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【個股產業分析】觸控模組產業分析
- 9. 觸控模組終端應用高度集中於手機及平板電腦
9資料來源:GIS-KY年報、TPK-KY年報
79% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80%
11% 9% 8% 8% 7% 6% 6% 6%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
手機 平板電腦 車用螢幕 筆記型電腦 其他
圖2-1:全球觸控面板應用產品出貨量比重變化
• 觸控模組主要應用於智慧型手機(80%)及平板電腦(6%)。因此,智慧型手機與平板電腦的市場需求成長性與換機週期長
短對整體觸控產業影響極大。2015年至今全球觸控面板應用產品中兩者合計之出貨比重雖有微幅下降,但未來兩年內
預期仍將佔終端應用中高達86%。
觸控面板大小 主要應用產品
7 吋以下 穿戴式裝置、電子書(eBook)、
智慧型手機
7 吋(含)以上~11 吋以下 平板電腦
11 吋(含)以上~16 吋 大尺寸平板電腦、2-in-1 電腦、
筆記型電腦
16 吋(含)以上 All-in-One PC、車用中控螢幕、
互動式電子白板
表2-1:各尺寸觸控面板主要應用之產品
- 13. 面板廠主導之嵌入式技術成主流,觸控模組廠面臨挑戰
13資料來源:ITIS智網、IHS Markit、GIS-KY年報、Omdia、Statista、CISION
• Apple 於2012年發表 iPhone 5,觸控面板組件揚棄外掛式而全面導入 In-cell 架構;另外,Samsung 於 2013年發售的旗艦
手機Galaxy S4也採用自家發展的 OCTA ( On-cell Touch AMOLED )技術,帶動嵌入式觸控技術在高階智慧型手機的應用。
目前內嵌及表嵌式產品目前已從小尺寸為主要市場並逐漸進入中尺寸(平板/筆記型電腦)市場,且應用比重將逐年增加。
• 近年在整體觸控產業溫和成長下,預期外掛式產品出貨下滑速度相較2015年至今將有所減緩,觸控模組廠仍有特定產品或應
用機會。但面對最大宗應用-手機方面仍將持續衰退的情勢,促使許多觸控模組廠積極轉向多角化經營,或聚焦体局於利基市
場投入技術研發等。
圖2-9: 各結構之手機觸控模組出貨量比重 圖2-11: 各結構之平板觸控模組出貨量比重
12.5% 16.0%
21.8% 24.4% 28.9% 26.6% 29.5% 30.8%
5.0%
5.8%
7.8%
5.5%
4.2%
4.2% 3.9%
17.0%
14.5%
15.6%
21.8%
25.3% 33.4%
36.0% 37.7%
67.0%
64.0%
56.8%
46.1%
40.3% 35.7%
30.2% 27.6%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
In-cell TFT LCD On-cell TFT LCD On-cell AMOLED Projected Capacitive Resistive
5.5%
12.7% 16.3% 19.8% 22.6% 25.2%
8.5%
9.9%
9.9%
8.8% 7.5% 6.3%
2.9%
2.8%
3.7%
5.0% 6.0% 7.0%
83.1%
74.6% 70.2% 66.4% 63.9% 61.6%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2019 2020 2021 2022 2023 2024
In-cell TFT-LCD On-cell TFT-LCD On-cell AMOLED Projected Capacitive
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
圖2-10: 外掛式觸控手機出貨量預測(單位:百萬個)
- 16. 可撓式觸控市場成長,相關替代材料研發為發展重點
16資料來源:TPK-KY年報、IHS Markit、科技新報、Touch Display Research
• 根據日本富士經濟(Fuji Keizai)調查,2017年因三星 Galaxy
S8 系列、Note 8 以及Apple iPhone X 採用可撓式
(Flexible)AMOLED 面板,提振可撓式觸控面板市場規模自
2016年擴增3.4 倍至 1,650 億日圓,在智慧手機以旗艦機種為
中心擴大採用下,預期 2022 年全球可撓式觸控面板市場規模
將成長至 5,100 億日圓。
• 隨著可撓式產品聞世及各廠商陸續推出可撓式相關之創新產品
設計,可望為需求已趨飽和之智慧型手機與平板電腦市場帶來
新的刺激,帶動下一波成長。
• 可撓式觸控面板發展重點在於替代材料的研發,因目前的主流
材料-ITO 無法實現可撓的功能設計。因此,許多觸控廠商都
投入於開發新材料與新製程,如金屬網格、奈米銀線、奈米碳
管、石墨烯、導電高分子等。
圖3-3:可撓式AMOLED面板出貨量(單位:百萬個)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
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50
100
150
200
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2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Rigid Flexible Share of Flexible
(剛性) (可撓式)
- 18. • 鴻海集團旗下的觸控面板模組廠,主要從事各類型觸控與顯示模組之研發、生產及銷售等業務,以「MegaSite」營運模
式,從觸控面板、貼合到LCM組裝,提供客戶一條龍服務,使客戶物流簡化,提升良率、穩定品質及降低成本等。2019年
公司產值占全球觸控面板總產值9.7%。
• 主要客戶為Apple,用於平板電腦,其他客戶還包括智慧型手機廠小米科技、華為;AMOLED指紋辨識模組則為Samsung
智慧型手機採用。
• 積極布局超音波屏下指紋辨識,開發微型超薄壓電塗佈技術,包含材料與製程相關開發,目前應用於超聲波指紋辨識模
組。搭配500ppi 之高解析度,可以實現軟性OLED屏下指紋辨識應用,並滿足目前手機全面屏的趨勢。
GIS-KY(6456)
18資料來源:GIS-KY年報、MoneyDJ、財報狗
83%
7%
4%
4% 1% 1%
美國 日本 新加坡 中國 台灣 其他
圖4-2 : GIS-KY主要產品銷售地區(2019年)
0.00%
2.00%
4.00%
6.00%
8.00%
10.00%
12.00%
14.00%
0
20,000,000
40,000,000
60,000,000
80,000,000
100,000,000
120,000,000
140,000,000
2015 2016 2017 2018 2019
營收(千元) 毛利率(%) 營業利益率(%) 稅後淨利率(%)
圖4-3 : GIS-KY近五年獲利狀況
27%
52%
21%
手機觸控應用模組 平板電腦觸控應用模組 其他
圖4-1 : GIS-KY主要產品營業比重(2019年)
- 19. TPK-KY(3673)
19資料來源:TPK-KY年報、MoneyDJ 、日盛投顧、財報狗、鉅亨網、科技新報
46%
38%
47% 47% 42%
28%
34%
16%
19%
18% 17%
14%
18%
20%
34%
37%
33% 34%
41%
50%
41%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20
Below 7'' 7'' to 11'' 11'' to 16'' Above 16'' Others
圖4-5:TPK-KY營收比重變化(依產品尺寸)
• 從事觸控模組、觸控模組解決方案及導電玻璃等相關產品之研發、生產及銷售業務等,主要產品即觸控模組,佔比達九
成。
• 營收比重以手機、平板、筆電為主。客戶包括Apple、Samsung、LGD、小米、華為、微軟等。
• 近年持續布局奈米銀技術,結合材料廠商Cambrios,從上游材料到下游的組裝貼合,打造奈米銀完整供應鏈,目前已打
入屬於利基應用市場的超大尺寸電子白板。此外,也發展毛利較高的3D列印業務,可望帶動整體毛利率表現。
-20.00%
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
0
20,000,000
40,000,000
60,000,000
80,000,000
100,000,000
120,000,000
140,000,000
160,000,000
2015 2016 2017 2018 2019
營收(千元) 毛利率(%) 營業利益率(%) 稅後淨利率(%)
圖4-6 : TPK-KY近五年獲利狀況
92.31%
7.69%
觸控模組 其他
圖4-4 : TPK-KY主要產品營業比重
(2019年)
- 22. 觸控產業結構及代表廠商
22資料來源:GIS年報、ITIS智網、產業價值鏈資訊平台、財報狗
觸控元件
觸控模組
終端產品
FPC 控制IC 玻璃基板 ITO玻璃 PET Film
保護玻璃 Glass Sensor Film Sensor
觸控模組組裝
手機 平板 筆記型電腦/All-in-one PC 手持裝置 其他觸控裝置
原材料
*註:以投射式電容觸控技術為例。
欣興、健鼎、
旗勝、台表科
義發、禾瑞亞 康寧、旭硝子、
NEG
東麗、三菱樹脂、
住友
正達、晨豐、兆邦、群創、友達、
TPK-KY、坤輝、宏益、永輝、瀚
彩、熒茂、臺龍、清惠、雅士
群創、友達、華映、和鑫、瀚彩、
達虹、TPK-KY、熒茂、全台晶像、
明興光電
安可、熒茂、介面、洋華、富晶通
GIS-KY、TPK-KY、群創、友達、瀚彩、明興光電、
億尚、和鑫、 凱崴、永美、全台晶像、金運
ITO Film
安可、正達、
冠華
日東電工、尾池
- 24. 生物識別技術種類
24資料來源:EET 電子工程專輯、DIGITIMES
• 透過生物特徵識別身分的主流技術包括指紋識別與人臉識別,而語音辨識與虹膜辨識則在成長階段。
指紋辨識:體積小、解鎖迅速、成本低等特點,被廣泛應用於智慧型手機等領域(最大宗)
人臉辨識:種類繁多,應用領域較為廣闊,含門禁、消費、簽到、手機應用等
語音辨識:能夠實現遠距離辨識,但誤判率高、易受干擾,多應用於人機互動
虹膜辨識:安全係數最高,誤判率僅為百萬分之一,主要佈局於專用門禁、公共安全系統、保險櫃等領域
電容式指紋辨識
光學式指紋辨識
超音波指紋辨識
利用許多微小的電容陣列組成感應器,用手指碰觸時,指紋凸起處便會與電容接觸、而凹陷處則不
會;藉由分析一整個區塊的電容量差異描繪出指紋。
藉由感測器投射光線,透過反射來描繪指紋圖樣,再將建檔於系統的指紋作分析比對。然而光學照
射系統極度考驗手機的體積限制,因此只能借助螢幕當作光源,LCD液晶螢幕本身無法發光,所以
支援螢幕下光學指紋辨識的產品皆是搭載OLED螢幕。為目前生活中最常見技術。
當手指接觸到螢幕時,感測器會向指面發射超音波,藉由皮膚與空氣密度的差異,建構出一個3D圖
像。為目前最先進的技術,擁有高度安全性和抗污、溼能力,但也因為此項技術較複雜,成本最
高。
屏
下
指
紋
辨
識
技
術
辨
識
技
術
實
體
指
紋
- 25. 嵌入式觸控技術應用於平板及筆記型電腦比重皆漸增
25資料來源:Omdia
5.48%
12.74% 16.27% 19.79% 22.63% 25.17%
8.53%
9.85%
9.87%
8.78%
7.45% 6.30%
2.91%
2.79%
3.67%
5.01%
6.04% 6.98%
83.07%
74.62%
70.19% 66.42% 63.87% 61.56%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2019 2020 2021 2022 2023 2024
In-cell TFT-LCD On-cell TFT-LCD On-cell AMOLED Projected Capacitive
5.17% 5.48%
9.69%
15.90%
22.35%
27.55%
35.52% 37.56%
35.21%
30.51%
25.17%
20.82%
1.01%
1.45%
2.46% 3.40% 4.63% 5.83%
58.30% 55.50% 52.65% 50.18% 47.84% 45.80%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2019 2020 2021 2022 2023 2024
In-cell TFT-LCD On-cell TFT-LCD On-cell AMOLED Projected Capacitive
圖: 各結構之平板電腦觸控模組出貨量比重 圖: 各結構之筆記型電腦觸控模組出貨量比重