1. «Il Mercato Americano: un’opportunità
di crescita per le imprese italiane»
Firenze, 1 dicembre 2015
2. L’economia USA è tra le principali economie e lo
sarà anche nel futuro
Real GDP, 2014
$ trillion
Real GDP growth, 2000-2014
CAGR %
GDP per capita PPP,
2014, $ thousand
Source: World Bank, World Development Indicators
United States
Bric countries
Other High-Income
1,9
2,1
2,1
2,3
2,8
2,9
3,9
4,6
10,4
17,4
Russian Federation
India
Italy
Brazil
France
United Kingdom
Germany
Japan
China
United States
-0,2%
3,6%
4,3%
4,4%
4,7%
5,0%
8,9%
10,3%
14,0%
15,4%
Japan
United States
Italy
United Kingdom
Germany
France
Brazil
India
Russian
Federation
China
5,4
12,6
15,1
23,3
33,1
35,6
37,2
37,6
43,4
52,1
India
China
Brazil
Russian Federation
Italy
Japan
France
United Kingdom
Germany
United States
3. L’economia USA assorbe più di un quarto dei
consumi a livello globale
Source: World Bank, World Development Indicators
Households consumptions
as a share of national GDP
(2014), %
Growth of real households
Consumption
(2000-2014), %, $ PPP
Share of global
household consumption
%
2000
100% = $
20 trillion
2013
100% = $
43.6 trillion
-6,7%
2,1%
3,4%
5,6%
6,9%
6,9%
20,5%
25,3%
53,0%
53,2%
Italy
United
Kingdom
France
Germany
Japan
United
States
Russian
Federation
Brazil
India
China
33,9%
25,4%
7%
33,6%
26,3%
23,6%
16,2%
33,9%
36,0
51,6
55,2
55,5
59,2
60,8
61,1
62,5
64,4
68,5
China
Russian
Federation
Germany
France
India
Italy
Japan
Brazil
United Kingdom
United States
United States
European Union
BRIC
Other
5. La competitività delle imprese italiane nel mercato
delle importazioni USA ha superato i livelli pre-crisi
Totale Esportazioni italiane verso gli USA, Miliardi $
5
• Italia è il 9° paese
esportatore verso gli
Stati Uniti
• USA terzo mercato
per export italiano
• Crescita 2001-2014:
69,1%
• Crescita 2013-2014:
10,2%
23,40
33,66
23,76
39,57
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Source: UNCTAD
6. 6,1
21,6
36,5
87,9
97,1
207,3
254,2
347,5
348,2
939,7
Animal and vegetable oils, fats and
waxes
Beverages and tobacco
Crude materials, inedible, except
fuels
Commodities and transactions
Food and live animals
Chemicals and related products,
n.e.s.
Manufactured goods
Mineral fuels, lubricants and related
materials
Miscellaneous manufactured
articles
Machinery & transport equipment
La domanda del mercato americano in termini di
importazioni
Source: UNCTAD
Growth Rate
(2000 - 2014)
6
US imports by products
mld, 2014
67%
65%
149%
80%
173%
145%
68%
51%
122%
308%
7. 4%
5%
7%
9%
10%
19%
43%
70%
28%
18%
10%
7%
7%
Ships
Energy
Aerospace
Chemicals
Automtotive components
Metals
Furniture, household goods, etc.
Apparel and Accessories
Food & Beverage
Machinery
Pharmaceutical preparations
Cars and vehicles
Computer and Electronic products
I settori competitivi dell’export italiano verso gli
Stati Uniti
Italy share of G6 export to USA (2014, %)
Source: US Census on Foreing Trade
Competitive sectors
Average sectors
Weaker sectors
Italy’s share of
G6 GDP: 15.8%
Germany
France
Italy
Spain
United
Kingdom
Poland
8. 6,9
21,8
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Investimenti italiani negli USA
Source: Bureau of Economic Analysis 8
Italian FDI to USA
2003 - 2012, $ Bilion
Italian FDI to USA by Sector
2012, %
Growth rate 2003–2012 = 214,3%
Total = 21,8 bln
Manufacturing
; 27%
Retail
Trade;
22%
Wholesale
Trade;
10%Information;
1%
Other
industries;
39%
9. Investimenti italiani greenfield negli USA
Source: Bureau of Economic Analysis 9
Italian greenfield investments in USA
2003 - 2012
Italian greenfield investments in USA by
State of destination and sector, %
16
31
22
57
46
54
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
- Total projects (#) = 380
- Value: 9,2 $ bln
3%
3%
3%
3%
6%
6%
10%
10%
18%
39%
South Carolina
Nevada
Ohio
Illinois
Georgia
North Carolina
Florida
California
New York
Altri
4%
4%
4%
5%
5%
5%
6%
11%
16%
41%
Chimica
Gomma
Ceramica & Vetro
Comunicazioni
Automotive OEM
Alimentari & Tabacco
Componentistica Auto
Beni di consumo
Macchinari/Meccanica
Tessile
10. Il mercato degli incentivi
1010
• 1.895 programmi per l’attrazione di investimenti
• Le principali tipologie secondo Select USA le principali tipologie
di incentivo sono:
Tax credit (credito d’imposta): 522 programmi
Grant (concessioni) 416 programmi
Loan (finanziamenti agevolati): 380 programmi
Tax exemption (esenzioni fiscali): 258 programmi
• l’Industrial Revenue Bond (IRB). Incentivo «misto», che vede la
partecipazione anche di istituzioni finanziarie che permette
all’impresa di finanziare l’investimento mediante l’emissione di
un’obbligazione, sponsorizzata dallo Stato o dall’EDO (massimo
$10 milioni per emissione)
1.576
programmi
(83% del
totale)
11. Istituzioni – Agenzie USA
11
Nel territorio USA operano diverse agenzie per l’informazione e l’applicazione degli
incentivi federali e statali.
Grants.gov: raccoglie in un’ unica agenzia tutti i «grants» sviluppati e offerti dagli USA
per lo sviluppo di settori economici e la creazione di posti di lavoro
State Book International: un servizio per la localizzazione geografica delle nuove
imprese, con i diversi incentivi al «real estate», e i costi medi dei fabbricati sia in
leasing sia in acquisto
Foreign Trade Zones Board: servizio per l’adesione alle FTZ negli USA. Negli Stati Uniti
ci sono oltre 140 FTZ dove è possibile depositare ma anche lavorare materiali e
prodotti per la riesportazione sia all’interno degli USA sia all’esterno
Small Business Administration: agenzia per lo sviluppo delle PMI in USA
US Department of Commerce/SelectUSA: tramite gli uffici dislocati presso i Consolati e
le Ambasciate USA di tutto il mondo e attraverso l’agenzia Select USA fornisce
informazioni utili e indicazioni pratiche sulle opportunità di investimento negli USA
11
US Economic Development Administration: agenzia federale focalizzata sullo sviluppo
economico, fornisce programmi incentivanti e supporto agli Stati per favorire
l’attrazione degli investimenti. Ha 6 uffici dislocati negli USA (Atlanta, Philadelphia,
Chicago, Austin, Denver, Seattle)
12. Incentivi federali - esempi
12
Work Opportunity Tax Credit: Programma federale per
incentivare l’occupazione, fornisce finanziamenti per
tipologia di posto di lavoro creato. Incentivo: da $1.200 a
$9.000 per posto creato.
Advanced Technology Vehicle Manufacturing Loan
Program: il Dipartimento dell’Energia fornisce
finanziamenti per i produttori di automobili e di
componentistica per la produzione di veicoli di trasporto a
tecnologia avanzata. La disponibilità del programma è di 25
miliardi di dollari
Lo Stato federale promuove diversi
programmi di incentivazione in
settori strategici
13. Incentivi federali - esempi
13
Renewable Energy Investment Tax Credit: per aumentare la
produzione di energia da fonti rinnovabili il governo
americano offre degli incentivi fiscali, riducendo le imposte
sugli utili, in base al capitale investito. Al momento sono attivi
programmi basati su progetti di produzione di energia da
fonti geotermiche e da biomassa.
StartUp America è un'iniziativa della Casa Bianca per
sostenere le startup tecnologiche. La Small Business
Association, che sostiene l’iniziativa, ha messo a disposizione
2 miliardi di dollari in 5 anni per sostenere lo sviluppo di
start-up.
Lo Stato federale promuove diversi
programmi di incentivazione in
settori strategici
14. Mappa degli incentivi - Technology
1414Fonte: Select USA
STATI (# 29) INCENTIVI (# 48)
Maryland (6) Incentivi focalizzati sul settore biotecnologico (grant o crediti d’imposta)
Maine (2) High Technology Investment Tax Credit, Maine Technology Asset Fund
Massachusetts (2) Emerging Technology Fund
New York (2)
Qualified Emerging Technology Company Tax Credits, Small Business
Technology Investment Fund (fondo VC della NY State Foundation)
Pennsylvania (3)
Fondi di VC in stretta connessione con le università, messi a disposizione
dal Pennsylvania Department of Community and Economic
Development
New Mexico (1) Technology Jobs and Research and Development Tax Credit
West Virginia (2)
High-Technology Business Property Valuation Act, West Virginia
Innovative Mine Safety Technology Tax Credit
Virginia (1) Technology Zones
Washington (1)
Biotechnology and Medical Device Manufacturing Sales and Use Tax
Deferral
South Carolina (2)
Technology Intensive Facility Sales Tax Exemption, Center for
Accelerated Technology Training
Mississippi (3) Incentivi focalizzati sulla Broadband Technology
Indiana (3) Indiana 21st Century Research and Technology Fund (21 Fund)
15. I Business Services di AmCham Italy
AmCham Italy fornisce supporto alle imprese italiane che intendono espandersi
nel mercato americano, mettendo a disposizione le proprie competenze e
relazioni
Mappatura
incentivi
Analisi programmi incentivanti messi a disposizione dai 50 Stati
americani per individuare quelli ottimali per il progetto di investimento
15
Target
Scouting
Business
Matching
Business
Relations
Site
Selection
Elaborazione report che, sulla base delle indicazione dell’azienda
associata, individuano i target per un’operazione di acquisizione o JV
Individuazione, sulla base delle indicazioni e caratteristiche dell’azienda
associata, i possibili partner per favorire l’espansione sul mercato
americano
Sviluppo di relazioni tra i propri associati e i diversi enti americani
focalizzati sull’attrazione degli investimenti e lo sviluppo economico
Supporto nell’individuazione della location più adatta per l’apertura di
una filiale, di un ufficio commerciale o di un deposito di stoccaggio
Servizio Attività