2. Histórico comprovado
Evolução histórica da Sonae Sierra Brasil | ABL própria (em milhares de m2)
Aquisição
Desenvolvimento próprio Aquisição de CAGR (01-10): 26,2%
Aquisição de participações
participação de 20% adicionais no
no Plaza Sul Metrópole, no Plaza
Sul e no Tivoli
200,0 203,7
Inauguração do
PDP Shopping
128,4
150,0 148,5
102,7
Inauguração do
DDR se torna Manauara Shopping
108,5
acionista da
companhia com
80,8 50% de participação
79,9
Inauguração do
Boavista Shopping Inauguração do
Campo Limpo Aquisição de
25,1 participação adicional
no Metrópole
1999… 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
ABL Total 111,7
111.7 219,0 220,9 242,1 273,8 297,8 298,8 296,8 343,5 350,1
(milhares de m2)
ABL própria como
22,5% 36,5% 36,6% 42,4% 39,6% 43,1% 50,2% 50,0% 58,2% 58,2%
% da ABL total
2
3. Portfólio
1. Parque D. Pedro 8. Plaza Sul Shopping
► Campinas (SP) ► São Paulo (SP)
► ABL: 121,0 mil m² ► ABL: 23,0 mil m²
► Lojas: 406 ► Lojas: 217
► 95,2% da ABL ocupada ► 99,9% da ABL ocupada
10
2. Boavista Shopping 9. Campo Limpo Shopping
► São Paulo (SP) ► São Paulo (SP)
► ABL: 16,0 mil m² ► ABL: 19,9 mil m²
► Lojas: 148 ► Lojas: 127
► 98,6% da ABL ocupada ► 99,9% da ABL ocupada
3. Penha Shopping 7 10. Manauara Shopping
► São Paulo (SP) 13 ► Manaus (AM)
► ABL: 29,6 mil m² 11 ► ABL: 46,7 mil m²
► Lojas: 198 ► Lojas: 235
► 99,5% da ABL ocupada ► 99,7% da ABL ocupada
12
4. Franca Shopping 11 Uberlândia Shopping
► Franca (SP) 4 ► Uberlândia (MG)
► ABL: 18,1 mil m² 5 ► ABL: 43,6 mil m²
► Lojas: 101 ► Inaug. Prevista: 2ºS 2011
1
► 100,0% da ABL ocupada
8
3
2 9
6
5. Tivoli Shopping 7 Pátio Brasil 12 Boulevard Londrina
► Santa Barbara d'Oeste (SP) ► Cidade: Brasília (DF) Shopping
► ABL: 22,1 mil m² ► ABL: 29,0 mil m² ► Londrina (PR)
► Lojas: 147 ► Lojas: 235 Shopping centers ► ABL: 47,8 mil m²
► 100,0% da ABL ocupada ► 98,7% da ABL ocupada ► Inaug. Prevista:2ºS 2012
Greenfield
6. Metrópole Shopping ► Shopping Centers em operação: 13 Passeio das Águas
► São Bernardo do Campo (SP) Shopping
Total de lojas: 1.966 Participação: 58,2% ► Goiânia (GO)
► ABL: 25,0 mil m²
► Lojas: 152
ABL (mil m²): 350,1 Ocupação: 98,0% ► ABL: 78,1 mil m²
► 99,3% da ABL ocupada ABL própria (mil m²): 203,7 ► Inaug. Prevista: 2013
3
5. Crescimento projetado
Crescimento da ABL própria (em milhares de m2)
Goiânia
Expansão Greenfields
78
Londrina
13
Uberlândia
40
3 Metrópole (II)
44 Tívoli
10 PDP (II)
392
Metrópole (I)
Campo Limpo
203
+92%
2010 2011 2012 2013 Total
5
6. Projetos greenfield
A Sonae Sierra Brasil possui como estratégia o desenvolvimento de projetos greenfields que
têm o potencial para se tornar os shopping centers dominantes em suas regiões de
implantação
Boulevard Londrina Shopping Passeio das
Uberlândia Shopping
Shopping Águas
Cidade: Uberlândia Londrina Goiânia
Estado: MG PR GO
Inauguração: 2S2011 2S2012 2013
Status: Em construção Em construção Licenças Aprovadas
ABL total (milhares de m2): 43,6 m2 47,8 m2 78,1 m2
Particip. da Companhia: 100% 84,5% 100%
% da ABL contratada: 77% 64% 20%
6
7. Expansões
Expansões
Expansões em andamento Expansões futuras
concluídas
Parque D. Pedro Metrópole Campo Limpo Parque D. Pedro Metrópole Tivoli
(Expansão I) (Expansão I) (Expansão II) (Expansão II)
São Bernardo São Bernardo Sta. Bárbara
Localização Campinas (SP) São Paulo (SP) Campinas (SP)
(SP) (SP) D’Oeste (SP)
Participação da
Sonae Sierra 51% 100% 20% 51% 100% 30%
Brasil
ABL adicional
5,0 9,0 3,0 5,0 12,0 7,0
total (milhares de m2)
Data de início
1S2010 1S2010 1S2011 1S2012 1S2012 1S2012
da construção
Inauguração
novembro de 2010 2S2011 2011 2012 2013 2013
Prevista
7
9. Desempenho operacional e financeiro (cont.)
Despesas (R$ mil) 4T10 4T09 % 2010 2009 %
Depreciações e amortizações 378 332 13,9% 1.210 1.206 0,3%
Pessoal 4.554 7.226 -37,0% 16.075 19.676 -18,3%
Serviços de terceiros 1.882 59 3089,8% 9.829 6.906 42,3%
Custo de ocupação (lojas vagas) 856 1.275 -32,9% 4.070 5.828 -30,2%
Custos de acordos contratuais com lojistas 514 587 -12,4% 1.873 2.340 -20,0%
Reversão da provisão para créditos de liquidação (461) (234) 97,0% (2.171) (99) 2092,9%
Outros 4.477 5.929 -24,5% 19.815 20.018 -1,0%
Total 12.200 15.174 -19,6% 50.701 55.875 -9,3%
Classificado como:
Custos dos aluguéis e dos serviçõs prestados 7.643 11.491 -33,5% 34.738 41.761 -16,8%
Despesas operacionais 4.557 3.683 23,7% 15.963 14.114 13,1%
12.200 15.174 -19,6% 50.701 55.875 -9,3%
9
10. Desempenho operacional e financeiro (cont.)
Net Operating Income - NOI (R$ milhões) EBITDA Ajustado e Margem (R$ milhões)
30,5%
167,4 79,0% 76,4%
71,2%
64,6%
128,3
141,4
16,7% 111 111
99,5
51,1
43,8
34,5 41,2
4T09 4T10 2009 2010 4T09 4T10 2009 2010
FFO Ajustado e Margem (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)
-12,4%
70,1% 67,3%
57,8% 242,9 212,8
50,5%
111 124,6
6,3% 111
77,8
36,6 43,4 46,1
28,0
4T09 4T10 2009 2010 4Q09 4Q10 2009 2010
Nota: EBITDA e FFO ajustados para itens não recorrentes
10
11. Composição do lucro líquido
Em dezembro de 2010, a Sonae Sierra Brasil adotou as novas práticas de IFRS, segundo as quais,
a Companhia optou por avaliar suas propriedades a valor justo. A redução na linha Variação do
Valor Justo de Propriedades para Investimento se deve primordialmente ao ganho extraordinário
reconhecido em 2009 com a inauguração do Manauara Shopping.
Custo dos
aluguéis e Equivalência
dos serviços patrimonial
prestados 1,8 0,0
1,0
7,0 Despesas Despesas
gerais e tributárias
administrativas
Ganho com valor justo
30,9
de propriedades para
investimentos
Receita
83,9
operacional
líquida de Imposto de
aluguéis, renda e
serviços e contribuição
Resultado
outras social
financeiro
242,9 líquido 5,5
7,5 212,8
3,8
Outras receitas
(despesas)
operacionais, líquidas
Lucro Líquido Lucro Líquido
2009 2010
11
12. Desempenho operacional e financeiro (cont.)
Cronograma De Amortização de Empréstimos Bancários (R$ milhões)
104,3
27,1 27,1 26,4
7,2 9,7
2011 2012 2013 2014 2015 2016 em
diante
12
13. Perguntas e respostas
Relações com Investidores
Carlos Alberto Correa
Diretor de Relações com Investidores
Murilo Hyai
Gerente de Relações com Investidores
Email:
ribrasil@sonaesierra.com
Telefone:
Obrigado
+55 (11) 3371-4188
14. Disclaimer
► O material que segue é uma apresentação de informações gerais da Sonae Sierra Brasil na data desta
apresentação. Não fazemos nenhuma declaração, implícita ou explícita, e não damos garantia quanto à
correção, adequação ou abrangência dessas informações.
► Esta apresentação pode conter certas declarações futuras e informações relacionadas à Sonae Sierra Brasil
que refletem as visões atuais e/ou expectativas da Companhia e de sua administração com respeito à sua
performance, seus negócios e impactos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer
declaração que possua previsão, indicação ou estimativas e projeções sobre resultados futuros, performance ou
objetivos, bem como, palavras como "acreditamos", "antecipamos", "esperamos", "estimamos", "projetamos",
entre outras palavras com significado semelhante. Referidas declarações prospectivas estão sujeitas a riscos,
incertezas e impactos futuros. Advertimos os leitores que diversos fatores importantes podem fazer com que os
resultados efetivos diferenciem-se de modo relevante de tais planos, objetivos, expectativas, projeções e
intenções expressas nesta apresentação. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, conselheiros,
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Brasil.
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