Hvem skal betale for fremtidens velfærd? Vi kommer til at leve længere end vi tror. Hvorfor en pensionreform? Hvorfor overhovedet spare op? Få indsigt på en letforståelig måde.

1. Carsten Holdum, Forbrugerøkonom
Pensionsreform 2018
30. april 2018

2. 2
Pensionsreform 2018
2
Flere år på arbejdsmarkedet
2
Sådan forlænger vi opsvinget
(Jobreformens fase II)
Del 1
Vedtaget 19. december 2017
Træder i kraft 1. januar 2018
Del 2
Forlig 6. februar 2018
Skal nu gennem lovmøllen i 2018

3. 3
Hvorfor en pensionsreform?

4. • Lavere vækst i hele
Europa
• Vi lever længere end
nogensinde
• Forventningerne til
pensionstilværelsen har
ændret sig
4
Hvordan ser vores verden ud fremover?

5. 2007-2009
Finanskrise => Velfærdskrise
• Regnefejl i finanssektoren
• Boliglån til alle
• Spekulation for lånte penge
• Etisk dilemma
• Billigere at redde bankerne end at
lade være
• Men det øger incitament til forkert
adfærd

6. Finanskrise førte til velfærdskrise i den vestlige verden
2007-2009.
Dilemma: lavrentesamfund – den sikre investering giver ikke
noget afkast

7. Alle lande i EU har offentlig gæld
– er det holdbart i længden?
* Offentlig gæld i procent af bruttonationalproduktet

8. Lavrentemiljø

9. Middellevetid
85 år
Kilde: DST, middellevealder for 0-årig
Risiko: vi undervurderer hvor længere vi lever, og hvor friske vi kommer til at være
Løsning: livrenter
Alder
25
30
35
40
45
50
55
20
Mand
Gns. levetid
87,9
87,5
87,1
86,7
86,3
85,9
85,7
88,3
Kvinde
Gns. levetid
89,8
89,4
89,0
88,7
88,3
88,1
88,0
90,2
60 85,7 88,0
65 86,0 88,2
70 86,5 88,7
75 87,4 89,4
80 88,9 90,6

10. 10
Hvad er de såkaldte samspilsproblemer?
Lighed:
Alle sikres en værdig
alderdom
Frihed:
Opsparing skal kunne
betale sig
Jo mere man selv har sparet op,
jo mindre folkepension.

11. FOLKEPENSION & EFTERLØNSREFORM
- NYE VILKÅR
• Folkepensionsalder hævet til 68 år, og indekseres i forhold til levetidsforbedringer,
første gang for årgang 1963
• Efterløn nedsættes til 3 år
• Efterlønssats hæves til fuldt dagpengeniveau, cirka 205.000 kr. (2012)
• Skærpet modregning med pension, gælder for årgang 1956 og frem.
• Skattefri præmie bevares, cirka 147.500 kr. skattefrit (2012)

12. Folkepensionsalder hæves - mål om 15 år folkepension
Født
Folke-
pension
Til og med 1953 65
1954:1 65½
1954:2 66
1955:1 66½
1955:2 – 1962 67
1962 – 1965 68
1966 – 1969 69 *
1970 – 1973 70 *
1974 – 1979 71 *
1980 + 72 *
2017 85 *
Prognose
Såfremt middellevealder stiger til 100 år,
som nogen forventer

13. EU & Pension
- Tryghed for indkomst (Tab-af-arbejdsevne)
- Tryghed for familien (Livsforsikring)
- Tryghed for tredje alder (Pension)

14. PFA’s holdninger
• Det skal kunne betale sig at spare hver en krone op.
• Pensionssystemet og tilbagetrækningsregler skal være simple. Det er ikke
tilfældet med de nye regler.
• Ændringer bør indfases over mange år og baseres på et bredt forlig, det er det
umiddelbart ikke blevet til. Det kan svække tilliden til pensionssystemet.
• Nye fradrag favoriserer pensionsopsparing og gør det økonomisk mærkbart
mere attraktivt at spare op, hvilket er positivt
• Der er ikke ændret i modregningsregler, og fare for at skattelettelserne er
glemt, når folkepensionsalderen opnås.
Pensionsreform del I &II
14

15. Pensionsreformens del I:
15
Flere år på arbejdsmarkedet
Kilde: Finansministeriet, https://www.fm.dk/publikationer/2017/flere-aar-paa-arbejdsmarkedet
Vedtaget
Middellevetiden stiger
• Pensionsudbetalingsalderen mindskes
fra 5 til 3 år før folkepensionsalderen.
• Opsat folkepension udbetales hurtigere.
• Ratepensioner kan strækkes over 30 år
(tidligere 25 år)
1

16. Pensionsreformens del I:
16
Flere år på arbejdsmarkedet
Kilde: Finansministeriet, https://www.fm.dk/publikationer/2017/flere-aar-paa-arbejdsmarkedet
Aldersopsparing målrettes
• Den maksimale årlige indbetaling
ændres fra 29.600 kr. til 5.100 kr. om
året.
• Dog 46.000 kr. om året de sidste fem år
før folkepension.
• Fremover kan aldersopsparing også
udbetales i rater eller som en livrente.
2
Vedtaget

17. Pensionsreformens del I:
17
Flere år på arbejdsmarkedet
Kilde: Finansministeriet, https://www.fm.dk/publikationer/2017/flere-aar-paa-arbejdsmarkedet
Efterløn
Tilbud om frivillig skattefri
udbetaling af efterlønsbidrag (som i
2012).
Udligningsskat fjernes
Udligningsskatten fjernes i 2018. Det
er to år før tid.
3
Vedtaget

18. 1818
Jobreform II 2018 (skatteaftale)
18
Lavere skat på arbejdsindkomst og større fradrag for pensionsindbetalinger
Samspilsproblemer
For nogle kan det ikke
betale sig at spare op tæt
på pensionsalderen pga.
modregning i især
folkepensionens
tillægsbeløb.
Ny pensionsreform forlig
den 6. februar 2018.
Reformen gør det mere
attraktivt at spare op til
pension.
Matematisk korrekt
løsning, men ikke
simpel.
Indfases gradvist fra
2018 til 2020.
Pulje til
samspilsproblemer:
Puljen på 5 mia. kr.
Kilde: https://www.regeringen.dk/media/4816/aftale-om-lavere-skat-paa-arbejdsindkomst-og-stoerre-fradrag-for-pensionsindbetalinger.pdf
Forlig
1

19. 1919
Jobreform II 2018 (skatteaftale)
19
Lavere skat på arbejdsindkomst og større fradrag for pensionsindbetalinger
Beskæftigelsesfradrag
Loft over fradraget
hæves, og pensions-
indbetalinger
medregnes.
Beskæftigelsesfradraget
stiger med 1.000 kr.
Bundskatten sænkes
med 0,02 pct. point
Jobfradrag på 4,5 pct.
for indkomst mellem
187.500 og 243.100 kr.
Kilde: https://www.regeringen.dk/media/4816/aftale-om-lavere-skat-paa-arbejdsindkomst-og-stoerre-fradrag-for-pensionsindbetalinger.pdf
Forlig
2

20. 2020
Jobreform II 2018 (skatteaftale)
20
Lavere skat på arbejdsindkomst og større fradrag for pensionsindbetalinger
Skattefradrag for pension
Nyt ekstra skattefradrag, når man
sparer op til pension. Det betyder
altså, at man får en kontant fordel
i hånden her-og-nu.
Fradraget beregnes ud fra
pensionsindbetalinger op til
70.000 kr. (inkl. ATP).
Fradraget er et ligningsmæssigt
fradrag, som har en værdi på ca.
25,7% (ligesom fx renteudgifter).
Fradragssatsen er hhv. 12/32%,
afhængigt af om man har mere
eller mindre end 15 år til
folkepensionsalder.
Fradraget kan højest blive ca.
2.200 kr. om året for alle der har
mere end 15 år til
folkepensionsalderen. (70.000 *
12% * ~26%= 2.200 kr.) Altså ca.
180 kr. mere udbetalt om
måneden.
Tilsvarende er kan fradraget
højest udgøre ca. 5.800 kr. for alle
der har mindre end 15 år til
folkepensionsalderen.
(70.000 * 32 % * ~26% = 5.800 kr.)
Kilde: https://www.regeringen.dk/media/4816/aftale-om-lavere-skat-paa-arbejdsindkomst-og-stoerre-fradrag-for-pensionsindbetalinger.pdf
Forlig
3

21. Alder
Skat
> 15 år før
folkepensionsalder
15 – 5 år før
folkepensionsalder
< 5 år før
folkepensionsalder
Bundskat
▫ Aldersopsparing:
Indbetaling 5.100 kr.
▫ Aldersopsparing:
Indbetaling 5.100 kr.
▫ Aldersopsparing:
Indbetaling 46.000 kr.
▫ Pensionsfradrag på 12
% op til 70.000 kr.
▫ Pensionsfradrag på
32 % op til 70.000 kr.
Topskat
▫ Ikke samspilsproblemer. Pension bliver mere attraktivt.
▫ Pensionsfradrag på
12 % op til 70.000 kr.
▫ Pensionsfradrag på 32
% op til 70.000 kr.
▫ Pensionsfradrag på
32 % op til 70.000 kr.
Her løses samspilsproblemerne
Hvordan løses samspilsproblemer:
Handlin
g

22. HVEM SKAL BETALE FOR FREMTIDENS VELFÆRD?
• Europas gældskrise
• Forskydning mod
arbejdsmarkedspension
• Incitamentsstrukturer vs social
omfordeling kraftigt udfordret
• Restgruppeproblematik
• Sundhedsudgifter
• Stress

23. Spørgsmål ?
23

24. Tak for jeres tid!!
Har I spørgsmål, så skriv til:
Forbrugerøkonom, Carsten Holdum, CHU@pfa.dk, twitter @CarstenHoldum
24

25. Bilag
Overblik over samlede initiativer
25

26. HVAD SKAL JEG SELV GØRE?
Leveregler
• Din økonomi – dit ansvar
• Bliv bliver dygtig ved at øve dig
• Privatøkonomi handler om især om ikke at dummer sig
• Stol aldrig på hurtige, smarte gevinster
• Egen bolig er bare godt – over et livsforløb
• Tør tage risiko, når du investerer (lær at leve med tabene)
Hvor meget skal jeg spare op?
• Du skal spare rigtig meget op! Måske ligefrem 20%+ af din løn
• Og det er meget svært at gøre, medmindre du ”tvinger” dig selv til det!
• Fordi forbrug skaber ikke lykke – mangel på penge gør dig derimod ulykkelig
• Hav råd til muligheder, beskyt dig mod livets modgang
• Der venter et rigt og langt liv forude – og staten har ikke råd

27. OFFENTLIGE YDELSER VED PENSION
-
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
200,000
0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 400,000
Årligydelse
Privat pension
Aftrapning af offentlige ydelse ved privat pension
Grundbeløb
ATP
Pensionstillæg
Ældrecheck