JBS S.A. é uma empresa brasileira líder mundial em produção de proteína animal fundada na década de 1950. Atualmente possui receita anual superior a R$44 bilhões e mais de 125.000 funcionários em 134 unidades de produção em 6 continentes.
3. JBS S.A.
Fundada na década de 50 na região Centro-Oeste do Brasil
Realizou abertura de capital da Companhia em 2007
Líder mundial em produção de proteína animal
Receita Líquida superior a R$44 bilhões nos primeiros nove meses de 2011
EBITDA de R$2,2 bilhões nos primeiros nove meses de 2011
Crescimento orgânico de 11,1% em receita líquida, em moeda local, nos primeiros nove meses de 2011
125.000 colaboradores pelo mundo
134 unidades de produção nos 6 continentes
(1)
O valor de mercado é de aproximadamente R$ 18 bilhões
(1) 30/12/2011 PÁG. 3
4. Ranking JBS
1 Liderança de
Mercado
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
3 Diversificação
geográfica e
1º Maior Produtor Mundial de
carne bovina e ovina
nos segmentos
de atuação
1º Maior Processador
Mundial de couros
4 Marcas
reconhecidas
2º Maior Produtor Mundial
de frango
Maior Produtor
3º brasileiro de lácteos
Maior Produtor dos
3º EUA de carne suína
Fonte: JBS PÁG. 4
5. Track record em aquisições e integração
1 Liderança de Mais de 30 aquisições em 15 anos
Mercado
2005 Internacionalização da JBS com aquisição da Swift Argentina.
2 Histórico de 2007 JBS torna-se a maior empresa do mundo no setor de carne
bovina e a maior empresa brasileira na indústria de alimentos.
Ingressa no mercado de carne suína.
sucesso em Pilgrim´s Pride Rockdale Beef
aquisições 2008 Construção de uma plataforma de produção e Inalca Tatiara Meat
comercialização de carne sustentável.
Fusão Bertin (Swift Austrália)
Swift Foods Co.
JBS Couros
3 Diversificação 2009 Diversificação nos segmentos de atuação através da
aquisição da Pilgrim’s Pride e da fusão com Bertin.
Maringá (Amambay) 5 novas unidades
geográfica e Berazategui (Rio Platense) 54,7
Colonia Caroya
nos segmentos 2010 JBS Swift Austrália torna-se a líder na produção de Tasman
carne ovina no país. SB Holdings
de atuação
JV Beef Jerky Smithfield
Rio Branco Beef
4 Marcas Cacoal 1 Venado Five Rivers
Cacoal 2 Tuerto
reconhecidas Porto Velho Pontevedra 34,3
Barretos (Anglo) Vilhena (CEPA)
(Frigovira) 30,3
Pres. Epitácio e Pedra Preta
Campo grande (Frigo Marca)
(Bordon)
Cáceres
(Frigosol)
Barra do Rosário
Garças Andradina Araputanga Iturama San Jose 14,1
(Sadia) (Sadia) (Frigoara) (Frigosol) (Swift Argentina)
3,5 3,7 4,3
0,7 0,9 1,2 1,3 1,9
0,3 0,4
1996 1997 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Receita Líquida (R$ bilhões)
Fonte: JBS PÁG. 5
6. Diversificação e liderança nos segmentos em que atua
1 Liderança de Mercado de atuação diversificado
Mercado
2 Histórico de Bovinos
sucesso em
aquisições
Transportes Suínos
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
Couro Aves
4 Marcas
reconhecidas
Lácteos
Biodiesel
e derivados
Colágeno Ovinos
PÁG. 6
7. Presença em mais de 100 países, nos 6 continentes
1 Liderança de Distribuição Geográfica Estratégica
Mercado
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
3 Suínos 37 Aves 7 Laticínio 58 Centros de Distribuição 134 Abatedouros e Indústria
60 Carnes 6 Ovinos 20 Couro 17 Escritórios Comerciais 1 Biodiesel
Presença Bovinos Frango Suínos Pele/Couro Lácteos Ovinos
geográfica e 85.825 cabeças/dia 7,9 mm aves/dia 50.000 cabeças/dia 76.100 peles/dia 5.400 tons/dia 24.000 cabeças/dia
capacidade de
produção
Fonte: JBS PÁG. 7
8. Nossa Estratégia
RACIONAL
Associando a qualidade e a
Posicionamento marca ao produto para aumentar
de Marca a fidelização do cliente
Produtos processados e
Produtos de Valor Agregado customizados para os
consumidores finais
Expandindo a plataforma de
Plataforma de Vendas e Distribuição distribuição global para atingir
os clientes finais
Desenvolveu uma plataforma
Plataforma de Produção global de produção eficiente e
diversificada
Estrutura Equipe de Redução de Gerenciamento
Financeira Administradores Custos e de risco
Experientes Otimização
dos Processos
Margem
Valor e Estratégia da JBS EBITDA
PÁG. 8
9. Marcas “símbolo de qualidade” nos mercados em que atua
1 Liderança de
Mercado
2 Histórico de
sucesso em
aquisições Brasil
3 Diversificação
geográfica e Argentina
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
EUA
Austrália
PÁG. 9
10. Campanha de Marketing
1 Liderança de
Mercado A JBS iniciou em outubro no estado de São Paulo uma campanha de Marketing inédita de Carne Bovina.
2 Histórico de
sucesso em
aquisições
3 Diversificação
geográfica e
nos segmentos
de atuação
4 Marcas
reconhecidas
Desenvolvimento da Marca para agregar Valor
PÁG. 10
11. Perspectivas do mercado
de proteína animal
JBS bem posicionada para suprir demanda global por proteínas
Um cenário promissor para investir
12. O mundo está consumindo mais proteína
Consumo por região nos últimos 10 anos
Norte Asiático
América do Norte
U.E. - 27 +3,0%
+47,7%
+7,5%
Oriente Médio +41,4%
+23,7% Ásia Oriental
América Central +29%
+70,2%
Sudeste Asiático +48,7%
+32,2%
América do Sul Oceania +23,3%
África
Fonte: Rabobank PÁG. 12
15. Comércio Global de Carne Bovina
Maiores Exportadores de Carne Bovina
Outros 9,2%
Brasil 20,7%
U.E. 3,8%
Paraguai 4,0%
Uruguai 4,5%
Nova Zelandia 6,2%
Austrália 17,4%
Canadá 6,8%
Índia 12,9%
EUA 14,5%
Fonte: USDA 2011 (Estimado) PÁG. 15
16. Brasil, Austrália e EUA continuam a liderar as exportações globais de carne bovina
O Brasil, a Austrália e os EUA representam, respectivamente, 20,7%, 17,4% e 14,5% do comércio global de carne
bovina
Exportações de Carne Bovina do Brasil (tons)
1.400.000 5.500
5.000
1.200.000
+30% 4.500
1.000.000 4.000
3.500
800.000 3.000
-20%
600.000 2.500
2.000
400.000 1.500
1.000
200.000
500
0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11
Exportações de Carne Bovina da Austrália (tons) Exportações de Carne Bovina e Vitela dos EUA (tons)
1.400.000 5.500 1.400.000 5.500
5.000 5.000
1.200.000 +11%
1.200.000 +4%
4.500 4.500
4.000 1.000.000 4.000
1.000.000
3.500
3.500
800.000 3.000
800.000 3.000
+28%
600.000 2.500
600.000 2.500
2.000
+1% 2.000
400.000 1.500
400.000 1.500
1.000
1.000 200.000
200.000 500
500
0 0
0 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11
2005 2006 2007 2008 2009 2010 8M10 9M11
Exportação de Carne Bovina Preço Médio (US$/Ton)
Fonte: USDA, MLA e Secex PÁG. 16
17. Exportação de Carne de Frango Brasil vs EUA
O Brasil e os EUA representam, respectivamente, 39% e 34% do comércio global de carne de frango
Exportações de Carne de Frango do Brasil (tons) Exportações de Carne de Frango dos EUA (tons)
4.500.000 2.000 4.500.000 1.800
4.000.000 1.800 4.000.000 1.600
+20%
3.500.000 1.600
3.500.000 1.400
1.400
3.000.000 3.000.000 1.200
1.200 +12%
2.500.000 2.500.000 1.000
+1% 1.000
2.000.000 2.000.000 800
800 +6%
1.500.000 1.500.000 600
600
1.000.000 400 1.000.000 400
500.000 200 500.000 200
0 0 0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11 2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11
Exportação de Carne de Frango Preço Médio (US$/Ton)
Fonte: USDA e Secex PÁG. 17
18. Exportação de Carne de Porco Brasil vs EUA
Os EUA e o Brasil representam, respectivamente, 32% e 11% do comércio global de carne de porco.
Exportações de Carne de Porco do Brasil (tons) Exportações de Carne de Porco dos EUA (tons)
3.000 3.000
1.400.000 1.400.000 +7%
+11%
2.500 2.500
1.200.000 1.200.000
1.000.000 2.000 1.000.000 2.000
800.000 800.000 +20%
1.500 1.500
600.000 600.000
1.000 1.000
-7%
400.000 400.000
500 500
200.000 200.000
0 0 0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11 2005 2006 2007 2008 2009 2010 9M10 9M11
Exportação de Carne de Porco Preço Médio (US$/Ton)
Fonte: USDA e Secex PÁG. 18
19. Superávit (déficit) Global
Estimativa Goldman Sachs para 2020
Superávit Déficit
Carne Bovina & Vitelo
Carne Suína
Carne de Frango
Fonte: Goldman Sachs PÁG. 19
21. Destaques do 3º trimestre de 2011
Aumento no trimestre de 1,2pp na margem bruta para 10,9%.
Elevação trimestral de 1,1pp na margem EBITDA para 5,1%.
A receita líquida no 3T11 foi de R$15.567,8 milhões, 10,6% superior ao 3T10.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,6 bilhões em caixa, superior a 100% da dívida de curto prazo.
A JBS gerou caixa líquido proveniente das atividades operacionais de R$897 milhões no trimestre.
A unidade de Carne Bovina JBS USA apresentou EBITDA no 3T11 de R$184,1 milhões , 77,9% maior
que o mesmo período anterior.
A dívida líquida reduziu R$530 milhões, aproximadamente, excluindo o efeito da variação cambial da
dívida líquida denominada em dólar.
Outros Destaques:
A unidade de carne bovina do Mercosul A unidade de carne suína da JBS
obteve EBITDA de R$453,8 milhões, com USA apresentou um EBITDA
margem EBITDA de 11,6%. acumulado de 2011 de US$264,8
milhões, 51,8% superior ao mesmo
período de 2010.
PÁG. 21
25. Distribuição da Receita Líquida e do EBITDA por Unidade de Negócio
Receita Líquida por Unidade – 3T11
20,3% 25,1%
9,3%
45,3%
EBITDA por Unidade de Negócio – 3T11
-15,6%
59,6%
16,3%
39,6%
Fonte: JBS PÁG. 25
27. Distribuição das Exportações Consolidadas da JBS no 3T11
Cerca de US$ 2,4 bilhões no 3T11 e US$ 7,2 bilhões nos 9M11
México 14,5%
Outros 17,9%
Vietnã 1,6% África e
Oriente Médio 14,0%
Taiwan 2,4%
US$ 2.374,2
milhões
China 4,4%
Japão 11,7%
Canadá 5,5%
Coréia do Sul 6,0% U.E. 7,8%
Rússia 7,0% Hong Kong 7,2%
Fonte: JBS PÁG. 27
28. Perfil da Dívida: 3T11
A dívida líquida / EBITDA, excluindo a Pilgrim’s Pride Corp. (PPC)*, reduziu de 3,2x no 2T11 para 3,0x no 3T11 .
A dívida líquida / EBITDA, incluindo a PPC, passou de 3,6x no 2T11 para 4,0x no 3T11.
A Companhia encerrou o trimestre com R$5,6 bilhões em caixa, superior a 100% da dívida de curto prazo.
A Companhia gerou R$897 milhões de caixa operacional e R$620 milhões de caixa líquido.
Alavancagem Perfil CP / LP
3T11 28% 72%
1500 4,0x 4
1300 3,6
3,2 2T11 27% 73%
3,1
1100
2,9 3,0 3,0x 3
900
1T11 30% 70%
700 2
500 4T10 33% 67%
300 1
100 3T10 33% 67%
-100 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 0
. Alavancagem EBITDA Curto prazo Longo prazo
. Alavancagem Ex-PPC EBITDA Ex-PPC
Fonte: JBS PÁG. 28
*subsidiária controlada pela JBS com dívidas non-recourse.
29. Mercado de Ações
Em 2007, a JBS foi a primeira Cia. do setor de
carne bovina a negociar ações na bolsa
31. $ Recomendação dos analistas de Sell-Side
Instituição Analista Recomendação Preço alvo (R$)
Banco do Brasil Henrique Koch Manutenção Em revisão/10,20 (ant)
Barclays Capital Gabriel Vaz de Lima Equal Weight 6,50
Bradesco Ricardo Boiati / Alan Cardoso Market Perform 5,20
BTG Pactual Thiago Duarte / Fábio Monteiro Compra 7,70
Citi Carlos Albano Venda 5,20
HSBC Pedro Herrera / Diego Maia Neutro 7,50
Merrill Lynch BofA Fernando Ferreira / Isabella Simonato Underperform 5,70
Santander Luis Miranda Manutenção 7,00
Safra Erick Guedes / Fernando Labes Compra 7,29
UBS Gustavo Oliveira / Flavio Barcala Neutro 5,10
Votorantim Luiz Cesta /Marco Richieri Compra 5,70
XP Equity Research Gustavo Lomonaco / Kent Lucas Unattractive 6,60
Morgan Stanley Wesley Brooks Overweight 7,50
Fonte: Bloomberg e JBS PÁG. 31
32. Governança Corporativa
A JBS faz parte do Novo Mercado, segmento no qual as empresas se comprometem a seguir um
conjunto de regras que oferecem maior transparência e segurança aos investidores.
Transparência
Diretoria e Conselho de Administração
Melhores práticas Conselho de Administração Conselho fiscal
Confiança 11 membros 5 membros
Melhores produtos e serviços 1 presidente Efetivos, acionistas ou não, eleitos e
5 conselheiros efetivos s/ denominação destituíveis a qualquer tempo pela
Solidez 5 conselheiros efetivos independentes Assembléia Geral.
Rentabilidade
Futuro * Diretoria executiva Comitês do Conselho de
Eleitos pelo Conselho de Administração Administração
por mandatos de 3 anos e estão sujeitos
à reeleição. 4 comitês
Auditoria
Finanças
Recursos Humanos
Estratégia Empresarial / Sustentabilidade
PÁG. 32
33. Sustentabilidade
A JBS faz parte do Novo Mercado, garantindo transparência,
confiança e uma busca constante por melhores práticas
34. A responsabilidade social, econômica e ambiental sempre fizeram parte do
desenvolvimento e crescimento dos negócios JBS
Pilares
Econômico Social Ambiental
Gestão de Riscos Cidadania e educação Gestão Ambiental
e Crises
Melhores Práticas de RH Ecoeficiência
Direcionamentos
Corporativos Desenvolvimento do Pecuária Sustentável
Capital Humano
Gestão do Conhecimento Mudanças Climáticas
Engajamento com as
partes interessadas
Premissas Prioridades
Ecologicamente viável Utilização sustentável de materiais
* Mecanismo de
Ecologicamente correto Parcerias com organizações justas Desenvolvimento limpo
**Convenção das Nações
Socialmente justo Saúde e Qualidade de Vida Unidas em Mudanças
Climáticas
Culturalmente aceito Clima
Tratamento de Resíduos
Fonte: Política de Sustentabilidade JBS PÁG. 34
35. O Instituto JBS funda a Escola Germinare
Responsabilidade Social
Social ESCOLA GERMINARE
Início em 2010.
Escola Germinare é uma iniciativa social do Instituto JBS, que vê
na Educação o principal instrumento de transformação de qualquer
sociedade.
Objetivo: formar cidadãos muito bem preparados do ponto de vista
acadêmico e humano, com repertório cultural amplo, valores éticos
consolidados e atitudes positivas diante da vida e da sociedade.
Sala de Aula
Social
Número de alunos (2011): 270
Capacidade para 630 alunos
Professores qualificados
Área construída: 6.000 m2
Quadra poli-esportiva, piscina, laboratório de informática e de ciências
Processo seletivo: provas e dinâmica.:
Investimento: R$15 milhões Laboratórios
Fonte: JBS PÁG. 35
36. Atuação em programas de rastreabilidade do gado e no Bioma Amazônico
Sustentabilidade
A JBS S.A participa do CDP – Carbon Disclosure Project. Ambiental
Também, compõe a carteira do Índice de Carbono Eficiente da
BM&FBOVESPA, - ICO2.
Sistema de monitoramento por Imagem de Satélite no Bioma
Amazônico.
Objetivo: reduzir o desmatamento no Bioma Amazônico; evitar a
aquisição de gado proveniente de APA´s - Área de Proteção
Ambiental e Embargadas, Áreas Indígenas e Unidades de
Conservação; e erradicar o trabalho escravo no Brasil.
Amazônia
Social
100% das propriedades dos fornecedores de gado da JBS no Brasil
são georreferenciadas.
A JBS possui um banco de dados com aproximadamente 12.000
propriedades cadastradas no Bioma.
A partir das coordenadas coletadas, os dados são inseridos no
cadastro de fornecedores de matéria-prima da JBS e enviados à
Empresa contratada para serem analisados sobrepostos à base
cartográfica montada com imagens de satélite e relatórios DETER e
Imagem de Satélite
PRODES do Instituto Nacional de Pesquisas Espaciais – INPE.
PÁG. 36
Fonte: Política de Sustentabilidade JBS
37. Missão
“ Sermos os melhores naquilo que nos propusermos
a fazer, com foco absoluto em nossas atividades, garantindo
os melhores produtos e serviços aos clientes,
solidez aos fornecedores, rentabilidade satisfatória aos
acionistas e a certeza de um futuro melhor
”
a todos os colaboradores.