2. MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Executive Summary.
◎ Pagine con dati aggiornati
Trend
macroeconomico
>> pag 3
Nel terzo trimestre 2017 il PIL ha registrato un’ulteriore accelerazione della crescita portando la stima annua a +1,5% e l’indice
Eurocoin prevede un trend positivo anche nei prossimi mesi
Tutti gli indicatori macroeconomici sono attesi in crescita nei prossimi due anni anche se a ritmo meno sostenuto
PMI e Settori
produttivi
>> pag 7
Nel 2016, per il secondo anno consecutivo, il numero delle PMI è in crescita (+3,6%), riducendosi il peso delle aree di rischio e
vulnerabilità.
Diminuiscono di 10 giorni i tempi di pagamento delle PMI dal 2012 al 2017 a conferma della aumentata liquidità delle imprese
Nei prossimi tre anni le PMI sono attese in crescita sia dimensionale sia di profittabilità
L’intensità della dinamica dell’innovazione è confermata dalla crescita delle imprese con i requisiti per iscriversi agli elenchi delle
Startup e PMI Innovative: nel terzo trimestre 2017 gli incrementi sono stati, rispettivamente, del 6% e 14%
Mercato factoring
>> pag 17
Nel primi nove mesi del 2017 il turnover cumulato mostra una crescita del 10% rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente,
in rallentamento rispetto al primo semestre
Incidenza del factoring turnover sul PIL reale in flessione nel terzo trimestre 2017 (-11,8%) per effetto della crescita del PIL e
della ciclicità annuale del prodotto
Mercato finanziamenti
>> pag 21
Nel terzo trimestre 2017 le erogazioni di finanziamenti bancari mostrano il dato più basso da 5 anni a questa parte
Dal 2008 ad oggi abbiamo € 85 miliardi in meno di finanziamenti alle imprese, grazie al credito specializzato che ha in parte
compensato la forte flessione dei prestiti bancari. Infatti, i finanziamenti specializzati sono cresciuti per € 75 miliardi, soprattutto
grazie a factoring e obbligazioni corporate
Le forme di finanziamento specializzate hanno visto crescere il loro peso dal 18% del 2008 al 27% di giugno 2017
Mercato leasing
>> pag 25
Nei primi 9 mesi del 2017 lo stipulato del leasing raggiunge quota € 18,9 miliardi, con una forte spinta alla crescita dai comparti
auto NLT (+18%), strumentale (+10,1%) e veicoli industriali (+7,6%) in leasing finanziario
Finanza agevolata
>> pag 31
Nei primi 9 mesi del 2017 i finanziamenti accolti sfiorano i € 13 miliardi e crescono del 6% rispetto all’analogo periodo del 2016
A settembre 2017 è stato prenotato il 79% dei fondi disponibili con 20.000 PMI supportate da inizio programma
4. MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Persistono i segnali macroeconomici di ripresa.
◎ Pagine con dati aggiornati
Principali indici di crescita
>> pag 5
Nel terzo trimestre 2017 il PIL ha registrato un’ulteriore accelerazione della crescita sia
tendenziale (+1,8%) sia congiunturale (+0,5%), portando tutti gli istituti di ricerca ad
aumentare la stima annua che è adesso di +1,5%
L’indicatore anticipatore del ciclo economico Eurocoin continua a mantenere un
orientamento positivo per i prossimi mesi
Indicatori macroeconomici
>> pag 6
La produzione industriale nel terzo trimestre 2017 è in crescita del 4,1% rispetto allo stesso
periodo del 2016, evidenziando una forte accelerazione rispetto ai primi due trimestri
Le esportazioni stanno registrando una performance positiva con un incremento previsto del
4,8% per l’intero 2017, segno positivo atteso anche per i prossimi due anni
Gli investimenti nel 2017 confermano la previsione di crescita del 2,5% mentre gli
investimenti sui soli beni strumentali aumentano a un ritmo superiore del 4,5%, trainati dal
manifatturiero e dalle politiche di supporto delle misure stanziate dal governo in materia di
agevolazioni fiscali e accesso al credito delle PMI
I consumi, sia dei privati (+1,5% nel 2017) sia della PA (+1,4% nel 2017), si manterranno
positivi nei prossimi 2 anni pur manifestando tassi di crescita in graduale calo
5. 55
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Le crescite del PIL e dell’indice Eurocoin confermano le attese
di ripresa.
Fonte: Banca d’Italia; ISTAT; Agenzia delle Entrate; Cerved // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
370
380
390
400
410
1Q'11
3Q'11
1Q'12
3Q'12
1Q'13
3Q'13
1Q'14
3Q'14
1Q'15
3Q'15
1Q'16
3Q'16
1Q'17
3Q'17
Migliaia
PIL reale - valori concatenati con anno di riferimento 2010 - Miliardi di € Eurocoin
Transazioni Real Estate* - Migliaia Fallimenti - #
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
1Q'11
2Q'11
3Q'11
4Q'11
1Q'12
2Q'12
3Q'12
4Q'12
1Q'13
2Q'13
3Q'13
4Q'13
1Q'14
2Q'14
3Q'14
4Q'14
1Q'15
2Q'15
3Q'15
4Q'15
1Q'16
2Q'16
3Q'16
4Q'16
1Q'17
2Q'17
+ 3,8%
vs Q2’16
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
1Q'11
2Q'11
3Q'11
4Q'11
1Q'12
2Q'12
3Q'12
4Q'12
1Q'13
2Q'13
3Q'13
4Q'13
1Q'14
2Q'14
3Q'14
4Q'14
1Q'15
2Q'15
3Q'15
4Q'15
1Q'16
2Q'16
3Q'16
4Q'16
1Q'17
2Q'17
* Numero di transazioni normalizzate (NTN)
6. 66
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Tutti gli indicatori macroeconomici attesi in crescita nei
prossimi due anni anche se a ritmo meno sostenuto.
Fonte: ISTAT; Banca d’Italia; Economic Forecast Autumn; Confindustria; Stime interne // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
Esportazioni - variazione % a/a
Investimenti - variazione % a/a Consumi - variazione % a/a
Produzione industriale* - variazione % a/a
1,1
-6,4
-3,2
-0,8
1,1 1,7 1,5
3,0
4,1
2011 2012 2013 2014 2015 2016 1Q'17 2Q'17 3Q'17
5,2
2,3
0,8
2,7
4,4
2,4
4,8
3,8
3,3
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017f 2018f 2019f
-15,0
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017f 2018f 2019f
Investimenti Totali Investimenti beni strumentali
-5,0
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017f 2018f 2019f
Privati PA
*Variazione tendenziale - Dati corretti per effetto del calendario
8. MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Le PMI riprendono ad investire e rafforzano la loro crescita che
risulta diffusa in tutte le industry.
◎ Pagine con dati aggiornati
PMI
>> pag 9/10
Nel 2016, per il secondo anno consecutivo, il numero delle PMI è in crescita (+3,6%). Oltre a
crescere di numero, le PMI vanno riducendosi di peso nelle aree di rischio o vulnerabilità
Gli investimenti in beni materiali delle PMI (+7,8%) in relazione alle immobilizzazioni
riprendono a crescere a un ritmo sostenuto
Dal 2012 al 2017 diminuiscono di 10 giorni i tempi di pagamento delle PMI, a conferma della
aumentata liquidità delle imprese
Nei prossimi tre anni le PMI sono attese in crescita sia dimensionale sia di profittabilità
Settori produttivi
>> pag 11/14
Industria: indice della produzione positivo nel terzo trimestre 2017 (+1,5% congiunturale e
+2,9% tendenziale)
Energia e Utility: produzione positiva sia in termini congiunturali +3,0% sia tendenziali +4,4%
Costruzioni: ripresa ancora incerta ma con un miglioramento nel profilo di rischio
Servizi: positive le variazioni del fatturato (+0,7% congiunturale e +3,5% tendenziale nel
secondo trimestre 2017)
Startup e PMI Innovative
>> pag 15/16
L’intensità della dinamica dell’innovazione è confermata dalla crescita delle imprese con i
requisiti per iscriversi agli elenchi delle Startup e PMI Innovative: nel terzo trimestre 2017 gli
incrementi sono stati, rispettivamente, del 6% e 15%
Oltre il 30% delle startup innovative si concentra in solo due Regioni: Lombardia (22,8%) ed
Emilia Romagna (10,8%)
IT e Ricerca e Sviluppo si confermano i settori produttivi con maggiore concentrazione di
imprese innovative
9. 99
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Le PMI crescono in numero e solidità.
Fonte: Cerved Rapporto PMI 2016 e 2017 // Dati aggiornati: Ottobre 2017 ◎
Numero PMI in Italia - variazione % a/a
Investimenti – investimenti materiali su immobilizzazioni materiali anno
precedente %
Giorni di pagamento delle PMI - # giorni
64 62 61 61 60 60
17 16 15 14 12 11
2017 H1
71
201620142013
76
72
7881
2015
75
2012
Giorni di ritardo
Termini concordati
3,63,1
-0,7
-4,5
-7,8
-0,8-0,6
1,9
3,3
20162010 20132009 20152011 201420122008
Area di rischio delle PMI - distribuzione %
22,9% 24,9% 27,3%
36,3% 36,9% 37,4%
29,3% 28,4% 24,7%
11,5% 9,8% 10,7%
2017f
100%
20162015
8,3
7,1 7,1
6,7
6,4
5,4
5,6
6,2
7,8
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
SolvibilitàVulnerabilitàRischio Sicurezza
10. 1010
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Le PMI proseguiranno il trend positivo dell’ultimo biennio.
Fonte: Cerved Rapporto PMI 2017 // Dati aggiornati: Ottobre 2017 ◎
ROE ante imposte
e gestione
straordinaria
Tasso di
variazione del
MOL
Tasso di crescita
del fatturato
nominale
2017f +10,4%+4,7%+3,2%
2016 +10,2%+3,6%+2,3%
2018f +10,8%+5,5%+3,8%
2019f +11,0%+6,5%+4,2%
2015 +9,2%+4,1%+2,8%
11. 1111
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Industria: produzione in crescita e fallimenti in calo.
Fonte: Cerved Rapporto PMI 2016 e 2017; ISTAT; CRIBIS // Dati aggiornati: Ottobre 2017 ◎
Produzione
Variazione congiunturale
Lug-Set 17/Apr-Giu 17
Produzione
Variazione tendenziale
Gen-Set 17/Gen-Set 16
Fallimenti
Variazione
Gen-Set 17/Gen-Set 16
Giorni medi nei pagamenti delle PMI
Media ponderata, giorni
2Q’17
31,7% 34,9% 36,7%
32,9%
32,5% 32,4%
25,5%
24,3% 21,9%
9,9% 8,3% 9,0%
2017f2016
100%
2015
Solvibilità
Sicurezza
Rischio
Vulnerabilità
+1,5 +2,9
-16,2 70,7
PMI: Distribuzione per area di rischio - % sul totale del campione
12. 1212
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017 Fonte: Cerved Rapporto PMI 2016 e 2017; ISTAT; CRIBIS // Dati aggiornati: Ottobre 2017 ◎
Produzione
Variazione congiunturale
Lug-Set 17/Apr-Giu 17
PMI: Distribuzione per area di rischio - % sul totale del campione
Produzione
Variazione tendenziale
Gen-Set 17/Gen-Set 16
Fallimenti
Variazione
Gen-Set 17/Gen-Set 16
Giorni medi nei pagamenti delle PMI
Media ponderata, giorni
2Q’17
27,9%
37,1%
24,6%
10,4%
28,4% 28,1%
37,2% 38,0%
25,0% 22,5%
9,5% 11,5%
2016
100%
2017f2015
Vulnerabilità
Sicurezza
Solvibilità
Rischio
+0,3 +4,4
N/A 64,5
Energia e Utility: forte crescita sul 2016.
13. 1313
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017 Fonte: Cerved Rapporto PMI 2016 e 2017; ISTAT; CRIBIS // Dati aggiornati: Ottobre 2017 ◎
Produzione*
Variazione congiunturale
Apr-Giu 17 /Gen-Mar 17
Produzione**
Variazione tendenziale
Gen-Giu 17/Gen-Giu 16
Fallimenti
Variazione
Gen-Set 17/Gen-Set 16
Giorni medi nei pagamenti delle PMI
Media ponderata, giorni
2Q’17
8,7% 10,3%
13,9%
30,6%
32,6%
38,1%
40,0%
40,4%
33,8%
20,7%
16,7% 14,2%
100%
2017f20162015
Sicurezza
Solvibilità
Rischio
Vulnerabilità
+1,2 -0,8
-15,4 86,8
Costruzioni: ripresa ancora incerta ma con un
miglioramento nel profilo di rischio.
PMI: distribuzione per area di rischio - % sul totale del campione
*Variazione congiunturale - dati destagionalizzati
**Variazione tendenziale - dati grezzi -
14. 1414
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017 Fonte: Cerved Rapporto PMI 2016 e 2017; ISTAT; CRIBIS // Dati aggiornati: Ottobre 2017 ◎
Fatturato
Variazione congiunturale
Apr-Giu 17/Gen-Mar 17
Fatturato
Variazione tendenziale
Gen-Giu 17/Gen-Giu 16
Fallimenti
Variazione
Gen-Set 17/Gen-Set 16
Giorni medi nei pagamenti delle PMI
Media ponderata, giorni
2Q’17
22,7%
40,6%
28,0%
8,8%
21,0%
25,3%
39,6%
40,1%
29,2%
23,9%
10,2% 10,6%
2016 2017f
100%
2015
Vulnerabilità
Solvibilità
Sicurezza
Rischio
+0,7 +3,5
-8,6 67,7
Servizi: positivi tutti gli indicatori.
PMI: distribuzione per area di rischio - % sul totale del campione
15. 1515
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017 Fonte: Registro delle Imprese (Camere di Commercio), Ministero dello Sviluppo Economico// Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
Startup Innovative concentrate in Lombardia (23%) ed
Emilia Romagna (11%).
Le startup innovative - # imprese
7.8467.3946.8806.745
+7%
+2%
+6%
Mar’17 Giu’17Dic’16 Set’17
Regioni
Valore
assoluto
% rapporto sul totale
nazionale startup
LOMBARDIA
EMILIA-ROMAGNA
LAZIO
VENETO
CAMPANIA
PIEMONTE
SICILIA
MARCHE
TOSCANA
PUGLIA
TRENTINO-ALTO ADIGE
ABRUZZO
CALABRIA
FRIULI-VENEZIA GIULIA
SARDEGNA
LIGURIA
UMBRIA
BASILICATA
MOLISE
VALLE D'AOSTA
1793
849
778
681
592
431
403
355
354
297
224
193
181
180
156
145
132
64
30
16
22,83
10,81
9,91
8,67
7,54
5,49
5,13
4,52
4,51
3,78
2,85
2,46
2,3
2,29
1,99
1,85
1,68
0,81
0,38
0,2
Distribuzione settoriale Top 10 - %
42%
18%
12%
5%
5%
4%
4%
4%
3% 3% Produzione software
Ricerca e Sviluppo
Servizi di informazione
Fabbricazione macchinari
Attività scientifiche
Fabbricazione PC
Consulenza
Progettazione edilizia
Commercio al dettaglio
Editoria
16. 1616
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017 Fonte: Registro delle Imprese (Camere di Commercio), Ministero dello Sviluppo Economico// Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
Le PMI Innovative si occupano prevalentemente di IT e
R&S.
Le PMI innovative* - # imprese
*Requisiti PMI Innovative così definite come da normativa
Distribuzione settoriale Top 10 - %
38%
17%
11%
7%
6%
5%
4%
4% 4% 4% Produzione software
Ricerca e Sviluppo
Fabbricazione PC
Fabbricazione macchinari
Consulenza
Progettazione edilizia
Servizi di informazione
Fabricazioni apparecchiature elettriche
Commercio al dettaglio
Attività scientifiche
645
561
489
360
+36%
+15%
Giu’17Dic’16
+15%
Mar’17 Set’17
18. MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Una crescita sostenuta per il factoring.
◎ Pagine con dati aggiornati
Mercato factoring
>> pag 19
Nel primi nove mesi del 2017 il turnover cumulato mostra una crescita del 10% rispetto allo
stesso periodo dell’anno precedente, in rallentamento rispetto al primo semestre
L’incidenza delle operazioni di factoring sui rischi autoliquidanti* nel secondo trimestre 2017
si attesta al 29,1%, riprendendo la crescita dopo la leggera flessione del primo trimestre 2017
Factoring turnover sul PIL
reale
>> pag 20
Incidenza del factoring turnover sul PIL reale in flessione nel terzo trimestre 2017 (-11,8%)
per effetto della crescita del PIL e della ciclicità annuale del prodotto
* Per rischi autoliquidanti si intendono finanziamenti a breve termine a fronte di smobilizzo crediti
19. 1919
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Il 2017 vede continuare la crescita del turnover factoring che
nei primi nove mesi ha già superato la soglia dei € 150 miliardi.
Fonte: Assifact, Banca d’Italia // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
Turnover mensile cumulato del Factoring 2017 – Miliardi di €
81,8
109,0
MAG’17MAR’17FEB 17GEN 17
28,1
13,2
FY’16
65,6
202,4
50,9
APR’17 SET’17
156,4
AGO’17LUG’17
122,1
136,3
GIU’17
9,53% 28,23% 29,09% 19,25%VPY
Turnover
16,98%
20
24
28
-2
26
30
22
4Q 14
23,00
20,00
23,00
29,70
2Q 16
23,00
1Q 164Q 153Q 14 1Q 17
26,50
25,00
28,20
2Q 15
23,00
3Q 15
26,00
29,10
25,00
2Q 171Q 15 4Q 163Q 16
Anticipi erogati (utilizzato) per operazioni su factoring su Rischi Autoliquidanti* - % Banche e intermediari finanziari
* Per rischi autoliquidanti si intendono finanziamenti a breve termine a fronte di smobilizzo crediti
16,20% 16,90% 12,79% 13,21% 9,97%
20. 2020
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
L’incidenza del factoring turnover sul PIL reale in flessione nel
terzo trimestre 2017.
Fonte: Assifact, ISTAT // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
Turnover trimestrale del factoring e PIL reale aggiornati a settembre 2017 - Milioni di €
47.366
58.115
50.92748.47650.808
42.940
49.285
42.66347.770
400.547
389.734
3Q 2015 4Q 2015
391.477
2Q 2016
388.929
2Q 2015
388.379 391.076
1Q 2016
392.769
3Q’17
397.458394.151
2Q’171Q’17
395.873
4Q 2016
60.846
3Q 2016
PIL Reale
Turnover
12,3% 11,0% 12,7% 11,0% 13,0% 12,3% 15,5% 12,9% 14,6%INCIDENZA 11,8%
22. MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
In calo nel complesso i finanziamenti alle imprese ma in
crescita il credito specializzato.
◎ Pagine con dati aggiornati
Il credito specializzato
>> pag 23
Allargando la visione alle forme di finanziamento alternative o complementari al prestito
bancario, dal 2008 ad oggi abbiamo € 85 miliardi in meno di finanziamenti alle imprese
Tuttavia i finanziamenti specializzati hanno compensato per € 75 miliardi il maggior calo dei
prestiti bancari, in particolare attraverso la crescita dei prodotti factoring e obbligazioni
corporate
Le forme di finanziamento specializzate* hanno visto crescere il peso dal 18% del 2008 al
27% di giugno 2017 sul totale dei finanziamenti alle imprese
Mercato dei finanziamenti
bancari alle imprese
>> pag 24
Nel terzo trimestre 207 le erogazioni di finanziamenti bancari mostrano il dato più basso da
5 anni a questa parte
L’analisi di dettaglio del trend dei finanziamenti bancari evidenzia un calo concentrato nelle
imprese di piccole dimensioni e diffuso su tutti i settori produttivi, pur se con un trend
maggiormente negativo sul comparto costruzioni
*Finanziamenti specializzati: strumenti di finanziamento alle imprese alternativi ai prestiti bancari tradizionali a breve o a lungo termine, quali: Leasing,
Factoring, obbligazioni corporate (compresi minibond) e piani individuali di risparmio (PIR)
23. 2323
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
La struttura dei finanziamenti mostra un progressivo calo negli importi
e una distribuzione crescente delle obbligazioni e factoring.
Fonte: Elaborazione Banca IFIS su dati Banca d’Italia e Assofin // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
975,8
5,3
-7,6%
2Q’17
-0,5%
1.060,7
33,4
2008
62,9
95,0
869,4
0,0
44,9
97,4
789,8
50,1
710,4
1.055,8
2013
129,9123,7
80,1
0,0
Leasing
Obbligazioni
Factoring
Prestiti bancari
PIR
Finanziamenti da banche, società finanziarie, obbligazioni e PIR* - Miliardi di €
8,2%
0,5%
72,8%
5,1%
13,3%
2013
100,0%
2Q’17
82,0%
0,0%
4,2%
9,2%
100,0%
2008
0,0%
3,1% 11,7%
74,8%
5,9%
9,0%
100,0% Prestiti bancari
Leasing
Obbligazioni
Factoring
PIR
Finanziamenti da banche, società finanziarie, obbligazioni e PIR* – distribuzione %
*prestiti bancari depurati delle componenti leasing e factoring delle
banche; obbligazioni corporate comprensive di mini-bond
18,0%
27,1%
24. 2424
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Le erogazioni di prestiti alle imprese nel terzo trimestre 2017
mostrano la maggiore flessione da 5 anni, penalizzando soprattutto le
piccole imprese.
Fonte: Banca d’Italia // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
Finanziamenti alle soc. non finanz. (flussi e nuove operazioni) – Miliardi di €
-30
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
0
20
40
60
80
100
120
3Q'17
2Q'17
1Q'17
4Q'16
3Q'16
2Q'16
1Q'16
4Q'15
3Q'15
2Q'15
1Q'15
4Q'14
3Q'14
2Q'14
1Q'14
4Q'13
3Q'13
2Q'13
1Q'13
Migliaia
Flussi netti (asse sx) Nuove operazioni (asse dx)
Finanziamenti alle imprese per comparto - variazione % sui 12 mesi Finanziamenti alle imprese per dimensione di impresa - variazione % sui
12 mesi
-12,0%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
4Q'13
1Q'14
2Q'14
3Q'14
4Q'14
1Q'15
2Q'15
3Q'15
4Q'15
1Q'16
2Q'16
3Q'16
4Q'16
1Q'17
2Q'17
Totale ateco al netto della sez. U Servizi
Attività industriali Costruzioni
-5,5%
-4,5%
-3,5%
-2,5%
-1,5%
-0,5%
0,5%
1,5%
4Q'13
4Q'14
1Q'15
2Q'15
3Q'15
4Q'15
1Q'16
2Q'16
3Q'16
4Q'16
1Q'17
2Q'17
Ago'17
Totale Imprese Imprese Piccole Imprese Medio Grandi
26. MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Mercato leasing in crescita grazie ai comparti veicoli
industriali, immobiliare e strumentale.
◎ Pagine con dati aggiornati
Mercato leasing
>> pag 27/28
Nei primi 9 mesi del 2017 lo stipulato del leasing raggiunge quota € 18,9 miliardi (+8,5%
rispetto allo stesso periodo del 2016), con una forte spinta alla crescita dai comparti auto
NLT (+18%), strumentale (+10,1%) e veicoli industriali in leasing finanziario (+7,6%)
Trend immatricolazioni
>> pag 29/30
Continua la crescita delle immatricolazioni, con +8% per le autovetture nel cumulato di
settembre 2017 (esclusivamente KM0 e società di noleggio a lungo termine). Segno negativo
invece per le immatricolazioni dei veicoli commerciali: -1,6% nel cumulato di settembre verso
lo stesso periodo del 2016
Coerente la crescita delle immatricolazioni in leasing (+3,4%) sostenuta dalle società di
noleggio che nel 2017 pesano quasi il 45% del totale immatricolato leasing
27. 2727
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Nel periodo gennaio-settembre 2017 i volumi complessivi del
mercato leasing strumentale ammontano a € 19 miliardi.
Mercato leasing valore stipulato * - Cumulato a settembre 2017 - Miliardi di
€
Fonte: Assilea // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
+31,6%
+65,8%
+29,2%
+112,7%
LUG’17
11,0
8,5
6,5
MAR’17 AGO’17
+16,8%
SET’17MAG’17
15,8
+23,5% 17,0
3,9
FEB’17
18,9
GIU’17
+11,5%
13,5
+7,1%
APR’17GEN’17
1,8
Volume cumulato
Mercato leasing numero contratti * - Cumulato a settembre 2017 - Migliaia #
+28,7%
+20,1%
+11,2%
188,3
APR’17GEN’17
54,1
115,7
311,9
MAR’17
242,3
FEB’17
+6,9%
+13,3%
+28,7%
AGO’17
+114,1%
LUG’17
504,4
424,5
+62,7%
453,6
GIU’17MAG’17
374,5
SET’17
# stipulato
* Nuova base dati comprensiva delle elaborazioni Dataforce
28. 2828
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Continua la crescita dei comparti transportation e strumentale.
Mercato leasing valore stipulato* - Cumulato a settembre 2017 – Miliardi di €
Mercato leasing numero contratti* - Cumulato a settembre 2017 - Migliaia #
0,1
EnergiaStrumentale
0,8
4,1
Aeronavale/
Ferroviario
Veicoli industrialiVeicoli
commerciali
Immobiliare
6,7
0,6
Veicoli
commerciali NLT
3,0
0,4
Auto NLT
1,7
3,4
Auto
5,0%VPY 18,0% -4,1% -9,7% 7,6% 10,1% 74,7% -2,1% -38,0%
Fonte: Assilea // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
0,1
StrumentaleVeicoli industrialiVeicoli
commerciali
0,3 3,4
Aeronavale/
Ferroviario
Auto Veicoli
commerciali NLT
Energia
106,3
18,1
33,5
Auto NLT
157,9
215,1
28,5
Immobiliare
2,3%VPY 16,4% 4,5% 11,7% -3,2,% 0,8% -35,6%
* Nuova base dati comprensiva delle elaborazioni Dataforce
-11,6% -11,0%
29. 2929
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Noleggio e KM 0 trainano il mercato delle autovetture.
Fonte: DATAFORCE // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
Immatricolato autovetture suddiviso per canali – Cumulato a settembre
Immatricolato veicoli commerciali suddiviso per canali – Cumulato a settembre
36.285
56.227
20.663
33.501
-6.113
-13.530
Flotte in
proprietà
e leasing
Noleggio
lungo termine
Noleggio
breve termine
Privati Concessionarie Case auto
127.035
2016
1.533.846
+8,3%
2017
1.660.881
# Immatricolazioni crescita 2017
# Immatricolazioni 2016
-1,55% -7,53%
19,80%
16,02%
52,29%
77,73%
1.1623.817
-347-2.845
-29.382
25.560
Privati ConcessionarieNoleggio
breve termine
Noleggio
lungo termine
Case autoFlotte in
proprietà
e leasing
-1,6%
123.097
20172016
125.132
# Immatricolazioni 2016
# Immatricolazioni crescita 2017
-35,36% -8,80% -5,61%
142,00% 142,05%
>100%
Delta immatricolato veicoli commerciali suddiviso per canali – variazione % a/a
# Immatricolazioni
# Immatricolazioni
Delta immatricolato autovetture suddiviso per canali – variazione % a/a
30. 3030
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Continua la crescita delle immatricolazioni leasing, spinte dalle
società di noleggio.
Fonte: UNRAE - Segmento auto e veicoli commerciali // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
Mercato Leasing Transportation in Italia – Cumulato a settembre 2017
# di immatricolazioni – esclusi veicoli industriali
Distribuzione Leasing Transportation in Italia 2017 – Cumulato a settembre
2017 - % di immatricolazioni - esclusi veicoli industriali
56.504 59.121
42.400 43.094
26.185
28.802
613
125.702
2017
599
131.616
+4,70%
2016
Società
Privati Uso Noleggio
Privati
Società di noleggio
33%
Società
22%
Privati
Privati uso noleggio Società di Noleggio45%1%
32. MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Sostegno concreto alle PMI dalla finanza agevolata con focus
particolare su piccole e micro imprese.
◎ Pagine con dati aggiornati
Fondo di Garanzia PMI
>> pag 33
Nei primi 9 mesi del 2017 i finanziamenti accolti sfiorano i € 13 miliardi e crescono del 6%
rispetto all’analogo periodo del 2016
Il 22% delle domande accolte è stato a fronte di un investimento a conferma del sostegno del
FdG allo sviluppo delle PMI italiane
Preponderante (57%) il numero di domande accolte per operazioni a medio lungo termine
(oltre 18 mesi)
Importante l’apporto nella concessione del credito alle realtà produttive più piccole: il numero
delle richieste delle piccole è pari al 31% circa mentre quello delle micro imprese è pari al
60% circa
L’80% delle domande accolte appartiene ai comparti dell’industria (42%) e del commercio
(40%)
Nuova Sabatini TER
>> pag 34
Raggiunta la soglia di 20.000 PMI supportate da inizio programma
Preponderante l’utilizzo dell’incentivo da parte delle piccole (46%) e delle micro (35%)
Prosegue l’accelerazione nella prenotazione dei fondi determinata dalla partenza a marzo
2017 del contributo maggiorato a favore degli investimenti in beni digitali 4.0
A settembre 2017 è stato prenotato il 79% dei fondi disponibili. Il programma è esteso a tutto
il 2018. Nella legge di bilancio 2018 sono previsti finanziamenti a sostegno della Sabatini Ter
per € 330 milioni
33. 3333
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
I finanziamenti accolti con FdG sfiorano quota € 13 miliardi.
Fonte: MiSE - Statistiche // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
Trend finanziamenti
Dimensione imprese* [%]
Caratteristiche delle PMI
9%
Set’17 YTD
31%
9%
Set’16 YTD
60%61%
31%
44%
39%
18%
Set’16 YTD
40%
42%
Set’17 YTD
18%
Industria
Servizi
Commercio
Distribuzione settori attività* [%]
*% calcolate sulla base delle domande accolte
Finanziamenti accolti - Miliardi di €
Total
87.479
Breve
termine
M-L
termine
38.007
49.472
Altra
finalità
Total
87.479
Op a fronte
investimento
18.92568.554
Tipologia operazioni* [#] Durata operazioni* [#]
Focus 2017
+6,1%
12,6
3,8
Set’16 YTD Set’17 YTD
8,9
11,9
3,7
8,2
Quota garantita
Quota non garantita
Piccola
Micro
Media
34. 3434
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
Crescita continua di richieste per la Sabatini Ter, prenotato
quasi l’80% dei fondi messi a disposizione.
Fonte: MiSE- Statistiche // Dati aggiornati: Settembre 2017 ◎
Numero domande e finanziamenti per dimensione di impresa – Cumulato ad aprile 2014
Prenotazione contributo Sabatini Ter
GEN’17
61
MAR’17
36
30
FEB’17
2
25
31
1
5858
46
SET’17**
35
LUG’17
50
GIU’17
59
MAG’17
37
44
APR’17
52
35
53
AGO’17**
Partenza Sabatini 4.0
Disponibilità contributo MiSE - %
21,0%
79,0%
Prenotato effettivo
DisponibileRichiesta contributo MiSE effettivo
Prenotazione contributo MiSE
Prenotazione contributo MiSE cumulato 2017 - Milioni di €
* Al netto di revoche totali, rinunce e annullamenti
** Il dato della richiesta corrisponde al dato della prenotazione per gli ultimi due mesi in quanto non rilevabile
Dimensione
azienda
# Imprese # Domande
Finanziamento
deliberato Banche e
Leasing
Contributo impegnato Contributo decretato*
Media 3.635 7.175 3.057.999.917€ 243.518.335€ 202.525.078€
Piccola 9.308 15.501 3.673.675.575€ 293.051.753€ 245.347.390€
Micro 7.106 10.023 1.321.386.709€ 104.186.098€ 86.155.729€
Totali 20.049 32.699 8.053.062.201€ 536.570.088€ 534.028.197€
35. 3535
MARKET WATCH // TERZO TRIMESTRE 2017
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