Situación Fiscal y Perspectivas 2016 - Junio 2017

1. Departamento de Antioquia:
Situación fiscal y perspectivas
2016 y Primer Semestre 2017
Ministerio de Hacienda y Crédito Público
Dirección General de Apoyo Fiscal
2017

2. Vigencia 2016

3. Datos Básicos
Concepto Departamento (1) Total Departamental (2) % del Total (1)/(2)
Numero de Municipios 125 1.102 11,3%
Area (Km 2) 63.612 1.144.748 5,6%
Población (Censo 2005 - DANE) 6.534.764 48.747.632 13,4%
PIB (Millones de Pesos) - DANE (*) 119.946.000 640.919.000 18,7%
Inversión (Millones de Pesos) (**) 2.179.080 17.385.352 12,5%
Deuda Pública (Millones de Pesos) 1.352.106 3.406.762 39,7%
PIB per cápita (Millones de Pesos) - DANE 18,4 13,1
Recursos Propios per cápita (Pesos) 314.530 187.407
SGP per cápita (Pesos) 174.456 218.057
Inversión per cápita (Pesos) 333.460 356.640
Deuda Pública per cápita (Pesos) 206.910 69.886
Pobreza Monetaría (***) 21,90% 28,00%
Categoria Presupuestal ESPECIAL
(*) Estimado con variación nomina del PIB Nacional. Total Departamental no incluye Bogotá D.C.
(**) No incluye déficit vigencias anteriores.
(***) El Total Departamental incluye Bogotá D.C.
2016

4. Antecedentes
• En 2015 se observó una desaceleración en las finanzas, producto de la caída de los ingresos
propios por las menores ventas de licor y la recomposición de las transferencias del SGP al
obtenerse menores complementos en el sector educación y la transformación de los
porcentajes de distribución en el sector salud.
• En 2015 cumplió las normas de responsabilidad fiscal en materia de límites de gasto para la
Asamblea, pero incumplió los límites de administración central y contraloría. Además, contaba
con capacidad de endeudamiento y la valoración del riesgo de la deuda pública correspondía a
grado de inversión “AAA (col)”.
• Riesgos y/o retos importantes de la administración central:
 Minimizar el rezago presupuestal por concepto de reservas.
 Minimizar el riesgo cambiario.
 Asegurar la solvencia de su sector descentralizado.
 Monitorear los pasivos contingentes que están en contra de la entidad, los cuales podrían
afectar las salud de las finanzas del departamento.
 Depurar y contemplar un escenarios de pago para sanear los pasivos acumulados por la
facturación de servicios no incluidos en el Plan Obligatorio de Salud – No Pos.

5. Evolución Balance Fiscal
• En 2016 el saldo positivo se explicó por
una reducción del déficit de capital dada la
contracción de la inversión (vinculada al
ciclo político presupuestal), que se reforzó
producto del más alto superávit corriente.
• La evolución del balance fiscal ha sido
similar al agregado de los departamentos
de categoría Especial.
• Al culminar el bienio 2015-2016, los
ingresos incorporados del SGR superaron
los compromisos en $6.705 millones .
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría
de Hacienda.
Balance Fiscal (% del PIB Departamental)

6. Comportamiento de los Ingresos
• El comportamiento positivo en el recaudo de los ingresos tributarios fue el reflejo del
ascenso obtenido en todos sus conceptos, y en especial de los impuestos al consumo
(cigarrillos y tabaco, licores y cerveza), vehículos automotores, y sobretasa a la gasolina;
esto compensó la caída en términos reales de estampillas y otros impuestos como la
contribución sobre contratos de obras públicas.
• Los ingresos de capital cayeron ante menores recursos provenientes del balance y la no
obtención de desembolsos del crédito.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Tributarios y no tributarios 1.634.708 2.055.380 19%
Transferencias 1.189.143 1.272.825 1%
Ingresos de Capital 1.021.750 723.962 -33%
Desembolsos de crédito 254.654 0 -100%
Recursos del balance 415.297 325.178 -26%
Otros1 351.800 398.784 7%
RECAUDOS DEL AÑO 3.845.602 4.052.166 0%
valores en millones de $
Vigencia Variación
Real
2016/2015
1 Rendimientos financieros, excedentes de empresas públicas, cofinanciación,
retiros del FONPET, venta de activos y regalias del sistema anterior SGR.
Concepto

7. Comportamiento de los Gastos
• Las mayores transferencias al pago del pasivo del Fondo Nacional de Prestaciones Sociales
del magisterio –(FOMAG), explicaron esencialmente el aumento del gasto de funcionamiento
en 2016.
• La inversión financiada con recursos diferentes al SGR disminuyó, fundamentalmente por el
descenso en el sector de educación, derivado de la sustitución en la contratación de la
prestación del servicio educativo, por la cobertura con plazas oficiales según lo establecido en
el Decreto 1851 de 2015 “Principio de reducción de la contratación”.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
2015 2016
Funcionamiento 794.202 934.286 11%
Inversión 2.591.702 2.302.733 -16%
Servicio de la deuda 190.379 274.793 36%
TOTAL COMPROMISOS DEL AÑO SIN SGR 3.576.283 3.511.811 -7%
Variación
Real
2016/2015
valores en millones de $
Vigencia
Concepto

8. Distribución de la inversión
La inversión sin SGR se
orientó en los sectores
de educación, otros y
salud
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Inversión total sin
SGR : $2,3 billones
• En el bienio 2015-2016, los sectores de educación y otros fueron los principales
receptores de la inversión financiada con SGR.

9. Situación de la deuda
• Entre 2013 y 2016, el departamento aumentó
su nivel de deuda pública al pasar de 0,87% a
1,13% del PIB ($1,3 billones), ubicándose en
el 2016 en un nivel similar al agregado de
departamentos de categoría Especial.
• El 80% de la deuda pública era interna, de
manera que la entidad se encontraba
expuesta a riesgos cambiarios.
• Los pagos de capital se concentran entre
2017 y 2019. La presión de pagos era
equivalente a un promedio anual de
amortizaciones de $84.507millones.
• Calificación de riesgo: AAA (Col)
Saldo Deuda (% del PIB Departamental)
y Perfil (%)
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda

10. Indicadores Ley 358/97
• Con corte al 1° de enero de 2016, Antioquia se ubicaba en semáforo verde y contaba con
indicadores de solvencia y sostenibilidad superiores al agregado de departamentos de categoría
Especial.
• Una estimación más realista de la capacidad de pago (sin recursos del balance y recursos con
destinación específica en los ingresos, adicionando gastos de inversión recurrentes e incluyendo el
pasivo no financiero de vigencias anteriores al saldo de la deuda) eleva los indicadores al 21% y
136%, respectivamente.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Departamentos
Categoría ESPECIAL
Indicador 2013 2014 2015 2016 2016
Solvencia 5% 7% 10% 11% 8%
Sostenibilidad 47% 56% 73% 56% 44%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE
INDICADORES DE LEY 358 DE 1997
(*) Cálculos con corte al 1 de enero de la vigencia siguiente
Capacidad de Endeudamiento Ley 358/97 (*)

11. Indicador GF/ICLD
Administración Central
• Durante el último cuatrienio, la
relación entre GF e ICLD no
superó el límite contemplado por
la ley 617 de 2000 (50%).
• Antioquia ha mostrado un
indicador de Ley 617/00
promedio anual superior al
agregado de departamentos de
categoría Especial. Esta dinámica
se revirtió en 2016.
• La disminución del indicador en
2016, se explica por el
crecimiento en mayor proporción
de los ICLD frente al
comportamiento de los gastos de
funcionamiento.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de
Hacienda.

12. Pasivo Pensional
• En 2016 el porcentaje de cubrimiento del pasivo pensional (incluido el
sector central, educación y salud) fue del 59,1% (por debajo del total
departamental).
• Los recursos provisionados en el patrimonio autónomo sumaban
$3,6 billones y la cartera con el FONPET totalizó $6,0 billones al cierre
de 2016.
Fuente: Cálculos DAF con información de la Secretaría de Hacienda.
Vigencia Pasivo Pensional (e) Aportes
% de Cubrimiento
del Departamento
% de Cubrimiento
Total Departamentos
2013 4.281.614 2.215.985 51,8% 46,4%
2014 4.133.016 2.822.383 68,3% 75,2%
2015 6.029.998 3.064.063 50,8% 62,4%
2016 6.047.950 3.572.895 59,1% 65,5%
PASIVO PENSIONAL Y APORTES FONPET
valores en millones de $ y %
(e) Estimado

13. Primer Semestre de 2017

14. Situación Financiera (I)
• Los ingresos recaudados (sin SGR) al primer semestre de 2017 aumentaron 8% real dada las más altas
disponibilidades de vigencias anteriores.
• El incremento en el recaudo de ingresos tributarios a junio de 2017 se originó principalmente por la
continuidad de la implementación de los mecanismos de fiscalización, y por la implementación de la ley
1816 de 2016, que corresponde al régimen propio de monopolio rentístico de licores destilados, la cual
incrementó la base gravable de estos productos.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Impuestos al consumo 273.163 324.581 14%
Cerveza 132.890 123.858 -10%
Licores 78.853 135.182 65%
Cigarrillos y tabaco 61.419 65.540 3%
Registro y anotación 80.075 89.872 8%
Vehículos automores 132.856 160.040 16%
Estampillas 33.487 30.624 -12%
Sobretasa a la gasolina 41.149 38.450 -10%
Otros impuestos 22.907 14.108 -41%
TOTAL 583.637 657.676 8%
jun-16 jun-17
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016

15. Situación Financiera (II)
• Los compromisos de gastos (sin SGR) crecieron 14% real y la ejecución de gastos alcanzó el 42% de lo presupuestado.
• El crecimiento de los costos y gastos asociados a la operación, producción, y comercialización, y un incremento leve en gastos
de personal, explicaron el incremento de los gastos de funcionamiento.
• La inversión experimentó un crecimiento sustancial por mayores compromisos en los sectores de agua potable, vivienda y vías.
Fuente: Cálculos DAF con información del FUT.
Funcionamiento 328.598 372.462 9%
Inversión 982.048 1.205.270 18%
Servicio de la deuda 168.535 173.909 -1%
TOTAL 1.479.181 1.751.641 14%
valores en millones de $
Concepto
Variación
Real
2017/2016
jun-16 jun-17

16. Situación Financiera (III)
 El departamento registró déficit fiscal transitorio por $270.738 millones.
 El saldo de la deuda pública totalizó $1.318.003 millones. Calificación de Riesgo: AAA
 No se evidencian riesgos de incumplimiento de las normas de responsabilidad fiscal.
 El Departamento de Antioquia se encuentra en medida preventiva en el sector de
educación, según resolución 3345 de octubre de 2016.

17. Principales Riesgos y Retos
Incremento del Rezago
Presupuestal
Depurar las acreencias
por facturación de
servicios no incluidos en
el Plan Obligatorio de
Salud – No Pos.
Situación Financiera de
algunas entidades
descentralizadas
Contingencias en Contra
Preservar el dinamismo
tributario