Este documento resume a apresentação de José Carlos Grubisich na cerimônia de adesão da Braskem ao Nível 1 de governança corporativa da Bovespa em fevereiro de 2003. O documento destaca que a Braskem se tornou líder em petroquímica na América Latina após a integração de várias empresas, e que visa reduzir sua dívida líquida por meio da geração de caixa operacional. A apresentação também ressalta o potencial de crescimento do mercado brasileiro de termoplásticos e

1. BOVESPA: Cerimônia de Adesão ao Nível I
13 de fevereiro de 2003
José Carlos Grubisich
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2. Ressalvas sobre declarações futuras:
Esta apresentação contém informações futuras. Tais informações não são
apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção
da Braskem. As palavras "antecipa", "deseja", "espera", "prevê",
"pretende", "planeja", "prediz", "projeta", "almeja" e similares, escritas e/ou
proferidas, pretendem identificar afirmações que, necessariamente,
envolvem riscos conhecidos e desconhecidos.
Riscos conhecidos incluem incertezas, que não são limitadas ao impacto da
competitividade dos preços e produtos, aceitação dos produtos no
mercado, comportamento dos competidores, aprovação regulamentar, tipo
e flutuação de moedas, regularidade no fornecimento de matérias primas e
operação, dentre outros. Esta apresentação está atualizada até 13 de
Fevereiro de 2003 e a Braskem não se obriga a atualizá-la mediante novas
informações e/ou acontecimentos futuros.
A Braskem não se responsabiliza por operações ou decisões de
investimento tomadas com base nas informações contidas nesta
apresentação.
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3. Braskem: Visão Geral
- Visão Geral do Projeto Braskem
- Termoplásticos no Brasil;
- Cenário Petroquímico;
- Geração de Caixa & Redução da Dívida
José Carlos Grubisich - Diretor Presidente
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4. Braskem – Compromissos com o Mercado:
! Governança Corporativa
! Novo Estatuto Social
! 100% “tag-along” para todos os acionistas
! Novo Código de Conduta
! Nível 1 - Bovespa
! Política de Divulgação de Informações ao Mercado
! Política de Negociação de Ações
! Calendário de Eventos para 2003 já definido
! Oferta Pública de Ações (OPA) - Nitrocarbono
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5. Braskem: 181 dias depois ...
29,5% 29,5% 35,0% 30,9%
! Braskem: operando de forma 100%
! Braskem: operando de forma 100%
integrada;
integrada;
% capital votante - % do capital total
! OPA da ações ON da Nitrocarbono;
! OPA da ações ON da Nitrocarbono;
Nota: Além dos ativos acima mostrados, aa
Nota: Além dos ativos acima mostrados,
Braskem compreende os ativos da antiga
Incorporação da OPP prevista até o
Incorporação da OPP prevista até o
Braskem compreende os ativos da antiga
Copene
Copene
final do 1º trimestre;
final do 1º trimestre;
Trikem/Polialden: estudos em curso.
Trikem/Polialden: estudos em curso.
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6. Braskem – Líder em petroquímica na América Latina:
13 Unidades Industriais, modernas e
competitivas:
Alagoas PVC
PVC
Camaçari
Cloro Soda
Cloro Soda
São Paulo PEAD
PEAD
PEBDL
PEBDL
Central Terminal
Terminal
Central
Petroquímica Caprolactama de Aratu
de Aratu
Triunfo Petroquímica Caprolactama
Ativos com valor de PEBD
PEBD
reposição de ~ US$ 4,5 Bi,
não incluídos investimentos Central
Central PEAD
PEAD
na Copesul e Politeno Petroquímica
Petroquímica PP
PP
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7. Braskem – Um “Catalisador” no Setor Petroquímico:
Petroquímica brasileira de classe mundial
! A criação da Braskem confirma as vantagens de um modelo integrado com
escala competitiva para o setor petroquímico brasileiro;
! A Braskem introduz uma nova dinâmica estratégica no setor, ampliando o
nível de competição no mercado doméstico e beneficiando os clientes da
cadeia petroquímica;
! Estimula novos investimentos em capacidade, qualidade e produtividade,
que contribuirão para o incremento da competitividade do plástico nos
mercados doméstico e internacional.
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8. Braskem - Mercado atrativo no seu core business:
Termoplásticos
3.500
(PE,PP e PVC) 6%
3.200
CAGR*= 8% 3.102
3.014
3.000 2.829
2.653
2.529
2.500
2.276
2.135
Mil Toneladas
2.000 1.811
1.596
1.500 1.313 1.419
1.274
1.000
500
0
90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02
* CAGR - Taxa média composta anual de crescimento
Fonte: Abiquim, 2002
8

9. Termoplásticos no Brasil – A elasticidade manteve-se alta :
Taxa de Crescimento Anual – Brasil
% (1990 a 2002)
15
CAGR *dos Termoplásticos
é de 3,7 vezes o PIB 11,7
10
7,7
6,5 6,1
PP
PP
5
TP
TP
(termoplásticos) PE’s
PE’s PVC
2,1 PVC
PIB
PIB
0
1990 - 2002
CAGR * - Taxa média composta anual de crescimento
9 Fonte: Abiquim, 2002

10. Termoplásticos no Brasil - Potencial de crescimento:
Consumo per capita de Termoplásticos
60
Amplia-se o uso de plásticos: fenômeno de
substituição de produtos tradicionais EUA
47
Coréia
45
Europa
Ocidental
Consumo (kg/habitante)
Brasil
33 31
30 México
China
22 23
16 20 20
15
15
8 9
4,5
2,7
4 3,7 5 5
2,8
0
PVC Polipropileno Polietilenos
10 Fonte: ABIQUIM / CMAI 2001

11. Braskem – Redução da Dívida Líquida (2001/2002):
US$ MM Dívida Líquida inicial
2500
FATORES DE REDUÇÃO
Dívida Líquida final
2250 2.216 ! Forte geração de caixa em 2002;
2000
! Eficiência na administração do
1.773
1750 capital de giro;
1500 ∆ = US$ 443 MM ! Sinergias advindas do processo
1250 de integração.
1000
Dez/01* Dez/02*
Div. Liq./GOC** = 4,50 Div. Liq./GOC** = 2,40
* Não-auditado
** Câmbio médio do período
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12. Braskem – Redução da Dívida de CP (set – dez/02):
Vencimentos no Curto Prazo
Em R$ MM
Geração Operacional de Caixa
> R$ 2 bilhões
Base Set - 02 Base Dez - 02 em 2002 (estimada)
3.361
2.583
∆ = 778 Dívida Líquida Braskem
30/09/2002 31/12/2002
R$ 7.698 MM R$ 6.913 MM(*)
Set/02-Set/03
- Dez/02-Dez/03*
R$ USD
* Não-auditado
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13. Braskem : Uma excelente oportunidade de investimento !
! Líder de termoplásticos na América Latina
! Operações integradas permitindo captura de sinergias
! Negócios consolidados e margens superiores, já tendo
iniciado a adequação de sua estrutura de capital;
! Adesão ao Nível 1 de governança corporativa na Bovespa e
adesão ao Nível 2 (em 2 anos)
! Adoção “tag along” de 100% para todos os acionistas
! Elevado potencial de criação de valor aos acionistas
Uma Petroquímica brasileira de classe mundial !
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