El documento resume la situación fiscal y perspectivas del departamento del Amazonas en 2016 y el primer semestre de 2017. En 2016, el departamento tuvo un balance fiscal positivo de $28.388 millones, principalmente por el pago de pasivos pensionales. Los ingresos crecieron 11% impulsados por mayores transferencias y capital. La inversión se concentró en educación, salud y agua potable. No tiene deuda pública. En el primer semestre de 2017, los ingresos cayeron 44% y el déficit fue de $23.843 millones. Los principales riesgos son

1. Departamento del Amazonas:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
2016
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 2 1.102 0,2%
Area (Km 2) 109.665 1.144.748 9,6%
Población (Censo 2005 - DANE) 77.088 55.282.396 0,1%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 608.000 640.919.000 0,1%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 105.495 17.385.352 0,6%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 0 3.406.762 0,0%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 7,9 11,6
Recursos Propios per cápita (Pesos) 184.011 165.254
SGP per cápita (Pesos) 1.043.469 192.282
Inversión per cápita (Pesos) 1.368.503 314.483
Deuda Pública per cápita (Pesos) 0 61.625
Pobreza Monetaría (***) 0,00% 28,00%
Categoria Presupuestal 4
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional.
Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.

4. Antecedentes
• El departamento no ha suscrito planes de ajuste fiscal con apoyo de la Nación
ni ha estado sujeto a medidas preventivas o correctivas en el marco de la
estrategia de seguimiento, monitoreo y control al uso eficiente de los recursos
del SGP.
• En 2016 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de
gasto, pero los aportes al FONPET resultaron inferiores a los que debía
realizar. Además, contaba con capacidad de endeudamiento y no se tuvo
valoración del riesgo de la deuda pública
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Alto nivel de pasivos contingentes
 Resultados adversos en algunas entidades descentralizadas
 Pasivo no financiero

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo positivo se explicó
fundamentalmente por el desahorro y retiro
FONPET, específicamente por el pago del
pasivo FNPSM (FOMAG) por $14.783
millones.
• La evolución del balance fiscal ha sido similar
al agregado de los departamentos de
categoría cuarta.
• El ahorro corriente ha evidenciado una
tendencia ascendente en los últimos años.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los ingresos
incorporados del SGR no superaron los
compromisos en $309 millones .
• El positivo balance de capital en 2016 es
explicado por el desahorro FONPET,
específicamente otros desahorros y retiros.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)
-4,00%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
2013 2014 2015 2016
Balance Corriente Balance de Capital
Balance Fiscal Balance Fiscal Cat 4

6. Comportamiento de los Ingresos
• El comportamiento de los ingresos correspondientes a la vigencia 2016 es consecuencia principalmente
de los mayores recursos por trasferencia del SGP que se incrementaron en 7% explicado por un mayor
ingreso en el sector de agua potable y saneamiento que creció 34% con respecto a 2015.
• Por su parte los ingresos de capital crecieron 19% explicado por el desahorro FONPET, específicamente
otros desahorros y retiros (cuotas partes, bono y devoluciones que alcanzaron $14.784 millones).
• El recaudo de los ingresos tributarios fue explicado principalmente por los incrementos registrados en los
impuestos al consumo (22%), que contribuyen a que la ejecución presentara un incrementó del 10%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 12.416 14.185 8%
Transferencias 96.520 109.365 7%
Ingresos de Capital 40.260 50.826 19%
Desembolsos de crédito 0 0 N/A
Recursos del balance 37.292 28.388 -28%
Otros1 2.968 22.438 615%
RECAUDOS DEL AÑO 149.196 174.376 11%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• En 2016, los compromisos de gasto del departamento con recursos diferentes al SGR
ascendieron a $127.135 millones, representaron una ejecución del 98% de lo presupuestado y
crecieron 4% respecto a la vigencia anterior. Dentro del total de compromisos, los gastos de
inversión mantuvieron la mayor participación (83%) y crecieron 4%, los gastos de
funcionamiento representan el 17% y crecieron 3%.
• Los gastos de funcionamiento, sin incluir los realizados en los sectores de salud y educación
financiados con SGP y rentas cedidas, fue consecuencia de los menores gastos de personal.
• La entidad territorial no presenta deuda.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 19.851 21.639 3%
Inversión 95.544 105.495 4%
Servicio de la deuda 0 0 N/A
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 115.395 127.135 4%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
• En el bienio 2015-2016, los sectores, de educación, salud y otros fueron los
principales receptores de la inversión financiada con SGR.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin SGR : $105,495 millones.
56%
25%
1% 1%
7%
10%
58%
25%
2%
0%
5%
10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
Educación Salud Agua Potable Vivienda Vias Otros Sectores
2015 2016

9. Situación de la deuda
• Durante la vigencia fiscal 2016 el
departamento no registró desembolsos ni
amortizaciones de deuda financiera.
• Consultadas las calificadoras de riesgo
Fitch Colombia, Brc Investor Servicie S.A,
Duff & Phelps de Colombia S. A y Value
and Risk Rating S.A se pudo confirmar
que no existe calificación de riesgo para el
departamento del Amazonas.
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
0,80%
0,90%
2013 2014 2015 2016
AMAZONAS
Cat. 4

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, Amazonas se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Departamentos
Categoría 4
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 0% 0% 0% 0% 1%
Sostenibilidad 0% 0% 0% 0% 10%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado
por la ley 617 de 2000 (70%).
• Amazonas ha mostrado un
indicador de Ley 617/00 inferior
al agregado de departamentos
de categoría cuarta a
excepción del año 2014.
• El leve deterioro en el indicador
en 2014 se explicó por el
mayor ritmo de incremento de
los GF frente al de los ICLD.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.
65%
67%
55%
52%
68%
66%
70%
64%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
2013 2014 2015 2016
ICLD GF % GF/ICLD AMAZONAS % GF/ICLD Cat. 4

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 85,3% (por encima del total
departamental). El porcentaje de cubrimiento del departamento en
promedio fue 84,2%.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2013 177.877 151.716 85,3% 46,4%
2014 229.860 188.450 82,0% 75,2%
2015 250.637 210.967 84,2% 62,4%
2016 272.241 232.317 85,3% 65,5%
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos sin incluir los recursos del Sistema General de Regalías (SGR),
ascendieron a $50.580 millones lo que significó una caída del 44% real frente a lo
observado en 2016 y un porcentaje de ejecución del 39% con respecto al presupuesto
definitivo.
• Las reformas a los impuestos al consumo de cigarrillos y licores, sumadas a los
esfuerzos anti-contrabando adelantados por la Gobernación, repercutieron de manera
positiva en el recaudo
• .
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Impuestos al consumo 2.031 2.640 25%
Cerveza 1.012 1.075 2%
Licores 126 277 111%
Cigarrillos y tabaco 893 1.288 39%
Registro y anotación 228 183 -23%
Vehículos automores 31 66 105%
Estampillas 1.503 1.933 24%
Sobretasa a la gasolina 361 315 -16%
Otros impuestos 202 11 -95%
TOTAL 4.356 5.147 14%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos financiados con recursos distintos al SGR totalizaron un monto
superior en 22% real frente a lo registrado al primer semestre de 2016. Con respecto al
presupuesto definitivo, la ejecución de gastos alcanzó el 59%.
• Contrario a lo observado en vigencias anteriores, los gastos de funcionamiento crecieron
(15%), dinámica impulsada por el crecimiento real de todos sus componentes.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 10.609 12.677 15%
Inversión 47.996 61.649 24%
Servicio de la deuda 0 0 N/A
TOTAL 58.606 74.326 22%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El departamento registró déficit fiscal transitorio por $23,843 millones.
 Los gastos de personal crecieron a un mayor ritmo que el recaudo tributario, de tal forma que la
reforma administrativa realizada en 2016 no generó una presión sustancial sobre la estructura
financiera de la entidad.
 El departamento no tiene deuda pública y tampoco presenta calificación de riesgo.
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.

17. Principales Riesgos y Retos
Incremento del
Rezago
Presupuestal
Incrementar el
% de cobertura
pensional
Contingencias
en Contra
Preservar el
dinamismo
tributario