Presentación del economista Edwin Chirivi: Director de estudios Económicos de Camacol Presidencia.

1. Armenia, marzo 19 de 2015
Presidencia Nacional de Camacol
PERSPECTIVAS DE LA ACTIVIDAD EDIFICADORA
Presentación a

2. Agenda
2
2. Determinantes de la actividad en 2015: factores demanda y oferta
1. El sector en cifras: balance de actividad a 2014
1.
1.
2.
2. Proyección del PIB sectorial en 2015: ¿en qué debemos insistir?
1.
3.

3. Agenda
3
1. El sector en cifras: balance de actividad a 2014
1.

4. La generación de valor agregado se mantiene en terreno positivo. En 2014
crecimos 3 puntos más que el promedio de la economía
4 Fuente: DANE - Elaboración DEET – CAMACOL
0,0
8,4
10,2
6,8
4,8
14,5
9,5
1,0
11,5
(11,5)
30,4
14,1
0,5
13,0
(0,5)
7,5
(15,0)
(10,0)
(5,0)
-
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
2011 2012 2013 2014
I II III IV
4.1% 5.9%
11,4%
7.4%
PIB de Edificaciones
Var % anual

5. 5 Fuente: DANE – Elaboración DEET – CAMACOL
Ocupación en el sector de la construcción
El empleo directo responde al desempeño del sector
1.253
1.366
1.491
125
-200
-150
-100
-50
0
50
100
150
200
250
900
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
dic-12
ene-13
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
Volumen de ocupados Generación anual de empleo (eje der)

6. 6 Fuente: DANE – Elaboración DEET – CAMACOL
Ocupación en actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler
En actividades conexas, la ocupación sigue la misma tendencia
1.445 1.439
1.600
160
-100
-50
0
50
100
150
200
250
1000
1100
1200
1300
1400
1500
1600
1700
1800
dic-12
ene-13
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
Volumen de ocupados Generación anual de empleo (eje der)

7. 7 Fuente: Coordenada Urbana – Censo de Edificaciones – Elaboración DEET – CAMACOL
Mercado de vivienda continua con buenos niveles de actividad
Total para 13 regiones
Acumulado anual
130.282
148.232
158.877
100.000
110.000
120.000
130.000
140.000
150.000
160.000
170.000
Unidades vendidas
2012 2013 2014
129.455
141.319
151.505
100.000
110.000
120.000
130.000
140.000
150.000
160.000
Unidades lanzadas
2012 2013 2014
9,69
10,68
10,39
9,20
9,40
9,60
9,80
10,00
10,20
10,40
10,60
10,80
Área iniciada
2012 2013 2014
20,74
24,48
25,93
15,00
17,00
19,00
21,00
23,00
25,00
27,00
Inversión
2012 2013 2014
Unidades Unidades Millones M² $ Billones
10.645 unidades más que en
2013 (7.2%)
10.186 unidades más que en
2013 (7.2%)
284 mil m² menos que
en 2013 (-2.7%)
$1.4 billones más que
en 2013 (6%)

8. 8 Fuente: Coordenada Urbana – Elaboración DEET – CAMACOL
Por segmentos, la vivienda VIS ha sido protagonista en el desempeño del mercado
Total para 13 regiones
Acumulado anual
46.905
52.201
66.186
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
Unidades vendidas
2012 2013 2014
40.731
47.858
67.923
-
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
Unidades lanzadas
2012 2013 2014
83.377
96.031
92.691
76.000
78.000
80.000
82.000
84.000
86.000
88.000
90.000
92.000
94.000
96.000
98.000
Unidades vendidas
2012 2013 2014
88.724
93.461
83.582
78.000
80.000
82.000
84.000
86.000
88.000
90.000
92.000
94.000
96.000
Unidades lanzadas
2012 2013 2014
Mercado VIS Mercado No VIS
… y la No VIS?.. Menor dinámica en algunos mercados (en grandes particularmente) ,
estabilización en otros y ausencia de incentivos (FRECH)

9. 9 Fuente: Coordenada Urbana – Elaboración DEET – CAMACOL
En el segmento No VIS hay dinámicas diferentes a nivel regional
Diferencia en el número de unidades vendidas 2014 Vs. 2013
VIVIENDA NO VIS
1.327
1.044
398
95
88
1
(93)
(185)
(209)
(382)
(1.265)
(2.538)
(3.177)
(3.500) (3.000) (2.500) (2.000) (1.500) (1.000) (500) - 500 1.000 1.500 2.000
Bolívar
Cúcuta
Huila
Caribe
Valle
Tolima
Boyacá
Nariño
Caldas
Risaralda
Antioquia
Bogotá y Cundinamarca
Santander
Menor dinámica
Estabilidad
Buen desempeño

10. Modelo de preventa: clave en el control del riesgo comercial
31.447
32.050
31.620
32.038
31.720
30.633
29.589
29.531
29.959
30.760
28.831
30.327
30.861
31.301
31.411
32.125
32.039
34.398
34.995
33.965
33.988
33.897
33.609
33.324
35.176
46.862
45.832
48.008
48.002
47.698
46.439
45.697
44.525
45.431
46.392
45.813
47.700
49.992
49.946
54.357
59.187
59.933
61.286
63.630
63.784
63.334
61.312
60.991
59.127
54.821
78.309
77.882
79.628
80.040
79.418
77.072
75.286
74.056
75.390
77.152
74.644
78.027
80.853
81.247
85.768
91.312
91.972
95.684
98.625
97.749
97.322
95.209
94.600
92.451
89.997
-
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
dic-12
ene-13
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
Construcción Preventa
10
El 60,3% de la oferta se encontraba en
estado preventa mientras que el 39,7%
ya se encontraba en construcción.
Fuente. Coordenada Urbana – Cálculos y elaboración DEET CAMACOL
40%
60%
Oferta disponible – Diciembre 2014
Construcción
Preventa
Estado de la oferta disponible

11. 11
Saldo de unidades de vivienda terminadas sin vender – UTV
Año 2014 - Trimestres
3,2%
3,9%
3,7%
3,1%
3,9%
3,6%
3,1%
4,6%
4,0%4,1%
5,4%
5,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
VIS No VIS Total
I II III IV
% de la oferta total
Fuente: Coordenada Urbana – Cálculos DEET Camacol – Cifras para 13 regiones
El inventario terminado se mantiene en niveles moderados

12. 12 Fuente: Coordenada Urbana, cálculos Departamento de Estudios Económicos- CAMACOL Subtotal 13 regionales
Oferta regional total – %Terminada
0,2% 0,3%
5,9%
3,7%
4,7%
27,1%
5,4% 5,0%
3,8% 4,6%
2,8% 2,6% 2,9% 3,3% 3,6%
2,2% 1,8%
17,4%
14,4%
11,4%
8,0% 7,7% 7,1% 6,8% 6,3% 5,5% 5,3% 5,1% 4,5% 4,0% 3,9% 3,6% 3,3% 3,0%
0,0%
5,0%
10,0%
15,0%
20,0%
25,0%
30,0%
Valledupar
Boyacá
Nariño
BogotáD.C
Villavicencio
Cúcuta
Risaralda
Huila
Caldas
Valle
Cundinamarca
Caribe
Antioquia
Santander
Nacional
Tolima
Bolivar
ene-14 ene-15
Oferta terminada/ oferta total
(%, por regiones)

13. 13 Fuente: DANE – Censo de Edificaciones – Elaboración DEET – CAMACOL
Área que inicia proceso de construcción
Acumulado a diciembre de cada año - Miles de m²
En la actividad no residencial hay buenos resultados y comportamientos
estables
782
1.187
307
1.213
618
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
Bodegas Comercio Hoteles Oficinas Otros
2011 2012 2013 2014*
392
255
127
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Educación Hospitales Administrativo
Público
2011 2012 2013 2014*
Destinos relacionados con actividad económica Destinos asociados a la inversión pública
DinámicoEstable DinámicoEstable Estable Estable
*cifra provisional

14. Agenda
14
2. Determinantes de la actividad en 2015: factores demanda y oferta
1.
2.

15. Factores de demanda: los fundamentales no han experimentado
deterioros, por el contrario en materia de subsidios mejora la perspectiva
15 Fuente: DANE – Banrep, Fedesarollo – Asocajas - Supersubsidio Familiar ICCV – Elaboración DEET – CAMACOL . EOE - Fedesarrollo
Promedio
2010-2013
2013 2014 Perspectiva 2015
Empleo
Tasa de desempleo 10,7 9,6 9,1
Estable
Tasa de informalidad 51% 48% 48%
Generación de empleos 657,0 351,8 455,1
Crédito
Tasa de interés hipotecaria 12,7% 11,4% 11,1% Estable
Crecimiento de la cartera
hipotecaria
15,9% 14,7% 16,2%
Estable
Indicador de morosidad 2,9% 2,3% 2,0%
Subsidios
Subsidios de CCF 47.723 45.675 N.D
Positiva
(Mi casa ya, VIPAS,
etc.)
Subsidios a la tasas de interés (VIS) 20.256 37.533 28.466
Positiva
(130.000 cupos)
Confianza
(momento
para
comprar
vivienda)
Total 22% 20% 22%
Estable
Bogotá 24% 21% 21%
Medellín 16% 12% 16%
Cali 23% 26% 31%
Barranquilla 30% 31% 32%

16. Factores de oferta: costos de construcción y situación de la empresa con
desempeño favorable
16 Fuente: DANE – ICCV – Fedesarrollo - EOE - Elaboración DEET – CAMACOL .
3,0%
2,5%
4,5%
0,7%
2,3%
1,0%
5,2%
1,2%
2,2%
1,5%
3,7%
1,4%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
ICCV Materiales Mano de Obra Maquinaria y Equipo
Pomedio 2010-2013 2013 2014
Var % anual del ICCV – Componentes
37
11
8
58
27
21
0
10
20
30
40
50
60
70
mar-12
jun-12
sep-12
dic-12
mar-13
jun-13
sep-13
dic-13
mar-14
jun-14
sep-14
dic-14
Porcentaje de empresas con
obras en ejecución
(promedio anual – Vivienda)
Mayores compromisos
actuales de construcción
(promedio anual – Vivienda)
No. de personas
contratadas con respecto al
trimestre anterior
(Promedio anual -Vivienda )
En los grandes
componentes de costos
de la construcción de
vivienda no se registran
presiones en los precios
En la percepción de los
empresarios de
construcción de
vivienda se registran
cambios positivos
Encuesta sectorial – Fedesarollo - Balance de respuestas (promedio anual)

19. En los últimos años los mercados han tendido equilibrarse,
particularmente con el crecimiento de las regiones intermedias
19
1,05
1,12
0,90
0,84
1,03
0,87
0,79
0,97
1,29
1,42
0,00 0,20 0,40 0,60 0,80 1,00 1,20 1,40 1,60 1,80 2,00
Atlántico
Norte de Santander
Bolívar
Córdoba
Caldas
Quindio
Valle del Cauca
Tolima
Cesar
Antioquia
Meta
Risaralda
Huila
Cauca
Bogotá, D.C.
Nariño
Santander
Boyacá
Cundinamarca
2014
2010
Fuente: DANE – Licencias de construcción de vivienda – Elaboración DEET – CAMACOL
Área licenciada anual para vivienda por habitante 2010 Vs 2014
0.87 m²
0.66 m²
Promedio
Nacional

20. En las regiones, la inversión por habitante en construcción de
edificaciones se ha multiplicado por 3
20 Fuente: DANE – Cuentas nacionales Departamentales – Elaboración DEET – CAMACOL
PIB regional de edificaciones por habitante – Valores corrientes
2005-2013 & var. % anual
1.124.945
685.080
391.341
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
-
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
2.005 2.013 CAGR (2005-2013) - eje derecho

22. 22 Fuente: DANE – Cuentas nacionales Departamentales – Elaboración DEET – CAMACOL
Índice: PIB per-cápita sectorial
2005 - 2013
407
161
304
-
50
100
150
200
250
300
350
400
450
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Petróleo Industria Comercio Edificaciones
El desempeño del sector minero – petrolero y la actividad edificadora ha
sido coincidente

23. 23 Fuente: DANE – Cuentas nacionales Departamentales – Elaboración DEET – CAMACOL
El sector petrolero participa con 8,5% de la economía del país
5,9%
4,9% 4,8%
5,6%
5,7%
6,3%
6,6%
6,0%
7,9%
7,2%
8,4%
11,1% 11,0%
10,7%
4,5%
3,2% 3,2%
3,5% 3,5%
3,9% 4,0%
3,5%
5,2%
4,6%
5,9%
8,3% 8,3% 8,5%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Minería + Petróleo Petróleo
Participación sector minero energético en el PIB total
2000-2013

24. 24 Fuente: DANE – Cuentas nacionales Departamentales – Elaboración DEET – CAMACOL
0%
2%
60%
0% 0%
3%
12%
0% 0%
72%
1% 2%
0% 0% 0% 0% 0%
16%
5%
0%
70%
0% 1%
64%
0% 0% 0%
6%
1%
10%
0% 0% 0%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
A nivel regional hay grandes diferencias. En 7 regiones hay una participación
mayor al promedio nacional
Participación sector minero energético en el PIB total
regional
2010 -2013

25. ¿Cómo pueden incidir los cambios en el sector petrolero a nivel regional?
R:/ Por la vía de la actividad económica regional pueden haber resultados
diferentes
25 Fuente: DANE – Cuentas nacionales Departamentales – Elaboración DEET – CAMACOL
0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0
Bogotá
Quindío
Risaralda
Atlántico
Caldas
Valle
Caquetá
Norte Santander
Cundinamarca
Magdalena
Nariño
Tolima
Huila
Antioquia
Meta
Bolívar
Cesar
Sucre
Córdoba
Boyacá
Santander
Altacorrelación
Media
correlación
Nohayrelación
Correlación entre el PIB de edificaciones & PIB
petrolero

27. Fuente: DANE – Clasificación CUODE27
154
223
1.226
1.152
1.981
1,4%
1,8%
2,5% 3,5%
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
USDMillones
Materiales de construcción
Participación en total de importaciones (eje. Der)
Las importaciones de insumos de construcción se han duplicado en los
últimos cuatro años
Importaciones de insumos de construcción

28. Dependencia a las importaciones
Hierro y Aceros
(tasa de penetración de importaciones*)
Fuente: DNP- Cálculos propios. propios * Proporción de importaciones sobre el consumo aparente, datos al primer semestre de 2013.28
Minerales no metálicos
(tasa de penetración de importaciones*)
48,2
63,7
40,0
45,0
50,0
55,0
60,0
65,0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013* 4,3
8,3
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013*

29. Dependencia a las importaciones
Vidrios y cerámicas no refractarias
(tasa de penetración de importaciones*)
Fuente: DNP- Cálculos propios * Proporción de importaciones sobre el consumo aparente. datos al primer semestre de 2013.29
Partes y piezas de carpintería para edificios y
construcciones y Aserrados de madera
(tasa de penetración de importaciones*)
24,8
45,9
34,4
46,7
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
55,0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013*
Vidrio Cerámica no refractaria
23,1
61,2
37,9
52,2
10,0
20,0
30,0
40,0
50,0
60,0
70,0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013*
Partes y piezas de carpintería para edificios y
construcciones
Aserrados de madera

30. 30 Fuente: DANE- Cálculos propios * La correlación se mide en un rango entre -1 y 1.
ICCV Materiales yTasa de cambio
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
1.500
1.600
1.700
1.800
1.900
2.000
2.100
2.200
2.300
2.400
2.500
ene-13
feb-13
mar-13
abr-13
may-13
jun-13
jul-13
ago-13
sep-13
oct-13
nov-13
dic-13
ene-14
feb-14
mar-14
abr-14
may-14
jun-14
jul-14
ago-14
sep-14
oct-14
nov-14
dic-14
ene-15
feb-15
Tasa de Cambio -Promedio ICCV - Materiales (eje der.)
¿Cuando se podrán dar los efectos previstos?

31. Agenda
31
2. Proyección del PIB sectorial en 2015: ¿en qué debemos insistir?
1.
3.

32. Proyección
13,3
(1,6)
(0,3)
4,1 5,9
11,4
7,4
4,1
9,7
(4,0)
(2,0)
-
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
14,0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014p 2015p
La construcción de edificaciones puede alcanzar un 9,7% de crecimiento
anual durante 2015
Fuente: DANE– Elaboración DEET – CAMACOL
Var % anual PIB de edificaciones
¿Por qué el rango de la proyección?: Los efectos de la continuidad de algunos programas de
política de vivienda, la puesta en marcha de otros y el panorama no residencial.
32

33. Aportes por segmento
4,10
0,59
1,05
1,19
0,90
1,87 9,70
-
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
12,0
Fuente: DANE – Elaboración DEET – CAMACOL
Var % anual PIB de edificaciones - 2015
Escenario Base Vs. Escenario potencial & aportes de programas de política de vivienda
Los programas de vivienda pueden aportar 3,7 puntos porcentuales
adicionales de crecimiento al sector durante 2015
Escenario Base Escenario potencial
Mi casa ya
(15.000)
Vivienda
gratuita II
(50.000)
FRECH VIS
(30.000 cupos)
VIPA
No
residenciales
33

34. ¡Gracias!
34
echirivi@camacol.org.co

35. Armenia, marzo 19 de 2015
Presidencia Nacional de Camacol
PERSPECTIVAS DE LA ACTIVIDAD EDIFICADORA
Presentación a