Автор: Наталья Подсосонная - генеральный директор ЗАО УК «Сберинвест».

1. Венчурные инвестиционные фонды:
практика работы
Наталья Подсосонная
генеральный директор ЗАО УК «Сберинвест»

2. О КОМПАНИИ
2
"УК "Сберинвест" -­ управляющая компания инвестиционных фондов прямых и
венчурных инвестиций, работает с 2004 года.
Фонды под управлением:
§ Шесть региональных венчурных фондов инвестиций в малые предприятия в научно-­
технической сфере: Воронежская, Калужская, Тверская и Челябинская области;; Республика
Башкортостан и Краснодарский край;;
§ Отраслевые фонды внедрения нанотехнологий в металлургической промышленности и
развития новых технологий в энергетической отрасли.
Стоимость активов венчурных фондов под управлением -­ более 7 млрд. руб.
Венчурный портфель – более 35 компаний на разных стадиях развития от seed
(посев) до start-­up (старт)

3. ОТРАСЛЕВЫЕ ПРЕДПОЧТЕНИЯ
3
ОСНОВНОЙ ФОКУС – ИНДУСТРИАЛЬНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ
НЕФТЕ-­ГАЗО-­СЕРВИС
НЕФТЕ-­ХИМИЯ
ЭНЕРГЕТИКА
МЕТАЛЛУРГИЯ
ОБРАБОТКА МАТЕРИАЛОВ
АГРОПРОИЗВОДСТВО
NEW: АВИА-­КОСМОС
NEW: ТРАНСПОРТ
NEW: ОБРАЗОВАНИЕ
НОВЫЕ МАТЕРИАЛЫ
ЭНЕРГОЭФФЕКТИВНОСТЬ И
РЕСУРСОСБЕРЕЖЕНИЕ
ПРИБОРОСТРОЕНИЕ
АГРО-­БИО-­ТЕХНОЛОГИИ
ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ ДЛЯ
БИЗНЕСА
СФЕРЫ ПРИМЕНЕНИЯ
ТЕХНОЛОГИИ

4. ТРЕБОВАНИЯ К ПРОЕКТАМ
4
• В РОССИИ, в регионе – для рег.фондов
• МСП для региональных фондов
Компания
• Отраслевой фокус
• Конкурентные преимущества
• Заказ от корпораций/подтверждение заинтересованности
• Импортозамещение / Экспортный потенциал
Технология/продукт
• Российский -­ более 10 млрд.руб.
• Мировой – более 5 млрд.долл.
Рынок
• Опыт в индустрии/ успешные проекты
• Мотивация
• Готовность к работе с фондом
Команда
• Сумма инвестиций – в рамках лимита Фонда
• Начало продаж не позднее 2 года
• Выход на самоокупаемость – в течение 2-­3 лет
• IRR > 30%
Экономика

5. ЭЛЕМЕНТЫ системы управления УК СБЕРИНВЕСТ
5
ФАКТОРЫ
УСПЕАХ
ВЕНЧУРНОГО
ПРОЕКТА
ИНФРА-­
СТРУКТУРА
НАУКАКОМАНДА
КООПЕРАЦИЯ
КОРПОРАЦИИ
-­ НАЛИЧИЕ
ЗАКАЗА
ФИНАНСЫ
УК СБЕРИНВЕСТ выстроила
систему управления венчурными
проектами, цель которой –
содействовать
§ повышению
конкурентоспособности
портфельных компаний:
§ внедрение инноваций;;
§ развитие квалификаций и
компетенций;;
§ эффективное производство
на базе инфраструктуры
поддержки МСБ;;
§ развитие кооперации между
портфельными
компаниями;;
§ продвижению на рынок, в том
числе международный;;
§ привлечению финансирования.
ГРАНТЫ,
СУБСИДИИ
ФОНДЫ БАНКИ

6. НАШИ ПАРТНЕРЫ
6
БИЗНЕС ПАРТНЕРЫ И ЗАКАЗЧИКИ:

7. КООПЕРАЦИЯ ПОРТФЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙ
7
Технология
непрерывной и
переменной
намотки
композитных
труб (КТ)
Термо-­стойкое
связующее
для КТ до
150оС
Микро-­сферы
Химо-­, износо-­,
Термо-­стойкие
трубопроводы для
нефтяной,
химической
отраслей,
магистрального
тепло-­снабжения
Сквозная
постановка задачи
Совместные
испытания Сертификация
Конечные
потребители
ПРИМЕР: КОМПОЗИТНЫЕ ТРУБОПРОВОДНЫЕ
СИСТЕМЫ
ФОРМЫ КООПЕРАЦИИ (КРОМЕ ПОСТАВКИ ПРОДУКЦИИ)
ЭФФЕКТИВНОСТЬ КООПЕРАЦИИ: ЭКОНОМИЯ ВРЕМЕНИ И СРЕДСТВ ПО
ВЫВОДУ ПРОДУКЦИИ НА РЫНОК – В РАЗЫ
Энерго-­
эффективные
печи для
полимериации

8. КООПЕРАЦИЯ ПОРТФЕЛЬНЫХ КОМПАНИЙ
8
Литьевые
заготовки
запорной
арматуры из
нано-­стали
Заготовки из
кермета для
запорной
арматуры до
600оС
Конструкционн
ые разработки
новых видов
запорной
арматуры и
запорных
элементов
Широкая линейка
запорной
арматуры и/или
полуфабрикатов
для изготовления
арматуры
Сквозная
постановка задачи
Совместные
испытания Сертификация
Конечные
потребители
ПРИМЕР: ЗАПОРНАЯ АРМАТУРА

9. НАШИ ПАРТНЕРЫ
9
ГОСУДАРСТВЕННО-­ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО: