administração

1. 1
UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP CENTRO DE EDUCAÇÃO A
DISTÂNCIA
BACHARELADO EM ADMINISTRAÇÃO
ESTRUTURA E ANÁLISES DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
WAGNER SILVA DOS SANTOS – RA 427271
HENRIQUE FELDBERG – RA: 427175
JONATAN SAVIAN FERNANDES – RA: 410971
JASON SAVIAN FERNANDES– RA: 410972
ATPS: ESTRUTURAS E ANÁLISE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
ME. WAGNER LUIZ VILLALVA
SÃO BORJA – RS
ABRIL DE 2015

2. 2
SUMÁRIO
INTRODUÇÃO_______________________________________________________3
ANÁLISE HORIZONTAL EMPRESA___________________________________4
ANÁLISE VERTICAL EMPRESA______________________________________7
AS CAUSAS DE VARIAÇÃO__________________________________________10
ÍNDICES FINANCEIROS_____________________________________________11
IMOBILIZADO RECURSOS__________________________________________12
LÍQUIDEZ__________________________________________________________12
RENTABILIDADE___________________________________________________13
ANÁLISES BANCÁRIAS_____________________________________________14
ANÁLISE DUPONT__________________________________________________15
PADRÃO ESTPHEN_________________________________________________17
CICLO OPERACIONAL______________________________________________18
SAÚDE FINANCEIRA E ECONOMICA DA ORGANIZAÇÃO_____________23
CONCLUSÃO_______________________________________________________24
BIBLIOGRAFIA_____________________________________________________25

3. 3
INTRODUÇÃO
Neste presente trabalho, todos os integrantes realizaram de forma minuciosa analises que
permitiram ter uma ideia de como uma organização é formada pelos setores em termos de
lucros, se a organização é rentável no seu fluxo de caixa, como ela tem atuado no mercado.
Atualmente como podemos notar as organizações tem de certa forma varias parte financeira
que deverão ter registros em seus livros contábeis. Tais formas registradas comprovarão a
vida desta organização, que por si, trará um check-up completo financeiro. O empreendedor
tem em suas mãos uma ferramenta muito útil que são os dados, que por sua vez serão de
grande utilidade para a difícil tarefa de decidir o futuro da empresa.
As verificações econômicas da empresa são de grande utilidade para os empreendedores, que
visam potencializar os lucros para que desta forma criem se novas formas para investir os
lucros. Portanto através destas analises financeiras os administradores serão capazes de
verificar com maior detalhe a também traçar caminhos corretos e ter maior rentabilidade para
a organização.

4. 4
ANALISE HORIZONTAL EMPRESA
ANALISE
HORIONTAL
- BAL.
PATRIMÔNIO
ATIVOS 31-12-2007 31-12-2008
R$ AH R$ AH
CIRCULANTE
Cx e equivalente 189.010 100% 135.224 -28,46%
Título Mant. P Negociação 111.512 100% 53.721 -51,82%
DPL receber 62.888 100% 77.463 23,18%
Valor rec. Finan. E Fabricante 233.221 100% 306.892 37,48%
Parte Relacionada
Estoque 183.044 100% 285.344 55,89%
Imp. E cont. Recuperar 11.537 100% 17.142 53,78%
IR. E cont. Social 2.149 3.243 50,91%
Outro Crédito 3.479 7.247 108,31%
TOTAL CIRCULANTE 786.840 886.786 12,71%
NÃO CIRCULANTE
Real Longo Prazo
DPL receber 1.149 100% 1.686 46,47%
Valor rec. Finan. E Fabricante 409.896 100% 479.372 16,95%
Parte Relacionada
IR. Cont. Social 5.867 100% 9.488 61,72%
Imp. Recuperar 5.391 100% 18.245 238,45%
Inv. Controlado
Outro Crédito 2.928 100% 5.405 84,60%
Imob. Liquido 127.731 100% 252.171 97,42%
Outro Investimento 1.935 100% 3.163 63,46%
Intangível 6.574
TOTAL NÃO CIRCULANTE 554.847 100% 776.103 39,86%
TOTAL 1.341.737 100% 1.662.979 23,94%

5. 5
ANALISE HORIZONTAL - BAL.
PATRIMONIO
PASSIVO 31/12/2007 31/12/2008
R$ AH R$ AH
CIRCULANTE
Financiamento 29.498 100% 26.375 -10,59%
Fornecedor 25.193 100% 31.136 23,59%
Salário Pg 35.934 100% 33.845 -5,81%
Adiantamento cliente 9.702 100% 14.082 45,15%
Fianciamento fabric. 192.884 100% 270.028 40%
Imp. E cont. recol. 8.013 100% 7,357 -8,19%
Div. Juro cap 2.375 100% 11.177 395,80%
Part. A pg 4.400 100% 4500 2,27%
Outras contas 4.524 100% 15.044 232,54%
Provisões
Parte relacionada
TOTAL 312.523 100% 414.144 32,52%
NÃO CIRCULANTE
Exig. Longo prazo
Financiamento 49.036 100% 68.943 39,83%
Financiamento fabric. 348.710 100% 423.353 30%
Imp. E cont. recol. 1.896 100% 3.578 88,71%
Provisões 1.659 100% 2.073 24,95%
Outras contas 9.626
Deság. Cont. 4.199 29.153
TOTAL NÃO
CIRCULANTE 405.770 100% 567.056 39,75%
TOTAL
MINORITÁRIO 1.871 2.536
PATRIMÔNIO
LÍQUIDO
Cap. Social 489.973 100% 489.973 0%
Reser. Cap. 2.052 100% 2.052 0%
Ajuste patrimônio 968 100% 349 -63,95%
Reser. Lucro 130.516 100% 187.567 43,71%
TOTAL 621.573 100% 679.243 9,28%
TOTAL PASSIVO +
PATR. LÍQU. 1.341.737 100% 1.662.979 23,94%

6. 6
ANALISE HORIZONTAL - DRE
DEMONSTRAÇÃO EXERCÍCIO 2007 2008
R$ AH R$ AH
REC. OP. BRUTA
Imp. Inc. s venda -129.168 100% 140.501 8,77%
Merc. Int. 679.099 100% 728.313 7,25%
Merc. Ext. 82.057 100% 108.312 32,00%
REC. OP. LÍQUIDA 631.988 100% 696.124 10,15%
Custo Prod. E Serviç. -359.903 100%
-
4.216.550 15,74%
LUCRO 272.085 100% 279.574 2,75%
DESP. OP.
Pesq. E Desenv. -26.340 100% -28.766 9,21%
Tributos -6.742 100% -2.913 -56,79%
Honor. Adm. -8.025 100% -8.278 3,15%
Geral Adm. -45.428 100% -63.800 40,44%
Venda -59.786 200% -65.927 10,27%
Res. Equiv. Patrimônio
Outras Rec. Op. Líq. 1.031 100% 1.673 62,27%
TOTAL DESP. OP 145.290 100 168,011 15,64%
LUCRO OP. ANTES RESULT. FIN. 126.795 100% 111.563 -12,01%
RESULTADO FINANCEIRO
Variação Cambia Ativo 3.796 100% 10.752
-
383,25%
Variação Cambia Passivo 6.258 100% 7.338 -217,26
Desp. Financ. 5.048 100% 5.061 0,26%
Rec. Financ. 30.508 100% 36.950 21,12%
TOTAL FINANCEIRO 27.922 100% 35.303 26,43%
LUCRO OP. 154.717 100% 146.866 -5,07%
IR E CONT. SOC.
Diferido 1.914 100% 4.715 146,34%
Corrente -27.454 100% -33.324 21,37%
LUCRO LÍQ. ANTES PART. 129.174 100% 118.257 -8,45%
Part. Adm. -4.440 100% 4.423 0.52%
Part. Minoritário -555 100% 881 58,74%
LUCRO EXERCÍCIO 124.219 100% 112.953 -9,07%

7. 7
ANALISE VERTICAL DA EMPRESA
ANALISE VERTICAL - BAL. PATRIMÔNIO
ATIVO 31/12/2007 31-12-2008 %
CIRCULANTE R$ AV R$ AV
Cx. E equivalente 189.010 14,09% 135.224 8,13% -5,96%
Titulo negociação 111.512 8,31% 53.721 3,23% -5,08%
DPL receber 62.888 4,69% 77.563 4,66% -0,03%
Val. Rec. Fabric. 223.221 16,64% 306.892 18,45% 1,82%
Parte relacionada
Estoque 183.044 13,64% 285.344 17,16% 3,53%
IR contribuições 11.357 0,86% 17.742 1,07% 0,21%
IR e cont. Social 2.149 0,16% 3.243 0,20% 0,08%
Outro crédito 3.479 0,26% 7.247 0,44% 0,18%
TOTAL 786.840 58,64% 886.876
53,30
% -5,31%
NÃO CIRCULANTE
Real. Longo prazo
DPL receber 1.149 0,09% 1.686 0,10% 0,02%
Val. Rec. Fabric. 409.896 30,53% 479.371 28,83% -1,72%
Parte relacionada
IR contribuições 5.391 0,40% 18.245 1,10% 0,70%
IR cont. social 5.867 0,44% 9.488 0,57% 0,13%
Outro crédito 2.928 0,22% 5.405 0,33% 0,11%
Investimento controlado
Outro investimento 1.935 0,15% 3.163 0,19% 0,05%
Imob. Liquido 127.131 9,52% 252.171 15,60% 5,64%
Intangível 6.574 0,85%
TOTAL NÃO
CIRCULANTE 554.897 41,36% 776.103
46,67
% 5,31%
TOTAL 1.341.737 100% 1.662.979 100% 0%

8. 8
ANALISE VERTICAL - BAL. PATRIMÔNIO
PASSIVO 31/12/2007 31-12-2008 %
CIRCULANTE R$ AV R$ AV
Cx. E equivalente 29.459 2,20% 26.375 1,59% -0,61%
Finac. Fabric. 192.884 14,38% 270.028 16,24% 1,86%
Fornecedor 24.795 1,85% 31.136 1,87% 0,02%
Sal. A Pg. 35.927 2,68% 33.845 2,04% -0,64%
Imp. Cont. social 7.500 0,56% 7.357 0,44% -0,12%
Adiantemento cliente 9.702 0,72% 14.082 0,85% 0,12%
Div. Juro cap. Próprio 2.234 0,10% 11.777 0,71% 0,54%
Outra conta 4.262 0,33% 4.500 0,27% -0,06%
Provisão
TOTAL 311.712 0,32% 414.144
24,90
% 1,66%
NÃO CIRCULANTE
Exíg. Longo prazo
Financiemento 49.144 3,66% 68.943 41,50% 0,48%
Finac. Fabric. 348.710 25,99% 453.323 27,26% 1,27%
Imp. Cont. social 1.896 0,14% 3.578 0,22% 0,07%
Provisão 1.659 0,12% 2.073 0,12% 0,00%
Outra conta 9.626 0,58%
Deságio 29.153 1,77% 1,77%
TOTAL NÃO
CIRCULANTE 401.409 29,92% 567.056
43,10
% 4,15%
PARTIC. MINORITÁRIA 2.536 0,15%
PATRIMÔNIO LÍQUI.
Cap. Social 489.973 36,52% 489.973 29,47% -7,05%
Reser. Cap.$ 2.052 0,15% 2.062 0,12% -0,06%
Ajuste patrimonial 968 0% 349 0% 0%
Reser. Lucro 130.516 9,73% 187.567 11,28% 1,55%
TOTAL PATRIMÔNIO
LÍQ. 621.573 46,73% 679.243
40,84
% -5,28%
TOTAL PASSIVO 1.341.737 100%
1.662.97
9 100% 0%

9. 9
ANALISE VERTICAL - DRE
DEMONSTRAÇÃO
EXERCÍCIO 2007 2008 %
R$ AH R$ AH
REC. OP. BRUTA 761,156 100% 836,63% 100% 0%
Imp. Inc. s venda -129.168 -170% 140.501 -16,79% 0,18%
Merc. Int 679.099 89% 728.313 87.05% -2,17%
Merc. Ext. 82.057 11% 108.312 12,95% 2,17%
REC. OP. LÍQUIDA 631.988 83% 696.124 83,21% 0,18%
Custo Prod. E Serviç. -359.903 -47% -426.550 -49,79% -2,51%
LUCRO 272.085 34% 279.574 33,42% -2,33%
DESP. OP.
Pesq. E Desenv. -26.340 -3% -28.766 -3,44% 0,02%
Tributos -6.742 -1% -2.913 0,35% 1,23%
Honor. Adm -8.025 -1% -8.278 -0,99% 0,06%
Geral Adm. -45.428 -6% -63.800 -7,63% -1,66%
Venda -59.786 -8% -65.927 -7,84% 0,01%
Res. Equiv. Patrimônio
Outras Rec. Op. Líq. 1.031 0% 1.673 38,30% 38,24%
TOTAL DESP. OP 145.290
-
19,09
% 168,011 13,52%
32,61
%
LUCRO OP. ANTES RESULT.
FIN 126.795 17% 111.563 -13,65%
-
30,31
%
RESULTADO FINANCEIRO
Variação Cambio Ativo 3.796 -1% 10.752 1,29% 1,78%
Variação Cambio Passivo 6.258 1% 7.338 -0,88 -1,70%
Desp. Financ. 5.048 -1% 5.061 -0,60% 0,05%
Rec. Financ. 30.508 -24% 36.950 4,42% 28,04%
TOTAL FINANCEIRO 27.922 4% 35.303 4,22% 0,55%
LUCRO OP. 154.717 20% 146.866 17,55% -2,77%
IR E CONT. SOC.
Diferido 1.914 0% 4.715 0,56% 0,31%
Corrente -27.454 -4% -33.324 -3,98% -0,38%
LUCRO LÍQ. ANTES PART. 129.174 17% 118.257 14,14% -2,84%
Part. Adm. -4.440 -1% 4.423 -0,53% 0,05%
Part. Minoritário -555 0% 881 -0,11% -0,08%
LUCRO EXERCÍCIO 124.219 16% 112.953 13,50% -2,82%

10. 10
AS CAUSAS DE VARIAÇÃO
O faturamento das operações da empresa demonstrou um acréscimo de 10,1% em relação ao
ano anterior, chegando a R$ 696.000.000,00. Tal desenvolvimento da se a execução na sua
parte operacional, organização apresentou de forma positiva a sua competitividade, em sue
faturamento em saídas atingiu a casa de 35% de modo que seu faturamento obtém se em 3%
ano a pós ano.
No departamento de despesas com produtividade em serviços, acrescento uma conquista de
R$56.000,00 aumentando assim em aproximadamente 13%. Realizando analises vertical a
porcentagem aumentada foi de quase 3%. Em conformidade tais acréscimos foram na forma
de despesa e também na diminuição da obtenção de lucros.
A organização apresentou em sua margem bruta na comparação de dois anos uma margem
reduzida, pois, com a oscilação de mercado os materiais utilizados ficaram mais caros o que
acarretou uma diminuição considerável na parte de vendas chegando a uma porcentagem
menor em relação a anterior.
Lucro = lucro bruto x100
Receita
Lucro = 124.219,00 x 100 = 0,09258 x 100 = 9,26% no ano de 2007
1.341.737
Lucro = 112.955 x100 = 0.0679 x 100 = 6,79% no ano de 2008
1.662.797
Em conformidade de custo operacional no ano de 07 foi gasto R$ 145.290,00 em relação ao
ano de 2008 eu foi investido R$ 168.011,00 obteve se um acréscimo de 15%. Os custos
administrativos obtiveram se um acréscimo de 40% em relação ao ano anterior. Porém os
custos tributários caíram em 56%.
Para as contas da organização do ativo é aproximadamente 2x maior do que as contas do
passivo. Na parte de não circulante o caso se assemelha com um aumento de 1,37x maior.
Para as conta patrimônio com um índice de 43%.

11. 11
ÍNDICES FINANCEIROS
Base 07
PC + ELP X 100% = 311.712 X 100% = 0.2323 X 100% = 23,23%
PASSIV. 1.341.737
BASE 08
PC + PLC X 100% = 414.144 X 100% = 2.4802 X 100%= 24,8%
PASSIV. 1.166.979
- DIVIDAS
BASE 07
PAS. CIRCULANTE X100% = 311.712 X 100% = 0,5014 X 100% = 50,14%
CAP. TERCEIRO 621.573
BASE 08
PAS. CIRCULANTE X 100% = 414.144 X 100% = 0,6097 X 100 %= 68% aproximadamente
CAP. TERCEIRO 679.243
- IMOB. PATR. LÍQUIDO
BASE 07
ANC – RLP X 100% = 554.897 X 100% = 0,8927 X 100% = 89,2%
PATR. LÍQUIDO 621.573
BASE 08
ANC – RLP X 100% = 776.103 X 100% = 1,14 X 100% = 114%
PATRI. LÍQUIDO 679.243

12. 12
IMOB. RECURSOS
BASE 07
ANC – RLP X 100% = 554.897 X 100% = 0,892X 100% = 89,2%
PAT. LÍQ. + EXÍG. LGO PRAZO 621.573
BASE 08
ATIVO PERM. X 100% = 776.103 X 100% = 1,14 X 100% = 114%
PAT. LÍQ. + EX. LGO PRAZO 679.243
LÍQUIDEZ
- CORRENTE
BASE 07
AT. CIRCULANTE = 786.840 = 2,51
PAS. CIRCULANTE 313.523
BASE 08
AT. CIRCULANTE = 886.876 = 2,14
PAS. CIRCULANTE 414.144
- SECA
BASE 07
AT. CIRC. – ESTOQUE = 603.796 = 1,93
PAS. CIRC. 312.523
BASE 08
AT. CIRC. – ESTOQUE = 601.532 = 1,45
PAS. CIRC. 414.144

13. 13
-GERAL
BASE 07
AT. CIRC. + REAL. LGO PRAZO = 312.523 = 0,39
PAS. CIRC. + EXÍG. LGO PRAZO 786.840
BASE 08
AT. CIRC. + REAL. LGO PRAZO = 886.876 = 1,14
PAS. CIRC. + EXÍG. LGO PRAZO 414.144
RENTABILIDADE
BASE 07
VENDA LÍQ = 631.988 = 0,47
ATIVO 1.341.737
BASE 08
VENDA LÍQ = 696.124 = 0,41
ATIVO 1.662.979
- MARGEM LÍQUIDA
BASE 07
LUC. LÍQ. X 100% = 129.173 X 100%= 20,43
VENDA LÍQ. 631.988
BASE 08
LUC. LÍQ X 100% = 118.257 X 100% = 10,98%
VENDA LÍQ. 696.124

14. 14
- LUCROS DO ATIVO
BASE 07
LUC. LÍQ X 100% = 129.174 X 100% = 0,096 X 100% = 9,6%
ATIVO 1.341.737
BASE 08
LUC. LÍQ X 100% = 118.257 X 100% = 0,071 X 100% = 7,1%
ATIVO 1.662.979
- PATRIMÔNIO LÍQ.
LUC. LÍQ X 100% = 112.953 X 100% = 01736 X 100% = 17,36%
PAT. LÍQ. MÉDIO (621.573 + 679.243)2)
RELAÇÕES BANCÁRIAS
BASE 07
EMP. E FINANC. X 100% = 620.398 X 100% = 0,4623 X 100% = 46,23%
ATIVO 1.341.737
BASE 08
EMP. E FINANC. X 100% = 818.669 X 100% = 0,4922 X 100% = 49,22 %
ATIVO 1.662.979
- PARTICIPATIVA INST. CRÉDITO
FINANC. X 100% = 620.398 X 100% = 0,863 X 100% = 86,3%
CAP. TERCEIRO 718.293

15. 15
BASE 08
FINANC. X 100% = 818.669 X 100% = 0,834 X 100% = 83,4%
CAP. TERCEIRO 981.200
- FIANACIAMENTO INSTITUIÇÃO
BASE 07
FINANC. CRTO PRAZO X 100% = 222.382 X 100% = 0,282 X 100% = 28,2%
AT. CIRC. 786.840
BASE 08
FINANC. CRTO PRAZO X 100%= 296.403 X 100% = 0,334% X 100% = 33,4%
AT. CIRC. 886.876
ANALISE DE DUPONT
ANALISE HORIZONTAL - DRE
DEMONSTRAÇÃO EXERCÍCIO 2007 2008
R$ AH R$ AH
REC. OP. BRUTA 761,156 100% 836,63% 100%
Imp. Inc. s venda -129.168 -170% 140.501 -16,79%
Merc. Int 679.099 89% 728.313 87.05%
Merc. Ext. 82.057 11% 108.312 12,95%
REC. OP. LÍQUIDA 631.988 83% 696.124 83,21%
Custo Prod. E Serviç. -359.903 -47% -426.550 -49,79%
LUCRO 272.085 34% 279.574 33,42%
DESP. OP.
Pesq. E Desenv. -26.340 -3% -28.766 -3,44%
Tributos -6.742 -1% -2.913 0,35%
Honor. Adm -8.025 -1% -8.278 -0,99%
Geral Adm. -45.428 -6% -63.800 -7,63%
Venda -59.786 -8% -65.927 -7,84%
Res. Equiv. Patrimônio
Outras Rec. Op. Líq. 1.031 0% 1.673 38,30%
TOTAL DESP. OP 145.290
-
19,09% 168,011 13,52%
LUCRO OP. ANTES RESULT. FIN 126.795 17% 111.563 -

16. 16
13,65%
RESULTADO FINANCEIRO
Variação Cambio Ativo 3.796 -1% 10.752 1,29%
Variação Cambio Passivo 6.258 1% 7.338 -0,88
Desp. Financ. 5.048 -1% 5.061 -0,60%
Rec. Financ. 30.508 -24% 36.950 4,42%
TOTAL FINANCEIRO 27.922 4% 35.303 4,22%
LUCRO OP. 154.717 20% 146.866 17,55%
IR E CONT. SOC.
Diferido 1.914 0% 4.715 0,56%
Corrente -27.454 -4% -33.324 -3,98%
LUCRO LÍQ. ANTES PART. 129.174 17% 118.257 14,14%
Part. Adm. -4.440 -1% 4.423 -0,53%
Part. Minoritário -555 0% 881 -0,11%
LUCRO EXERCÍCIO 124.219 16% 112.953 13,50%
Ano 07 Ano 08
- Pas. Op. – R$ 97.391,00 - Pas. Op. – R$ 153.290,00
- Pas. Financ. – R$ 620.398,00 - Pas. Financ. – R$ 818.669,00
- Patrimonial – R$ 623.948,00 - Patrimonial – R$ 691.020,00
Calculo:
- ativo líq. = ativo Pas. – Pas. Op.
Ano 07 At. Líq. = R$ 1.341.737,00 – R$ 97.391,00 = R$ 1.244.346,00
Ano 08 At. Líq. = R$ 1.662.979,00 – R$ 153.290 = R$ 1.509.689,00
Calculo de giro:
Ano 07:
G = venda líq. 761.156,00 = 0,61
At. Líq. 1.244.346,00
Ano 08:
G = venda líq. 836.625,00 = 0,55

17. 17
At. Líq. 1.509.689,00
Calculo margem:
Ano 07:
M = Luc. Líq. x100%. 124.219 x 100% = 0,1590 x 100% = 15,90%
Venda líq. 781.156
Ano 08
M = Luc. Líq. x 100% 113.853 x 100% = 0,1360 x 100% = 13,60%
Venda líq. 836.625
- RENTABILIDADE GIRA VS MARGEM
Ano 07
0,61 x 0,16 x 100% = 10%
Ano 08
0,55 x 0,14 x 100% = 8%
PADRÃO DE STEPHEN
Calculo
Luc. Líq. X 0,05
Patr. Líq.
Ano 07
124.219 x 0,05 = 0,01
621.573
Ano 08
112.953 = 0,166 x 0,05 = 0,01
679.243

18. 18
Calculo 2
At. Circ. + ANC x 1,65
Pas. Circ. + PNC
Ano 07
786.840 + 554.897 = 1.341.737 = 1,87 x 1,65 = 3,08
312.523 + 405.770 718.293
Ano 08
886.676 + 776.103 = 1.662.979 = 1,69 x 1,65 = 2,80
414.144 + 567.056 981.200
Calculo 3:
At. Circ.- Estoque x 3,55
Pas. Circ.
Ano 07
786.840 – 184.044 = 1,93 x 3,55 = 6,86
312.523
Ano 08
886.876 – 285.334 = 1,45 x 3,55 = 5,16
414.144
Calculo 4
At. Circ. x 1.106
Pas. Circ.

19. 19
Ano 07
786.840 - 2517702 x 1.106 = 2,67
312.523
Ano 08
886.876 = 2.1414 x 1.06 = 2,27
414.144
Calculo 5
Exíg. Lgo prazo x 0,33
Pat. Líq.
Ano 07
312.523 + 405,770 = 1,1555 x 0,33 = 0,38
621.573
Ano 08
414.144 + 567.056 = 1.444 X 0,33 = 0,48
679.243
CICLO OPERACIONAL DA ORGANIZAÇÃO
Para que se tenha uma gestão operacional de giro é necessário que o gestor tenha que tomas
decisões muito importantes para organização, ou seja, o caminho que ela seguirá. Sendo assim
este capital de giro forma que marco que apresenta valores para a organização e assim faz
com que seu negócio ande.
Podemos notar que este processo é necessário para que a sua estabilidade seja de forma
diferente. Pois, envolvem de certa forma todos os ativos de uma organização. Para que se
defina este processo, é necessário não somente analises financeiras mas também como

20. 20
complemento de estratégias de mercado para que se obtenha realmente o lucro operacional
desejado.
Calculo:
Ativo circ. op. – passivo circ. op.
Ano 07
453.107 – 87.766 = R$ 364.341,00
Ano 08
526.263 – 105.964 = R$ 420.299,00
Na sua totalidade fica entre 50% e 60% de todo o ativo desta organização, que na sua
totalidade representa um capital. Sendo assim a sua coparticipação nos totais de ativos, traz
um enorme esforço para ser administrado.
Um ótimo jeito de efetuar a liquidez sendo ela positiva, quando se for o caso não ocorra o
passivo esta sendo bem maior que o ativo. Sendo assim o grau de liquidez será negativo, mas
porem, se a organização apresentar sobras, pode certamente para quem estiver fazendo uma
analise, dar se á uma má impressão que a organização esta crescendo de forma negativa.
- PMRE mostra em sua forma o tempo em que girará o estoque da organização e o seu tempo
de compra de estoque.
- DP mostra o tempo, os dias corridos juntamente com o cmv anual.
- PMPC será o que se chama de período médio de pagar as compras.
- CMV será o custo da mercadoria a ser vendida.
- Estoque
É o tempo de compra até a venda de toda mercadoria.
Cálculo:
PMRE = Estoq. X DP
CMV

21. 21
Ano 07
PMRE = 183.044 x 360 = 0,508 x 360 = 183,9
359.903
Ano 08
PMRE = 283.344 x 360 = 0,6850 x 360 = 246,61
416.550
- VENDA
É o período em que ocorre as venda dos produtos ou serviços , ou seja, a entrada de valores
em caixa.
Calculo:
PMRV = DPL rec. X DP
Receita de venda
Ano 07
PMRV= 61.888 x 360 = 0,082 x 360 = 30,39
761.156
Ano 08
PMRV= 77.463 x 360 = 0,095 x 360 = 34,06
836.625
- COMPRA
Mostra o período de tempo em que se possa efetuar compras de produtos.
Calculo:

22. 22
Fornecedor x DP
DP
Ano 07
R$ 25.193 valor de inicio
Ano 08
CMV – Est. Inic. + Est. Final = R$ 518.850
31.136 = 0,06 x 360 = 21,60
518.850
CICLO OPERAÇÃO ORGANIZAÇÃO
- PMRE prazo para rotatória de estoque
- PMRV prazo para receber vendas
- CO ciclo de operação
Calculo:
CO = PMRE + PMRV
Ano 07
CO = 183.09 + 30.29 = 213.38
Ano 08
CO = 246.1 + 34.06 = 280.67
CICLO FIANCEIRO DA ORGANIZAÇÃO
- PMPC prazo pagamentos de compras
- CF ciclo financeiro
- CO ciclo operação
Calculo:

23. 23
CF = CO – CMPC
Ano 08
CF = 280.67 - 21.60 = 259.07
SAÚDE FINANCEIRA E ECONOMICA DA ORGANIZAÇÃO
O presente trabalho tem por conclusão de que a organização possui uma rentabilidade
eficiente de 0,55%, obtendo assim um lucro operacional de aproximadamente 14%, tais dados
utilizados pelo conceito de Dupont. Podemos afirmar que esta organização está rentável na
casa dos 8%, mas, porém, deve ser levado em consideração que no ano de 2008 houve um
ligeiro decréscimo, sendo assim os empreendedores desta organização possui boas vantagens
financeiras, contudo baseado nestas informações devem ser analisados alguns pontos que no
futuro poderão render dores de cabeça.
Portando considerando e analisando todos os dados financeiro e econômico desta
organização, afirmamos que serão aceitáveis para os empreendedores, visando que esta
organização é saudável economicamente e financeiramente.

24. 24
CONCLUSÃO
Com o presente trabalho podemos afirmar com base em pesquisas e analises comparativas de
que é de bastante importância uma minuciosa e detalhado estudo financeiro contábil, pois,
somente desta forma o empreendedor poderá tomar decisões acertadas para sua organização.
É de grande importância mencionar que este know-how são consequências de muitos
aprendizados de grande importância dentro de uma organização.
Portanto não devemos ficar parados no tempo, pois, a cada novo dia muitas outras técnicas
serão descobertas para que possamos usá-las mais precisamente dentro de uma empresa, desta
forma será lapidado nosso know-how afim de que tomem se decisões cada vez mais acertadas
garantindo um crescimento para empresa.

25. 25
BIBLIOGRAFIA
- ASSAF, Neto Alexandre. Estrutura e analises de balanço. 8ed. São Paulo: Atlas, 2006.
- MATARAZZO, Dante Carmine. Analises financeiras de balanço abordagem gerencial. 6ed.
São Paulo: Atlas, 2003.
- ALEX. Analises de demonstrações financeiras. disponível em:
http:www.administradores.com.brmobileartigosnegociosanalise-de-demonstracoes-
financeira14029. Acesso em 28032015.
- MACHADO, Ricardo. Analises das demonstrações financeiras. Disponível em
http://www.administradores.com.brperguntas-e-respostasanalise-das-demonstracoes-
fianaceiras1573. Acesso em 280320015.
- FLÁVIO, José. Importância da analise econômico-financeira. Disponível em
http://www.administradores.com.brmobileartigosimportancia-da-analise-economico-
financeira-das-demonstracoes-contabeis80698. Acesso em 28032015.