Ce diaporama a bien été signalé.
Nous utilisons votre profil LinkedIn et vos données d’activité pour vous proposer des publicités personnalisées et pertinentes. Vous pouvez changer vos préférences de publicités à tout moment.

Rủi ro hối đoái

Trong 20 năm trở lại đây, chúng ta đã chứng kiến những sự kiện làm rung chuyển thế giới, đó là:

Cuộc khủng hoảng đồng Peso Mexico 12/1994
Sự mất giá kỷ lục của USD năm 1995
Cuộc khủng hoảng Tài chính Đông Nam Á1997


Trước nhu cầu hội nhập quốc tế, đòi hỏi chúng ta phải có sự am hiểu nhất định về Tài chính – tiền tệ, đặc biệt là lĩnh vực Quản lý ngoại hối.
Vậy, ngoại hối là gì?
Rủi ro ngoại hối có tác động như thế nào đến nền kinh tế?

Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu!

  • Identifiez-vous pour voir les commentaires

Rủi ro hối đoái

  1. 1. Giới Thiệu Sinh viên thực hiện : Nhóm 5 Lớp: Tài chính – Ngân hàng B K11 Thành viên: 1. Phạm Quỳnh Anh 2. Vũ Thị Ánh 3. Nguyễn Thị Minh Hằng 4. Đặng Thị Hằng 5. Nguyễn Thị Liên Hương 6. Nguyễn Thị Hồng Liên 7. Nguyễn Thị Liễu 8. Nguyễn Thị Mỹ Linh 9. Đỗ Thị Diệu Thu 10. Nguyễn Thị Trang 11. Trần Thị Kiều Trang 12, Lê Thị Trúc
  2. 2. Trong 20 năm trở lại đây, chúng ta đã chứng kiến những sự kiện làm rung chuyển thế giới, đó là: o Cuộc khủng hoảng đồng Peso Mexico 12/1994 o Sự mất giá kỷ lục của USD năm 1995 o Cuộc khủng hoảng Tài chính Đông Nam Á1997 Trước nhu cầu hội nhập quốc tế, đòi hỏi chúng ta phải có sự am hiểu nhất định về Tài chính – tiền tệ, đặc biệt là lĩnh vực Quản lý ngoại hối. Vậy, ngoại hối là gì? Rủi ro ngoại hối có tác động như thế nào đến nền kinh tế? Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu!
  3. 3. Tổng quan về rủi ro hối đoái Thực trạng quản lý rủi ro ngoại hối tại Việt Nam và một số bài học thực tế Các biện pháp hiệu quả trong việc hạn chế rủi ro hối đoái Chương 1 Chương 2 Chương 3
  4. 4. I. Các khái niệm II. Đặc điểm của rủi ro hối đoái III. Nguyên nhân dẫn đến rủi ro hối đoái IV. Quản trị rủi ro trong kinh doanh ngoại hối
  5. 5. 1. Ngoại hối và thị trường ngoại hối 2. Trạng thái ngoại tệ và rủi ro tỷ giá 3. Đo lương rủi ro hối đoái
  6. 6. 1. Ngoại hối và thị trường ngoại hối Ngoại hối Nghĩa rộng Nghĩa thực tế Giấy tờ có giá ghi bằng ngoại tệ Vàng tiêu chuẩn quốc tế Nội tệ do người k cư trú nắm giữ Ngoại tệ
  7. 7. Thị trường ngoại hối: The Foreign Exchange Market, viết tắt là Forex. FOREX Nghĩa rộng Nghĩa thực tế Bất kỳ đâu diễn ra hoạt động mua bán ngoại tệ Thị trường ngoại tệ Interbank Trong bài này, ngoại hối và thị trường ngoại hối được hiểu và sử dụng theo nghĩa thực tế nêu trên.
  8. 8. Vai trò của hệ thống ngân hàng trên Forex hiện nay FOREX = 100% Interbank = 85% Non-Interbank = 15% Bank-KH = 14% KH – KH = 1% VAI TRÒ CỦA NGÂN HÀNG = 99%
  9. 9. 2. Trạng thái ngoại tệ và rủi ro tỷ giá  Henni van Greunung - Sonja Brajo vic Bratanovic (1996) cho rằng: "rủi ro ngoai hối là rủi ro xuất phát từ thay đổi tỉ giá hối đoái giữa tiền bản địa và ngoại tệ".  Peter S.Rose (1999) định nghĩa: "rủi ro ngoại hối là khả năng thiệt hại mà ngân hàng phải gánh chịu do biến động giá cả tiền tệ trên thị trường thế giới". Rủi ro ngoại hối là rủi ro phát sinh do sự biến động của tỷ giá làm ảnh hưởng đến giá trị kỳ vọng tương lai.
  10. 10. • Là chênh lệch giữa Tài sản Có (TSC) và Tài sản Nợ (TSN) của một ngoại tệ tại một thời điểm • Các giao dịch làm giảm quyền sở hữu về một ngoại tệ sẽ phát sinh doanh số đoản của ngoại tệ đó • Các giao dịch làm tăng quyền sở hữu về một ngoại tệ làm phát sinh doanh số trường của ngoại tệ đó • Các giao dịch làm phát sinh sự chuyển giao quyền sở hữu về ngoại tệ làm phát sinh trạng thái ngoại tệ Trạng thái ngoại tệ Doanh số ngoại tệ trường Trạng thái ngoại tệ ròng Doanh số ngoại tệ đoản
  11. 11. Sự thay đổi tỷ giá dẫn đến sự thay đổi giá trị ngoại hối, cụ thể: Trạng thái ngoại tệ dương Trạng thái ngoại tệ âm Tỷ giá tăng Tỷ giá giảm Tỷ giá tăng Tỷ giá giảm Lãi Lỗ Lỗ Lãi
  12. 12. 3. Đo lường rủi ro ngoại hối Trạng thái ngoại tệ ròng(i) = Trạng thái nội bảng(i) + Trạng thái ngoại bảng(i) = [Tài sản Có ngoại tệ(i) – Tài sản Nợ ngoại tệ(i)] + [Doanh số mua vào(i) – Doanh số bán ra(i)] Nếu: - Trạng thái ròng của ngoại tệ(i) > 0, thì ta gọi là trạng thái trường (trạng thái dương). - Trạng thái ngoại tệ(i) < 0, thì ta gọi là trạng thái đoản (trạng thái âm). - Trạng thái ngoại tệ(i) = 0, rủi ro ngoại hối không xuất hiện dù tỉ giá ngoại tệ tăng hay giảm. Trạng thái ngoại hối dù ở thế "trường" hay thế "đoản" đều có nguy cơ gây tổn thất cho các nhà giao dịch.
  13. 13. •Tỷ giá chịu ảnh hưởng của các tác nhân "luôn thay đổi" •Rủi ro có thể đem đến "lợi", nhưng cũng có thể mang đến "tổn thất". Chúng ta không thể loại trừ hoàn toản rủi ro mà chỉ có thể hạn chế sự xuất hiện và những tác hại mà chúng gây ra Đặc điểm này thể hiện ở sự đa dạng, phức tạp của nguyên nhân, hình thức và hậu quả của rủi ro ngoại hối Rủi ro ngoại hối luôn tồn tại và gắn liền với hoạt động kinh doanh ngoại tệ của NHTM. Là rủi ro động Mang tính khách quan Có tính chất đa dạng và phức tạp Có tính tất yếu
  14. 14. Cho dù ở trạng thái "trường" hay "đoản" về một loại ngoại tệ nào đó ngân hàng cũng đều có thể gặp rủi ro hối đoái. Như vây việc tạo ra trạng thái "trường" hay "đoản" chính là nguyên nhân gây rủi ro hối đoái cho ngân hàng. Nguyên nhân khách quan Cung cầu về ngoại tệ Lợi tức kỳ vọng Chính sách thương mại Năng suất lao động của các nước Tâm lý của công chúng Khác
  15. 15. 1. Khái niệm rủi ro và quản trị rủi ro 2. Vì sao cần quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối? 3. Các biện pháp hạn chế rủi ro ngoại hối hiện đang được áp dụng tại Việt Nam
  16. 16. 1. Khái niệm rủi ro và quản trị rủi ro Là sự không may mắn, sự tổn thất mất mát, nguy hiểm. Đó là sự tổn thất về tài sản hay là sự giảm sút lợi nhuận thực tế so với lợi nhuận dự kiến. Đánh giá rủi ro Tránh rủi ro Kiểm soát rủi ro  Tiếp cận rủi ro một cách khoa học, toàn diện  Có hệ thống nhằm nhận dạng, kiểm soát và giảm thiểu những tổn thất, mất mát, những ảnh hưởng bất lợi của rủi ro  Tìm cách biến rủi ro thành những cơ hội thành công mang lại giá trị gia tăng cho ngân hàng
  17. 17. 2. Vì sao cần quản lý rủi ro trong kinh doanh ngoại hối? Hạn chế rủi ro trong kinh doanh ngoại hối Nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM Nâng cao năng lực hội nhập quốc tế
  18. 18. 3. Các biện pháp hạn chế rủi ro ngoại hối hiện đang được áp dụng ở Việt Nam • Nghị định số 160/2006/NĐ-CP ngày 28/12/2006 • Quyết định số 21/2008/QĐ-NHNN ngày 11/7/2008 ban hành quy chế Đại lý đổi ngoại tệ • Thông tư số 03/2008/TT-NHNN ban hành ngày 11/8/2008 Nghiệp vụ giao dịch kỳ hạn (Forward) Hợp đồng giao sau (Future) Cộng cụ phái sinh Nghiệp vụ hoán đổi lãi suất Ngiệp vụ quyền chọn (Option)
  19. 19. I. Thực trạng quản lý rủi r o trong kinh doanh ngoại hối II. Bài học kinh ngiệm quốc tế về kinh doanh ngoại tệ
  20. 20. Trong một thời gian dài tỷ giá tại Việt Nam vẫn được giữ ổn định tương đối với mức biến động bình quân 1 năm chỉ khoảng 1% Khi mà quá trình hội nhập vào nền kinh tế toàn cầu ngày càng trở nên sâu rộng. Sự “bảo hộ” tỷ giá của các ngân hàng nhà nước dần nới lỏng Quỹ tiền tệ Quốc tế (IMF) chính thức công nhận Việt Nam thực hiện hoàn toàn việc tự do hoá các giao dịch vãng lai cuối 2005 Cơ chế tỷ giá thả nổi có điều chỉnh
  21. 21. Nguyên nhân khiến thị trường ngoại hối Việt Nam kém phát triển Một là, thiếu nhu cầu thực sự từ phía khách hàng Hai là, thiếu cơ sở pháp lý Ba là, thiếu kiến thức và sự hiểu biết về công cụ phái sinh Bốn là, cơ chế tỷ giá hiện nay chưa phản ánh được quy luật cung cầu trên thị trường
  22. 22. 1. Ngân hàng Herstatt (Đức) Bài học kinh nghiệm rút ra từ ngân hàng Herstatt: • Một là, tầm quan trọng của việc quản lý tổng trạng thái ngoại hối cũng như quản lý trạng thái đối với từng loại ngoại tế kinh doanh. • Hai là, vấn đề rủi ro thanh toán và vai trò của việc phòng ngừa rủi ro này trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ.
  23. 23. 2. Sự thua lỗ cuả Ngân hàng Barings Bài học kinh nghiệm rút ra từ Barings: • Một là, sự cần thiết phải có một bộ phận MO trong hoạt động kinh doanh ngoại tệ. • Hai là, vai trò của việc giám sát và quản lý nhân viên trong công việc. • Ba là, bài học kiến thức chuyên môn của các nhà lãnh đạo. • Bốn là, vai trò của kiểm toán nội bộ trong toàn hệ thống ngân hàng.
  24. 24. I. Giải pháp về công nghệ II. Giải pháp về tổ chức và nhân sự III. Giải pháp về kỹ thuật kinh doanh IV. Đa dạng hoá hoạt động kinh doanh ngoại tệ V. Đào tạo, nâng cao trình độ cán bộ kinh doanh ngoại tệ
  25. 25. Công nghệ là chìa khoá để nâng cao hiệu quả của hoạt động kinh doanh ngoại tệ Trang bị thêm hệ thống EBS để hệ thống thông tin được toàn diện hơn Triển các dịch vụ và hoạt động giao dịch cầu nối (BTRS - Bridge Trading Room System) Đầu tư các trang thiết bị hiện đại cho bộ phận phân tích và dự báo.
  26. 26. Phòng kinh doanh ngoại tệ Bộ phận kinh doanh trực tiếp Bộ phận kế toán điều vốn Bộ phận trung gian Dealer Trader Trả lời các câu hỏi của Dealer Kinh doanh đầu cơ Theo dõi các lệnh mua bán Trực tiếp kinh doanh với KH Thông tin cho khách hàng Tư vấn trong giao dịch
  27. 27. Duy trì sự cân xứng về trạng thái ngoại hối giữa tài sản Có và tài sản Nợ Xây dựng tỉ giá các loại ngoại tệ so với VND một cách linh hoạt, đảm bảo tính cạnh tranh lành mạnh và lợi nhuận
  28. 28. Đa dạng hoá các loại ngoại tệ trong kinh doanh Tiến hành mở rộng mạng lưới hoạt động Đa dạng hoá loại hình nghiệp vụ kinh doanh
  29. 29. Ngoài việc chí trong đào tạo đội ngũ cán bộ, cần phải có chính vviiệệcc đđààoo ttạạoo đđộộii nnggũũ bbộộ,, ccầầnn pphhảảii sách khen ttthhhưưưởởởnnnggg đđđộộộnnnggg viên kkkịịịppp ttthhhờờờiii đđđốốốiii vvvớớớiii nnnhhhữữữnnnggg Cán bộ kinh doanh ngoại tệ Thành thạo nghiệp vụ Giỏi ngoại ngữ Sử dụng thành thạo MMTB Am hiểu pháp luật Ngân hàng cần có chính sách khen thưởng động viên kịp thời cán bộ nhân viên nhằm khuyến khích họ ngày càng phát huy tốt hơn khả năng của mình. thưởng động kịp thời đối với những
  30. 30. • Là một hoạt động kinh doanh tiềm năng trong lĩnh vực tài chính ngân hàng, kinh doanh ngoại tệ ngày càng được chú trọng phát triển, góp phần không nhỏ vào sự phát triển chung của hệ thống ngân hàng • Tuy nhiên, thị trường càng phát triển, tỷ giá càng biến động đem lại không ít rủi ro cho nền kinh tế. • Vì vậy, các NHTM cần nâng cao kiến thức về các công cụ phòng ngừa rủi ro tỷ giá kết hợp với cơ chế chính sách quản lý chặt chẽ để phát triển ngiệp vụ kinh doanh ngoại tệ một cách hiệu quả, đem lại lợi nhuận cho ngân hàng và vươn đến một tầm cao mới

×