Risk Investors” mais aime la prédictibilité
§  Question de la “Valo” --> voir interview
§  Fondateurs
§  Co-fondateurs
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§  Fool, Friends, family
§  Funding
§  Aides diverses
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§  Fonds public/privé/mixte
§  Fonds seed
§  VC
§  Fonds Series A
§  IPO
Formats à fournir ?
§ Quels documents ?
§ Une version “texte”, 10-15pages MAX, reste en annexe
§ Une Présentation
§ 2. Une version PowerPoint
§ 10 Slides
§ 20 Minutes
§ 30 Fonts
Partie 4 :
13 points d’un dossier idéal
La grille de lecture de l’investisseur...
Le Business Plan idéal
Le « QUOI"
• Le “Pain”  : quel problème attaquez-vous
• Votre idée : Big Hairy Audacious Goal* + votre proposition de valeur.
• Le marché > Chiffres et faits concrets
• En quoi êtes-vous original / Unique (USP) ?
• Positionnement vis à vis des conccurents (% client)
• Qui allez-vous attaquer comme clients en premiers ? (Segmentation) 
L'"EXECUTION"
• Qu’avez-vous déjà fait concrètement ?
•  Produits / Services
•  Business Development c. Communication
•  Début de traction client ? Success stories ?
•  Funding ?
• Comment gagnerez-vous de l’argent ? Quel est votre business modèle ?
• Approche Lean ? : 
•  Quels sont les prochaines étapes, votre plan pour les 6-12-18 mois ?
•  Sales et Marketing concret.
•  Où cela va-t-il vous mener ? (objectifs SMART) Vos objectifs intermédiaires (KPI), comment mesurez-vous que vous serez « on track » ?
•  Plan de cash flow : dépenses, recettes; évolution de le trésorerie
• Funding ? De combien aurez-vous besoin 
• L’équipe
• Votre demande ?
Mon conseil : pour chacun des chapitres : quels sont les quelques points clés que vous voulez
« faire passer » ? Une fois la structure claire et les points choisis, construire un bref texte et
mettre les détails en annexe.
Le “Pain” , story tell !
Votre idée
§ Big Hairy Audacious Goal*
§  Clear Value Proposition
* A Big Hairy Audacious Goal (BHAG) is a strategic business
statement similar to a vision statement which is created to focus an
organization on a single medium-long term organization-wide goal
which is audacious, likely to be externally questionable, but not
internally regarded as impossible.
Le marché
§ Soyez très factuels : Fact & Figures
§ Distinguer TAM/SAM/IAM/SOM
En quoi êtes-vous original / Unique (USP) ?
§ Ca doit VOUS concerner…
§ Plus que “First Mover Advantage”, ou “idée”
Positionnement vis à vis des conccurents (% client)
Segmentations
§ Qui allez-vous attaquer comme
clients en premiers ? (Segmentation)
Qu’avez-vous déjà fait concrètement ?
§ Produits / Services
§ Business Development
§ Communication
§ Success stories ?
§ Funding
§ Team
P&L Carton de bière
Fondation = Business Modèle
Ensuite… le P&L Carton de bière…
Analyses des risques
Approche Lean
Funding
§ Quels sont vos besoins ?
§ Pour quoi faire ?
§ Pour aller où ?
§ Plan financier :
§  Résultats
§  Trésorerie
§  ROI
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§ Bcp d’investisseurs : critère #1
§ Complémentaires
§ Contexte > Règles > Valeurs
§ Expérience
Votre demande
§ Nature de la demande :
§ Equity :
§ Amorçage
§ Usage de ces fonds
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§ Objectifs que vous allez atteindre ?
Le Business Plan idéal
Le « QUOI"
• Le “Pain”  : quel problème attaquez-vous
• Votre idée : Big Hairy Audacious Goal* + votre proposition de valeur.
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• En quoi êtes-vous original / Unique (USP) ?
• Positionnement vis à vis des conccurents (% client)
• Qui allez-vous attaquer comme clients en premiers ? (Segmentation) 
L'"EXECUTION"
• Qu’avez-vous déjà fait concrètement ?
•  Produits / Services
•  Business Development c. Communication
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•  Quels sont les prochaines étapes, votre plan pour les 6-12-18 mois ?
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•  Où cela va-t-il vous mener ? (objectifs SMART) Vos objectifs intermédiaires (KPI), comment mesurez-vous que vous serez « on track » ?
•  Plan de cash flow : dépenses, recettes; évolution de le trésorerie
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• Votre demande ?
Mon conseil : pour chacun des chapitres : quels sont les quelques points clés que vous voulez
« faire passer » ? Une fois la structure claire et les points choisis, construire un bref texte et
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§  C’est quoi un prêt d’amorçage ? Ca marche comment ?
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§  Comment évaluer la valo d’une entreprise ?
§  C’est quoi une bonne valorisation ?
§  Comment écrire un bon dossier ?
§  Quels sont les critères pour un investisseur ?
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  • 1. Ready 2 Be Invested Program... (c) 2016 Pi4Mgt & LeanSquare, ben@Pi4Mgt.be, 0477 36 01 64
  • 2. Who’s who ? •  Vous ? •  Votre Projet ? •  Stade de financement ?
  • 3. R2IP : programme 1 Intro, méthode 3 Business Model 2 Value Proposition, VPC 4 Customer Tractions 5 Funding, P&L 8 Risks, LEAN 6 Dossier investisseur 10 Finale 9 Trésor de guerre, Architecture 7 Pitch
  • 4. Ces videos et le R2IP §  R2IP Videos : Creative Common §  Peut-etre ré-utilisé mais §  En nous citant comme sources (collaboration Pi4Mgt / Leansquare) §  Non Commercial §  Non dérivé §  A l’Identique Slide 4
  • 5. Objectifs §  Introduction au cœur du R2IP : le Dossier de financement. §  Complément indispensable au plan financier et business plan présentés par ailleurs…
  • 6. Nous allons parler de 4 points… 1. Les stades de financement 2. Les différents types d’investisseurs 3. Un “bon dossier” ? 4. Les 13 points du dossier investisseur 1.  Format PPT 2.  Format Papier
  • 7. Partie 1 : « Les Stades de financement » Introduction
  • 8. Stades de financement d’une startup Fondateurs 3 F -> 4F Toutes sortes d’aides… SEED : BA, Fonds spécialisés (pubmic/privé/Mixte) Fonds SEED Fonds Serie A IPO Qui ? Quels objectifs *? Quels montants ? Quelle valo ? Quelle dilution ?
  • 9. Partie 2 : Les différents types d’investisseurs Bien choisir son “Invest Mix”
  • 10. Types d’investisseurs §  Fondateurs §  Co-fondateurs §  Employés §  Fool, Friends, family §  Funding §  Aides diverses §  Business Angel §  Réseaux de BA §  Fonds public/privé/ mixte §  Fonds seed §  VC §  Fonds Series A §  IPO x §  Objectifs ? §  Ambitions ? §  Implications ? §  Mentoring ? §  Retour attendu ? §  Capacité fiancière ? §  Exigences ? Gouvernance ? There are no free lunchs … sauf qq “aides”
  • 11. Le bon mixte § 3 investisseurs § Pas 2 les mêmes ! § Toujours BIEN s’entendre § 1 seule Term Sheet § Plutôt 1 bon que 2 qui ne s’entendent pas § Un Business § Un Mentor § Un financier § Un Business § Un Mentor § Un financier Impact Importance
  • 12. Partie 3 : Un bon dossier de financement ? Ecrire pour soi et pour son investisseur...
  • 13. C’est quoi un “bon” dossier ? §  On construit une “relation” (selon type d’investisseurs) §  But du dossier = comprendre, décider §  Doit FACILITER le processus §  Un “Bon” dossier répond aux attentes de l’investisseur à qui est-il ? §  On investit généralement dans l’accélération d’idées qui fonctionnent plutôt que dans du temps, des dev, du marketing ou, pire que tout..; des “sales” §  “Risk Investors” mais aime la prédictibilité §  Question de la “Valo” --> voir interview §  Fondateurs §  Co-fondateurs §  Employés §  Fool, Friends, family §  Funding §  Aides diverses §  Business Angel §  Réseaux de BA §  Fonds public/privé/mixte §  Fonds seed §  VC §  Fonds Series A §  IPO
  • 14. Formats à fournir ? § Quels documents ? § Une version “texte”, 10-15pages MAX, reste en annexe § Une Présentation § 2. Une version PowerPoint § 10 Slides § 20 Minutes § 30 Fonts
  • 15. Partie 4 : 13 points d’un dossier idéal La grille de lecture de l’investisseur...
  • 16. Le Business Plan idéal Le « QUOI" • Le “Pain”  : quel problème attaquez-vous • Votre idée : Big Hairy Audacious Goal* + votre proposition de valeur. • Le marché > Chiffres et faits concrets • En quoi êtes-vous original / Unique (USP) ? • Positionnement vis à vis des conccurents (% client) • Qui allez-vous attaquer comme clients en premiers ? (Segmentation)  L'"EXECUTION" • Qu’avez-vous déjà fait concrètement ? •  Produits / Services •  Business Development c. Communication •  Début de traction client ? Success stories ? •  Funding ? • Comment gagnerez-vous de l’argent ? Quel est votre business modèle ? • Approche Lean ? :  •  Quels sont les prochaines étapes, votre plan pour les 6-12-18 mois ? •  Sales et Marketing concret. •  Où cela va-t-il vous mener ? (objectifs SMART) Vos objectifs intermédiaires (KPI), comment mesurez-vous que vous serez « on track » ? •  Plan de cash flow : dépenses, recettes; évolution de le trésorerie • Funding ? De combien aurez-vous besoin  • L’équipe • Votre demande ? Mon conseil : pour chacun des chapitres : quels sont les quelques points clés que vous voulez « faire passer » ? Une fois la structure claire et les points choisis, construire un bref texte et mettre les détails en annexe.
  • 17. Le “Pain” , story tell !
  • 18. Votre idée § Big Hairy Audacious Goal* §  Clear Value Proposition * A Big Hairy Audacious Goal (BHAG) is a strategic business statement similar to a vision statement which is created to focus an organization on a single medium-long term organization-wide goal which is audacious, likely to be externally questionable, but not internally regarded as impossible.
  • 19. Le marché § Soyez très factuels : Fact & Figures § Distinguer TAM/SAM/IAM/SOM
  • 20. En quoi êtes-vous original / Unique (USP) ? § Ca doit VOUS concerner… § Plus que “First Mover Advantage”, ou “idée”
  • 21. Positionnement vis à vis des conccurents (% client)
  • 22. Segmentations § Qui allez-vous attaquer comme clients en premiers ? (Segmentation)
  • 23. Qu’avez-vous déjà fait concrètement ? § Produits / Services § Business Development § Communication § Success stories ? § Funding § Team
  • 24. P&L Carton de bière Fondation = Business Modèle Ensuite… le P&L Carton de bière…
  • 27. Funding § Quels sont vos besoins ? § Pour quoi faire ? § Pour aller où ? § Plan financier : §  Résultats §  Trésorerie §  ROI
  • 28. Equipe § Bcp d’investisseurs : critère #1 § Complémentaires § Contexte > Règles > Valeurs § Expérience
  • 29. Votre demande § Nature de la demande : § Equity : § Amorçage § Usage de ces fonds § ? Valorisation (sujet délicat) § Objectifs que vous allez atteindre ?
  • 30. Le Business Plan idéal Le « QUOI" • Le “Pain”  : quel problème attaquez-vous • Votre idée : Big Hairy Audacious Goal* + votre proposition de valeur. • Le marché > Chiffres et faits concrets • En quoi êtes-vous original / Unique (USP) ? • Positionnement vis à vis des conccurents (% client) • Qui allez-vous attaquer comme clients en premiers ? (Segmentation)  L'"EXECUTION" • Qu’avez-vous déjà fait concrètement ? •  Produits / Services •  Business Development c. Communication •  Début de traction client ? Success stories ? •  Funding ? • Comment gagnerez-vous de l’argent ? Quel est votre business modèle ? • Approche Lean ? :  •  Quels sont les prochaines étapes, votre plan pour les 6-12-18 mois ? •  Sales et Marketing concret. •  Où cela va-t-il vous mener ? (objectifs SMART) Vos objectifs intermédiaires (KPI), comment mesurez-vous que vous serez « on track » ? •  Plan de cash flow : dépenses, recettes; évolution de le trésorerie • Funding ? De combien aurez-vous besoin  • L’équipe • Votre demande ? Mon conseil : pour chacun des chapitres : quels sont les quelques points clés que vous voulez « faire passer » ? Une fois la structure claire et les points choisis, construire un bref texte et mettre les détails en annexe.
  • 31. Nous avons parlé de 4 points… 1. Les stades de financement 2. Les différents types d’investisseurs 3. Un “bon dossier” ? 4. Les 13 points du dossier investisseur 1.  Format PPT 2.  Format Papier
  • 33. Agenda de cette Rencontre Vidéo §  C’est quoi un prêt d’amorçage ? Ca marche comment ? §  Un investissement en equity, ça fonctionne comment ? §  Comment évaluer la valo d’une entreprise ? §  C’est quoi une bonne valorisation ? §  Comment écrire un bon dossier ? §  Quels sont les critères pour un investisseur ?
  • 34. Ready 2 Be Invested Program... (c) 2016 Pi4Mgt & LeanSquare, ben@Pi4Mgt.be, 0477 36 01 64