Apresentação Institucional - CPFL Energia

1. March, 2013
Apresentação
Institucional
Novembro/2017
1

2. 2 1) Em 24/08/2017; 2) Considera a participação da CPFL em cada projeto de geração.
A CPFL Energia
Maior player privado do setor elétrico brasileiro
Market Cap de R$ 27,5 bilhões1, listada no Novo
Mercado da BM&FBOVESPA e na NYSE (ADR Nível
III)
No 3T17LTM, EBITDA de R$ 4.502 milhões e Lucro
Líquido de R$ 883 milhões
Presença concentrada nas regiões mais desenvolvidas
do Brasil
Líder no segmento de distribuição por meio de 9
distribuidoras e um market share de 14%
3o maior gerador privado com 3.283 MW2 de capacidade
instalada, sendo 95% de fontes renováveis
Líder em Energia Renovável no Brasil, com a maior
capacidade em operação
Atuação destacada no segmento de Comercialização
junto a consumidores livres, com foco em consumidores
especiais
UHEs

3. 3 1) Parcela de 51,54% da disponibilidade da potência e de energia da UHE Serra da Mesa, referente ao Contrato de Suprimento de Energia entre a CPFL Geração e Furnas; 2) CPFL
Energia detém participação na RGE Sul por meio da CPFL Jaguariúna.
Perfil da Companhia
UHE Lajeado
5,94%
Nect Serviços/Authi
CPFL Centrais
Geradoras
DISTRIBUIÇÃO
100%
SERVIÇOS
100%
RENOVÁVEIS
51,61%
65% 48,72% 51%
25,01%
UHE Serra da
Mesa
51,54%1
53,34%
GERAÇÃO
100%
COMERCIALIZAÇÃO
100%
Comercialização,
Serviços e Outros
207
CPFL Energia – Consolidado | 4.502
Breakdown EBITDA 3T17LTM | R$ milhões Prazo das Concessões
2045
CPFL Santa
Cruz
CPFL Jaguari
CPFL Sul
Paulista
CPFL Leste
Paulista
CPFL Mococa
43%
27%25%
5%
Geração
Convencional
1.219
Distribuição
1.939
Geração
Renovável
1.137
3
Free Float
5,25%94,75%
2
CPFL GD
2027 2028 2032 2035 2036
CPFL
Paulista
CPFL
Piratininga
UHE Luis
Eduardo
Magalhães
UHE Campos
Novos
UHE Foz do
Chapecó
RGE
UHE Serra da
Mesa2
UHE Barra
Grande
RGE Sul
UHE Castro
Alves
19 PCHs
(CPFL
Renováveis)
UHE Monte
Claro
UHE 14 de
Julho

4. 32% 33%
17%
19%
Segmento de Distribuição
• 9,3 milhões de consumidores
• 679 municípios
• Presença nas regiões mais desenvolvidos
• Alto potencial de consumo per capita
• Tamanho do Mercado: 57.0 TWh/ano
1st1st Market share: 14%
Industrial
Comercial
Residencial
Outros
4
5 small
discos +
RGE Sul1 38%
16%
24%
22%
RGE
CPFL Piratininga
Breakdown
EBITDA 3T17LTM
R$ milhões
CPFL
Paulista
Revisão Tarifária Vendas por Regão2,3 |
CAGR | 2012–3T17LTM
4º
Ciclo de Revisão Tarifária
CPFL Piratininga Out-15
CPFL Santa Cruz
Mar-16
CPFL Leste Paulista
CPFL Jaguari
CPFL Sul Paulista
CPFL Mococa
CPFL Paulista Abr-18
RGE Sul Abr-18
RGE Jun-18
Breakdown
Vendas 3T17LTM
GWh
1) RGE Sul (nov/16-jun/17); 2) Fonte: EPE; 3) Excluindo a RGE Sul (nov/16-jun/17).

5. Projetos de Crescimento: Distribuição | Aquisição AES Sul
Desenvolvimento do Plano de Integração
• Etapa de diagnóstico e execução do Plano de Integração
• Compartilhamento das melhoras práticas, processos e tecnologias
adotadas nas distribuidoras do Grupo CPFL, bem como da RGE Sul
para as demais empresas
• Plano de ação de melhoria na qualidade dos serviços estabelecido
pela ANEEL
Reestruturação da dívida: emissão de debêntures no valor
de R$ 1,1 bilhão (Custo: 114,50% do CDI e prazo de 4 anos)
Funding para aquisição: emissão de debêntures na CPFL
Energia (R$ 620 milhões) e na CPFL Brasil (R$ 400 milhões)
(Custo: 114,50% do CDI e prazo de 4 anos)
Conclusão da operação de aquisição da AES Sul
Alteração da razão social para RGE Sul Distribuidora de
Energia S.A.
Eleição dos novos membros do Conselho de Administração
e da Diretoria Executiva
Consolidação dos Resultados
• Balanço a partir de 31/out/16
• DRE a partir de 01/nov/16
Previsão de
conclusão do Plano
de Integração:
Dez/17
Próximo passo:
Data da RTP: Abril/18
Passos concluídos:
5

6. Segmento de Geração
• 3.283 MW de capacidade instalada
• 1.575 MW médios de garantia física
• Concessões de Longo Prazo
• Maior portfolio de Energias Renováveis
• Fontes Renováveis: 95%
3rd3rd
Market share: 2%
Capacidade Instalada | %
Nível de Contratação | %
61%
5%
7%
6%
21%
UHE
UTE
PCH
BIO
EOL
6
Total: 3.283 MW
• Portfólio contratado no longo prazo, com
baixa exposição a risco
• Preço médio dos contratos: R$ 212/MWh
• Prazo médio dos contratos: 12,9 anos
Perfil de Contratação
2017 2018 2019 2020 2021
100% 100% 100% 99% 96%
1,2% 3,7%
Energia Contratada Energia Disponível

7. 1998 2004 2005 2007 2007 2008 2008 2010 2010-11
1.275,0 130,0 690,0 880,0 902,5 130,0 100,0 855,0 341,6
671,0 59,0 380,6 377,9 526,6 64,0 50,0 432,0 247,6
51,54% 65,00% 25,01% 48,72% 6,93% 65,00% 65.00% 51,00% 53,34%
657,1 84,5 172,5 428,7 62,5 84,5 65,0 436,1 182,2
345,8 38,4 95,2 184,1 36,5 41,6 32,5 220,3 132,1
1,784 1,4 95,0 32,9 630 5,0 5,0 80,0 -
0,7 92,9 7,3 26,7 1,4 26,0 20,0 10,7 -
2028 2036 2036 2035 2032 2036 2036 2036 2042
Geração Convencional | 2.198 MW de capacidade instalada
Usinas da CPFL Energia – referência em eficiência ambiental
7

8. (MW)
CPFL Renováveis (Ago/11) 652
2T12 25 Mercado livre -
2T12 70 Leilão de reserva Receita(e): R$ 20 milhões/ano
2T12 155 PROINFA Preço de aquisição: R$ 1.062 milhões
3T12 188 Leilão de reserva Receita(e): R$ 115 milhões/ano
4T12 40 Leilão e mercado livre Preço de aquisição: R$ 111,5 milhões
4T12 1 Mercado livre -
4T12 20 Leilão de fontes altern. Receita(e): R$ 112 milhões/ano
3T13 50 Mercado livre Receita(e): R$ 22,6 milhões/ano
4T13 30 Leilão de reserva Receita(e): R$ 18,5 milhões/ano
4T13 50 Mercado livre Receita(e): R$ 22,6 milhões/ano
1T14 14 PROINFA Preço de aquisição: R$ 103,4 milhões
1T14 120 Leilão de fontes altern. Receita(e): R$ 76,7 milhões/ano
2T14 78 Leilão de fontes altern. Receita(e): R$ 52,6 milhões/ano
3T14 278 - Parceria com a Dobrevê
2T15 29 Leilão de reserva Receita(e): R$ 17,9 milhões/ano
2T16 24 Mercado livre Receita(e): R$ 18,1 milhões/ano
4T163 231 Mercado livre -
2T17 48 Leilão de fontes altern. -
Portfolio atual 2.103
1) Atualizado até novembro de 2017; 2) Receita estimada pelos termos do 16º LEN 2013; 3) Entrada gradual desde o 2T16.
CPFL Renováveis | Histórico1
Capacidade Instalada de 2.103 MW
8

9. Entrada em
Operação
Capacidade
Instalada
Energia Assegurada PPA1
Localização Financiamento
2020 29,9 MW
14,0
MWmédios
21º LEN 2015
R$ 225,53/MWh
até 2049
Minas Gerais
BNDES
(em análise)
PCH Boa Vista II – Em Construção
9 1) Moeda Constante (set/17).
Status: concretagem das estruturas em
andamento. Fabricação dos equipamentos
eletromecânicos conforme planejado
Status: concretagem das estruturas em
andamento. Fabricação dos equipamentos
eletromecânicos conforme planejado

10. 1.038 clientes livres sendo 924 clientes
especiais;
Mercado de clientes especiais: atual ~ 4,3 GWmédios
Mercado de clientes livres: atual ~ 11,1 GWmédios
Atuação em todo o país
Sinergia com a CPFL Renováveis
Fundação: 2006
Oferece uma ampla gama de serviços
de valor agregado:
Projetos de engenharia para redes de transmissão e distribuição
Manutenção e recuperação de equipamentos
CPFL Energia – Comercialização & Serviços
10
1S17 - 192 contratos de transmissão
Fundação: 2012
Gestão da parceria com empresas
que utilizam a conta de energia
para cobrar seus serviços
Principais serviços cobrados na conta de energia:
seguros de afinidade, jornais, cartões de desconto, planos
funerais, planos de saúde, purificadores de água, etc
Maior conveniência aos clientes, especialmente os que não
possuem conta em banco
Aumento da fidelidade nos pagamentos e menor
inadimplência para o negócio
2016
- 40 empresas parceiras
- 10 milhões de cobranças
Fundação: 2008
Prestação de serviços de
relacionamento com clientes para
empresas de serviços públicos:
Call center
Ouvidoria
Back-office
Set17
- 10,5 milhões de chamadas telefônicas
- 22,8 milhões de minutos tempo de chamada

11. Estratégia da CPFL Energia
11
• Ser líder em eficiência
operacional através do
investimento em
tecnologia, automação e
inovação
• Atuar nas frentes
institucionais e
regulatórias a fim de
garantir a
sustentabilidade do setor
• Expandir atuação no varejo expandindo a
frente comercial e a gestão de energia de
clientes
• Agregar novos produtos à Comercialização de
energia
• Foco nos serviços técnicos com qualidade,
produtividade e segurança
• Prover soluções técnicas e financeiras para
aumentar a competitividade dos nossos clientes
• Eficiência operacional
com inovação e tecnologia
• Atuação em âmbito
institucional e
regulatório
• Crescimento estratégico
com geração de valor
através de aquisições e
novos projetos
Distribuição Geração e Renováveis
Comercialização
Serviços & Outros
• Ser referência em sustentabilidade
• Gestão de pessoas, prezando pela
segurança do trabalho e respeito à
diversidade
• Eficiência operacional e
investimento em novas tecnologias

12. 1212
1) Inclui o EBITDA da Holding. O EBITDA é calculado a partir da soma do lucro líquido, impostos, resultado financeiro e depreciação/amortização, conforme a
Instrução CVM 527/12; 2) Inclui o resultado da Holding e a amortização do ágio da concessão.
Principais Informações Financeiras | R$ milhões
Vendas de Energia - Distribuição | TWh
CPFL Energia | Informações Operacionais e Financeiras
2012 2013 2014 2015 2016 LTM3Q17
CAGR 2012-
LTM3Q17
LTM3Q17
vs. 2016
TOTAL 57 58 60,0 57,6 57,0 64,2 2,5% 12,7%
Cativo 40,7 41,1 43,2 41,7 41,3 44,9 2,0% 8,9%
TUSD 16,0 17,3 16,8 15,8 15,7 19,3 3,8% 22,9%
2012 2013 2014 2015 2016 LTM3Q17
CAGR 2012-
LTM3Q17
LTM3Q17
vs. 2016
RECEITA LÍQ. 14.891 14.634 17.306 20.599 19.112 24.797 10,7% 29,7%
Distribuição 12.398 11.568 13.665 16.968 15.040 19.676 9,7% 30,8%
Geração 2.350 1.943 2.437 2.582 2.676 3.018 5,1% 12,8%
Comerc. e Serv. 2.031 2.031 2.497 2.094 2.487 3.435 11,1% 38,1%
EBITDA¹ 3.436 3.547 3.761 4.143 4.126 4.502 5,6% 9,1%
Distribuição 1.914 2.115 2.180 2.144 1.845 1.939 0,3% 5,1%
Geração 1.674 1.378 1.343 1.893 2.103 2.356 7,1% 12,0%
Comerc. e Serv. 289 74 263 173 241 260 -2,1% 7,9%
LUCRO LÍQ.² 1.207 949 886 875 879 883 -6,1% 0,4%
Distribuição 958 853 948 626 407 264 -22,7% -35,1%
Geração 361 261 -48 226 364 565 9,4% 55,2%
Comerc. e Serv. 130 52 168 140 166 140 1,5% -15,9%

13. Endividamento | Controle de covenants financeiros
EBITDA ajustado1,2
R$ milhões
Nominal
Real
1) Critério dos covenants financeiros; 2) EBITDA últimos 12 meses; 3) Ajustado pela consolidação proporcional a partir de 2012; 4) Dívida financeira (-) hedge
Alavancagem1 l R$ bilhões
Custo da dívida bruta3,4 l fim de período Composição da dívida bruta
por indexador | 3T171,4
Dívida Líquida ajustada1
/EBITDA ajustado2
CDI
Prefixado
TJLP
Inflação
2013 2014 2015 2016 1T17 2T17 3T17
12,2 13,0 12,2
13,2 13,8 13,6 13,7
3,59
3,49
3,41
3,21
3,30 3,28 3,24
74%
5%
19%
2%
1,8%
3,3% 4,0%
2,4%
6,9% 7,4%
7,4%
6,4%
7,8%
9,4%
10,6%
13,3% 13,6%
12,3%
10,6%
9,1%
2012
2013
2014
2015
2016
1T17
2T17
3T17
3.399 3.736 3.584 3.577 3.764 3.725 4.235
Endividamento | Controle de covenants financeiros
9

14. Perfil da dívida | 30/set/2017
Cronograma de amortização da dívida1,2 l set/17 | R$ milhões
1) Considera o principal da dívida incluindo hedge. 2) Critério Covenants; 3) Considera amortização de Outubro/2017 a Setembro/2018
Prazo médio: 2,55 anos
Curto-prazo (12M): 26% do totalCobertura do
caixa: 0,86x
amortizações
de curto-prazo
(12M)
Curto Prazo³
Longo Prazo
4.704
Perfil da Dívida | 30/set/2017
10

15. Anexos
15

16. Setor Elétrico brasileiro: Segmentos de negócio
Consumidores
1) Fonte: ANEEL – Mar/17; 2) Fonte: ONS; 3) Fonte: Ministério de Minas e Energias (MME) – Dez/16; 4) Fonte: EPE e CCEE; 5) Dez/16
Mercado Livre
Mercado Cativo
80 milhões de consumidores3
3.229 Consumidores5
118 TWh de energia faturada4
80.0 milhões de
Consumidores3
346 TWh de energia faturada4
Transmissão
• 104 Companhias2
• 133.330 km de
linhas de
transmissão3
• Eletrobrás: ~47%
do total de ativos
Distribuição
• 60 Companhias
• 461 TWh de
energia faturada4
• Top 5: ~46% do
mercado
Oferta de Energia Competitiva
Geração
• 155,8 GW de
capacidade
instalada1
• 81% Energia
Renovável1
• Eletrobrás: ~31,4%
do total de ativos
16

17. Matriz Energética Brasileira
1) Fonte: Plano Decenal de Expansão de Energia - PDE 2017-2026 ; 2) Outros: considera carvão, petróleo, diesel e gás processado
A matriz energética brasileira é predominantemente renovável, com capacidade hídrica instalada de
61% da oferta total de energia, enquanto biomassa, eólica, PCHs e solar somam 16%. Nos próximos
anos, espera-se um crescimento em outras fontes, principalmente eólica e solar, alcançando 9% e 2%
respectivamente da capacidade instalada total em 2026.
Matriz Energética Brasileira
148 GW 176 GW
2017 2026
17
Eólica
Potencial: 350GW3
Cap. Instalada: 3,8GW
3%
PCHs
Potencial: 17,5GW
Cap. Instalada: 5,8GW
33%
Biomassa Potencial: 17,2GW
Cap. Instalada: 12,9GW
75%
Potencial realizado
Potencial a ser explorado no Brasil
Evolução da Capacidade Instalada (GW) 2017-20261

18. 18
Distribuição Inteligente foi um
dos temas-chave endereçados
pelo Projeto “A Energia na
Cidade do Futuro”
• A tecnologia de smart grids irá proporcionar
maior monitoramento da rede e implicará em
maior qualidade e oportunidades comerciais
• As Redes Inteligentes aumentarão a
disponibilidade de informações, as quais serão
utilizadas de formas inovadoras para otimizar
operações e serviços
Smart Grid | O Futuro da Distribuição
Visão de Futuro da Distribuição está
diretamente associada às Redes Inteligentes:

19. 19
Despacho Emergencial
Antigo:
Futuro:
Intervenção do sistema
ou self-healing
Detecção automática da
falha
Informações em tempo
real para o cliente
Medidor Inteligente
• Redução de deslocamento improcedente;
• Redução do tempo médio de atendimento;
• Redução do DEC (otimização das possibilidades
de manobra na rede);
• Melhoria da satisfação dos clientes (informações em
tempo real);
• Otimização do atendimento de cerca de 600 mil
ocorrências por ano.
Ganhos

20. 20
Leitura e Entrega
Leitura Conta de Energia Entrega da conta Pagamento
Efetua pagamentoCentro Inteligente de
Medição e/ou software
automatizado
Rede de DadosMedidor
Inteligente
Conta por e-mail
e/ou aplicativo
(gestão do consumo)
Antigo:
Futuro:
• Melhoria da segurança dos colaboradores (redução de deslocamento e exposição ao risco;
• Coleta de dados da curva de carga e perfil de consumo dos clientes;
• Processo mais sustentável (menos emissão de papel).
Ganhos

21. Sustentabilidade na CPFL: Incorporação de orientações
estratégicas
21
Energia é essencial ao
bem-estar das pessoas
e ao desenvolvimento
da sociedade.
Nós acreditamos que
produzir e utilizar
energia de forma
sustentável é vital
para o futuro da
humanidade.
Energia é essencial ao
bem-estar das pessoas
e ao desenvolvimento
da sociedade.
Nós acreditamos que
produzir e utilizar
energia de forma
sustentável é vital
para o futuro da
humanidade.
Visão
Prover soluções
energéticas
sustentáveis, com
excelência e
competitividade,
atuando de forma
integrada à
comunidade.
Prover soluções
energéticas
sustentáveis, com
excelência e
competitividade,
atuando de forma
integrada à
comunidade.
Missão
• Criação de valor
• Compromisso
• Segurança e
Qualidade de Vida
• Austeridade
• Sustentabilidade
• Confiança e Respeito
• Superação
• Empreendedorismo
• Criação de valor
• Compromisso
• Segurança e
Qualidade de Vida
• Austeridade
• Sustentabilidade
• Confiança e Respeito
• Superação
• Empreendedorismo
Princípios
CPFL Energia é o
maior grupo privado
do setor elétrico
brasileiro, que, por
meio de estratégias
inovadoras e
profissionais talentosos
oferece soluções
energéticas
sustentáveis.
CPFL Energia é o
maior grupo privado
do setor elétrico
brasileiro, que, por
meio de estratégias
inovadoras e
profissionais talentosos
oferece soluções
energéticas
sustentáveis.
Posicionamento
A consolidação da estratégia de crescimento, através da implantação de metas e indicadores
para as unidades de negócio, resultou na inclusão da Sustentabilidade como uma alavanca de
valor no planejamento estratégico.
Plataforma de Sustentabilidade

22. CPFL Energia | Sustentabilidade
Ações Resultados - 2017 Reconhecimento
Assistencialismo
Até 1999
Responsabilidade Social
2000 a 2006
Conceito de responsabilidade cada vez mais abrangente
Sensibilização
sobre caráter
estratégico da
Plataforma de
Sustentabilidade
Advocacy e
fortalecimento dos
compromissos
relativos a mudança
do clima
Plataforma integrada
com base no plano
estratégico, com 6
temas, 17 alavancas,
102 indicadores e metas
de curto e médio prazo
Desenvolvimento de
projetos voltados para o
Nationally Determined
Contribution (NDC) do
Brasil, tais como preço
do carbono,
financiamento e
riscos climáticos
Níveis de
incorporação
do tema da
Sustentabilidade
1) Environmental, Social and Governance (Meio ambiente, Social e Governança).
Sustentabilidade Corporativa
Inserção nos negócios
a partir de 2007
• Integrante do DJSI Emerging Markets
pelo 5º ano consecutivo
• 95 empresas selecionadas
(13 brasileiras, das quais 2 são de
energia elétrica)
• Integrante do ISE desde sua
1ª edição, em 2005
• 30 companhias de 12 setores
- Market cap de R$ 1,3 trilhão
• Integrante do MSCI pelo 2º ano
Consecutivo
• Companhias com os mais elevados
padrões de ESG1 em seus setores
• Transparência nas informações sobre
emissão de gases estufa desde 2006
22